អត្ថប្រយោជន៍និងហានិភ័យនៃមូលនិធិលិបិក្រមសញ្ញាប័ណ្ណ

មូលប័ត្រមូលបត្របំណុលគឺជាវិធីសាមញ្ញបំផុតនិងចំណាយតិចបំផុតក្នុងការវិនិយោគក្នុងចំណង។ ជាមួយនឹងការធ្វើពិពិធកម្មយ៉ាងទូលំទូលាយថ្លៃសេវាទាបនិងវិធីសាស្ត្រដែលងាយស្រួលយល់ដោយវិនិយោគិនមធ្យមមូលប័ត្រមូលបត្រអាចជាជម្រើសឈានមុខគេសម្រាប់អ្នកដែលកំពុងស្វែងរកប្រាក់ចំណូលវិនិយោគ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយមានគុណវិបត្តិសក្តានុពលមួយចំនួនដែលអ្នកវិនិយោគគួរដឹង។

តើអ្វីទៅជាមូលនិធិសន្ទស្សន៍សញ្ញាប័ណ្ណ?

មូលធនលិបិក្រមមូលបត្រគឺជាមូលនិធិដែលវិនិយោគលើផលប័ត្រសញ្ញាប័ណ្ណដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីផ្គូរផ្គងលទ្ធផលនៃសន្ទស្សន៍ជាក់លាក់មួយដូចជាសន្ទស្សន៍ប្រាក់បំណុលសហរដ្ឋអាមេរិក Barclays Aggregate ។

ជាជាង គ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្ម ពោលគឺជាមួយនឹងអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រដែលព្យាយាមជ្រើសយកប័ណ្ណបំណុលដែលនឹងមានប្រសិទ្ធភាពលើលិបិក្រមតាមពេលវេលា - មូលនិធិលិបិក្រមគ្រាន់តែទទួលបានមូលបត្រដែលមាននៅក្នុងសន្ទស្សន៍ឬក្នុងករណីជាច្រើនគំរូគំរូនៃលិបិក្រម ការកាន់កាប់។ នៅពេលសមាសភាពនៃលិបិក្រមផ្លាស់ប្តូរដូច្នេះនឹងមានការកាន់កាប់នៅក្នុងមូលនិធិ។ ដូច្នេះហេតុអ្វីបានជាវិនិយោគលើមូលនិធិសន្ទស្សន៍មូលបត្រ? មានមូលហេតុសំខាន់ពីរដែលមូលនិធិលិបិក្រមមួយអាចនឹងចូលចិត្តជាងនេះ:

ថ្លៃឈ្នួលទាប

មូលនិធិមូលបត្របំណុលពន្ធមធ្យមក្នុងស្រុកមានអនុបាតចំណាយតិចជាង 1,0% ខណៈពេលមូលប្បទានប័ត្រ សន្សំ ជាអន្តរជាតិនិង ខ្ពស់នៃមូលបត្របំណុលជា មូលនិធិជារៀងរាល់ក្នុងការចុះហត្ថលេខាជាមួយនឹងអនុបាតចំណាយប្រមាណ 1,35% ។ "សមាមាត្រចំណាយ" គឺជាភាគរយនៃទ្រព្យសម្បត្តិដែលក្រុមហ៊ុនមូលនិធិចំណាយពេលក្នុងមួយឆ្នាំដើម្បីចំណាយនិងរកប្រាក់ចំណេញ។

ថ្លៃទាំងនេះចំណាយលុយច្រើនរបស់វិនិយោគិនក្នុងរយៈពេលជាយូរមកហើយជាពិសេសនៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនគិតកម្រៃសេវាដោយមិនគិតពីការចំណាយរបស់ពួកគេ។

នេះគឺសូម្បីតែច្រើនទៀតនៃការពិចារណាក្នុង បរិយាកាសទិន្នផលទាប នាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ។ ប្រសិនបើផលប័ត្ររបស់មូលធនមួយផ្តល់ទិន្នផលត្រឹមតែ 4% នោះការចាត់ចែងការគ្រប់គ្រង 1% នឹងកាត់បន្ថយប្រាក់ចំណូលរបស់អ្នកវិនិយោគជាងមួយភាគបួន។

មូលនិធិលិបិក្រមជួយកាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់នៃថ្លៃឈ្នួល។ ដោយសារមូលនិធិទាំងនេះត្រូវការធនធានតិចតួចដើម្បីគ្រប់គ្រងពួកគេអាចឆ្លងកាត់ការសន្សំនេះជាមួយអ្នកវិនិយោគ។

ផ្ទុយទៅនឹងមូលនិធិគ្រប់គ្រងដោយសកម្មមូលនិធិភាគហ៊ុនភាគច្រើនត្រូវគិតកម្រៃប្រចាំឆ្នាំប្រហែល 0,2% ទៅ 0,4% ។ លើសពីនេះទៀតភាពស្រដៀងគ្នានៃមូលនិធិក្នុងប្រភេទពិសេសមួយអនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនទិញទំនិញសម្រាប់មូលនិធិដែលមានថ្លៃទាបបំផុត (ដោយហេតុនេះបង្កើនអតិបរមានូវផលចំណេញរយៈពេលវែងរបស់ពួកគេ) ។

សមិទ្ធផលមានសមភាពជាងមុន

ជាមួយនឹងមូលធនលិបិក្រមអ្នកដឹងពីអ្វីដែលអ្នកនឹងទទួលបាន - ការត្រឡប់មកវិញដែលតំណាងឱ្យទីផ្សារធំទូលាយ។ ជាមួយនឹងអ្នកគ្រប់គ្រងសកម្មលទ្ធផលនៃការអនុវត្តអាចនឹងមានការប្រែប្រួលយ៉ាងទូលំទូលាយ។ មួយឆ្នាំអ្នកចាត់ការអាចទទួលបានពិន្ទុលើសពី 2 ភាគរយប៉ុន្តែនៅឆ្នាំក្រោយគាត់អាចនឹងមានចំនួន 5 ដង។ ហើយយូរ ៗ ទៅអ្នកចាត់ការទូទៅក្នុងនាមជាក្រុមមាននិន្នាការថយចុះមូលនិធិលិបិក្រមដោយប្រាក់ចំណេញច្រើន។

ហេតុផលមួយទៀតគឺថាថ្លៃសេវាដែលខ្ពស់ជាងមិនត្រឹមតែខាំចេញទេពួកគេបង្ខំអ្នកគ្រប់គ្រងសកម្មឱ្យមានហានិភ័យខ្ពស់ជាងនេះដើម្បីអោយសមស្របទៅនឹងការអនុវត្តនៃសន្ទស្សន៍បន្ទាប់ពីថ្លៃ។ ដូចគ្នានេះផងដែរហើយយ៉ាងហោចណាស់សូម្បីតែអ្នកគ្រប់គ្រងដ៏ល្អបំផុតក៏អាចទទួលបានផលល្អពីទីផ្សារនានាផងដែរ។ វិនិយោគិនចាំបាច់ត្រូវសួរថាតើថ្លៃឈ្នួលដែលមានតម្លៃខ្ពស់មានតម្លៃសមស្របសម្រាប់សមិទ្ធផលដែលមិនស្មើគ្នាសម្រាប់ការគ្រប់គ្រងមូលនិធិយ៉ាងសកម្មនោះទេ។

ហានិភ័យដែលបានលាក់ទុកនៃមូលនិធិលិបិក្រមសញ្ញាប័ណ្ណ

ខណៈពេលដែលមូលនិធិសន្ទស្សន៍មានច្រើនសម្រាប់ពួកគេករណីនេះគឺមិនមែនទាំងស្រុងគ្របដណ្តប់ដែក។

សម្រាប់មូលនិធិដែលឆ្លុះបញ្ជូលតាមខ្នាតគោលដែលមានមូលដ្ឋានធំទូលាយដូចជា Barclays US Aggregate Index, ភាគច្រើននៃផលប័ត្រត្រូវបានបណ្តាក់ទុនជាទូទៅនៅក្នុងរដ្ឋាភិបាលឬមូលបត្រដែលទាក់ទងនឹងរដ្ឋាភិបាល។

នោះស្មើនឹង ហានិភ័យអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ ដែលល្អនៅពេលដែលទិន្នផលកំពុងធ្លាក់ចុះ ( នៅពេលតម្លៃឡើងថ្លៃ ) ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយអត្រាកំណើននឹងមានផលប៉ះពាល់អវិជ្ជមានយ៉ាងខ្លាំងទៅលើផលប័ត្រដែលមានឥទ្ធិពលខ្លាំងចំពោះ មូលបត្ររបស់រដ្ឋាភិបាល ។ ដូច្នេះវិនិយោគិនប្រហែលជាចង់ស្វែងរកមធ្យោបាយដើម្បីបង្កើនមូលនិធិសន្ទស្សន៍របស់ពួកគេជាមួយនឹងការវិនិយោគដែលមានហានិភ័យអត្រាការប្រាក់ទាបដូចជាមូលបត្របំណុលដែលមានទិន្នផលខ្ពស់និង ទីផ្សារដែលកំពុងងើបឡើង ។

តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិលិបិក្រមសញ្ញាប័ណ្ណ

វិនិយោគិនអាចទិញផលិតផលដែលទាក់ទងនឹងសន្ទស្សន៍ដោយប្រើ មូលធនបំណុលមូលធន ប្រពៃណីឬការកើនឡើងនៃ មូលនិធិជួញដូរ (ETFs) ដែលអាចត្រូវបានទិញតាមរយៈឈ្មួញកណ្តាល។

ការបដិសេធ : ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។ ធ្វើការស្រាវជ្រាវឱ្យបានច្បាស់មុនពេលអ្នកវិនិយោគ។