មូលបត្របំណុលកាលកំណត់គោលដៅ: ជម្មើសជំនួសដល់ចំនុចខ្សោយ

អ្នកវិនិយោគទុនដែលមានចំណូលថេរការសម្រេចចិត្តមួយដែលតែងតែប្រឈមមុខគឺជាជម្រើសរវាងការវិនិយោគលើ មូលបត្របំណុលឬមូលបត្របំណុលបុគ្គល ។

មូលបត្របំណុល ផ្តល់នូវការធ្វើពិពិធកម្មយ៉ាងទូលំទូលាយក្នុងការវិនិយោគតែមួយប៉ុន្តែពួកគេក៏មិនមាន កាលបរិច្ឆេទកំណត់ ដែលមានន័យថាវិនិយោគិនមិនមានការធានាថាប្រាក់ដើមរបស់ពួកគេទាំងអស់នឹងមាននៅចំណុចណាមួយក្នុងពេលអនាគតដូចករណីបុគ្គលនោះទេ។ ចំណង។

វិនិយោគិនក៏អាចបង្កើត " ជណ្ដើរ " - ឬស៊េរីនៃចំណងដែលមានកាលកំណត់កាលបរិច្ឆេទខុសគ្នា - ចេញពីប្រាំឬច្រើនជាងចំណងបុគ្គល។

ជម្រើសនេះអនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនគ្រប់គ្រង ហានិភ័យអត្រាការប្រាក់ និងធានាលំហូរសាច់ប្រាក់ដែលអាចព្យាករណ៍បានហើយវាជួយកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃការបាត់បង់សាច់ប្រាក់ដែលទាក់ទងនឹងមូលបត្របំណុល។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយវិធីសាស្រ្តនេះក៏នាំមកនូវកម្រិតទាបនៃការធ្វើពិពិធកម្មផលប័ត្រ។

ប្រាក់កម្ចីដល់គោលដៅឈានដល់គម្លាត

ឥឡូវនេះវិនិយោគិនអាចដោះស្រាយរាល់តម្រូវការទាំងអស់នេះដោយវិនិយោគទៅលើ មូលនិធិជួញដូរ មូលប័ត្រកំណត់កាលកំណត់ឬ ETFs ។ មូលនិធិទាំងនេះមានឥរិយាបទដូចគ្នានឹង ETFs ធម្មតាដែរលើកលែងតែមូលបត្របំណុលទាំងអស់ដែលមានភាពចាស់ទុំក្នុងឆ្នាំដូចគ្នា។ នៅពេលមូលបត្របំណុលនីមួយៗមានភាពរឹងមាំមូលនិធិបញ្ចូនសាច់ប្រាក់ជាសាច់ប្រាក់ឬសមមូលសាច់ប្រាក់ជាជាងការវិនិយោគឡើងវិញ។ នៅកាលបរិច្ឆេទមូលប្បទានប័ត្រពួកគេបញ្ឈប់ប្រតិបត្តិការហើយតម្លៃរបស់ពួកគេនៅពេលនោះត្រូវបានប្រគល់ជូនទៅម្ចាស់ភាគហ៊ុនវិញ។ នៅក្នុងវិធីនេះវិនិយោគិនអាចរកប្រាក់ចំណូលបានដោយខ្លួនឯងនូវការវិនិយោគរាវ (ដែលងាយស្រួលទិញ) ហើយមានកាលបរិច្ឆេទដែលគេដឹងថានឹងទទួលបានប្រាក់ដើមរបស់ពួកគេ (បន្ថែមទៀតសម្រាប់អ្នកដែលវិនិយោគជាមួយគោលដៅជាក់លាក់មួយដូចជាការបង់ប្រាក់មហាវិទ្យាល័យ) ។

លើសពីនេះទៀតពួកគេអាចជួយវិនិយោគិនបង្កើតជណ្ដើរផ្សារភ្ជាប់និងរក្សាបាននូវកម្រិតខ្ពស់នៃការធ្វើពិពិធកម្ម។

ហានិភ័យនៃគោលដៅមូលប័ត្រកាលកំណត់

មូលធនកាលកំណត់គោលដៅគឺមិនដោយគ្មានហានិភ័យរបស់ពួកគេ។ ពួកគេមិនស្វែងរកការប្រគល់ប្រាក់ដែលបានកំណត់ទុកជាមុនដល់វិនិយោគិននៅកាលបរិច្ឆេទដល់កាលកំណត់នោះទេដូច្នេះប្រាក់ដើមដែលត្រូវបានគេសងត្រឡប់អាចតិចជាងការវិនិយោគដើមប្រសិនបើភាគហ៊ុនមួយឬច្រើននៅក្នុងផលប័ត្រឥណទាន។

(ហានិភ័យនេះអាចកាត់បន្ថយបានដោយការវិនិយោគទៅលើមូលនិធិកាលកំណត់គោលដៅដែលវិនិយោគតែនៅក្នុងប័ណ្ណដែលមានអត្រាខ្ពស់បំផុត) ។ មូលនិធិទាំងនេះក៏នឹងប្រែប្រួលដូចគ្នានឹងមូលនិធិណាមួយដែរដូច្នេះការទិញនិងលក់ពេញមួយជីវិតរបស់មូលនិធិមានហានិភ័យបាត់បង់។ នៅឆ្ងាយពីកាលបរិច្ឆេទកំណត់, មូលនិធិងាយនឹងបង្កជាហេតុ។ ជាលទ្ធផលវិនិយោគិនដែលត្រូវការការធានាដាច់ខាតថាប្រាក់ដើមរបស់ពួកគេនឹងត្រូវប្រគល់មកវិញគួរតែមើលទៅកន្លែងណាដោយទទួលយកក្នុងពេលតែមួយថាមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណរយៈពេលខ្លីគោលដៅឬបើមិនដូច្នោះទេអាចកាន់កាប់ការវិនិយោគជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់ដែលបានគ្រោងទុកទាប។

ការពិនិត្យមើលកាន់តែស៊ីជម្រៅអំពីរបៀបដែលមូលនិធិទាំងនេះអាចដំណើរការបានតាមរយៈការសិក្សាករណីរបស់ iShares នៃស៊េរីប័ណ្ណសញ្ញាប័ណ្ណក្រុងនិងអេអេអេអេអេស (MUAA) ឆ្នាំ 2013 របស់ខ្លួនដែលឥឡូវនេះមានភាពចាស់ទុំ។ សូមមើលការសិក្សានៅទីនេះ។

ទិន្នផលនៅលើកាលកំណត់កាលបរិច្ឆេទគោលដៅកាលបរិច្ឆេទនឹងប្រែប្រួលប៉ុន្តែជាទូទៅការនិយាយថាមូលធនកាលកំណត់យូរនឹងមានទិន្នផលខ្ពស់។ សូមពិនិត្យមើលគេហទំព័ររបស់ក្រុមហ៊ុនដែលចេញផ្សាយដើម្បីស្វែងរក ទិន្នផល បច្ចុប្បន្នរបស់មូលនិធិ។

សមាមាត្រចំណាយ សម្រាប់មូលនិធិមាន 0,30% សម្រាប់ស៊េរី iShares, 0,24% សម្រាប់ស៊េរីចំណងសញ្ញាប័ណ្ណសាជីវកម្ម Guggenheim និង 0,42% សម្រាប់ស៊េរីទិន្នផលខ្ពស់ Guggenheim ។ ចំណាំផងដែរថាការសិក្សាជាច្រើនបានបញ្ជាក់ថានៅក្នុងអតីតកាលមូលនិធិដែលមានថ្លៃសេវាគ្រប់គ្រងខ្ពស់ជាងមុនមានចំណូលទាប។

តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីវិនិយោគ: Guggenheim BulletShares, iShares និងច្រើនទៀត

ETFs អាចត្រូវបានទិញដោយបង្កើតគណនីឈ្មួញជើងសា។ បញ្ជីនៃមូលបត្រអេធីអឹមអេធីអេហ្វអេសអាយអេសអេសមានដូចតទៅ:

មូលបត្រក្រុង

• iShares 2017 S & P AMT-Free Bond Series ETF (MUAF)
• iShares 2018 S & P AMT- ស៊េរីមូលបត្រ Bond ស៊េរី ETF (MUAG)
• iShares 2019 S & P AMT-Free Bond Series Bond ETF (MUAH)

មូលបត្របំណុលសាជីវកម្ម

• Guggenheim BulletSales 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)
• Guggenheim BulletSales 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)
• Guggenheim BulletShare 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)
• Guggenheim BulletSales 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
• Guggenheim BulletSearings 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
• Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
• iShares 2016 ចំណាត់ថ្នាក់វិនិយោគសាជីវកម្មហិរញ្ញវត្ថុអតីតកាល ETF (IBCB)
• iShares 2018 ចំណាត់ថ្នាក់វិនិយោគសាជីវកម្មហិរញ្ញវត្ថុអតីតកាល ETF (IBCC)

• iShares 2020 កំរិតវិនិយោគសាជីវកម្មហិរញ្ញវត្ថុអតីតកាល ETF (IBCD)
• iShares 2023 ថ្នាក់វិនិយោគសាជីវកម្មហិរញ្ញវត្ថុអតីត ETF (IBCE)
• iSharesBond 2016 សហព័ន្ធរយៈពេល ETF (IBDA)
• iSharesBond 2018 ប្រាក់បំណុលសាជីវកម្ម ETF (IBDB)
• iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
• iSharesBond 2023 ប្រាក់បៀវត្សបម្រុងរបស់សាជីវកម្ម ETF (IBDD)

សញ្ញាប័ណ្ណទិន្នផលខ្ពស់

• Guggenheim BulletShares ឆ្នាំ 2017 ទិន្នផលខ្ពស់ Bond ក្រុមហ៊ុនព្រហ្មទណ្ឌ ETF (BSJH)
• Guggenheim BulletSales 2018 ទិន្នផលខ្ពស់ប្រាក់កម្ចីសាជីវកម្ម ETF (BSJI)
• Guggenheim BulletSales 2019 ទិន្នផលខ្ពស់ Bond ក្រុមហ៊ុនព្រហ្មទណ្ឌ ETF (BSJJ)
• Guggenheim BulletSafety កម្រិតខ្ពស់ទិន្នផលខ្ពស់ឆ្នាំ 2020 មូលបត្របំណុលសាជីវកម្ម ETF (BSJK)

ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាតែប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានបកស្រាយថាជាដំបូន្មាននៃការវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។ តែងតែពិភាក្សាជាមួយទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុនិងពន្ធមុនពេលអ្នកវិនិយោគ។