មូលនិធិទៅវិញទៅមក

តើអ្វីទៅជាមូលនិធិចំរុះ?

តើអ្វីជាមូលនិធិចំរុះ?

អ្នកបានឮពីមូលនិធិទៅវិញទៅមកហើយអ្នកបានលឺថាពួកគេអាចជាការវិនិយោគដ៏ឆ្លាតវៃសម្រាប់វិនិយោគិនស្ទើរតែទាំងអស់។ ប៉ុន្តែអ្វីដែលពិតជាមានមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងតើពួកគេធ្វើការដោយរបៀបណា?

មូលនិធិទៅវិញទៅមកគឺជាប្រភេទវិនិយោគដ៏ពេញនិយមបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនប្រចាំថ្ងៃ។ ហេតុអ្វី? ដោយសារតែពួកគេគឺជាការវិនិយោគសាមញ្ញដើម្បីយល់និងពួកគេមានភាពងាយស្រួលក្នុងការប្រើប្រាស់ - នៅក្នុងវិធីជាច្រើនវាជា "ការវិនិយោគសម្រាប់អត់ចេះអារក" ។ ការពិតប្រសិនបើអ្នកមិនមែនជាម្ចាស់ភាគហ៊ុនរាប់លានអ្នកដែលមានមូលនិធិទៅវិញទៅមកនោះអ្នកនឹងត្រូវចំណាយពេលពីរឬបីនាទីក្នុងមួយថ្ងៃដើម្បីអានអត្ថបទនេះហើយអ្នកនឹងត្រៀមខ្លួនដើម្បីចាប់ផ្តើមការវិនិយោគ។

លើសពីនេះទៀតភាពសាមញ្ញនៃការវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមកមិនគ្រាន់តែជាលក្ខណៈពិសេសដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញសម្រាប់វិនិយោគិនដើមប៉ុណ្ណោះទេ។ ភាពងាយស្រួលនិងភាពងាយស្រួលក្នុងការយល់ដឹងពីរចនាសម្ព័ន្ធនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកធ្វើឱ្យយានយន្តវិនិយោគដ៏មានឥទ្ធិពលសម្រាប់វិនិយោគិនគ្រប់ប្រភេទរួមទាំងគុណសម្បត្តិផងដែរហើយអាចសមស្របសម្រាប់គោលដៅសន្សំនិងវិនិយោគផ្សេងៗគ្នារួមទាំងមហាវិទ្យាល័យនិងការចូលនិវត្តន៍។

ដូច្នេះដោយគ្មានការគោរពបន្ថែមទៀតនោះគឺជាអ្វីដែលត្រូវដឹងអំពីមូលនិធិទៅវិញទៅមកដើម្បីឱ្យអ្នកចាប់ផ្តើមវិនិយោគ។ ហើយប្រសិនបើអ្នកកំពុងបណ្តាក់ទុនរួចហើយនេះអាចជាវគ្គសិក្សាថ្មីដ៏ល្អមួយលើប្រភេទសុវត្ថិភាពដែលមានលក្ខណៈសាមញ្ញនិងសាមញ្ញនេះ:

និយមន័យមូលនិធិមូលធន

មូលនិធិទៅវិញទៅមកគឺជាមូលនិធិវិនិយោគមួយដែលធ្វើឱ្យវិនិយោគិនអាចបញ្ចូលប្រាក់របស់ខ្លួនរួមគ្នាទៅជាការវិនិយោគដែលមានជំនាញវិជ្ជាជីវៈ។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចវិនិយោគលើភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណសាច់ប្រាក់ឬការបញ្ចូលគ្នានៃទ្រព្យសម្បត្តិទាំងនោះ។ ប្រភេទសន្តិសុខ មូលដ្ឋានដែលហៅថា ការកាន់កាប់ រួមបញ្ចូលគ្នាដើម្បីបង្កើតមូលនិធិទៅវិញទៅមកមួយដែលហៅថា ផលប័ត្រ ។

នៅក្នុងលក្ខខណ្ឌសាមញ្ញ, មូលនិធិទៅវិញទៅមកគឺដូចកន្ត្រក។ កន្ត្រកនីមួយៗមានប្រភេទភាគហ៊ុនប័ណ្ណបំណុលឬការច្របាច់បញ្ចូលគ្នានៃប័ណ្ណភាគហ៊ុននិងមូលប័ត្រដើម្បីបញ្ចូលគ្នាសម្រាប់ផលប័ត្រមូលនិធិទៅវិញទៅមក។

ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនម្នាក់ដែលទិញមូលនិធិ XYZ International Stock កំពុងទិញមូលប័ត្រវិនិយោគមួយដែលជាកញ្ចប់មួយដែលមានស្តុករាប់សិបឬរាប់ពាន់នៅទូទាំងពិភពលោកដែលជាអ្នកលក់ដាច់អន្តរជាតិ។

វាក៏សំខាន់ផងដែរក្នុងការយល់ថាវិនិយោគិនមិនមែនជា ម្ចាស់ហ៊ុន មូលបត្រដែលជាមូលបត្រទេតែជាអ្នកតំណាងនៃមូលបត្រទាំងនោះ។ វិនិយោគិនជាម្ចាស់ភាគហ៊ុននៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកមិនមែនជាភាគហ៊ុននៃការកាន់កាប់ទេ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើមូលនិធិពិសេសមួយរួមបញ្ចូលទាំងភាគហ៊ុននៃភាគហ៊ុននៅក្នុងក្រុមហ៊ុន Apple, Inc. (AAPL) ក្នុងចំណោម ការកាន់កាប់សំពៀតឥណទាន ផ្សេងទៀតវិនិយោគិនមូលនិធិទៅវិញទៅមកមិនមានភាគហ៊ុនផ្ទាល់របស់ក្រុមហ៊ុនអេបផល។

ផ្ទុយទៅវិញវិនិយោគិនមូលនិធិទៅវិញទៅមកមានភាគហ៊ុននៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយវិនិយោគិននៅតែទទួលបានផលប្រយោជន៍ពីការកោតសរសើរនៃភាគហ៊ុននៅក្នុង AAPL ។

ចាប់តាំងពីមូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចមានភាគហ៊ុនឬមូលបត្របំណុលរាប់ពាន់ឬរាប់ពាន់ដុល្លារពួកគេត្រូវបានពិពណ៌នាថាជាការវិនិយោគចម្រុះ។ គំនិតនៃការធ្វើពិពិធកម្មគឺស្រដៀងទៅនឹងគំនិតនៃកម្លាំងនៅក្នុងចំនួន។ ការធ្វើពិពិធកម្មជួយវិនិយោគិនដោយសារតែវាអាចកាត់បន្ថយហានិភ័យទីផ្សារបើប្រៀបធៀបនឹងការទិញមូលបត្របុគ្គល។

គុណសម្បត្តិនៃប្រាក់សន្សំទៅវិញទៅមក

ដើម្បីសង្ខេប គុណសម្បត្តិនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក អាចត្រូវបានពិពណ៌នាជាបួនពាក្យ - ភាពសាមញ្ញភាពល្អប្រសើរភាពសម្បូរបែបនិងមធ្យោបាយងាយស្រួល:

• ភាពសាមញ្ញ: វិនិយោគិនភាគច្រើនមិនមានចំណេះដឹងពេលវេលាឬធនធានដើម្បីបង្កើតផលប័ត្រផ្ទាល់ខ្លួននិងមូលបត្រ។ វិនិយោគិនភាគហ៊ុន ភាគច្រើនមានចំណេះដឹងទូលំទូលាយអំពី ការវិភាគជាមូលដ្ឋាន ឬ ការវិភាគបច្ចេកទេស ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការទិញភាគហ៊ុននៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក អនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនក្លាយជាម្ចាស់កម្មសិទ្ធិគ្រប់គ្រងផលប័ត្រចម្រុះទោះបីវិនិយោគិនមានចំណេះដឹងតិចតួចឬគ្មានចំណេះដឹងអំពីគំនិតនិងយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគ។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយវិជ្ជាជីវៈដែលមានន័យថាវិនិយោគិនមិនត្រូវការចំណេះដឹងអំពីការវិនិយោគលើទីផ្សារមូលធនដើម្បីទទួលបានជោគជ័យជាមួយពួកគេ។

• ភាពចម្រុះ: អ្នកវិនិយោគទាំងអស់ចាប់ផ្តើមដំបូងនិងអ្នកជំនួញដូចគ្នាដឹងថាការដាក់ស៊ុតទាំងអស់របស់ពួកគេចូលទៅក្នុងកន្ត្រកតែមួយមិនមែនជាប្រាជ្ញាទេ។ នេះនិយាយពីប្រាជ្ញានៃការ ធ្វើពិពិធកម្មដោយមានមូលនិធិទៅវិញទៅមក ។ ដើម្បីធ្វើពិពិធកម្មជាមួយភាគហ៊ុនវិនិយោគិនប្រហែលជាត្រូវទិញមូលប័ត្រចំនួន 20 ឬច្រើនជាងនេះដើម្បីឈានដល់ការធ្វើពិពិធកម្មឱ្យបានគ្រប់គ្រាន់។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ មូលនិធិ ផ្តល់ មូលនិធិទៅវិញទៅមកជាច្រើន ផ្តល់នូវភាពចម្រុះពេញលេញនៅក្នុងសន្តិសុខតែមួយដែលអាចទិញបានយ៉ាងងាយស្រួល។ ដូច្នេះអ្នកវិនិយោគមូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចបំបែកក្បួនស៊ុតក្នុងមួយកញ្ចប់ជាមួយនឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមកយ៉ាងហោចណាស់នៅពេលចាប់ផ្តើមហើយក្រោយមកបន្ថែមមូលនិធិទៅវិញទៅមកដើម្បីបង្កើនភាពចម្រុះនៅក្នុងមូលនិធិមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ សម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមអំពីគំនិតនេះត្រូវប្រាកដថាបានអាន អត្ថបទ របស់យើង អំពីរបៀបចាប់ផ្តើមការវិនិយោគជាមួយមូលនិធិមួយទៅវិញទៅមក ។
• ភាពល្អប្រសើរៈ មានប្រភេទនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលវិនិយោគិនអាចទទួលបានលទ្ធភាពចូលទៅកាន់ស្ទើរតែគ្រប់ផ្នែកនៃទីផ្សារដែលអាចស្រមៃបាន។ ឧទាហរណ៍ មូលនិធិវិស័យ ធ្វើឱ្យវិនិយោគិនអាចទិញចូលទៅក្នុងតំបន់ដែលផ្តោតលើទីផ្សារដូចជាការថែទាំសុខភាពបច្ចេកវិជ្ជាហិរញ្ញវត្ថុនិងប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយសង្គម។ ក្រៅពីមូលនិធិវិស័យវិនិយោគអ្នកវិនិយោគក៏អាចទទួលបាននូវប្រភេទទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀតដូចជាមាសប្រេងនិងធនធានធម្មជាតិដទៃទៀត។ ភាពបត់បែននេះអាចត្រូវបានប្រើសម្រាប់ការធ្វើពិពិធកម្មបន្ថែមទៀតខណៈផលប័ត្ររបស់វិនិយោគិនមានការកើនឡើង។ អ្នកគ្រប់គ្រងប្រាក់ជំនាញវិជ្ជាជីវៈជាញឹកញាប់ប្រើមូលនិធិវិស័យសម្រាប់គោលបំណងនេះក្នុងការកសាងផលបត្រអតិថិជន។

• មធ្យោបាយងាយស្រួល: ដោយមានទឹកប្រាក់វិនិយោគត្រឹមតែ 100 ដុល្លារប៉ុណ្ណោះវិនិយោគិនអាចចាប់ផ្តើមវិនិយោគជាមួយមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ ហើយការពិតដែលថាមូលនិធិទៅវិញទៅមកមានរាប់សិបពាន់នាក់ឬសូម្បីតែរាប់ពាន់ទៀតនៃមូលបត្រផ្សេងទៀតវិនិយោគិនអាចទទួលបាននូវការចូលទៅក្នុងទីផ្សារទាំងមូលនៃមូលបត្រដែលអាចបណ្តាក់ទុនបាន។ ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនម្នាក់ដែលទិញភាគហ៊ុននៅក្នុង មូលនិធិសន្ទទស្សន៍មូលប័ត្រសរុបមួយ ទទួលបានចំណេញពីភាគហ៊ុនជាង 3.000 នៅក្នុងមូលនិធិតែមួយ។ ប្រការនេះត្រលប់ទៅភាពសាមញ្ញនិង ពិពិធកម្មនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក ។ ទោះបីជាការ វិនិយោគ គំនិតនិងយុទ្ធសាស្រ្តកម្រត្រូវបានបង្រៀននៅក្នុងសាលារៀន វិនិយោគិនចាប់ផ្តើម អាចរកឃើញ គន្លឹះងាយស្រួលអំពីរបៀបទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកនៅ លើបណ្តាញឬនៅក្នុងហាងលក់សៀវភៅនិងចាប់ផ្តើមការវិនិយោគក្នុងរយៈពេលតែប៉ុន្មាននាទីប៉ុណ្ណោះ។

ប្រភេទមូលនិធិជាមូលដ្ឋាន

មានមូលធនរាប់ពាន់ក្នុងវិស័យវិនិយោគទុនប៉ុន្តែពួកគេអាចត្រូវបានបែងចែកជា ប្រភេទនិងប្រភេទមូលនិធិមួយចំនួន ។ ប្រភេទនៃមូលនិធិរួមគ្នាចម្បងពីរគឺមូលនិធិភាគហ៊ុននិងមូលបត្របំណុល។ ពីទីនោះប្រភេទមូលនិធិទទួលបានឯកទេសនិងចម្រុះ។

ឧទាហរណ៍មូលនិធិភាគហ៊ុនអាចត្រូវបានបែកបាក់ទៅជាបីផ្នែកតូចនៃការ ដាក់ទុនអក្សរ តូច - អក្សរ តូចមធ្យមនិងពាក់កណ្តាល។ ពួកវាត្រូវបានចាត់ជាក្រុមបន្ថែមទៀតថាជាកំណើនកំណើនតម្លៃឬកំណើននិងចំណូល។ ភាគហ៊ុនក៏អាចត្រូវបានចាត់ថ្នាក់ជាអន្តរជាតិអន្តរជាតិឬបរទេសដែលទាំងអស់នេះមានគោលបំណងដូចគ្នា។

មូលបត្របំណុលត្រូវបានបែងចែកជាបឋមដោយរយៈពេលនៃមូលបត្របំណុលដែលត្រូវបានពិពណ៌នាថាជារយៈពេលខ្លីរយៈពេលមធ្យមឬរយៈពេលវែង។ ពួកវាត្រូវបានបំបែកទៅជាប្រភេទអនុបំណុលសាជីវកម្មប័ណ្ណបំពានក្រុងនិងប័ណ្ណរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិក។

ប្រភេទមូលនិធិសមធម៌ភាគច្រើនអាចត្រូវបានទិញជា មូលនិធិលិបិក្រម ដែលអាចត្រូវបានពិពណ៌នាថាជាមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយអកម្ម។ នេះមានន័យថាអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រមិនបានទិញនិងលក់មូលប័ត្រយ៉ាងសកម្មទេប៉ុន្តែវាសមស្របទៅនឹងការកាន់កាប់សន្ទស្សន៍គោលដូចជាសន្ទស្សន៍ S & P 500 ឬ Dow Jones Industrial Average ។ អ្នកចាប់ផ្តើមជាញឹកញាប់ចាប់ផ្តើមជាមួយនឹង មូលនិធិ S & P 500 ដ៏ល្អបំផុត ។

ពីទីនោះវិនិយោគិនអាចរៀនបន្ថែមទៀតអំពីប្រភេទផ្សេងៗនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកដូចទៅនឹងអ្វីដែលបានលើកឡើងនៅទីនេះនិង របៀបបង្កើតមូលនិធិ វិនិយោគទុនរួមសម្រាប់ការវិនិយោគស្នូលនោះ។ មូលនិធិលិបិក្រមជាញឹកញាប់មានការកាន់កាប់រាប់រយហើយផ្តល់ជូនវិនិយោគិននូវលក្ខណៈពិសេសដ៏អស្ចារ្យបំផុតនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក - ភាពសាមញ្ញភាពសម្បូរបែបនិងការចំណាយទាប។

ការយល់ដឹងពីហានិភ័យនៃការវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិចំរុះ

ភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណនិងមូលនិធិទៅវិញទៅមកសុទ្ធតែពាក់ព័ន្ធនឹងហានិភ័យនៃទីផ្សារដែលអាចមានភាពប្រែប្រួលនៃតម្លៃឬសូម្បីតែការបាត់បង់ប្រាក់ដើម (ចំនួនដើមដែលអ្នកបានវិនិយោគ) ។

ឧទាហរណ៍អ្នកអាចបណ្តាក់ទុន 1 ពាន់ដុល្លារសម្រាប់រយៈពេល 10 ឆ្នាំនិងបញ្ចប់ដោយ $ 950 ។ ទោះបីជាការទទួលបានការវិលត្រឡប់អវិជ្ជមានដូចនេះក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំក៏ដោយក៏កម្រមានណាស់ដែរ។ វាជាការសមហេតុផលបន្ថែមទៀតដើម្បីរំពឹងថានឹងមានការ វិលត្រឡប់ជាមធ្យម ពី 7 ទៅ 10 ភាគរយសម្រាប់ការវិនិយោគលើភាគហ៊ុនរួមទាំងមូលនិធិសមូហកម្មសម្រាប់រយៈពេល 10 ឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយមានរយៈពេលខ្លីដូចជា 1 ឆ្នាំដែលមូលធនបំណុលរបស់អ្នកអាចធ្លាក់ចុះពី 30 ទៅ 40 ភាគរយ។ ស្រដៀងគ្នានេះដែរអ្នកអាចមានការកើនឡើងច្រើនជាង 50% ក្នុងមួយឆ្នាំ។

ដូច្នេះថាតើអ្នកកំពុងធ្វើការវិនិយោគលើភាគហ៊ុនបុគ្គលឬមូលនិធិសមូហភាពគ្នាទៅវិញទៅមកអ្នកត្រូវមានការរំពឹងទុកសមស្របមួយចំនួនអំពីរបៀបដែលទី ផ្សារភាគហ៊ុន មានឥរិយាបថ។ ហើយសំខាន់ជាងនេះទៀតតើអ្នកនឹងមានប្រតិកម្មយ៉ាងណាក្នុងភាពខ្លីប៉ុន្តែជៀសមិនរួច? តើអ្នកនឹងលក់មូលនិធិទៅវិញទៅមករបស់អ្នកបើសិនជាពួកគេខាត 10% ក្នុងរយៈពេល 3 ខែឬ? មុនពេលអ្នកចាប់ផ្តើមការវិនិយោគវាជាការប្រសើរបំផុតដើម្បីទទួលបានគំនិតនៃ ការអត់ធ្មត់ហានិភ័យ របស់អ្នក។

ការចាប់ផ្តើមការវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិចំរុះ

ប្រសិនបើអ្នកជាវិនិយោគិនចាប់ផ្តើមអ្វីដែលអ្នកត្រូវធ្វើនៅពេលនេះគឺកំណត់គោលដៅវិនិយោគរបស់អ្នកដែលអាចជាការសន្សំមហាវិទ្យាល័យឬចូលនិវត្តន៍ហើយជ្រើសរើសយកមូលនិធិដែលល្អបំផុតសម្រាប់អ្នក។ ប្រសិនបើអ្នកមានប្រាក់ចំណូលតិចជាង $ 3,000 ក្នុងការវិនិយោគវាអាចទៅរួចដែលអ្នកត្រូវចាប់ផ្តើមសំពៀតឥណទានរបស់អ្នកជាមួយនឹងមូលនិធិសំរបសំរួលមួយ។ ប្រសិនបើនោះជាករណីសូមកុំអាន អត្ថបទ របស់យើង អំពីមូលនិធិសង្គគល្អបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនចាប់ផ្តើម ។

ឥឡូវនេះអ្នកត្រៀមខ្លួនដើម្បីចាប់ផ្តើមការវិនិយោគ!