របៀបដែលវាប៉ះពាល់ដល់សេដ្ឋកិច្ចអាមេរិក
នេះបើយោងតាម សាជីវកម្មធានារ៉ាប់រងប្រាក់បញ្ញើសហព័ន្ធ អ្នកខ្ចីទាំងនេះត្រូវបានគេវិន័យវិន័យក្ស័យធនឬមានពិន្ទុឥណទានទាបនិង / ឬប្រាក់ចំណូលទាប។ ជាក់ស្តែងពួកគេបានប្រព្រឹត្តការចោទប្រកាន់លើការទូទាត់របស់ពួកគេដោយមានចំនួនលើសពី 30 ថ្ងៃឬច្រើនជាងកាលពី 30 ឆ្នាំមុន។
ម្ចាស់បំណុលត្រូវលុបបំបាត់ឬសរសេរប្រាក់កម្រៃឬមានសាលក្រមប្រឆាំងនឹងពួកគេក្នុងរយៈពេលពីរឆ្នាំចុងក្រោយ។ ពួកគេជាក្រុមហ៊ុនដែលមានកម្រិតទាបប្រសិនបើពួកគេបានក្ស័យធនក្នុងរយៈពេលប្រាំឆ្នាំចុងក្រោយ។ អ្នកខ្ចីឥណទានជាទូទៅមានពិន្ទុឥណទានទាបដូចជា FICO នៃ 660 ឬទាបជាងនេះ។ ប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំរបស់ពួកគេគឺតិចជាងពាក់កណ្តាលនៃដើមទុនសរុប + ការទូទាត់ការប្រាក់លើប្រាក់កម្ចី។
ប្រាក់កម្ចីបែបនេះមានហានិភ័យខ្ពស់ជាងប្រាក់កម្ចីជាជាងកម្ចីដល់អ្នកខ្ចី។ ដូច្នេះធនាគារត្រូវគិតកម្រៃសេវាខ្ពស់ជាងនេះដើម្បីទូទាត់សងសម្រាប់ហានិភ័យបន្ថែមទៀត។ ពួកគេអាចមានអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ជាងការចំណាយក្នុងការបិទច្រើនជាងមុនឬត្រូវការការបង់ប្រាក់បន្ថែមទៀត។
ប្រាក់កម្ចីដែលមានតម្លៃខ្ពស់ត្រូវបានរាយការណ៍ទៅ FDIC ប្រសិនបើអត្រាភាគរយប្រចាំឆ្នាំឬ APR របស់ខ្លួនមានច្រើនជាង 3 ភាគរយច្រើនជាងទិន្នផលលើប័ណ្ណរតនាគារស្រដៀងគ្នានេះ។ វាគួរត្រូវបានរាយការណ៍ផងដែរប្រសិនបើការបិទទ្វារមានច្រើនជាង 8% នៃចំនួនប្រាក់កម្ចី។
ប្រភេទនៃប្រាក់កម្ចីទិញដាច់ខាត
ដើម្បីទាក់ទាញអ្នកខ្ចីឥណទានធនាគារផ្តល់កម្ចីគ្រប់ប្រភេទដែលមានតំលៃថោកនៅដើមដំបូងប៉ុន្តែបានរកប្រាក់ចំណេញនៅពេលក្រោយ។
ភាគច្រើនមានអត្រាទាបជាងមុនសម្រាប់ឆ្នាំដំបូងឬពីរ។ អ្នកខ្ចីជាច្រើនមិនបានដឹងថាអត្រាការប្រាក់បានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងបន្ទាប់ពីនោះ។ អ្នកផ្សេងទៀតគិតថាពួកគេអាចលក់ផ្ទះឬ refinance មុនពេលនោះ។ ទាំងនេះដែលគេហៅថាប្រាក់កម្ចីកម្រនិងអសកម្មមិនត្រូវបានបញ្ឆេះទាំងស្រុង។ ប៉ុន្តែទាំងនេះបានធ្វើឱ្យអ្នកខ្ចីមិនមានចំណេះដឹងឬឆោតល្ងង់ក្នុងបញ្ហា។
ខាងក្រោមនេះជាឧទាហរណ៍នៃការពេញនិយមបំផុត:
ប្រាក់កម្ចីមានអត្រាការប្រាក់តែប៉ុណ្ណោះ មានភាពងាយស្រួលក្នុងការមានលទ្ធភាពព្រោះវាមិនតម្រូវឱ្យបង់ប្រាក់កម្រៃណាមួយក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំដំបូងនៃកម្ចីនោះទេ។ អ្នកខ្ចីភាគច្ើនសន្មតថាពួកគ្ទ្ួលនឹងសម្បសម្ួលឬលក់ផ្ទះរបស់ពួកគ្មុននឹងត្ូវការសងវិញ។ វាមានគ្រោះថ្នាក់ខ្លាំងណាស់ពីព្រោះនោះជាពេលដែលការទូទាត់ប្រចាំខែកើនឡើង។ ពួកគេជាធម្មតាមិនអាចមានលទ្ធភាពបង់ខ្ពស់ជាង។ ប្រសិនបើតម្លៃនៃផ្ទះធ្លាក់ចុះនោះពួកគេមិនអាចមានលក្ខណៈគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីទទួលបានសំណងទេ។ ពួកគេមិនអាចលក់ផ្ទះបានទេ។ ក្នុងករណីនេះពួកគេត្រូវបានគេបង្ខំឱ្យបង់ប្រាក់ដោយស្វ័យប្រវត្តិពីព្រោះពួកគេមិនអាចទូទាត់ប្រាក់កាន់តែខ្ពស់។
ជម្រើសកម្ចីទិញផ្ទះអត្រាការលៃតម្រូវជម្រើស អនុញ្ញាតឱ្យអ្នកខ្ចីដើម្បីជ្រើសថាតើត្រូវចំណាយប៉ុន្មានខែ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយការទូទាត់តិចតួចមានន័យថាប្រាក់ដែលនៅសល់ត្រូវបានបន្ថែមទៅនាយករបស់អ្នក។ បន្ទាប់ពីរយៈពេល 5 ឆ្នាំជម្រើសនេះបានរលាយហើយប្រាក់កម្ចីមានចំនួនច្រើនជាងការចាប់ផ្តើម។
ប្រាក់កម្ចីរំលោះអវិជ្ជមាន គឺដូចជាប្រាក់កម្ចីមានតែការប្រាក់តែកាន់តែអាក្រក់។ នោះហើយជាមូលហេតុដែលពួកគេមិនដែលបង់ប្រាក់ដើម។ តាមពិតការទូទាត់ការប្រាក់មានកម្រិតទាបណាស់ដែលក្នុងមួយខែបំណុលបានកើនឡើងកាន់តែច្រើននៅពេលវាត្រូវបានបន្ថែមទៅនាយកសាលា។ និយាយម្យ៉ាងទៀតនាយកសាលាបានកើនឡើងជារៀងរាល់ខែ។
ប្រាក់កម្ចីមានអត្រាថេររយៈពេលវែង ដែលបានពង្រីករយៈពេល 40 ឬ 50 ឆ្នាំជំនួសឱ្យការខ្ចីប្រាក់ 30 ឆ្នាំសាមញ្ញ។
ប្រាក់កម្ចីប៉េងប៉ោង អនុញ្ញាតឱ្យមានការបង់ប្រាក់ប្រចាំខែតិចប៉ុន្តែត្រូវបង់ប្រាក់យ៉ាងច្រើនបន្ទាប់ពីប្រាំទៅប្រាំពីរឆ្នាំដើម្បីសងប្រាក់ដែលនៅសល់។
កម្ចីគ្មានប្រាក់ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យខ្ចីដើម្បីយកចេញប្រាក់កម្ចីសម្រាប់ការបង់ចុះ។
ផលប៉ះពាល់សេដ្ឋកិច្ច
វត្ថុបញ្ចាំបឋមគឺជាបុព្វហេតុមួយនៃ វិបត្ដិវត្ថុបញ្ចាំ ។ មូលនិធិការពារហានិភ័យបានរកឃើញថាពួកគេអាចរកប្រាក់បានច្រើនក្នុងការទិញនិងលក់មូលបត្រដែលគាំទ្រដោយទឹកប្រាក់។ ទាំងនេះគឺជានិស្សន្ទវត្ថុដែលផ្អែកលើតម្លៃនៃហ៊ីប៉ូតែនៅក្រោម។ ពួកគេបានក្លាយជាការពេញនិយមនៅពេលដែលឈ្មួញបានចាប់ផ្តើម bundling កម្ចីទិញបញ្ចុះបឋមសិលាជាមួយហ៊ីប៉ូតែធម្មតាសាមញ្ញ។
អ្នកជួញដូរមូលប័ត្របានបែងចែកបាច់ទាំងនេះទៅជាសមាសធាតុខុសៗគ្នាដែលហៅថា tranches ។ ពួកគេបានដាក់ប្រាក់បង់ការប្រាក់ទាបទាំងអស់ចាប់តាំងពីរយៈពេលបីឆ្នាំដំបូងនៃការខ្ចីបឋមទៅនឹងការទូទាត់ការប្រាក់ទាបនៃប្រាក់កម្ចីធម្មតា។
ការទូទាត់ការប្រាក់ខ្ពស់ត្រូវបានបញ្ចូលទៅក្នុង កញ្ចប់ ដែលទំនងជាមានគ្រោះថ្នាក់ព្រោះពួកគេមានទិន្នផលខ្ពស់។ ដើម្បីបញ្ចប់វាពួកគេបានលក់ការធានារ៉ាប់រងលើលំនាំដើមដែលហៅថា ការផ្លាស់ប្តូរលំនាំដើមឥណទាន ។
ភាពពេញនិយមនៃមូលប័ត្រដែលត្រូវបានគាំទ្រដោយប្រាក់បំណុលគឺជាអ្នកទិញមូលប័ត្រដែលចាំបាច់ត្រូវការហ៊ីប៉ូតែកដើម្បីផ្គត់ផ្គង់តម្រូវការ។ ធនាគារបានបង្កើតវត្ថុបញ្ចាំហួសហេតុទាំងនេះគ្រាន់តែដើម្បីទទួលបានអាជីវកម្មកាន់តែច្រើនបានកក់។ ពួកគេបានខ្ចប់វត្ថុបញ្ចាំហើយបានលក់វាទៅឱ្យអ្នកជួញដូរមូលប័ត្រ។
ទាំងអស់បានដំណើរការល្អរហូតទាល់តែតម្លៃផ្ទះចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះនៅឆ្នាំ 2006 ។ រឿងនេះកម្រកើតមានណាស់នៅក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្រសហរដ្ឋអាមេរិក។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយក៏វាបានកើតឡើងនៅពេលជាមួយគ្នាដែរអ្នកខ្ចីជាច្រើនបានរកឃើញអត្រាការប្រាក់កើនឡើងក្នុងឆ្នាំទី 3 ដល់ទី 5 នៃការខ្ចីប្រាក់កម្រៃ។
ចាប់តាំងពីផ្ទះរបស់ពួកគេមានតម្លៃថោកជាងប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះពួកគេមិនអាចសងប្រាក់ឬលក់ផ្ទះបានទេ។ នៅពេលដែលពួកគេបានចាប់ផ្តើមលំនាំដើមម្ចាស់ប័ណ្ណមូលប័ត្រដែលបានគាំទ្របានដឹងថានិស្សន្ទវត្ថុរបស់ពួកគេមិនមានតម្លៃអ្វីដែលពួកគេបានបង់ទេ។ នៅពេលពួកគេព្យាយាមប្រមូលធានារ៉ាប់រងរបស់ពួកគេ អ្នកចេញលក់ AIG ស្ទើរតែក្ស័យធន ។ នេះនាំឱ្យ មានវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុឆ្នាំ 2008 និង វិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ។