ប្រភេទមូលនិធិនិងប្រភេទ

របៀបដែលប្រភេទមូលនិធិត្រូវបានចាត់ថ្នាក់

ប្រភេទមូលនិធិត្រូវបានរៀបចំជាចំណាត់ថ្នាក់តាមប្រភេទ ទ្រព្យសកម្ម (ភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណនិងសាច់ប្រាក់) ហើយបន្ទាប់មកត្រូវបានចាត់ថ្នាក់តាមប្រភេទរចនាប័ទ្មគោលបំណងឬយុទ្ធសាស្រ្ត។ ស្វែងយល់ពីរបៀបដែលមូលនិធិទៅវិញទៅមកត្រូវបានចាត់ជាប្រភេទជួយឱ្យវិនិយោគិនរៀនពីរបៀបជ្រើសរើសមូលនិធិដ៏ល្អបំផុតសម្រាប់ ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិ និងគោលបំណងពិពិធកម្ម។ ឧទាហរណ៍មានមូលនិធិសមូហកម្មមូលធនមូលធនបំណុលនិងមូលនិធិរូបិយប័ណ្ណទីផ្សារ។ មូលធនភាគហ៊ុននិងមូលបត្របំណុលជាប្រភេទមូលនិធិចម្បងមានអនុប្រភេទរងជាច្រើនដែលពិពណ៌នាបន្ថែមអំពីរចនាប័ទ្មវិនិយោគនៃមូលនិធិ។

ផ្សារភាគហ៊ុនមូលនិធិប្រភេទ

មូលនិធិភាគហ៊ុនត្រូវបានចាត់ជាប្រភេទដំបូងដោយរចនាប័ទ្មទាក់ទងនឹង មូលធនប័ណ្ណទីផ្សារ ជាមធ្យម (ទំហំអាជីវកម្មឬសាជីវកម្មស្មើនឹងតម្លៃភាគហ៊ុនចំនួនដងនៃភាគហ៊ុនដែលនៅសល់):

• មូលនិធិភាគហ៊ុនធំ ៗ វិនិយោគលើ ភាគហ៊ុននៃសាជីវកម្មដែលមានទុនវិនិយោគធំ ៗ (ធំជាង 11 ពាន់លានដុល្លារ) នេះបើយោងតាម Morningstar ។ ក្រុមហ៊ុនទាំងនេះមានទំហំធំខ្លាំងពេកដែលអ្នកប្រហែលជាធ្លាប់ឮអំពីពួកគេឬអ្នកអាចទិញទំនិញឬសេវាកម្មពីពួកគេជាប្រចាំ។ ឈ្មោះហ៊ុនធំ ៗ មួយចំនួនរួមមាន Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, ធនាគាអាមេរិក, Apple និង Microsoft ។ Morningstar ក៏មានទុនទីផ្សារផងដែរដែលហៅថា "Giant" ដែលតំណាងឱ្យមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលវិនិយោគលើសាជីវកម្មមូលធនប័ត្រទីផ្សារជាមធ្យមធំជាង 47 ពាន់លានដុល្លារ។
• មូលនិធិភាគហ៊ុនពាក់កណ្តាល វិនិយោគលើភាគហ៊ុននៃ សាជីវកម្មនៃអក្សរធំទំហំមធ្យម (រវាង 2,5 ពាន់លានដុល្លារនិង 11 ពាន់លានដុល្លារ) នេះបើយោងតាម ​​Morningsta r ) ។ ភាគច្រើននៃឈ្មោះសាជីវកម្មដែលអ្នកអាចទទួលស្គាល់ដូចជា Harley Davidson និង Netflix ប៉ុន្តែអ្នកប្រហែលជាមិនដឹងទេដូចជា SanDisk Corporation ឬ Life Technologies Corp ។

• មូលនិធិភាគហ៊ុនខ្នាតតូច វិនិយោគលើភាគហ៊ុននៃសាជីវកម្មដែលមានទុនតិចតួច (រវាង 750 លានដុល្លារនិង 2,5 ពាន់លានដុល្លារ) នេះបើយោងតាម ​​Morningstar ។ ខណៈពេលដែលសាជីវកម្មរាប់ពាន់លានដុល្លារហាក់ដូចជាធំធេងចំពោះអ្នកវាមានចំនួនតូចបើប្រៀបធៀបទៅនឹង Wal-Marts និង Exxons នៃពិភពលោក។ Morningsta R ក៏មានក្រុមទីផ្សារមួយផងដែរដែលគេហៅថា "Micro-cap" ដែលតំណាងឱ្យមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលវិនិយោគលើសាជីវកម្មដែលមានទុនវិនិយោគជាមធ្យមមានចំនួនតិចជាង 750 លានដុល្លារ។

មូលនិធិភាគហ៊ុនត្រូវបានចាត់ជាប្រភេទបន្ទាប់ដោយយោងទៅលើគោលបំណងរបស់ពួកគេដែលនឹងត្រូវបានបែងចែកជាចម្បងទៅជាគោលបំណងនៃការលូតលាស់តម្លៃឬការលាយបញ្ចូលគ្នា:

• ការកើនឡើងមូលនិធិភាគហ៊ុន វិនិយោគលើភាគហ៊ុនកំណើនដែលជាភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលត្រូវបានរំពឹងថានឹងកើនឡើងក្នុងអត្រាលឿនជាងមធ្យមទីផ្សារ។
• មូលនិធិហ៊ុនមូលនិធិ វិនិយោគលើភាគហ៊ុនតម្លៃដែលជាក្រុមហ៊ុនភាគហ៊ុនដែលអ្នកគ្រប់គ្រងឬអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមកជឿថានឹងលក់ក្នុងតម្លៃទាបជាងតម្លៃទីផ្សារ។ មូលនិធិភាគហ៊ុនតម្លៃត្រូវបានគេហៅថា ប្រាក់សំណងមូលធនភាគលាភ ដោយសារភាគហ៊ុនតម្លៃជាទូទៅចែកភាគលាភដល់វិនិយោគិនចំណែកភាគហ៊ុនកំណើនធម្មតាមិនបង់ភាគលាភដល់វិនិយោគិនទេពីព្រោះសាជីវកម្មសាជីវកម្មទទួលបានភាគលាភវិញដើម្បីពង្រីកសាជីវកម្ម។
• បញ្ចូលគ្នានូវមូលនិធិភាគហ៊ុន វិនិយោគនៅក្នុងការរួមបញ្ចូលគ្នានៃកំណើននិងការស្តុកទុកតម្លៃ។

ឥឡូវអ្នកបានរៀនពីមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃប្រភេទមូលធនភាគហ៊ុនហើយអ្នកនឹងយល់ថាវាមានន័យយ៉ាងម៉េចឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកឃើញមូលនិធិជាអាទិ៍ជាក់លាក់មួយដែលត្រូវបានចាត់ថាជាមូលនិធិតម្លៃពាក់កណ្តាល។ វាជាមូលនិធិមួយដែលវិនិយោគលើក្រុមហ៊ុនស្តុកដែលតំណាងឱ្យសាជីវកម្មនៃមូលធនកណ្តាលដែលមានគោលបំណងតម្លៃ។

មូលនិធិស្តុកក៏អាចត្រូវបានចាត់ថ្នាក់ជា ហ៊ុនបរទេស ឬ បរទេស ទៅក្នុងតំបន់ភូមិសាស្ត្រដូចជាតំបន់អ៊ឺរ៉ុបឬប៉ាស៊ីហ្វិកឬទៅក្នុងតំបន់ជំនាញដែលជាទូទៅត្រូវបានគេហៅថា វិស័យវិស័យ ដូចជាសុខាភិបាលអចលនទ្រព្យបច្ចេកវិទ្យាបច្ចេកវិទ្យាថាមពលអ្នកប្រើប្រាស់សំភារៈប្រើប្រាស់ ល​ល។

ប្រភេទមូលនិធិមូលបត្របំណុល

ប្រភេទនៃមូលបត្របំណុល និងរបៀបដែលពួកគេត្រូវបានចាត់ជាប្រភេទអាចត្រូវបានគេយល់ច្បាស់បំផុតតាមរយៈការពិនិត្យឡើងវិញនូវ មូលដ្ឋាននៃមូលបត្របំណុល ។ មូលបត្របំណុលគឺជាលិខិតសំខាន់ៗដែលចេញដោយអង្គភាពនានាដូចជារដ្ឋាភិបាលសហរដ្ឋអាមេរិកឬសាជីវកម្មហើយមូលធនបំណុលសញ្ញាប័ណ្ណគឺជាប្រភេទចម្បង ៗ ដោយអង្គភាពទាំងនោះដែលចង់ខ្ចីលុយតាមរយៈការចេញមូលបត្របំណុល:

• មូលបត្របំណុលរបស់រដ្ឋាភិបាលដាក់ ទុនលើប្រភេទផ្សេងៗនៃ ប័ណ្ណរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិក។
• មូលបត្របំណុលរាជធានី វិនិយោគលើប្រភេទផ្សេងៗនៃមូលបត្របំណុលក្រុង។ អ្នកចេញមូលបត្របំណុល - ក្រុង - ជាធម្មតារដ្ឋមួយនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក (ឧ។ រដ្ឋកាលីហ្វរញ៉ាមូលបត្រ) ។
• មូលបត្របំណុលសាជីវកម្ម វិនិយោគលើមូលបត្របំណុលផ្រស្រង ៗ ដ្រលបានចេញដោយសាជីវកម្ម។

មូលបត្របំណុលក៏ត្រូវបានចាត់ថ្នាក់តាមរយះរយៈពេលជាមធ្យម (ស្រដៀងគ្នាទៅនឹងប៉ុន្តែកាលកំណត់) នៃមូលបត្របំណុលដែលបានប្រារព្ធឡើងក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមក:

• មូលបត្របំណុលរយៈពេលវែង ជាសំខាន់នឹងទិញមូលបត្របំណុលដែលមានរយៈពេលច្រើនជាង 10 ឆ្នាំ។

• មូលបត្របំណុលរយៈពេលមធ្យម នឹងទិញមូលបត្របំណុលដែលមានរយៈពេលពី 3,5 ទៅ 6 ឆ្នាំ។
• មូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លី ជាសំខាន់នឹងទិញមូលបត្របំណុលដែលមានរយៈពេលពីមួយទៅ 3,5 ឆ្នាំ។
• មូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លីបំផុត នឹងទទួលទិញមូលបត្របំណុលដែលមានរយៈពេលតិចជាងមួយឆ្នាំ។

មូលធនបំណុលសញ្ញាប័ណ្ណអាចនឹងត្រូវបានកត់សម្គាល់បន្ថែមទៀតដោយគុណភាពឥណទាននៃមូលបត្របំណុលជាមូលដ្ឋានដែលបានប្រារព្ធឡើងនៅក្នុងមូលបត្របំណុលពិសេស។ ឧទាហរណ៍ប័ណ្ណរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកស្ថិតក្នុងចំណោមគុណភាពឥណទានខ្ពស់បំផុត (ហានិភ័យទាបចំពោះអ្នកកាន់ប័ណ្ណ) និង "Junk Bonds" ស្ថិតក្នុងចំណោមគុណភាពឥណទានទាបបំផុត (ហានិភ័យខ្ពស់ជាងអ្នកកាន់ប័ណ្ណ) ហើយត្រូវបានគេហៅថាប្រាក់ចំណេញខ្ពស់។