តើអ្វីបណ្តាលឱ្យវិបត្ដិបញ្ចាំ?
ក្តីស្រមៃរបស់អាមេរិក
ម្ចាស់ផ្ទះគឺជាផ្នែកមួយនៃ " ក្តីស្រមៃអាមេរិច" ។ វាអនុញ្ញាតឱ្យមនុស្សមោទនភាពលើទ្រព្យសម្បត្តិនិងចូលរួមជាមួយសហគមន៍មួយសម្រាប់រយៈពេលវែង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយផ្ទះមានតម្លៃថ្លៃ (រាប់រយពាន់ដុល្លារឬច្រើនជាងនេះ) ហើយមនុស្សភាគច្រើនត្រូវការខ្ចីប្រាក់ដើម្បីទិញផ្ទះ។
នៅដើមទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 2000 ក្តីសុបិន្តនោះបានឈានដល់កម្រិតសម្រាប់មនុស្សជាច្រើន។ អត្រាការប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះមានកំរិតទាបដែលអនុញ្ញាតឱ្យអតិថិជនទទួលបានប្រាក់កម្ចីមានទំហំធំដោយមានការបង់ប្រាក់ប្រចាំខែទាប (សូមមើល ពីរបៀបដែលការទូទាត់ត្រូវបានគេគណនា ដើម្បីមើលពីរបៀបដែលអត្រាការប្រាក់ទាបប៉ះពាល់ដល់ការទូទាត់) ។ លើសពីនេះតម្លៃផ្ទះបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងដូច្នេះ ការទិញផ្ទះ ហាក់ដូចជាការភ្នាល់ប្រាកដ។ អ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីជឿជាក់ថាផ្ទះធ្វើឱ្យមាន វត្ថុបញ្ចាំ ល្អដូច្នេះពួកគេមានឆន្ទៈក្នុងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីប្រឆាំងនឹងអចលនទ្រព្យនិងរកលុយនៅពេលដែលមានអ្វីល្អ។
ដកសាច់ប្រាក់
អ្វីដែលល្អសម្រាប់ អ្នកទិញផ្ទះជាលើកដំបូង ប៉ុន្តែម្ចាស់ផ្ទះដែលមានស្រាប់ក៏ទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីប្រាក់ងាយស្រួលនិងអត្រាទាប។
ដោយសារតម្លៃផ្ទះកើនឡើងខ្ពស់ម្ចាស់ផ្ទះបានរកឃើញទ្រព្យសម្បត្តិយ៉ាងច្រើននៅក្នុងផ្ទះរបស់ពួកគេ។ ពួកគេមានសមធម៌ច្រើនហេតុដូច្នេះហេតុអ្វីទុកឱ្យវាអង្គុយនៅក្នុងផ្ទះ? ម្ចាស់ផ្ទះ refinanced និងបានយកហ៊ីប៉ូតែកទីពីរ ដើម្បីទទួលបានសាច់ប្រាក់ចេញពីលំនៅដ្ឋានរបស់ពួកគេ 'សមធម៌។ លុយមួយចំនួននេះត្រូវបានចំណាយដោយឈ្លាសវៃ (លើការធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវអចលនទ្រព្យធានាប្រាក់កម្ចី) ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយម្ចាស់ផ្ទះខ្លះបានប្រើប្រាស់ប្រាក់សម្រាប់ការចំណាយរស់នៅនិងតម្រូវការផ្សេងៗទៀតដោយរក្សាជីវភាពរស់នៅប្រកបដោយផាសុកភាពនៅពេលដែលប្រាក់ឈ្នួលនៅទ្រឹង។
- ស្វែងយល់បន្ថែម: តើវាមានន័យដូចម្តេចចំពោះការទូទាត់ឡើងវិញ?
ប្រាក់ងាយស្រួលមុនពេលវិបត្ដិបញ្ចាំ
ធនាគារបានផ្តល់ការងាយស្រួលក្នុងការទទួលបានលុយមុនពេលវិបត្តិប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះបានផុសឡើង។ អ្នកខ្ចីបានចូលទៅក្នុងហ៊ីប៉ូតែមានហានិភ័យខ្ពស់ដូចជា ARMs ជម្រើស ហើយពួកគេមានលក្ខណៈសម្បត្តិសម្រាប់ហ៊ីប៉ូតែមានតិចតួចឬគ្មានឯកសារ។ សូម្បីតែ អ្នកដែលមានឥណទានអាក្រក់ ក៏អាចមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់ជាអ្នកខ្ចីប្រាក់រងផងដែរ។
អ្នកខ្ចីប្រថុយប្រថាន: អ្នកខ្ចីអាចខ្ចីបានច្រើនជាងមុនហើយបុគ្គលដែលមានកម្រិតឥណទានតិចតួចកាន់តែមានលក្ខណៈសម្បត្តិជា អ្នកខ្ចីប្រាក់ "subprime" ។ អ្នកអោយខ្ចីប្រាក់បានផ្តល់ឥណទាន "គ្មានឯកសារ" និង "ប្រាក់កម្រៃទាប" ដែល មិនត្រូវការការបញ្ជាក់ ប្រាក់ចំណូលនិងទ្រព្យសកម្មរបស់អ្នកខ្ចី (ឬស្តង់ដារនៃការបញ្ជាក់ត្រូវបានសម្រាក) ។
ផលិតផលប្រថុយប្រថាន: បន្ថែមពីលើការអនុម័តអោយកាន់តែងាយស្រួលអ្នកខ្ចីមានលទ្ធភាពទទួលបានប្រាក់កម្ចីដែលបានផ្តល់ផលប្រយោជន៍រយៈពេលខ្លី (ជាមួយនឹងហានិភ័យរយៈពេលវែង) ។ ជម្រើស - កម្ចី ARM បានអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកខ្ចីដើម្បី ធ្វើឱ្យការទូទាត់តូចមួយ លើបំណុលរបស់ពួកគេប៉ុន្តែចំនួនទឹកប្រាក់កម្ចីអាចនឹងកើនឡើងប្រសិនបើការទូទាត់ មិនគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីចំណាយលើការប្រាក់ ។ អត្រាការប្រាក់មានកំរិតទាប (ទោះបីជាមិនស្ថិតក្នុងកម្រិតទាបនៃប្រវត្តិសាស្រ្តក៏ដោយ) ដូច្នេះ វត្ថុបញ្ចាំអត្រាថេរ តាមបែបប្រពៃណីអាចជាជម្រើសដ៏សមហេតុផលមួយ។
ការក្លែងបន្លំ: អ្នកផ្តល់កម្ចីមានបំណងចង់ទិញការទិញប៉ុន្តែអ្នកទិញផ្ទះនិងឈ្មួញកណ្តាលមួយចំនួនបានបន្ថែមឥន្ធនៈដល់អគ្គីភ័យដោយផ្ដល់ព័ត៌មានមិនត្រឹមត្រូវលើកម្មវិធីកម្ចី។ ដរាបណាគណបក្សមិនដែលបានបញ្ចប់អ្វីៗទាំងអស់គឺល្អ។ នៅពេលតម្លៃផ្ទះធ្លាក់ចុះហើយអ្នកខ្ចីមិនមានលទ្ធភាពមានប្រាក់កម្ចីការពិតបានចេញមក។
ប្រាក់កម្ចីយឺត
តើប្រាក់ទាំងអស់សម្រាប់ប្រាក់កម្ចីមានមកពីណា? មានបរិមាណសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលនៅជុំវិញពិភពលោកដែលបានស្ងួតហួតហែងយ៉ាងឆាប់រហ័សនៅពេលមានវិបត្តិប្រាក់កម្ចី។ ប្រជាជនអាជីវកម្មនិងរដ្ឋាភិបាលមានលុយដើម្បីវិនិយោគហើយពួកគេបានបង្កើតចំណង់ចំណូលចិត្តសម្រាប់ការវិនិយោគដែលទាក់ទងនឹងប្រាក់កម្ចីដែលជាមធ្យោបាយដើម្បីរកប្រាក់ចំណូលបន្ថែមនៅក្នុងបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់ទាប។
ទីផ្សារភាគហ៊ុន: ធនាគារធ្លាប់ប្រើប្រាស់វត្ថុបញ្ចាំនៅលើសៀវភៅរបស់ពួកគេ។ ប្រសិនបើអ្នកខ្ចីប្រាក់ពីធនាគារ A អ្នកនឹងសងប្រាក់ទៅធនាគារ A ហើយពួកគេនឹងបាត់បង់ប្រាក់ប្រសិនបើអ្នកមិនបានបង់លុយ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយឥឡូវនេះធនាគារបានលក់ប្រាក់កម្ចីរបស់អ្នកហើយវាអាចត្រូវបានបែងចែកនិងលក់ឱ្យវិនិយោគិនជាច្រើន។ ការវិនិយោគទាំងនេះមានភាពស្មុគស្មាញខ្លាំងណាស់ដូច្នេះអ្នកវិនិយោគិនជាច្រើនពឹងផ្អែក លើទីភ្នាក់ងារផ្តល់ចំណាត់ថ្នាក់ ដើម្បីប្រាប់ពួកគេថាតើការវិនិយោគមានសុវត្ថិភាព (ដោយមិនយល់ពីពួកគេ) ។
- ស្វែងយល់បន្ថែមអំពី មូលបត្របំណុលបញ្ចាំ ។
- សូមមើលពីរបៀបដែលការងារ របស់ CDO (បំណុលបំណុលបញ្ចុះទម្ងន់) ធ្វើការ។
- អាជីវកម្មកំប្លែង: ទីភ្នាក់ងារផ្តល់ចំណាត់ថ្នាក់ខុសចំពោះវិបត្តិប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ
ដោយសារតែធនាគារនិង ឈ្មួញកណ្តាល មិនមានស្បែកនៅក្នុងហ្គេមទេ (ពួកគេគ្រាន់តែអាចលក់ប្រាក់កម្ចីមុនពេលពួកគេមិនល្អ) គុណភាពឥណទានបានធ្លាក់ចុះ។ មិនមានការទទួលខុសត្រូវឬការលើកទឹកចិត្តដើម្បីធានាថាអ្នកខ្ចីអាចមានលទ្ធភាពសងបំណុលនោះទេ។
ដំណាក់កាលដំបូងនៃវិបត្តិ
ជាអកុសលមាន់បានត្រលប់មកផ្ទះវិញហើយវិបត្ដិបញ្ចាំបានចាប់ផ្តើមកាន់តែខ្លាំងឡើងក្នុងឆ្នាំ 2007 ។ តម្លៃផ្ទះបានឈប់ឡើងនៅល្បឿនលឿនហើយតម្លៃបានចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះនៅឆ្នាំ 2006 ។ អ្នកខ្ចីដែលទិញផ្ទះច្រើនជាងពួកគេអាចទិញបាននៅទីបំផុតបានឈប់បង់ប្រាក់។ ដើម្បីធ្វើឱ្យបញ្ហាកាន់តែអាក្រក់ការទូទាត់ប្រចាំខែបានកើនឡើង លើអត្រាបញ្ចាំអត្រាការប្រាក់ ដែលអត្រាការប្រាក់បានកើនឡើង។
ម្ចាស់ផ្ទះដែលមានផ្ទះមិនអាចទិញបានត្រូវបានទុកចោលដោយមានជម្រើសមួយចំនួន។ ពួកគេអាច រងចាំធនាគារត្រូវរឹបអូស ហើយពួកគេអាចចរចារប្រាក់កម្ចីរបស់ពួកគេ នៅក្នុងកម្មវិធីសាកល្បង ឬពួកគេអាចដើរចេញពីផ្ទះ និងលំនាំដើម ។ ជាការពិតណាស់មនុស្សជាច្រើនបានព្យាយាមបង្កើនប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេនិងកាត់បន្ថយការចំណាយ។ អ្នកខ្លះអាចដោះស្រាយបញ្ហានេះបានប៉ុន្តែអ្នកខ្លះទៀតនៅឆ្ងាយពីក្រោយហើយប្រឈមនឹងការបង់ប្រាក់តាមផ្ទះដែលមិនមាននិរន្តរភាព។
ជាប្រពៃណីធនាគារអាចងើបឡើងវិញនូវចំនួនប្រាក់ដែលពួកគេបានខ្ចីពី ការជាប់សាច់ញាតិ ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ តម្លៃផ្ទះ បានធ្លាក់ចុះដល់កម្រិតមួយដែលធនាគារបានបង្កើនការខាតបង់យ៉ាងច្រើនទៅលើប្រាក់កម្ចីដែលគ្មានប្រាក់កម្ចី។ ច្បាប់របស់រដ្ឋនិងប្រភេទកម្ចីបានកំណត់ថាតើអ្នកខ្ចីឬមិនអាចព្យាយាម ប្រមូលបំណុលណាមួយពីអ្នកខ្ចី ។
គ្រោងឡើង
នៅពេលដែលមនុស្សចាប់ផ្តើមខ្ចីប្រាក់លើចំនួនប្រាក់កម្ចីដែលមិនធ្លាប់មានពីមុនមក (ហើយនៅពេលដែលពាក្យនោះមានបញ្ហាអាក្រក់) វិបត្តិប្រាក់កម្ចីពិតជាបានកើនឡើង។ ធនាគារនិងអ្នកវិនិយោគបានចាប់ផ្តើមបាត់បង់លុយ។ ស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុបានសម្រេចកាត់បន្ថយហានិភ័យរបស់ពួកគេយ៉ាងឆាប់រហ័សហើយធនាគារបានស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់គ្នាទៅវិញទៅមកពីព្រោះពួកគេមិនដឹងថាតើពួកគេនឹងទទួលបានប្រាក់វិញទេ។ ជាការពិតណាស់ធនាគារនិងធុរកិច្ចត្រូវការលំហូរសាច់ប្រាក់ដើម្បីដំណើរការយ៉ាងរលូនដូច្នេះសេដ្ឋកិច្ចបានបញ្ឈប់។
ភាពទន់ខ្សោយរបស់ធនាគារ (និងការភ័យខ្លាច) បណ្តាលមកពីការ បរាជ័យរបស់ធនាគារ ។ FDIC បានបង្កើនបុគ្គលិកដើម្បីត្រៀមខ្លួនសម្រាប់ការបរាជ័យរបស់ធនាគាររាប់រយដែលបណ្តាលមកពីវិបត្ដិប្រាក់កម្ចីហើយនិងគោលនយោបាយធនាគារពិភពលោកមួយចំនួន។ សាធារណជនទូទៅបានមើលឃើញថាស្ថាប័នខ្ពស់ ៗ ទាំងនេះបរាជ័យនិងភ័យស្លន់ស្លោ។ នៅក្នុងព្រឹត្តិការណ៍ជាប្រវត្តិសាស្ត្រមួយយើងត្រូវបានរំឭក ថាមូលនិធិទីផ្សារលុយ អាច "បំបែកប្រាក់បំណុល" ។
- ការការពារអ្នកថែរក្សា: របៀបដែល FDIC ធានារ៉ាប់រងធ្វើការ
- តើមានអ្វីកើតឡើងនៅក្នុងភាពបរាជ័យរបស់ធនាគារ?
- ស្វែងយល់បន្ថែម: មូលនិធិទីផ្សារលុយតាមគណនីប្រាក់
កត្តាផ្សេងទៀតបានរួមចំណែកដល់ភាពធ្ងន់ធ្ងរនៃវិបត្តិប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ។ សេដ្ឋកិច្ចអាមេរិកបានធូរស្រាលហើយតម្លៃទំនិញប្រើប្រាស់ខ្ពស់បានធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់អតិថិជននិងអាជីវកម្ម។ ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុដ៏ស្មុគស្មាញផ្សេងទៀតបានចាប់ផ្តើមដោះស្រាយផងដែរ។
ឥទ្ធិពលរំងាប់អារម្មណ៍
សមាជិកសភាអ្នកប្រើធនាគារនិងអ្នកជំនួញបានប្រញាប់ប្រញាល់កាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់នៃវិបត្ដិបញ្ចាំ។ វាបានចាប់ផ្តើមពីខ្សែសង្វាក់នៃព្រឹត្តិការណ៍ហើយនឹងបន្តរីកចម្រើនក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខនេះ។ សាធារណជនបានមើលឃើញ "របៀបដែលសាច់ក្រកត្រូវបានធ្វើឡើង" ហើយមានការភ្ញាក់ផ្អើលជាខ្លាំងក្នុងការរៀនពីរបៀបដែលទ្រទ្រង់ពិភពលោក។
ផលប៉ះពាល់យូរអង្វែងសម្រាប់អតិថិជនភាគច្រើនគឺថាវាមានការពិបាកក្នុងការមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់ក្នុងការខ្ចីប្រាក់ជាជាងនៅដើមពាក់កណ្តាលឆ្នាំ 2000 ។ អ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីត្រូវបានគេតម្រូវឱ្យផ្ទៀងផ្ទាត់ថាអ្នកខ្ចីមានលទ្ធភាពសងបំណុល - ជាទូទៅអ្នកត្រូវបង្ហាញ ភស្តុតាងនៃប្រាក់ចំណូល និងទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អ្នក។ ដំណើរការកម្ចីនៅផ្ទះឥឡូវនេះមានភាពមមាញឹកប៉ុន្តែសង្ឃឹមថាប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុមានសុខភាពល្អជាងមុន។