តើអ្វីទៅជា 10-K ហើយហេតុអ្វីបានជាវិនិយោគិនគួរតែអានវា?

ការយល់ដឹងអំពី 10-K និងសារៈសំខាន់របស់វាក្នុងការវិនិយោគ

ទម្រង់ 10-K គឺជាឯកសារប្រចាំឆ្នាំដែលក្រុមហ៊ុនជួញដូរជាសាធារណៈត្រូវបានតម្រូវដោយច្បាប់ដើម្បីផ្ញើទៅគណៈកម្មការមូលបត្រ។ ទម្រង់ 10-K មានស្ទើរតែទាំងអស់អំពីមុខជំនួញដែលអ្នកវិនិយោគចង់ដឹងមុននឹងទិញឬលក់ ហ៊ុនភាគហ៊ុននៅក្នុងសាជីវកម្ម ឬវិនិយោគលើ មូលបត្របំណុលសាជីវកម្ម របស់ ក្រុមហ៊ុន ។ ឯកសារទាំងនេះអាចរកបានជាសាធារណៈដោយឥតគិតថ្លៃនិងអាចចូលមើលបាននៅវ៉ាស៊ីនតោនឌីស៊ី

ឬទាញយកតាមអ៊ិនធរណេតពីបណ្តាវេបសាយរាប់មិនអស់ដែលជាញឹកញាប់រួមទាំងក្រុមហ៊ុនខ្លួនឯងផងដែលចង់ធ្វើឱ្យពួកគេងាយស្រួលរកវិនិយោគិនដែលមានស្រាប់និងសក្តានុពល។

មធ្យោបាយដ៏ល្អបំផុតដើម្បីគិតអំពីទម្រង់ 10-K គឺត្រូវពិចារណាឯកសារដែលគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋាភិបាលដើម្បីរៀបចំសម្រាប់អ្នកម្ចាស់ម្ចាស់សក្តានុពលពន្យល់អំពីហិរញ្ញវត្ថុហានិភ័យរបស់ក្រុមហ៊ុនហានិភ័យនិងប្រតិបត្តិការបច្ចុប្បន្ន។ វាពោរពេញទៅដោយពត៌មានល្អិតល្អន់ដែលធ្វើឱ្យភ្នែកមនុស្សជាច្រើនមើលឃើញ។ ជាអកុសលវាគ្មានមធ្យោបាយងាយស្រួលក្នុងការធ្វើវាទេ។ នៅពេលដែលអ្នកបានអានឯកសារ 10-K មួយចំនួនពួកគេនឹងចាប់ផ្តើមមើលកាន់តែច្រើននិងអាចចូលដំណើរការបានកាន់តែច្រើនព្រោះពួកគេជាធម្មតាធ្វើតាមលំនាំដូចគ្នា។

ធាតុដែលវិនិយោគិនអាចរកបាននៅក្នុងសំណុំឯកសារ 10-K សំណុំបែបបទ

ដោយសារតែរដ្ឋាភិបាលតម្រូវឱ្យមានព័ត៌មានជាក់លាក់ដែលត្រូវដាក់បញ្ចូលក្នុងទម្រង់ 10-K មិនថាក្រុមហ៊ុនណាដែលអ្នកអាន 10 គីឡូក្រាមនោះទេអ្នកនឹងឃើញធាតុទាំងនោះមានច្រើន។ សូមក្រឡេកមើលមួយចំនួនរបស់ពួកគេដូច្នេះអ្នកអាចមានអារម្មណ៍សុខស្រួលមុនពេលអ្នកព្យាយាមដោះស្រាយសំណុំឯកសារ SEC ដំបូងរបស់អ្នក។

• ការដាក់ពាក្យបែបបទ 10-K នឹងរួមបញ្ចូលការពន្យល់អំពីប្រតិបត្តិការរបស់ក្រុមហ៊ុនរបៀបដែលវាធ្វើឱ្យប្រាក់និងទីផ្សារដែលវាកំពុងដំណើរការ។ ការពន្យល់នេះអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកយល់អំពីអាជីវកម្ម។ អ្នកនឹងភ្ញាក់ផ្អើលចំពោះអ្វីដែលអ្នកបានរកឃើញ។ ការវិនិយោគដ៏ធំបំផុតមួយនៅទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1990 គឺជា ក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកមួយ ហៅថា Janus ដែលបានចាប់ផ្តើមជាសាខាតូចមួយនៃផ្លូវដែកមួយនៅក្នុងទីក្រុងកែនសាស។ ភាគទុនិកដែលអានតាមទម្រង់ 10-K របស់ផ្លូវដែកនិងបានរកឃើញថាអង្គភាពគ្រប់គ្រងលុយតូចនេះបានធ្វើប្រាក់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីចូលនិវត្តន៍ក្នុងរយៈពេលតែប៉ុន្មានឆ្នាំប៉ុណ្ណោះ។

• ការដាក់ពាក្យទម្រង់ 10-K នឹងផ្តល់នូវការលាតត្រដាងអំពីហានិភ័យដែលក្រុមហ៊ុនប្រឈមមុខរួមទាំងបណ្តឹងបច្ចុប្បន្ន។ ពេញមួយអាជីពរបស់ខ្ញុំខ្ញុំបានឆ្លងកាត់ក្រុមហ៊ុនដែលមើលទៅហាក់ដូចជាមានសុខភាពល្អប៉ុន្តែក្រោយពីអានតាមរយៈការបង្ហាញពីហានិភ័យរបស់ពួកគេពួកគេកំពុងប្រឈមនឹងភាពក្ស័យធនដោយសារតែការប្តឹងទាមទារសំណងដែលគំរាមកំហែងយកក្រុមហ៊ុនទាំងមូល។ ករណីល្បី ៗ ជាច្រើនរួមមានការសាកល្បងអាបស្ត្រជាច្រើនទសវត្សរ៍មកហើយនៅពេលដែលអាជីវកម្មដែលទាក់ទងនឹងការសាងសង់តែប៉ុណ្ណោះត្រូវបានគេប្តឹងនិងបង្ខំឱ្យរុះរើឬរៀបចំឡើងវិញដើម្បីលុបបំបាត់អាជីវកម្មនិងម្ចាស់ហ៊ុនរបស់ខ្លួន។ ការបង្ហាញពីហានិភ័យមិនមែនជាផ្នែកមួយដែលអ្នកនឹងចង់រំលងនោះទេ។ តាមការពិតអ្នកពិតជាចង់កំណត់ពេលវេលាដើម្បីអាននិងយល់ពីពួកគេ។ ច្បាប់គណនេយ្យបច្ចុប្បន្នត្រូវបានសរសេរនៅក្នុងវិធីដែលប្រសិនបើអ្នកគ្រប់គ្រងមិនអាចព្យាករណ៍ពីការខូចខាតសក្តានុពលនៃហានិភ័យជាក់ស្តែងនោះទេវាប្រហែលជាមិនចាំបាច់ដាក់ទុនបម្រុងទាល់តែសោះដូច្នេះហានិភ័យមិនបង្ហាញនៅក្នុងរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ។
• ការដាក់ពាក្យបែបបទ 10-K នឹងរួមបញ្ចូលរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដូចជា របាយការណ៍លទ្ធផល និង តារាងតុល្យការ ដែលបង្ហាញអ្នកអំពីចំនួនប្រាក់ដែលក្រុមហ៊ុនបានផលិតកម្រិតបំណុលនិងទិន្នន័យសំខាន់ផ្សេងទៀត។ របាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុគឺជាផ្នែកសំខាន់បំផុតនៃការដាក់ពាក្យបណ្តឹងសំណុំបែបបទ 10-K ដោយហេតុថារួមគ្នាពួកគេអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកមើលឃើញនូវអ្វីដែលកំពុងកើតឡើងជាមួយហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ដំណើរការនៃការអានរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុទាំងនេះមិនពិបាកដូចដែលវាស្តាប់ទៅទេប៉ុន្តែមានឧបសគ្គជាច្រើនដែលអ្នកគួរតែស្វែងរកនៅពេលដែលអ្នកអានលេខ 10 ។ ការពិភាក្សាអំពីអ្នកនៅទីនេះគឺហួសពីវិសាលភាពនៃអត្ថបទនេះប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកអាន ការវិនិយោគមេរៀនទី 3 - របៀបអានតារាងតុល្យការ និង ការវិនិយោគមេរៀនទី 4 - ការវិភាគរបាយការណ៍លទ្ធផល អ្នកនឹងរកឃើញអត្ថបទស៊ីជម្រៅនិងការវិភាគដើម្បីជួយអ្នកឱ្យយល់បាន។ នៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុសំខាន់ៗទាំងនេះ។

• ការដាក់ពាក្យបណ្តឹងទម្រង់បែបបទ 10-K នឹងរាយកិច្ចសន្យាជួលដែលមិនត្រូវបានរាប់ជាបំណុលនៅលើតារាងតុល្យការនោះទេប៉ុន្តែជាកាតព្វកិច្ចពិតយ៉ាងណាក៏ដោយ ។ មានបំណុលជាច្រើនដែលអាចធ្វើអោយក្រុមហ៊ុនក្ស័យធនដែលមិនបង្ហាញនៅលើ តារាងតុល្យការ ដោយសារតែច្បាប់គណនេយ្យប៉ុន្តែច្បាប់តម្រូវឱ្យមានការទូទាត់ត្រូវបានបង្ហាញនៅក្នុងសំណុំឯកសារ 10-K ។ ដើម្បីជួយឱ្យអ្នកយល់ពីគំនិតនេះកាន់តែប្រសើរឡើងសូមស្រមៃថាអ្នកមានហាងសម្លៀកបំពាក់តូចមួយនៅផ្សារទំនើបហើយមិនមានបំណុលទេ។ អ្នកបានចុះហត្ថលេខាលើកិច្ចសន្យាជួលមួយទៅកាន់ម្ចាស់ហាងដែលតម្រូវឱ្យបង់ថ្លៃឈ្នួលប្រចាំខែចំនួន $ 10,000 ។ យោងតាមច្បាប់ GAAP (ទាំងនោះគឺជាគោលការណ៍ណែនាំដែលកំណត់ពីរបៀបដែលហិរញ្ញវត្ថុត្រូវបានបង្ហាញ) អ្នកអាចបញ្ចប់ការបង្ហាញបំណុលតិចតួចឬគ្មាននៅលើតារាងតុល្យភាពរបស់អ្នកប៉ុន្តែប្រសិនបើ ប្រាក់ចំណូល ធ្លាក់ចុះហើយអ្នកឈប់ផ្ញើមូលប្បទានប័ត្រទៅឱ្យម្ចាស់ផ្ទះអ្នកអាចទិញបាន ទាត់អ្នកចេញពីឃ្លាំងរបស់អ្នកនិងបង្ខំក្រុមហ៊ុនរបស់អ្នកឱ្យក្ស័យធនដោយសារតែការខកខានបង់ជួល។ កាតព្វកិច្ចទាំងនេះត្រូវបានបង្ហាញនៅកន្លែងណាមួយនៅក្នុងទម្រង់ 10-K ដែលជារឿយៗស្ថិតនៅក្រោមផ្នែកដែលហៅថា "កិច្ចសន្យាជួល" "ការទូទាត់ថេរ" ឬ "ការទូទាត់សាច់ប្រាក់អប្បបរមាដែលត្រូវបង់" ។ រកវា។ អាន​វា។ ស្គាល់​វា។

• ការដាក់ពាក្យបែបបទ 10-K រួមបញ្ចូលទាំងការក្រឡេកមើលក្រណាត់នៅតាមគោលនយោបាយនិងការអនុវត្តគណនេយ្យរបស់ក្រុមហ៊ុន ។ សូមស្រមៃថាអ្នកកំពុងពិចារណាទិញភាគហ៊ុននៅក្នុងក្រុមហ៊ុនផលិតម៉ាស៊ីនបោកគក់។ ភ្លាមៗក្រុមហ៊ុននេះបានធ្វើឱ្យព័ត៌មានសំខាន់នៅទូទាំងប្រទេសដោយសារម៉ូឌែលរាប់ពាន់គ្រឿងកំពុងបំបែកចេញ។ តើក្រុមហ៊ុននៅលើ hook សម្រាប់យកពួកគេត្រឡប់មកវិញពីអតិថិជនដែរឬទេ? នៅក្នុងការដាក់ពាក្យទម្រង់ 10-K ក្រុមហ៊ុនត្រូវបង្ហាញគោលនយោបាយធានានិងការធានារ៉ាប់រងរបស់វាសម្រាប់ផលិតផលដែលវាលក់ឬផលិត។
• ការដាក់ពាក្យបណ្តឹងសំណុំបែបបទ 10-K រួមបញ្ចូលទាំងលិខិតចុះហត្ថលេខាពីប្រធាននាយកប្រតិបត្តិនិងនាយកប្រតិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុធនាគារពិភពលោកនៅក្រោមការស្បថថាសៀវភៅនេះគឺមានភាពត្រឹមត្រូវចំនេះដឹងរបស់ពួកគេ ។ អក្សរទាំងនេះត្រូវបានគេតម្រូវឱ្យមានបន្ទាប់ពីការក្លែងបន្លំគណនេយ្យបន្ទាប់ពីការធ្លាក់ចុះ dot -com នៅពេលដែល Worldcom និង Enron គ្របដណ្ដប់លើចំណងជើង។ ពួកគេគឺជាមធ្យោបាយមួយសំរាប់ឱ្យរដ្ឋាភិបាលកាត់ទោសនាយកប្រតិបត្តិដែលធ្វើការក្លែងបន្លំសំណុំបែបបទ 10-K របស់ពួកគេឬការបង្ហាញផ្សេងទៀត។
• ការដាក់ពាក្យទម្រង់ 10-K រួមមានលិខិតពីសវនករឯករាជ្យរបស់ក្រុមហ៊ុន។ លិខិតនេះគួរបញ្ជាក់លំអិតពីទំហំនៃការបញ្ជាក់របស់ពួកគេអំពីកំណត់ត្រាហិរញ្ញវត្ថុក៏ដូចជាភាពខ្វះខាតខាងសម្ភារៈដែលវាបានរកឃើញ។ ប្រសិនបើសវនករគិតថាក្រុមហ៊ុនអាចប្រឈមនឹងការស្លាប់ឆាប់ៗនេះអ្នកអាចមើលឃើញថាសវនករសំដៅដល់សំណួរទាក់ទងទៅនឹងសមត្ថភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការបន្តការព្រួយបារម្ភដែលកំពុងបន្ត។ ប្រសិនបើអ្នកធ្លាប់ឆ្លងកាត់ពាក្យទាំងនោះឬឃ្លាស្រដៀងគ្នានោះកណ្តឹងរោទិ៍គួរតែត្រូវបានរោទ៍។

អ្នកនឹងកត់សម្គាល់លំនាំមួយចំនួននៅក្នុងសំណុំបែបបទ 10-K ដោយឧស្សាហកម្មនិងវិស័យ

នៅពេលដែលអ្នកអភិវឌ្ឍ រង្វង់សមត្ថភាព ផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកនៅតាម ឧស្សាហកម្មនិងវិស័យមួយចំនួន នោះអ្នកនឹងសម្គាល់ឃើញអ្វីដែលមានលក្ខណៈពិសេសនៅក្នុងឯកសារ 10-K របស់ក្រុមហ៊ុនដែលអ្នកកំពុងវិភាគ។

ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នក វិនិយោគលើភាគហ៊ុនធនាគារ អ្នកនឹងដឹងថាវាជាទូទៅដើម្បីរកទំព័របន្ទាប់ទំព័រព័ត៌មាននៅក្នុងទម្រង់ 10-K ដែលដាក់នៅលើសៀវភៅកម្ចីរបស់គ្រឹះស្ថានហិរញ្ញវត្ថុដែលរៀបរាប់លម្អិតអំពីការវិភាគភូមិសាស្រ្តនៃប្រាក់ដែលខ្លួនបានខ្ចីទៅ អតិថិជនជាប្រភេទ (កម្ចីលំនៅដ្ឋានអាជីវកម្មខ្នាតតូចការអភិវឌ្ឍអចលនទ្រព្យរថយន្ដ ប្រាក់កម្ចីនិស្សិត ជាដើម) នៃប្រាក់កម្ចីដែលខ្លួនបានបង្កើតជាចំណូលការប្រាក់មធ្យមដែលវាបានបង្កើតលើប្រាក់កម្ចីទាំងនោះដែលមិនមែនជាការបំពេញការងារនិងបទពិសោធន៍លំនាំដើមដែលវាមាន ជាមួយនឹងប្រាក់កម្ចីទាំងនោះនិងប្រាក់បម្រុងដែលវាត្រូវបានដាក់មួយឡែកពីប្រាក់ចំណូលទៅខ្នើយប្រឆាំងនឹងបញ្ហានាពេលអនាគតជាមួយនឹងប្រាក់កម្ចីទាំងនោះ។

ប្រើសំណុំបែបបទ 10-K នៅក្នុងការវិភាគវិនិយោគរបស់អ្នក

ជាសង្ខេបចំណុចគ្រាប់កាំភ្លើងដែលបានរៀបរាប់ខាងលើគឺជាផ្នែកដ៏សំខាន់នៃ 10-K ។ ការរៀនអានមួយគឺជាប្រភេទនៃការហែលទឹក។ នៅចំណុចមួយចំនួនអ្នកត្រូវលោតចូលក្នុងអាងហែលទឹកហើយសើម។ អ្នកមិនចាំបាច់ចាប់ផ្តើមមុជទឹកដែលមានគុណភាពអូឡាំពិកភ្លាមៗឬហែលទឹកលឿនជាងម៉ៃឃឺលផេលឡេសទេដូច្នេះសូមកុំមានអារម្មណ៍ថាមានសម្ពាធក្នុងការចូលទៅក្នុងផ្នែកទាក់ទងនឹងរឿងដូចជាគណនេយ្យសោធននិវត្តន៍ភ្លាមៗនោះទេ។ ផ្ទុយទៅវិញគ្រាន់តែត្រឡប់ទៅកាន់ទំព័រនានាហើយអានអ្វីដែលអ្នកយល់។ បន្តធ្វើការនេះដោយស្ថាបនាលើឥដ្ឋចំនេះដឹងរបស់អ្នកដោយឥដ្ឋ។ ការរៀនវិនិយោគគឺជាដំណើរការមួយហើយអ្នករាល់គ្នាចាប់ផ្តើមនៅកន្លែងណាមួយ។ មានចំណុចមួយនៅក្នុងពេលវេលានៅពេលដែលខ្ញុំសូម្បីតែខ្ញុំមិនមានគំនិតអ្វីដែលមានន័យថាលេខទាំងនោះ។ អ្នកអាចរៀនពីចំណុចនេះហើយអ្នកនឹងរៀនវាប្រសិនបើអ្នកមានបំណងដាក់ការងារ។

ព័​ត៍​មាន​បន្ថែម

ការដាក់ពាក្យបែបបទ 10-Q គឺជាទម្រង់តូចនៃទម្រង់បែបបទ 10-K ។ ការដាក់ពាក្យទម្រង់ 10-Q ត្រូវបានដាក់នៅចុងបញ្ចប់នៃត្រីមាសអាជីវកម្មនីមួយៗជាមួយ SEC ។ ដើម្បីស្វែងយល់បន្ថែមសូមពិនិត្យការណែនាំ អំពីរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ របស់ខ្ញុំសម្រាប់វិនិយោគិនថ្មី។