តើអ្វីទៅជាភាពខុសគ្នារវាង S & Ls និងធនាគារផ្សេងទៀត?
ក្រុមហ៊ុន S & Ls ធ្វើឱ្យម្ចាស់ផ្ទះកាន់តែមានតម្លៃសមរម្យដោយពន្យាររយៈពេលខ្ចីរហូតដល់ 30 ឆ្នាំ។ នេះបន្ថយការបង់ប្រាក់ប្រចាំខែ, លុបបំបាត់នូវតម្រូវការក្នុងការធ្វើសម្បទាឡើងវិញនិងអនុញ្ញាតឱ្យគ្រួសារមានលទ្ធភាពទិញផ្ទះធំ ៗ ។ ។
ប្រវត្តិ
មុនពេល មានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចធ្ងន់ធ្ងរ ខ្ចីប្រាក់ត្រូវបានខ្ចីពី 5 ទៅ 10 ឆ្នាំដែលត្រូវបង់លុយឬបង់លុយដោយមានការបង់ប្រាក់ច្រើន។ នៅឆ្នាំ 1935 10% នៃផ្ទះសម្បែងរបស់អាមេរិកទាំងអស់ត្រូវបានគេ រឹបអូស ដោយសារតែលក្ខខណ្ឌដ៏អាក្រក់ទាំងនេះនិងតម្លៃផ្ទះធ្លាក់ចុះ។ ដើម្បីបញ្ឈប់ការសម្លាប់រង្គាលកិច្ចព្រមព្រៀង ថ្មី បានធ្វើនូវរឿងទាំងបីនេះ:
- សាជីវកម្មប្រាក់កម្ចីម្ចាស់ផ្ទះ (HOLC) បានទិញប្រាក់កម្ចីទិញប្រាក់ចំនួនមួយលានពីធនាគារដែលបានផ្លាស់ប្តូរពួកវាទៅជាប្រាក់កម្ចីដែលមានអត្រាថេរដែលយើងបានដឹងនៅថ្ងៃនេះហើយបានយកមកវិញ។
- រដ្ឋបាលលំនៅដ្ឋានសហព័ន្ធ (FHA) បានផ្តល់ការធានាប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ។
- សមាគម សហព័ន្ធដាក់បញ្ចាំការផេ្សងជាតិសហព័ន្ធ (FNMA) បាន បង្កើត ទីផ្សារទីពីរ សម្រាប់ហ៊ីប៉ូតែក។
វាក៏បានបង្កើតប្រាក់សន្សំនិងកម្ចីដើម្បីចេញនូវហ៊ីប៉ូតែកទាំងនេះ។ ការផ្លាស់ប្តូរទាំងនេះគឺជាការឆ្លើយតបទៅនឹងគ្រោះមហន្តរាយសេដ្ឋកិច្ចប៉ុន្តែពួកគេបានបង្កើនភាពម្ចាស់ផ្ទះយ៉ាងច្រើននៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក។
នៅឆ្នាំ 1944 រដ្ឋបាលអតីតយុទ្ធជនបានបង្កើតកម្មវិធីធានារ៉ាប់រងប៉ូលីសដែលបញ្ចុះការបង់ប្រាក់។ ការណ៍នោះបានជំរុញឱ្យអតីតយុទ្ធជនដែលវិលត្រលប់មកវិញដើម្បីទិញផ្ទះនៅជាយក្រុង។ សកម្មភាពនេះបានជំរុញសកម្មភាពសេដ្ឋកិច្ចនៅក្នុងឧស្សាហកម្មសំណង់ផ្ទះ។
ក្នុងអំឡុងទសវត្សរ៍ទី 60 និង 70 ស្ទើរតែទាំងអស់ត្រូវបានគេចេញលក់តាមរយៈ S & Ls ។
សូមអរគុណចំពោះកម្មវិធីសហព័ន្ធទាំងអស់នេះម្ចាស់ផ្ទះបានកើនឡើងពី 43.6% ក្នុងឆ្នាំ 1940 ដល់ 64% នៅឆ្នាំ 1980 ។
ក្នុងឆ្នាំ 1973 លោកប្រធានាធិបតីនិច្សុនបាន បង្កើតអតិផរណាដែលកំពុងរីករាលដាលដោយដកចេញប្រាក់ដុល្លារអាមេរិកពី ស្តង់ដារមាស ។ ក្រុមហ៊ុន S & Ls មិនអាចអត្រាការប្រាក់ដើម្បីរក្សាអតិផរណាបានទេដូច្នេះពួកគេបានបាត់បង់ប្រាក់បញ្ញើរបស់ពួកគេទៅក្នុង គណនីប្រាក់ ដែលអាច។ ដែលធ្វើឱ្យ ដើមទុន រាលដាលដែលពួកគេត្រូវការដើម្បីបង្កើតប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះទាប។ ក្រុមហ៊ុន S & Ls បានស្នើឱ្យសភាលុបចោលការដាក់កំហិត។
នៅឆ្នាំ 1982 រដ្ឋបាលរីហ្គែន បានអនុម័តផ្លូវ Garn-St ។ ច្បាប់ Germain Depository Act ។ វាអនុញ្ញាតឱ្យធនាគារបង្កើន អត្រាការប្រាក់ លើប្រាក់បញ្ញើសន្សំធ្វើ កម្ចី ពាណិជ្ជកម្មនិង អតិថិជន និងកាត់បន្ថយ សមាមាត្រកម្ចីទៅតម្លៃ ។ ក្រុមហ៊ុន S & Ls បានវិនិយោគលើ អចលនទ្រព្យ និងឥណទានពាណិជ្ជកម្ម។ ចន្លោះឆ្នាំ 1982 និង 1985 ទ្រព្យសម្បត្តិទាំងនេះកើនឡើង 56% ។
ការដួលរលំនៃការវិនិយោគទាំងនេះបាននាំឱ្យមានការបរាជ័យពាក់កណ្តាលនៃធនាគាររបស់ប្រទេស។ នៅពេលដែលធនាគារបានស្ថិតនៅក្រោមការធានារ៉ាប់រងរដ្ឋនិងសហព័ន្ធបានចាប់ផ្តើមអស់លុយដែលត្រូវការដើម្បីសងប្រាក់អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើវិញ។ (ប្រភព: Richard K. Green និង Susan M. Wachter, "ការដាក់បញ្ចាំការបញ្ចាំអាមេរិកក្នុងបរិបទប្រវត្តិសាស្រ្តនិងអន្ដរជាតិ," សាកលវិទ្យាល័យ Pennsylvania, ថ្ងៃទី 21 ខែកញ្ញាឆ្នាំ 2005)
នៅឆ្នាំ 1989 រដ្ឋបាលប៊ូសដំបូងបានចេញសោហ៊ុយឧស្សាហកម្មនេះដោយច្បាប់កំណែទម្រង់ច្បាប់ស្ដារឡើងវិញនិងការអនុវត្តច្បាប់ ( FIRREA ) ។
វាបានផ្តល់ប្រាក់ 50 ពាន់លានដុល្លារដើម្បីបិទធនាគារបរាជ័យ។ វាបង្កើតឡើងនូវដំណោះស្រាយ Trust Corporation (RTC) ដើម្បីលក់ទ្រព្យសកម្មរបស់ធនាគារឡើងវិញដោយប្រើប្រាក់ចំណេញដើម្បីដាក់ប្រាក់បញ្ញើវិញដល់អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើ។ FIRREA ហាមឃាត់ S & Ls ពីការបង្កើតប្រាក់កម្ចីមានគ្រោះថ្នាក់ច្រើន។ សម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមសូមមើល វិបត្តិការសន្សំនិងកម្ចី ។
ការសន្សំនិងកម្ចីនិងវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ
ដូចជាធនាគារផ្សេងទៀតការសន្សំនិងប្រាក់កម្ចីត្រូវបានហាមឃាត់ដោយច្បាប់ Glass-Steagall ពីការវិនិយោគមូលនិធិរបស់អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើនៅក្នុងផ្សារហ៊ុននិងបណ្តាក់ទុនដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ដើម្បីទទួលបានអត្រាការវិលត្រឡប់ខ្ពស់។ រដ្ឋបាលគ្លីនតុន បានលុបចោល Glass-Steagall ដើម្បីអនុញ្ញាតឱ្យធនាគារអាមេរិកប្រកួតប្រជែងជាមួយធនាគារអន្តរជាតិដែលគ្រប់គ្រងដោយរលូន។ នេះអនុញ្ញាតឱ្យធនាគារនានាប្រើប្រាស់ប្រាក់កម្ចីធានារ៉ាប់រង FDIC ដើម្បីវិនិយោគលើ និស្សន្ទវត្ថុ ។
ភាពពេញនិយមបំផុតក្នុងចំណោមបញ្ហាទាំងនេះគឺ ការធានាប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ ។ ធនាគារបានលក់វត្ថុបញ្ចាំទៅ Fannie Mae ឬ Freddie Mac ដែលបន្ទាប់មកពួកគេបានប្រមូលនិងលក់វាទៅឱ្យអ្នកវិនិយោគផ្សេងទៀតនៅលើ ទីផ្សារទីពីរ ។
មូលនិធិការពារនិងធនាគារធំ ៗ ជាច្រើនត្រូវបានដាក់ប្រាក់បញ្ញើនិងលក់បន្តដោយមាន ហ៊ីប៉ូតែកតិចតួច ។ ពួកគេត្រូវបានគេធានារ៉ាប់រងប្រឆាំងនឹងលំនាំដើមដោយការផ្លាស់ប្តូរលំនាំដើមឥណទាន។ តម្រូវការសម្រាប់មូលបត្រទាំងនេះគឺអស្ចារ្យណាស់ដែលធនាគារបានចាប់ផ្តើមលក់វត្ថុបញ្ចាំទៅឱ្យនរណាម្នាក់និងមនុស្សគ្រប់រូប។
ទាំងអស់បានដំណើរការល្អរហូតទាល់តែតម្លៃផ្ទះបានចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះនៅឆ្នាំ 2006 ។ ដូចនៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចម្ចាស់ផ្ទះបានចាប់ផ្តើមសងបំណុលហ៊ីប៉ូតែកហើយទីផ្សារដេរីវ៉ែតទាំងមូលបានដួលរលំ។ សម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមទៀតមើល កាលប្បវត្តិវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុឆ្នាំ 2008 ។
សន្សំនិងកម្ចីនៅថ្ងៃនេះ
យោងតាម FDIC បានឱ្យដឹងថានៅឆ្នាំ 2013 មានតែប្រាក់កម្ចីនិងប្រាក់សន្សំ 936 ។ ភ្នាក់ងារនេះបានត្រួតពិនិត្យស្ទើរតែពាក់កណ្តាលនៃពួកគេ។ នាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ S & Ls គឺដូចជាធនាគារផ្សេងទៀតដែរអរគុណចំពោះ FIRREA ។
វ៉ាស៊ីនតោន គឺជាធនាគារសន្សំនិងប្រាក់កម្ចីដ៏ធំបំផុតក្នុងឆ្នាំ 2008 ។ វាបានអស់លុយក្នុងអំឡុងពេលមានវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុនៅពេលដែលខ្លួនមិនអាចលក់វត្ថុបញ្ចាំរបស់ខ្លួនទៅផ្សារទី 2 ដែលបានដួលរលំ។ នៅពេលដែល Lehman Brothers បានក្ស័យធនអ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើ WaMu បានភ័យស្លន់ស្លោ។ ពួកគេបានដកប្រាក់ 16,7 ពាន់លានដុល្លារក្នុងរយៈពេល 10 ថ្ងៃបន្ទាប់។ FDIC បានកាន់កាប់ក្រុមហ៊ុន WaMu ហើយបានលក់វាទៅក្រុមហ៊ុន JPMorgan Chase ក្នុងតម្លៃ 1,9 ពាន់លានដុល្លារ។