និយមន័យ: ការទូទាត់ប៉េងប៉ោងគឺជាពេលដែលសមតុល្យឥណទានទាំងមូលត្រូវសងនិងត្រូវបង់។ វាកើតមានឡើងនៅពេលដែលប្រាក់កម្ចីមិនត្រូវបានរំលោះ។ ប្រាក់កម្ចីដោយខ្លួនឯងជាទូទៅមានកាលបរិច្ឆេទនៃការសងបំណុលដំបូងដែលពាក់ព័ន្ធនឹងការទូទាត់សងនៃសមតុល្យឥណទានដែលមានស្រាប់។ ប្រាក់កម្ចីតែការប្រាក់ ដែលត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជាចំណាំជាប់គ្នាជាទូទៅមានការបង់ប្រាក់ប៉េងប៉ោងមួយប៉ុន្តែអ្នកអាចរកឃើញសំវិធានធនទាំងនេះក្នុង ប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះមានអត្រាលៃតម្រូវបាន ផងដែរ។
ទោះបីជាវាអាចទៅរួចសម្រាប់កិច្ចសន្យាផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានដើម្បីចូលរួមក្នុងការទូទាត់ប្រាក់កក់សម្រាប់ប្រាក់កម្ចីទាក់ទងនឹងអចលនទ្រព្យដែលមិនមែនជាអចលនទ្រព្យនោះការប្រើប្រាស់ប៉ាន់ស្មានច្រើនបំផុតទាក់ទងនឹង ប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ ។ របៀបទូទាត់ប្រភេទទាំងនេះកើតឡើងអាស្រ័យលើប្រភេទនៃប្រាក់កម្ចី។
នៅពេលខ្ញុំចាប់ផ្តើមលក់អចលនទ្រព្យនៅចុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1970 វាជារឿងធម្មតាដែលមើលភាសាទូទាត់ប្រាក់ជាផ្នែកមួយនៃហិរញ្ញវត្ថុ។ ដើម្បីធ្វើឱ្យផ្ទះមួយ "ខ្មៅដៃ" សម្រាប់វិនិយោគិនមានន័យថាផ្តល់លំហូរសាច់ប្រាក់ឬចំណុច កម្ចី វាជារឿងធម្មតាទេក្នុងការទទួលយកប័ណ្ណដែលជា កម្មវត្ថុនៃប្រាក់កម្ចីដែលមានស្រាប់ហើយ ផ្តល់ឱ្យអ្នកលក់នូវប្រាក់កម្ចីទីពីរដោយគ្មានការបង់ប្រាក់។ នេះត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាចំណាំត្រង់។
ដរាបណាប្រាក់កម្ចីទីពីរមានចំនួនតិចតួចប្រហែលជាតិចជាង 10% នៃតម្លៃទិញដែលមិនបានធ្វើការបង់ប្រាក់លើប្រាក់កម្ចីនេះគឺជាវិធីមួយដើម្បីបង្កើតលំហូរសាច់ប្រាក់។ វិនិយោគិនអាចទទួលបានលំហូរសាច់ប្រាក់វិជ្ជមាននេះដោយសារតែការទូទាត់ប្រាក់កម្ចីដែលមានស្រាប់រួមបញ្ចូលទាំងការធានារ៉ាប់រងនិងពន្ធជាទូទៅមានកម្រិតទាបគ្រប់គ្រាន់ដែលវិនិយោគិនអាចមើលឃើញការត្រឡប់មកវិញមួយចំនួនពីការទូទាត់ការជួលបន្ទាប់ពីការចំណាយត្រូវបានបង់។
ការអនុវត្តនេះសន្មតថាទ្រព្យសម្បត្តិនឹងពេញចិត្តចំពោះរយៈពេលនៃការបញ្ចាំទីពីរដែលជាទូទៅមានរយៈពេលបីឆ្នាំ។ ចុងទសវត្សរ៍ 1970 គឺជាពេលដែលអត្រាការកើនឡើងខ្ពស់នៅលើអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់។ ហេតុផលដែលវាបានដំណើរការយ៉ាងល្អនោះគឺដោយសារតែ 90% នៃតម្លៃអចលនទ្រព្យកំពុងកើនឡើងខណៈពេលដែលតម្លៃតែ 10% ប៉ុណ្ណោះត្រូវបានកាត់បន្ថយ។
ដូច្នេះផ្ទះមួយម៉ឺនដុល្លារក្នុងការអនុវត្តអាចមានតម្លៃ 133,100 ដុល្លារក្នុងអត្រាការប្រាក់ 10% បន្ទាប់ពីរយៈពេល 3 ឆ្នាំដែលជាការគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីសងប្រាក់បំណុលចំនួន 10.000 ដុល្លារក្នុងអត្រាការប្រាក់ 10% សូម្បីតែជាមួយនឹងការប្រាក់រួម។
ហានិភ័យដែលកើតមានគឺតើមានអ្វីកើតឡើងប្រសិនបើគ្មានការកោតសរសើរឬកាន់តែអាក្រក់ទីផ្សារធ្លាក់ចុះ? នោះហើយជារបៀបដែលម្ចាស់ផ្ទះខ្លះនៅក្នុងឆ្នាំ 2007 បានចូលក្នុងទឹកក្តៅដោយសារតែការដោះស្រាយជាមួយនឹងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីទិញទ្រព្យសម្បត្តិ subprime ។ ជម្រើសហិរញ្ញប្បទានមួយក្នុងចំណោមជម្រើសហិរញ្ញវត្ថុដែលពេញនិយមបន្ទាប់មកគឺវត្ថុបញ្ចាំ Option ARM ដែលមានជម្រើសបង់ប្រាក់ត្រឹមតែការប្រាក់រួមជាមួយការបង់ប្រាក់ប៉េងប៉ោង។
ម្ចាស់ផ្ទះក្នុងអំឡុងឆ្នាំទាំងនោះអាច ទិញផ្ទះ ដោយមិនមានលុយចុះក្រោម ខ្ចីប្រាក់ 80/20 ហើយប្រាក់កម្ចីទាំងពីរអាចនឹងត្រូវបង់និងត្រូវបង់ដោយប្រាក់ឈ្នួលប៉េងប៉ោងនៅចុងបញ្ចប់នៃ 5 ឬ 7 ឆ្នាំ។ នៅក្នុងការធ្លាក់ចុះទីផ្សារវាបានធ្វើឱ្យវាមិនអាចទៅរួចទេក្នុងការលក់ផ្ទះនិងសងប្រាក់កម្ចីនេះដោយមិនចាំបាច់ប្រើការ លក់ខ្លី ។ ជម្រើសមួយទៀតជាការពិតណាស់ដែលមនុស្សជាច្រើនចាប់បានគឺដើរឆ្ងាយពីផ្ទះ។
គ្មានជម្រើសណាមួយក្នុងចំណោមអ្វីដែលអ្នកខ្ចីគិតថានៅពេលពួកគេទិញផ្ទះ។ ពួកគេជឿថាឃោសនាបំផ្លើសថាអចលនទ្រព្យនឹងកើនឡើងជានិច្ចតម្លៃនោះនឹងមិនធ្លាក់ចុះទេ។ បន្ទាប់មកពួកគេបានជំពាក់បំណុលច្រើនជាងផ្ទះដែលមានតម្លៃហើយមិនអាចបំពេញកាតព្វកិច្ចបង់ប្រាក់។
ដរាបណាអ្នកខ្ចីយល់ពីហានិភ័យហើយមានឆន្ទៈក្នុងការផ្តល់ប្រាក់ឧបត្ថម្ភដល់ការបង់ប្រាក់ប៉េងប៉ោងចេញពីហោប៉ៅដោយគ្មានការដាក់ក្តីសង្ឃឹមលើការកោតសរសើរនោះប្រាក់កម្ចីបង់ប្រាក់អាចជាចម្លើយ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកកំពុងទទួលមរតកដែលត្រូវការពេលវេលាដើម្បីធ្វើការតាមរយៈការសាកល្បង។
ឧទាហរណ៏: ប្រាក់កម្ចីចំនួន 100.000 ដុល្លារអាចត្រូវបានគេរំលស់រយៈពេល 30 ឆ្នាំប៉ុន្តែត្រូវសងនិងចំណាយក្នុងរយៈពេលប្រាំឆ្នាំ។ នេះមានន័យថាអ្នកទិញនឹងធ្វើការ ទូទាត់សំណងសងរំលោះ ដោយផ្អែកលើផែនការទូទាត់រយៈពេល 30 ឆ្នាំប៉ុន្តែសមតុល្យឥណទាននឹងត្រូវបង់ក្នុងរយៈពេលប្រាំឆ្នាំជំនួសឱ្យ 30 ឆ្នាំដែលជាលទ្ធផលការ ទូទាត់ប្រាក់ ។
ដោយសារតែភាគច្រើននៃប្រាក់ដើមនិងការប្រាក់ក្នុងឆ្នាំដំបូងនៃប្រាក់កម្ចីរំលោះគឺជាការប្រាក់ការបង់ប្រាក់រយៈពេល 5 ឆ្នាំនឹងនៅជិតនឹងតុល្យភាពដែលមិនទាន់ទូទាត់។ ប្រសិនបើមានតែ ការទូទាត់ការប្រាក់តែប៉ុណ្ណោះដែល ត្រូវបានបង់, ទឹកប្រាក់ដើមដែលមិនបានទូទាត់នឹងជាសមតុល្យដែលត្រូវសងនៅចុងបញ្ចប់នៃ រយៈពេលកម្ចី ។
ត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថា: ការទូទាត់ប្រាក់បណ្តោះអាសន្ន
កំហុសអនុស្សាវរីយ ទូទៅ: ការទូទាត់ប្រាក់ខ្សាច់ការបង់ប្រាក់បាល់
នៅពេលសរសេរ Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, គឺជាឈ្មួញកណ្តាលនៅឯអចលនទ្រព្យលីយ៉ុងនៅ Sacramento, កាលីហ្វញ៉ា។