ហេតុអ្វីបានជាវាធ្វើឱ្យលោក Bernanke Angrier ជាងអ្វីផ្សេងទៀតក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច
លោក Ben Bernanke អតីតប្រធានសហព័ន្ធបម្រុងបានរាយការណ៍ថាការជួយសង្គ្រោះរបស់ក្រុមហ៊ុនអាមេរិចអន្តរជាតិបានធ្វើឱ្យលោកមានការខឹងសម្បារជាងអ្វីផ្សេងទៀតនៅពេលមានវិបត្តិ។ លោក Bernanke បានមានប្រសាសន៍ថា AIG បានប្រឈមនឹងហានិភ័យជាមួយផលិតផលដែលមិនមានច្បាប់កំណត់ដូចជា មូលនិធិការពារហានិភ័យ ខណៈកំពុងប្រើសាច់ប្រាក់ពីគោលនយោបាយធានារ៉ាប់រងរបស់ប្រជាជន។ ប៉ុន្តែលោកបាននិយាយថារដ្ឋាភិបាលមិនមានជំរើសទេក្រៅតែពីផ្តល់ប្រាក់កម្ចីនេះ។ វាចាំបាច់ក្នុងការជៀសវាងការ ដួលរលំសេដ្ឋកិច្ច ដូចគ្នាដែលបានកើតឡើងនៅពេលដែល Lehman Brothers បានក្ស័យធននៅក្នុងខែកញ្ញាឆ្នាំ 2008 ។ (ប្រភព: "Bernanke និយាយថាក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រង AIG ប្រតិបត្តិការដូចមូលនិធិការពារ" The New York Times, 3 មិនា 2009)
01 តើអ្វីជាបញ្ហាថវិកាសង្គ្រោះ?
AIG មានទំហំធំធេងណាស់ដែលការធ្លាក់ចុះរបស់វានឹងប៉ះពាល់ដល់សេដ្ឋកិច្ចពិភពលោកទាំងមូល។ ឧទាហរណ៏ឧស្សាហកម្មមូលនិធិទីផ្សារប្រាក់ចំនួន 3,6 សែនកោដិបានវិនិយោគលើបំណុល AIG និង មូលបត្រ ។ មូលនិធិទៅវិញទៅមក ភាគច្រើនមាន ភាគហ៊ុន AIG ។ ស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុនៅជុំវិញពិភពលោកក៏ជាអ្នកកាន់បំណុលដ៏សំខាន់របស់ AIG ផងដែរ។
ការផ្លាស់ប្តូររបស់ AIG លើ វត្ថុបញ្ចាំឥណទាន បានជំរុញក្រុមហ៊ុនដែលរកប្រាក់ចំណេញបានតិចតួចបំផុតទៅរកភាពក្ស័យធន។ ខណៈដែលវត្ថុបញ្ចាំដែលជាប់ពាក់ព័ន្ធនឹងការដោះដូរនេះ, AIG ត្រូវបានបង្ខំឱ្យបង្កើនដើមទុនរាប់លាន។ ខណៈម្ចាស់ភាគហ៊ុនទទួលបានផលវិបាកនៃស្ថានភាពនេះពួកគេបានលក់ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេដែលធ្វើឱ្យកាន់តែពិបាកសម្រាប់ AIG ក្នុងការទូទាត់បំណុលនេះ។
ថ្វីបើ AIG មានទ្រព្យសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគ្របដណ្តប់លើការដោះដូរក៏ដោយក៏វាមិនអាចលក់ឱ្យពួកគេមុនពេលការផ្លាស់ប្តូរបានកើតឡើងនោះទេ។ នេះបានចាកចេញពីវាដោយគ្មានការបង់ប្រាក់ជាសាច់ប្រាក់ការធានារ៉ាប់រង។ (ប្រភព: "សហរដ្ឋអាមេរិចដើម្បីយកជាង AIG" កាសែត Wall Street Journal ថ្ងៃទី 17 ខែកញ្ញាឆ្នាំ 2008)
02 2008: ពត៌មានលំអិតនៃការសង្រ្គោះ
ជាការឆ្លើយតបធនាគារកណ្តាលបានកាន់កាប់ភាគហ៊ុនចំនួន 79,9 ភាគរយនៃភាគហ៊ុនរបស់ AIG ។ នោះបានផ្តល់សិទ្ធិឱ្យជំនួសការគ្រប់គ្រងដែលវាបានធ្វើ។ វាក៏មានអំណាចវេតូលើការសម្រេចចិត្តដ៏សំខាន់ទាំងអស់រួមទាំងការលក់ទ្រព្យសម្បត្តិនិងការទូទាត់ភាគលាភ។
ថវិកាសង្គ្រោះបានកើតឡើងយ៉ាងពិតប្រាកដមួយថ្ងៃបន្ទាប់ពីរដ្ឋមន្ត្រីហិរញ្ញវត្ថុអាមេរិកលោក ហង់រីផូលសុន (Henry Paulson) បាន និយាយថានឹងមិនមានថវិកាសង្គ្រោះបន្ថែមទៀតនៅ Wall Street ទេ។ ការផ្លាស់ប្តូរនោះបានជំរុញឱ្យធនាគារវិនិយោគ Lehman Brothers ធ្លាក់ចូលក្នុងការក្ស័យធន។ វាបានមកមួយសប្តាហ៍បន្ទាប់ពីរដ្ឋាភិបាលបានកាន់កាប់ Fannie Mae និង Freddie Mac ។ វាគឺប្រាំមួយខែបន្ទាប់ពីធនាគារកណ្តាលបានចេញសោហ៊ុយ Bear Stearns ។ នៅចុងសប្តាហ៍នោះលោក Paulson និងលោក Bernanke បានធ្វើដំណើរទៅកាន់កាពីតូលដើម្បីទាមទារ ប្រាក់សង្គ្រោះចំនួន 700 ពាន់លានដុល្លារ ដើម្បីជួយសង្គ្រោះធនាគារផ្សេងទៀតទាំងអស់។
នៅខែតុលាឆ្នាំ 2008 ធនាគារកណ្តាលបានជួលលោក Edward Liddy ជានាយកប្រតិបត្តិនិងជាប្រធាន។ ការងាររបស់គាត់គឺដើម្បីបំបែក AIG និងលក់បំណែកដើម្បីសងប្រាក់កម្ចី។ ប៉ុន្តែផ្សារហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះនៅក្នុងខែតុលាដែលធ្វើឱ្យមិនអាចទៅរួចនោះទេ។ អ្នកទិញសក្តានុពលណាមួយត្រូវការសាច់ប្រាក់លើសសម្រាប់សន្លឹកតុល្យការផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេ។ ទន្ទឹមនឹងនេះដែរលោកលីឌីត្រូវលៃលកប្រាក់រាប់ពាន់លានដោយស្វ័យប្រវត្តិក្នុងការផ្លាស់ប្តូរលំនាំដើមឥណទាន។ (ប្រភព: "រដា្ឋភិបាលផ្តល់កញ្ចប់ជំនួយសមា្ភារៈដល់អង្គការ AIG" សមាគមសារព័ត៌មានចុះថ្ងៃទី 11 ខែវិច្ឆិកាឆ្នាំ 2008)
នៅថ្ងៃទី 8 ខែវិច្ឆិកាឆ្នាំ 2008 ប្រាក់កម្ចីសង្គ្រោះបន្ទាន់ចំនួន 85 ពាន់លានដុល្លាររបស់ធនាគារធានារ៉ាប់រង AIG ត្រូវបានកែសម្រួល។ នាយកដ្ឋានរតនាគារបាន ទិញភាគហ៊ុនចំនួន 40 ពាន់លានដុល្លារក្នុង ភាគហ៊ុនអាទិភាពរបស់ AIG ដោយប្រើប្រាស់មូលនិធិ TARP ។ ធនាគារកណ្តាលបានទិញភាគហ៊ុនចំនួន 52,5 ពាន់លានដុល្លារ ជាប័ណ្ណឥណទានដែលគាំទ្រដោយប័ណ្ណឥណទាន ។ មូលនិធិនេះបានអនុញ្ញាតឱ្យ AIG ដកហូតបំណុលជាបន្តបន្ទាប់របស់ខ្លួនដោយប្រុងប្រយ័ត្នទប់ស្កាត់ការក្ស័យធននិងការពារការវិនិយោគដើមរបស់រដ្ឋាភិបាល។
ថ្ងៃទី 3 ខែមីនាឆ្នាំ 2009: AIG បានរាយការណ៍ពីការខាតបង់ធំបំផុតរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្រ
បន្ថែមពីលើការបាត់បង់របស់ AIG អ្នកវិនិយោគទុនបានរិះគន់ថា កញ្ចប់ថវិកាជំរុញសេដ្ឋកិច្ចរបស់ប្រធានាធិបតីអូបាម៉ា មិនមានទំហំគ្រប់គ្រាន់ទេ។ ក្រុមហ៊ុន Citigroup បានស្នើសុំការផ្តល់ជំនួយរដ្ឋាភិបាលលើកទីបី។ Berkshire Hathaway របស់លោក Warren Buffet បានបង្ហោះការបាត់បង់សៀវភៅដ៏អាក្រក់បំផុតនៅក្នុងប្រវត្តិសាស្រ្តរបស់ខ្លួន។ (ប្រភព: "ភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះនៅទូទាំងពិភពលោក," ទីភ្នាក់ងារ Bloomberg, ខែមីនា 2, 2009. )
04 រឿងអាស្រូវប្រាក់រង្វាន់
ទាំងនេះមិនត្រូវបានផ្តល់កិត្តិយសដើម្បីផ្តល់រង្វាន់ដល់ការអនុវត្តរបស់អ្នកប្រតិបត្តិ។ ពួកគេបានទទួលប្រាក់រង្វាន់។ និយោជិករបស់ AIG ត្រូវបានស្នើសុំឱ្យស្នាក់នៅដោយសុវត្ថិភាពនិង ការដោះដូរឥណទានដោយស្វ័យប្រវត្តិ ដែលទីផ្សាររបស់ពួកគេបានបាត់។ និស្សន្ទវត្ថុទាំងនេះមានភាពស្មុគស្មាញដូច្នេះគ្មាននរណាម្នាក់យល់ពីវាទេ។ ពួកគេក៏ជាពេលវេលាដែលងាយយល់។
វាត្រូវការកម្រិតនៃភាពស្មុគស្មាញដូចគ្នាដើម្បីឱ្យចេញពីការរញ្ជួយយ៉ាងមានសុវត្ថិភាពដែលវាត្រូវការដើម្បីចូលទៅក្នុងវា។ អនុញ្ញាតឱ្យការដោះដូរនេះបែកបាក់គ្នាអាចធ្វើឱ្យរដ្ឋាភិបាលអាមេរិកចំណាយប្រាក់ជាង 165 លានដុល្លារ។
Edward Liddy មិនត្រូវការការលើកទឹកចិត្តដើម្បីសម្អាតភាពរញ៉េរញ៉ៃនោះទេ។ ធនាគារកណ្តាលបានជួលគាត់ឱ្យប្រាក់ខែ 1 ដុល្លារ។ គាត់បានត្រួតពិនិត្យដោយជោគជ័យនូវយុទ្ធសាស្រ្តដ៏លំបាកមួយដែលបានកាត់បន្ថយដោយស្វ័យប្រវត្តិនូវការដោះដូរឥណទានដែលមិនទាន់ទូទាត់ជាដរាប។
នេះបានការពារកម្មសិទ្ធិរបស់អ្នកនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនជាអ្នកបង់ពន្ធ។ វាក៏ការពារផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍របស់អ្នកផងដែរពីព្រោះ មូលនិធិទៅវិញទៅមក និងមូលនិធិទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុបានវិនិយោគនៅក្នុងការផ្លាស់ប្តូររបស់ AIG ។
05 2012: រតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិចលក់ចុងក្រោយនៃភាគហ៊ុន AIG, ធ្វើឱ្យប្រាក់ចំណេញមួយ
នៅក្នុងខែធ្នូឆ្នាំ 2012 នាយកដ្ឋានរតនាគារបានលក់ភាគហ៊ុនចុងក្រោយរបស់ AIG ដែលនៅសេសសល់។ ជារួមរដ្ឋាភិបាលនិងអ្នកបង់ពន្ធបានរកប្រាក់ចំណេញចំនួន 23 ពាន់លានដុល្លារពីការសង្គ្រោះរបស់ AIG ។ នោះគឺដោយសារតែ AIG មានតម្លៃច្រើនជាងមុននៅក្នុងឆ្នាំ 2012 ជាងឆ្នាំ 2008 ។ (ប្រភព: "តើរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិចទទួលបានប្រាក់ចំណេញលើប្រាក់ចំណេញរបស់ AIG ដែរឬទេ?" ស្ថានីយទូរទស្សន៍ CNBC ថ្ងៃទី 11 ខែធ្នូឆ្នាំ 2012)
06 2015: AIG ត្រូវចំណាយប្រាក់ជិត 1 ពាន់លានដុល្លារដើម្បីទូទាត់សមូហភាពរបស់ភាគទុនិក
07 2017: រដ្ឋាភិបាលសហព័ន្ធលុបបំបាត់ការត្រួតពិនិត្យរបស់ AIG
ហេតុផលមួយគឺថា AIG កាន់តែមានការប្តេជ្ញាចិត្តក្នុងការធ្វើការជាមួយនិយតករដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យ។ មូលហេតុមួយទៀតគឺថាក្រុមហ៊ុននេះបានបង្រួញទំហំពាក់កណ្តាលរបស់ខ្លួនក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ។ ហេតុផលទី 3 គឺ AIG បានវិលត្រឡប់ទៅរកការចាក់ឬសរបស់ខ្លួន។ វាជាអ្នកលក់ធំជាងគេបំផុតនៃការធានារ៉ាប់រងលើទ្រព្យសម្បត្តិនិងទ្រព្យសម្បត្តិ។ វាក៏មានលក់ធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិតនិងផ្ទះធានារ៉ាប់រងរថយន្តផងដែរ។
ការសម្រេចចិត្តនេះនឹងកាត់បន្ថយការចំណាយប្រតិបត្តិការរបស់ AIG ។ វានឹងមិនចាំបាច់អនុវត្តតាមបទបញ្ជាជាច្រើននោះទេ។ (ប្រភព: "សហរដ្ឋអាមេរិករារាំងការត្រួតពិនិត្យរបស់សហព័ន្ធនៃ AIG" កាសែត Wall Street Journal ថ្ងៃទី 29 ខែកញ្ញាឆ្នាំ 2017 ។ )
08 តើក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រង AIG គឺជាអ្វី?
AIG គឺជាក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងធំបំផុតមួយរបស់ពិភពលោក។ ភាគច្រើននៃអាជីវកម្មរបស់ខ្លួនគឺជីវិតទូទៅ, រថយន្ត, ផ្ទះ, ធុរកិច្ចនិងធានារ៉ាប់រងការធ្វើដំណើរ, ក៏ដូចជាផលិតផលចូលនិវត្តន៍ដូចជាថេរនិងថេរអថេរ។
វាមានបញ្ហានៅពេលវាបានផ្លាស់ប្តូរហួសពីអាជីវកម្មធានារ៉ាប់រងប្រពៃណី។ ផ្នែកសេវាហិរញ្ញវត្ថុក៏បានចូលទៅក្នុងការជួលយន្តហោះនិងសម្ភារៈបរិក្ខារទីផ្សារមូលធនហិរញ្ញវត្ថុអតិថិជននិងហិរញ្ញវត្ថុធានារ៉ាប់រង។ ប្រតិបត្តិការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មបានផ្តល់ការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិនិងការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិលក់រាយសេវាឈ្មួញកណ្តាលនិងអាជីវកម្មវិនិយោគផ្អែកលើគ្រឹះស្ថាន។
ជាលទ្ធផលនៃវិបត្តិបុគ្គលិកមូលដ្ឋានរបស់ AIG បានធ្លាក់ចុះពី 116.000 នាក់នៅឆ្នាំ 2008 ដល់ 56.400 នាក់នៅឆ្នាំ 2016. វាត្រូវបានកាត់បន្ថយចំណាយនិងលក់ទ្រព្យសម្បត្តិដើម្បីងាយស្រួលនិងក្លាយជាផលចំណេញម្តងទៀត។ (ប្រភព: "AIG Headcount ធ្លាក់ចុះ 10,000 នៅក្នុងមួយឆ្នាំ," ទីភ្នាក់ងារ Bloomberg, 24 ខែកុម្ភៈឆ្នាំ 2017 ។ )