តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីវិភាគការអនុវត្តមូលនិធិសមូហកម្ម

អ្វីដែលត្រូវរកមើលនិងអ្វីដែលត្រូវចៀសវាង

ការអនុវត្តកន្លងមកនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកប្រហែលជាមិនមែនជាការធានាចំពោះលទ្ធផលនាពេលអនាគតនោះទេប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកដឹងពីរបៀបវិភាគការអនុវត្តមូលនិធិប្រសិនបើអ្នកដឹងអ្វីដែលត្រូវរកមើលនិងអ្វីដែលត្រូវជៀសវាងអ្នកអាចធ្វើការសម្រេចចិត្តវិនិយោគកាន់តែប្រសើរដែលអាចបង្កើននូវផលចំណេញ ការសម្តែងនៅពេលអនាគតនឹងជួបឬលើសពីការរំពឹងទុករបស់អ្នក។

ផ្លែប៉ោមទៅក្រុមហ៊ុន Apple: ប្រៀបធៀបមូលនិធិទៅនឹងតម្លៃសមស្រប

បំណែកដំបូងនៃព័ត៌មានដើម្បីវិភាគជាមួយ ការអនុវត្តមូលនិធិទៅវិញទៅមក គឺជាផលចំណេញរបស់មូលនិធិបើប្រៀបធៀបទៅនឹងតារាងគោលសមស្រប។

ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកក្រឡេកមើលរបាយការណ៍ 401 (k) របស់អ្នក ហើយកត់សម្គាល់ថាថវិកាមួយក្នុងចំណោមប្រាក់របស់អ្នកមានការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងក្នុងតម្លៃប៉ុន្តែរូបិយប័ណ្ណផ្សេងទៀតបានដំណើរការល្អនៅក្នុងស៊ុមពេលវេលាដែលបានផ្តល់ជូននេះមិនមែនជាការបង្ហាញថាមូលនិធិថយចុះគួរត្រូវបានលុបចេញពីនោះទេ។ ផលប័ត្ររបស់អ្នក។ រកមើល ប្រភេទនិងប្រភេទមូលនិធិទៅវិញទៅមក ដើម្បីស្វែងយល់ថាតើមូលនិធិផ្សេងទៀតនៅក្នុងប្រភេទនេះមានការអនុវត្តស្រដៀងគ្នាដែរឬទេ។

អ្នកក៏អាចប្រើលិបិក្រមសម្រាប់ស្ដង់ដាផងដែរ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើមូលនិធិនេះគឺជាមូលនិធិភាគហ៊ុនដ៏ធំមួយ, ស្ដង់ដារដ៏ល្អគឺជារបស់ S & P បាន 500 ។ ប្រសិនបើ S & P 500 ធ្លាក់ចុះ 10% ក្នុងកំឡុងពេលដែលអ្នកកំពុងវិភាគប៉ុន្តែមូលនិធិរបស់អ្នកបានធ្លាក់ចុះ 8% អ្នកប្រហែលជាមិនមានហេតុផលព្រួយបារម្ភចំពោះលទ្ធផលនៃមូលនិធិរបស់អ្នកទេ។

ដឹងនៅពេលការសម្តែងល្អអាចមិនល្អ

ប្រសិនបើអ្នកកំពុងវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមកជាពិសេសមូលនិធិស្តុកទុកអ្នកទំនងជាមានគម្រោងកាន់កាប់វាយ៉ាងហោចណាស់បីឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះ។ ការសន្មត់ការសន្មត់នេះកម្រមានតំរូវអោយមើលទៅតាមរយៈពេលដែលតិចជាងបីឆ្នាំ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយនេះមិនមានន័យថាការត្រឡប់មកវិញរយៈពេលខ្លីនៃការនិយាយ 1 ឆ្នាំគឺមិនទាក់ទងគ្នា។ ជាការពិតការវិលត្រឡប់ 1 ឆ្នាំសម្រាប់មូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលខ្ពស់ជាងនេះទៅទៀតធៀបទៅនឹងមូលនិធិផ្សេងទៀតនៅក្នុងប្រភេទរបស់វាអាចជាសញ្ញាព្រមានមួយ។

បាទ ការសម្តែងដ៏រឹងមាំអាចជាសូចនាករអវិជ្ជមាន ។ មានហេតុផលពីរយ៉ាងសម្រាប់ហេតុផលនេះ: ហេតុផលមួយគឺថាឆ្នាំដាច់ស្រយាលនៃការត្រឡប់មកវិញមិនធម្មតាខុសពីធម្មតាគឺមិនធម្មតា។

ការវិនិយោគគឺជាការរត់ប្រណាំងម៉ារ៉ាតុងមិនមែនជាការប្រណាំង។ វាគួរតែធុញទ្រាន់មិនមែនគួរឱ្យរំភើបទេ។ ការសម្តែងខ្លាំងមិនមាននិរន្តរភាពទេ។ ហេតុផលមួយទៀតដើម្បីរក្សាការអៀនខ្មាសពីលទ្ធផលរយៈពេលខ្លីខ្ពស់គឺថានេះទាក់ទាញទ្រព្យសម្បត្តិបន្ថែមទៀតដល់មូលនិធិនេះ។ ចំនួនទឹកប្រាក់តិចតួចគឺងាយស្រួលគ្រប់គ្រងជាងបរិមាណធំជាង។ គិតពីទូកតូចមួយដែលអាចធ្វើនាវាចរបានយ៉ាងងាយស្រួល។ វិនិយោគិនកាន់តែច្រើនមានន័យថាប្រាក់បន្ថែមទៀតដែលធ្វើឱ្យទូកធំជាង។ មូលនិធិដែលមានឆ្នាំដ៏អស្ចារ្យមួយមិនមែនជាមូលនិធិដូចគ្នានោះទេហើយមិនគួររំពឹងថានឹងធ្វើដូចគ្នានៅពេលអនាគតនោះទេ។ តាមការពិតការបង្កើនទ្រព្យសម្បត្តិយ៉ាងច្រើនអាចនឹងធ្វើឱ្យខូចខាតដល់ទស្សនវិស័យរបស់មូលនិធិសម្រាប់ការអនុវត្តនាពេលអនាគត។ នេះជាមូលហេតុដែលអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិល្អបានបិទទ្វារមូលនិធិសម្រាប់វិនិយោគិនអនាគត។ ពួកគេមិនអាចរុករកទីផ្សារបានស្រួលដូចមានលុយច្រើនពេកដើម្បីគ្រប់គ្រង។

យល់និងពិចារណាពីទីផ្សារនិងវដ្តសេដ្ឋកិច្ច

ពិភាក្សាជាមួយទីប្រឹក្សាវិនិយោគចំនួន 10 ហើយអ្នកទំនងជានឹងទទួលបានចម្លើយ 10 ខុសៗគ្នាអំពីពេលវេលាដែលសំខាន់បំផុតដើម្បីវិភាគដើម្បីកំណត់ថាតើមូលនិធិណាល្អបំផុតពីទស្សនវិស័យការអនុវត្ត។ ភាគច្រើននឹងព្រមានថាការអនុវត្តរយៈពេលខ្លី (1 ឆ្នាំឬតិចជាងនេះ) នឹងមិនប្រាប់អ្នកច្រើនអំពីរបៀបដែលមូលនិធិនឹងអនុវត្តនាពេលអនាគត។ តាមពិតសូម្បីតែអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមកដ៏ល្អត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងមានយ៉ាងហោចណាស់មួយឆ្នាំអាក្រក់ក្នុងចំណោមបី។

មូលនិធិគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្ម តម្រូវឱ្យអ្នកគ្រប់គ្រងចាត់វិធានការគណនាដើម្បីទទួលបានពិន្ទុខ្ពស់ជាង។ ដូច្នេះរយៈពេលមួយឆ្នាំនៃការសម្តែងមិនល្អអាចគ្រាន់តែបង្ហាញថាការជ្រើសរើសហ៊ុនឬភាគហ៊ុនរបស់អ្នកគ្រប់គ្រងមិនមានពេលវេលាគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីសម្រេចបាននូវលទ្ធផលដែលរំពឹងទុកនោះទេ។

ផ្តោតលើរយៈពេល 5 និង 10 ឆ្នាំសម្រាប់ការអនុវត្តមូលនិធិទៅវិញទៅមក

ដូចអ្នកចាត់ចែងមូលនិធិមួយចំនួនត្រូវបានរំពឹងថានឹងមានឆ្នាំអាក្រក់ពីមួយពេលទៅមួយផងដែរអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិក៏ត្រូវធ្វើឱ្យល្អប្រសើរនៅក្នុងបរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ចមួយចំនួនហើយហេតុដូចនេះបានពង្រីកស៊ុមរយៈពេលរហូតដល់បីឆ្នាំប្រសើរជាងផ្សេងទៀត។ ឧទាហរណ៍អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិប្រហែលជាទស្សនវិស័យវិនិយោគអភិរក្សដ៏រឹងមាំមួយដែលនាំឱ្យមានដំណើរការខ្ពស់ជាងក្នុងអំឡុងពេលមានស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ចមិនល្អប៉ុន្តែមានដំណើរការទាបក្នុងស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ចល្អ។ ការសម្តែងមូលនិធិអាចមើលទៅរឹងមាំឬខ្សោយនាពេលបច្ចុប្បន្នប៉ុន្តែតើអ្វីដែលអាចកើតឡើងក្នុងរយៈពេល 2 ឬ 3 ឆ្នាំខាងមុខនេះ?

ពិចារណាលើការពិតដែលថារចនាប័ទ្មគ្រប់គ្រងមូលនិធិចូលមកនិងមិនពេញចិត្តនិងការពិតដែលថាលក្ខខណ្ឌទីផ្សារកំពុងផ្លាស់ប្តូរជានិច្ចវាជាការឆ្លាតវៃក្នុងការវិនិច្ឆ័យជំនាញគ្រប់គ្រងរបស់មូលនិធិហើយហេតុដូចនេះការអនុវត្តមូលនិធិពិសេសមួយដោយមើលទៅលើរយៈពេលដែលមានរយៈពេលខុសគ្នា។ បរិស្ថានសេដ្ឋកិច្ច។ ឧទាហរណ៏, វដ្តសេដ្ឋកិច្ចភាគច្រើនបំផុត (វដ្តពេញលេញមួយដែលមានទាំងការវិវត្តសេដ្ឋកិច្ចនិងកំណើន) គឺ 5 ទៅ 7 ឆ្នាំនៅក្នុងពេលវេលា។ ឧទាហរណ៏ក្នុងរយៈពេល 5 ឆ្នាំភាគច្រើនមានយ៉ាងហោចណាស់ 1 ឬ 2 ឆ្នាំដែលសេដ្ឋកិច្ចមានភាពទន់ខ្សោយរឺធ្លាក់ក្នុងសភាពការណ៍ហើយផ្សារមូលប័ត្របានឆ្លើយតបយ៉ាងអវិជ្ជមាន។ ហើយក្នុងអំឡុងពេល 5 ឆ្នាំដូចគ្នានេះទំនងជាយ៉ាងហោចណាស់ក៏ 2 ឬ 3 ឆ្នាំដែរដែលសេដ្ឋកិច្ចនិងទីផ្សារមានភាពវិជ្ជមាន។ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងវិភាគទៅលើមូលនិធិទៅវិញទៅមកហើយការវិលត្រឡប់ 5 ឆ្នាំរបស់ខ្លួនខ្ពស់ជាងភាគច្រើននៅក្នុងប្រភេទរបស់វាអ្នកមានមូលនិធិដែលមានតម្លៃសម្រាប់ការស្រាវជ្រាវបន្ថែម។

ប្រើទម្ងន់ដើម្បីវាស់ស្ទង់ការអនុវត្តមូលនិធិ

រយៈពេលធម្មតាសំរាប់ការអនុវត្ដមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលអាចរកបានសម្រាប់វិនិយោគិនរួមមានការវិលត្រឡប់ 1 ឆ្នាំ 3 ឆ្នាំ 5 ឆ្នាំនិង 10 ឆ្នាំ។ ប្រសិនបើអ្នកត្រូវផ្តល់ទម្ងន់ធ្ងន់ ៗ (ផ្តោតការយកចិត្តទុកដាក់បន្ថែមទៀត) ទៅនឹងរយៈពេលអនុវត្តការងារដែលទាក់ទងច្រើនបំផុតនិងទម្ងន់ទាប (តិចជាងការសង្កត់ធ្ងន់តិច) ទៅរយៈពេលអនុវត្តតិចជាងនោះការណែនាំអំពីមូលនិធិទៅវិញទៅមករបស់អ្នកណែនាំឱ្យមានទម្ងន់ធ្ងន់ក្នុងរយៈពេល 5 ឆ្នាំបន្ទាប់មក 10 ឆ្នាំ , បន្ទាប់មក 3 ឆ្នាំនិង 1 ឆ្នាំចុងក្រោយ។ ឧទាហរណ៍អ្នកអាចបង្កើតប្រព័ន្ធវាយតម្លៃផ្ទាល់ខ្លួនដោយផ្អែកលើទម្ងន់។ ឧបមាថាអ្នកផ្តល់ទំងន់ 40% ដល់រយៈពេល 5 ឆ្នាំទំងន់ 30% ចំពោះរយៈពេល 10 ឆ្នាំទំងន់ 20% ចំពោះរយៈពេល 3 ឆ្នាំនិងទំងន់ 10% ចំពោះរយៈពេល 1 ឆ្នាំ។ បន្ទាប់មកអ្នកអាចបង្កើនទម្ងន់ភាគរយដោយការត្រឡប់មកវិញដែលត្រូវគ្នាសម្រាប់រយៈពេលដែលបានផ្តល់និងមធ្យមចំនួនសរុប។ បន្ទាប់មកអ្នកអាចប្រៀបធៀបមូលនិធិទៅនឹងគ្នា។ មធ្យោបាយសាមញ្ញដើម្បីធ្វើដូចនេះគឺប្រើប្រាស់ គេហទំព័រស្រាវជ្រាវ មួយដែល ល្អបំផុត និងធ្វើការស្វែងរករបស់អ្នកផ្អែកលើការត្រឡប់មកវិញរយៈពេល 5 ឆ្នាំបន្ទាប់មកពិនិត្យមើលផលប្រយោជន៏ផ្សេងៗទៀតនៅពេលដែលអ្នករកឃើញខ្លះដែលមានសក្តានុពលល្អ។ វិធីប៉េប៉េននិង / ឬវិធីសាស្ត្រស្វែងរកនេះធានាថាអ្នកនឹងជ្រើសរើសយកមូលនិធិដែលល្អបំផុតដោយផ្អែកលើការអនុវត្តដែលផ្តល់នូវតម្រុយដ៏រឹងមាំអំពីការអនុវត្តនាពេលអនាគត។

កុំភ្លេចអំពីការកាន់កាប់របស់អ្នកគ្រប់គ្រង

ការកាន់កាប់របស់អ្នកចាត់ចែង ត្រូវធ្វើក្នុងពេលដំណាលគ្នាជាមួយការអនុវត្តមូលនិធិ។ ជាឧទាហរណ៍សូមចាំថាការវិលត្រឡប់ 5 ឆ្នាំដ៏រឹងមាំមានន័យថាគ្មានអ្វីទេប្រសិនបើអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិបានកាន់តំណែងត្រឹមតែ 1 ឆ្នាំប៉ុណ្ណោះ។ ស្រដៀងគ្នានេះដែរប្រសិនបើការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំ 10 ឆ្នាំទាបជាងមធ្យមបើប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលនិធិដទៃទៀតនៅក្នុងប្រភេទនេះប៉ុន្តែការអនុវត្តរយៈពេល 3 ឆ្នាំមើលទៅល្អអ្នកអាចពិចារណាមូលនិធិនេះប្រសិនបើអ្នកគ្រប់គ្រងមានរយៈពេលប្រហែល 3 ឆ្នាំ។ នេះដោយសារតែអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិបច្ចុប្បន្នទទួលបានឥណទានសម្រាប់ការត្រឡប់មកវិញដ៏រឹងមាំ 3 ឆ្នាំប៉ុន្តែមិនទទួលបានការស្តីបន្ទោសពេញលេញចំពោះការត្រឡប់មកវិញទាប 10 ឆ្នាំ។

ការបដិសេធ : ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។