តើអ្វីជារចនាប័ទ្មមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងហេតុអ្វីវាសំខាន់?
រចនាប័ទ្មមូលនិធិទៅវិញទៅមក: មូលធននិយមទីផ្សារ - ហ៊ុន
មូលនិធិភាគហ៊ុនត្រូវបានចាត់ជាប្រភេទដំបូងដោយរចនាប័ទ្មទាក់ទងនឹង មូលធនប័ណ្ណទីផ្សារ ជាមធ្យម (ទំហំអាជីវកម្មឬសាជីវកម្មស្មើនឹងតម្លៃភាគហ៊ុនចំនួនដងនៃភាគហ៊ុនដែលនៅសល់):
- មូលធនភាគហ៊ុនធំ ៗ វិនិយោគលើភាគហ៊ុននៃសាជីវកម្មដែលមានទុនវិនិយោគធំ ៗ ដែលជាធម្មតាខ្ពស់ជាង 10 ពាន់លានដុល្លារ។ ក្រុមហ៊ុនទាំងនេះមានទំហំធំខ្លាំងពេកដែលអ្នកប្រហែលជាធ្លាប់ឮអំពីពួកគេឬអ្នកអាចទិញទំនិញឬសេវាកម្មពីពួកគេជាប្រចាំ។ ឈ្មោះហ៊ុនធំ ៗ មួយចំនួនរួមមាន Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer និង Bank of America ។
- មូលនិធិហ៊ុនពាក់កណ្តាលមូលធនវិនិយោគ លើភាគហ៊ុននៃសាជីវកម្មមូលធននិយមពាក់កណ្តាលទំហំជាទូទៅចន្លោះពី 2 ពាន់លានដុល្លារទៅ 10 ពាន់លានដុល្លារ។ ក្រុមហ៊ុនជាច្រើនដែលអ្នកអាចទទួលស្គាល់ដូចជា Harley Davidson និង Netflix ប៉ុន្តែអ្នកប្រហែលជាមិនមែនជាគ្រួសារធម្មតាទេ។ ឈ្មោះ។
- មូលនិធិភាគហ៊ុនខ្នាតតូច វិនិយោគលើភាគហ៊ុននៃសាជីវកម្មដែលមានទុនវិនិយោគតូចតាចជាទូទៅមានចន្លោះរវាង 500 លានដុល្លារនិង 2 ពាន់លានដុល្លារ។ មូលធនតូចៗត្រូវបានគេសំដៅទៅជាភាគហ៊ុន "ខ្នាតតូច" ។
រចនាប័ទ្មមូលនិធិទៅវិញទៅមក: គោលបំណងវិនិយោគ - ភាគហ៊ុន
មូលនិធិភាគហ៊ុនត្រូវបានចាត់ជាប្រភេទបន្ទាប់ដោយយោងទៅលើគោលបំណងរបស់ពួកគេដែលនឹងត្រូវបានបែងចែកជាចម្បងទៅជាគោលបំណងនៃការលូតលាស់តម្លៃឬការលាយបញ្ចូលគ្នា:
- ការកើនឡើងមូលនិធិភាគហ៊ុន វិនិយោគលើភាគហ៊ុនកំណើនដែលជាភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលត្រូវបានរំពឹងថានឹងកើនឡើងក្នុងអត្រាលឿនជាងមធ្យមទីផ្សារ។
- មូលនិធិហ៊ុនមូលនិធិ វិនិយោគលើភាគហ៊ុនតម្លៃដែលជាក្រុមហ៊ុនភាគហ៊ុនដែលអ្នកគ្រប់គ្រងឬអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមកជឿថានឹងលក់ក្នុងតម្លៃទាបជាងតម្លៃទីផ្សារ។ មូលនិធិភាគហ៊ុនតម្លៃត្រូវបានគេហៅថា ប្រាក់សំណងមូលធនភាគលាភ ដោយសារភាគហ៊ុនតម្លៃជាទូទៅចែកភាគលាភដល់វិនិយោគិនចំណែកភាគហ៊ុនកំណើនធម្មតាមិនបង់ភាគលាភដល់វិនិយោគិនទេពីព្រោះសាជីវកម្មសាជីវកម្មទទួលបានភាគលាភវិញដើម្បីពង្រីកសាជីវកម្ម។
- បញ្ចូលគ្នានូវមូលនិធិភាគហ៊ុន វិនិយោគនៅក្នុងការរួមបញ្ចូលគ្នានៃកំណើននិងការស្តុកទុកតម្លៃ។
រចនាប័ទ្មមូលនិធិសមូហភាព: មូលបត្របំណុលមូលធន
រចនាប័ទ្មមូលបត្របំណុលត្រូវបានបំបែកជាពីរប្រភេទចម្បង - ភាពចាស់ទុំនិងគុណភាពឥណទាន:
បានបញ្ជាក់ផងដែរថាជាថិរវេលាចំណងមួយកាលកំណត់អាចត្រូវបានគិតថាជា ចំនួនទឹកប្រាក់នៃពេលវេលា ដែលអាចត្រូវបានរលុងនិងបកប្រែជាធម្មតាដើម្បីមានន័យថាចំនួនឆ្នាំនៃរយៈពេលចំណង។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចកាន់កាប់បានរាប់សិបឬរាប់រយមូលប័ត្រហើយកាលកំណត់ជាទូទៅត្រូវបានបង្ហាញជារយៈពេលជាមធ្យមនៃមូលបត្របំណុលដែលបានប្រារព្ធឡើងនៅក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមក។
- មូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លី ជាចម្បងវិនិយោគលើមូលបត្របំណុលដែលមានរយៈពេលតិចជាង 4 ឆ្នាំ។ ប្រភេទមូលបត្រនៃមូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លីគឺជាមូលបត្របំណុល រយៈពេលខ្លីបំផុត ដែលជាធម្មតានឹងវិនិយោគក្នុងមូលបត្របំណុលដែលមានកាលកំណត់តិចជាងមួយឆ្នាំ។ វិនិយោគិនអភិរក្សទំនងជាចូលចិត្តមូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លីដោយសារតែពួកគេមាន អត្រាប្រែប្រួលអត្រាការប្រាក់ទាប ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយមូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លីមានការត្រឡប់មកវិញទាបជាងផលចំណេញមធ្យមក្នុងរយៈពេលច្រើនជាងមូលបត្របំណុលរយៈពេលមធ្យមនិងរយៈពេលវែង។
- មូលបត្របំណុលរយៈពេលមធ្យម គឺវិនិយោគជាមូលបត្របំណុលដែលមានអត្រាជាមធ្យមចន្លោះពី 4 ទៅ 10 ឆ្នាំ។ មូលបត្របំណុលទាំងនេះផ្តល់ជូននូវការរួមបញ្ចូលគ្នានៃផលចំណេញសមហេតុផលសម្រាប់ ហានិភ័យអត្រាការប្រាក់ សមហេតុផលដែលនេះជាមូលហេតុដែលអ្នកវិនិយោគជាច្រើនប្រភេទដូចជាប្រភេទមូលបត្របំណុល: លក្ខខណ្ឌសេដ្ឋកិច្ចពិបាកនឹងទស្សន៍ទាយ។ ដូច្នេះវិនិយោគិនអាច "ជិះរបង" នៃហានិភ័យដោយការវិនិយោគនៅក្នុងមូលបត្របំណុលរយៈពេលមធ្យម។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអត្រាការប្រាក់កើនឡើងតម្លៃមូលបត្របំណុលនឹងធ្លាក់ចុះ។ កាលកំណត់យូរអង្វែងឬរយៈពេលយូរជាងនេះតម្លៃមូលបត្រនឹងប្រែប្រួល (ក្នុងទិសដៅផ្ទុយនៃអត្រាការប្រាក់) ។ មូលនិធិប័ណ្ណបំណុលរយៈពេលខ្លីនឹងធ្វើបានល្អប្រសើរក្នុងការបង្កើនអត្រាការប្រាក់ប៉ុន្តែបរិស្ថានមូលបត្របំណុលរយៈពេលវែងនឹងដំណើរការកាន់តែល្អប្រសើរក្នុងការធ្លាក់ចុះអត្រាការប្រាក់។ មូលបត្របំណុលរយៈពេលមធ្យមរកបានដីកណ្តាលអាចទទួលយកបាន។
- មូលបត្របំណុលរយៈពេលវែង វិនិយោគជាសំខាន់នៅក្នុងមូលបត្របំណុលដែលមានរយៈពេលយូរជាង 10 ឆ្នាំ។ ដូច្នេះមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណទាំងនេះមាន ហានិភ័យអត្រាការប្រាក់ កាន់តែច្រើន។ នៅពេលអត្រាការប្រាក់ត្រូវបានរំពឹងទុកថាមូលបត្របំណុលរយៈពេលវែងគឺជាការភ្នាល់ដ៏ល្អបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានផលចំណេញខ្ពស់បើប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លីនិងមធ្យម។ ផ្ទុយទៅវិញគឺជាការពិតក្នុងការបង្កើនបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់ (ថ្លៃមូលបត្របំណុលរយៈពេលវែងនឹងធ្លាក់ចុះឆាប់រហ័សបើប្រៀបធៀបទៅនឹងកាលកំណត់ខ្លីនិងទំនងជាធ្វើឱ្យមានផលចំណេញអវិជ្ជមានសម្រាប់វិនិយោគិនមូលបត្របំណុលរយៈពេលវែង) ។
រចនាប័ទ្មមូលនិធិទៅវិញទៅមក: គុណភាពឥណទានរបស់មូលបត្របំណុល
ចំណាត់ថ្នាក់ប្រភេទនេះឆ្លុះបញ្ចាំងពីលទ្ធភាពរបស់អ្នកចេញមូលប្បទានប័ត្រមូលដ្ឋានដើម្បីសងបំណុលវិនិយោគិន។ អ្នកអាចគិតពីគុណភាពឥណទានជាពិន្ទុឥណទានរបស់ក្រុមហ៊ុនឬប្រទេស។ ពិន្ទុត្រូវបានបញ្ជាក់ជាចំណាត់ថ្នាក់ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយភ្នាក់ងារវាយតម្លៃដូចជា Standard & Poor's នៅលើមាត្រដ្ឋាន 'AAA' ដែលមានគុណភាពឥណទានខ្ពស់បំផុតរហូតដល់ 'D' ជាលំនាំដើម។
មូលបត្របំណុលដែលមានគុណភាពទាបត្រូវបានគេកំណត់ជាធម្មតាថាជា ប្រាក់កម្ចីខ្ពស់ ឬ«មិនសមរម្យ»ដោយសារតែហានិភ័យខ្ពស់នៃការខកខាន (ដូច្នេះទិន្នផលខ្ពស់ដើម្បីសងបំណុលវិនិយោគិនដែលពាក់ព័ន្ធ) ។
សូមមើលផងដែរ: ប្រអប់រចនាប័ទ្ម Morningstar
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។