បញ្ហាគឺថាយើងមិនវិនិយោគត្រឡប់ទៅវិញទេ។ យើងបានវិនិយោគ ទៅមុខ ហើយមានច្រើនទៀតដើម្បីវិភាគរក មូលនិធិទៅវិញទៅមក ជាជាងពិនិត្យមើលពីការអនុវត្តកន្លងមក។ តាមការពិត សូចនាករដ៏ល្អបំផុតនៃការអនុវត្តនាពេលអនាគត រួមបញ្ចូលទាំងកត្តាវិនិយោគិនជាច្រើនបានមើលរំលង។
មានកត្តាដ៏សំខាន់ផ្សេងទៀតដូចជាការ កាន់កាប់របស់អ្នកគ្រប់គ្រង អនុបាតចំណាយអនុបាត ចំណូល និងប្រសិទ្ធភាពពន្ធដើម្បីវិភាគនិងប្រៀបធៀបមុនពេលទិញមូលធនទៅវិញទៅមក:
វិភាគការអនុវត្តមូលនិធិសមូហកម្ម
ប្រសិនបើអ្នកនឹងវិភាគការត្រឡប់ទៅរកប្រវត្តិសាស្ត្រអ្នកត្រូវតែធ្វើវាឱ្យត្រឹមត្រូវ។ ការសម្តែងពីមុនមិនធានានូវលទ្ធផលនាពេលអនាគតទេប៉ុន្តែវាមានសារៈសំខាន់នៅពេលវិភាគ ហិរញ្ញវត្ថុដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយវិនិយោគិនជាច្រើនត្រូវបានគេចាប់បានអន្ទាក់នៃការដេញថ្លៃដោយការទិញមូលប័ត្រដែលកំពុងដំណើរការល្អបំផុតនិងការលក់ដែលកំពុងដំណើរការល្អបំផុត។ នេះគ្រាន់តែជាទំរង់មួយទៀតនៃពេលវេលាទីផ្សារដែលធានាថាវិនិយោគិននឹងត្រូវបានទិញខ្ពស់និងលក់ទាបជានិច្ចផ្ទុយពីឥរិយាបថអ្នកវិនិយោគដែលមានប្រាជ្ញា។ នៅពេលធ្វើការវិភាគពីការសម្តែងកន្លងមកផ្តោតសំខាន់ទៅលើការវិលត្រឡប់ 5 ឆ្នាំនិង 10 ឆ្នាំដោយសារតែពេលវេលាទាំងនេះគឺជាការចង្អុលបង្ហាញកាន់តែច្រើនអំពីជំនាញគ្រប់គ្រងរបស់មូលនិធិក្នុងការស្វែងរកបរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ចដែលមានការប្រែប្រួល។
វិភាគរកភារកិច្ចរបស់អ្នកគ្រប់គ្រង
ប្រសិនបើអ្នកត្រូវបានគេចាប់អារម្មណ៍ក្នុងការទទួលបានផលចំណេញរយៈពេល 5 ឆ្នាំនិង 10 ឆ្នាំរបស់មូលនិធិទៅវិញទៅមកនោះវាអាចជាកំហុសមួយក្នុងការទិញភាគហ៊ុននៃមូលនិធិនេះប្រសិនបើអ្នកគ្រប់គ្រងមានត្រឹមតែ 1 ឆ្នាំប៉ុណ្ណោះ។ នេះបង្ហាញថាអ្នកចាត់ការចាស់គឺទទួលខុសត្រូវចំពោះលទ្ធផលរយៈពេលវែងដ៏រឹងមាំប៉ុន្តែអ្នកគ្រប់គ្រងថ្មីមិនបានបង្ហាញខ្លួនគាត់។
ដូចគ្នានេះដែរអ្នកនឹងមិនច្រានចោលមូលនិធិប្រសិនបើការវិលត្រឡប់ 10 ឆ្នាំមើលទៅក្រីក្របើប្រៀបធៀបទៅនឹង ប្រភេទផ្សេងៗនៃមូលនិធិ ប្រសិនបើការសម្តែងរយៈពេល 5 ឆ្នាំមើលទៅល្អហើយអ្នកគ្រប់គ្រងមានរយៈពេល 5 ឆ្នាំ។ ក្នុងករណីនេះអ្នកគ្រប់គ្រងបច្ចុប្បន្នគួរទទួលបានឥណទានសម្រាប់ការត្រឡប់មកវិញរយៈពេល 5 ឆ្នាំប៉ុន្តែមិនត្រូវទទួលកំហុសចំពោះរយៈពេល 10 ឆ្នាំ។ សរុបសេចក្ដីត្រូវវប្រាកដថារយៈពេលដែលអ្នកកំពុងវិភាគកំពុងស្របគ្នាជាមួយភារកិច្ចរបស់អ្នកគ្រប់គ្រងនាពេលបច្ចុប្បន្ន។ អ្នកក៏ប្រហែលជាចង់ជៀសវាងទាំងស្រុងនូវមូលនិធិដែលមានភារកិច្ចរបស់អ្នកគ្រប់គ្រងតិចជាង 3 ឆ្នាំ។
រកមើលសមាមាត្រចំណាយទាប:
ការចំណាយទាបផ្តល់ឱ្យមូលនិធិចាប់ផ្តើមប្រឆាំងនឹងមូលនិធិស្រដៀងគ្នាដែលមានសមាមាត្រចំណាយខ្ពស់។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងគ្នា, ការចំណាយសាច់ញាតិខ្ពស់គឺជាការអូសលើការសម្តែង។ ឧទាហរណ៍អ្វីផ្សេងទៀតដែលស្មើគ្នានោះមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានអនុបាតចំណាយចំនួន 0,50 មានអត្ថប្រយោជន៍ដ៏មានឥទ្ធិពលលើមូលនិធិដែលអាចប្រៀបធៀបបានជាមួយនឹងសមាមាត្រចំណាយ 1,00 ។
ប្រសិនបើមូលនិធិទាំងពីរមានប្រាក់ចំណូលសរុប (មុនការចំណាយ) ចំនួន 10,00% ក្នុងមួយឆ្នាំមូលនិធិដំបូងនឹងមានប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ (បន្ទាប់ពីការចំណាយ) ដល់វិនិយោគិន 9,50% ហើយមូលនិធិទីពីរនឹងទទួលបានប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ 9,00% ។ ប្រាក់សន្សំតូចៗក្លាយជាប្រាក់សន្សំដ៏ធំមួយ។
អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិអាចបង្កើតនូវលទ្ធផលដ៏រឹងមាំក្នុងរយៈពេលខ្លី (តិចជាង 5 ឆ្នាំ) ជាមួយនឹងការចំណាយសាច់ញាតិខ្ពស់ប៉ុន្តែការអនុវត្តនៅខាងក្រៅនេះពិបាកនឹងសម្រេចបានក្នុងរយៈពេលយូរ (ច្រើនជាង 5 ឆ្នាំ) ។
នេះជា មូលហេតុដែលវិនិយោគិនជ្រើសរើសមូលនិធិសន្ទស្សន៍ : ការចំណាយមានកម្រិតទាបនិងរយៈពេលវែងមានទំនោរខ្ពស់ជាងភាគច្រើននៃមូលនិធិគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម។
រកមើលអនុបាតតំលៃទាប:
ប្រាក់ចំណូលរបស់មូលនិធិ តំណាងឱ្យភាគរយនៃការកាន់កាប់របស់មូលនិធិដែលត្រូវបានជំនួសក្នុងឆ្នាំមុន។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើមូលនិធិទៅវិញទៅមកវិនិយោគលើស្តុក 100 ផ្សេងៗគ្នាហើយ 50 ត្រូវបានជំនួសក្នុងអំឡុងពេលមួយឆ្នាំសមាមាត្រពាណិជ្ជកម្មនឹងមាន 50% ។ ប្រាក់ចំណូលត្រូវបានទាក់ទងទៅនឹង សមាមាត្រចំណាយ ដោយសារតែការជួញដូរថ្លៃខ្ពស់ (ទិញនិងលក់) បកប្រែទៅជាការចំណាយខ្ពស់ដូចជាគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មនិងថ្លៃចំណាយស្រាវជ្រាវ។ អនុបាតតម្លៃសាច់ញាតិទាបបង្ហាញពីទស្សនវិស័យវិនិយោគទុនដែលជាទូទៅត្រូវបានគេពេញចិត្តសម្រាប់វិនិយោគិនរយៈពេលវែងនិងបង្ហាញពីការកាត់ទោសលើផ្នែកនៃអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិដែលផ្ទុយពី យុទ្ធសាស្រ្តកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារដែល ហួសកំណត់ដែលអាចផ្តល់ផលវិបាកយ៉ាងខ្លាំង។ - ប៉ុន្តែការបង្កើនហានិភ័យ។
សូមចងចាំពីគោលការណ៍ផ្លែប៉ោមទៅជាផ្លែប៉ោមនៅទីនេះហើយប្រៀបធៀបមូលនិធិទៅនឹងប្រភេទមធ្យមភាគរបស់ពួកគេព្រោះមូលនិធិមួយចំនួនដូចជាមូលបត្របំណុលនឹងមានចំណូលខ្ពស់ជាង ប្រភេទនិងប្រភេទមូលនិធិ ផ្សេងទៀត ។
ស្វែងរកថវិកាដែលមានប្រសិទ្ធិភាពពន្ធសំរាប់គណនីជាប់ពន្ធ
ពន្ធទាបជាងធម្មតាបែរជាត្រឡប់ទៅរកប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ជាងមុនដោយសារតែអ្នកកំពុងរក្សាប្រាក់កម្ចីរបស់អ្នកនិងចំណាប់អារម្មណ៍លើវាខណៈពេលដែលអ្នកកាន់កាប់ការវិនិយោគ។ វិនិយោគិនភាគច្រើនមានយ៉ាងហោចណាស់គណនីពនរមួយប្រភេទដូចជា IRA 401 (k) 403 (b) ឬប្រាក់ប្រចាំឆ្នាំប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកមានគណនីឈ្មួញកណ្តាលម្នាក់ឬរួមគ្នាជាទូទៅអ្នកត្រូវរកមូលនិធិដែលមិនបង្កើត បន្ទុកពន្ធច្រើនពេកពីការបែងចែកភាគលាភនិងផលចំណេញមូលធន។ សម្រាប់ហេតុផលនេះអ្នកប្រហែលជាចង់ចៀសវាង ការបែងចែកមូលនិធិភាគលាភ និង មូលបត្របំណុល នៅក្នុងគណនីឈ្មួញជើងសាធម្មតារបស់អ្នកប្រសិនបើអាចធ្វើទៅបាន។ អ្នកអាចដាក់ប្រាក់ទាំងនេះនៅក្នុងគណនីដែលពន្យារពន្ធរបស់អ្នក។ ការបង្វែរយុទ្ធសាស្រ្តនេះនិងបែងចែកមូលនិធិទៅក្នុងគណនីផ្សេងៗដោយផ្អែកលើ ប្រសិទ្ធភាពពន្ធ ត្រូវបានគេហៅថា ទីតាំងទ្រព្យសកម្ម ។
ពិចារណាលើមូលនិធិលិបិក្រម
ទាំងអស់នៃគោលការណ៍ណែនាំខាងលើសម្រាប់ការវិភាគមូលនិធិទៅវិញទៅមកគឺមានជាចម្បងសម្រាប់ការជ្រើសរើស មូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយដំណើរការវិភាគសម្រាប់ មូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយអកម្ម មានស្ទើរតែមិនចាំបាច់ជាពិសេសដោយសារ មូលនិធិលិបិក្រម មានលក្ខណៈសមាមាត្រចំណាយទាបនិងអនុបាតប្រាក់ចំណូលទាបនិងការគ្រប់គ្រងរបស់អ្នកគ្រប់គ្រងមិនជាទូទៅទេ។ នៅពេលវិភាគលិបិក្រមអ្នកនឹងចង់ដឹងថាសមាមាត្រចំណាយមានកម្រិតទាបដោយសារតែការចំណាយទាបគឺជាអត្ថប្រយោជន៍ចម្បងនៃប្រភេទមូលនិធិនេះ។ ឧទាហរណ៏, S & P 500 សន្ទស្សន៍ដ៏ល្អបំផុត ក៏ស្ថិតក្នុងចំណោមមូលនិធិលិបិក្រមចំណាយទាបបំផុត។ ប្រសិនបើអ្នកប្រើតែមូលនិធិលិបិក្រមអ្នកប្រហែលជាចង់បើកគណនីនៅ Vanguard Investments ដែលអ្នកអាចរកឃើញនូវមូលនិធិលិបិក្រមដ៏ល្អបំផុតនិងមូលនិធិ ETFs ដែលមាននៅក្នុងកន្លែងមូលនិធិតែមួយ។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។