តើអ្វីទៅជាមូលនិធិត្រួតស៊ីគ្នា?

តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីរកឃើញនិងជៀសវាងការជាន់គ្នាមូលនិធិ

មូលនិធិត្រួតស៊ីគ្នាកើតឡើងនៅពេលវិនិយោគិនមានមូលនិធិរឹបអូសពីរឬច្រើនដែលមានគោលបំណងស្រដៀងគ្នាហើយដូច្នេះមានមូលបត្រជាច្រើន។ ឧទាហរណ៍សាមញ្ញប្រសិនបើវិនិយោគិនមានមូលនិធិសមធម៌ពីរហើយពួកគេទាំងពីរវិនិយោគលើភាគហ៊ុនដូចគ្នាភាពស្រដៀងគ្នានេះបង្កើតផលប៉ះពាល់នៃការកាត់បន្ថយអត្ថប្រយោជន៍នៃការធ្វើពិពិធកម្មដោយបង្កើនការប៉ះពាល់ទៅនឹងភាគហ៊ុនដូចគ្នា - ការកើនឡើង នៃហានិភ័យទីផ្សារ ដែលមិនចង់បាន ។

ស្រមៃមើលដ្យាក្រាមវ៉ែនមួយដែលមានរង្វង់ពីរដែលតំណាងឱ្យមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលត្រួតគ្នានៅចំកណ្តាល។ ក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគអ្នកមិនចង់បានចំនុចប្រសព្វរវាងរង្វង់ច្រើនទេអ្នកចង់បានចំនួនតិចបំផុតនៃការត្រួតស៊ីគ្នា។

តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីរកឃើញនិងជៀសវាងការត្រួតលើគ្នានៃមូលនិធិ

មធ្យោបាយដ៏សាមញ្ញបំផុតដើម្បីរកឃើញនិងចៀសវាងការជាន់គ្នានៃមូលនិធិគឺត្រូវមើល ប្រភេទមូលនិធិ ដើម្បីប្រាកដថាមូលនិធិទៅវិញទៅមករបស់អ្នកមិនមានគោលបំណងដូចគ្នា។ ឧទាហរណ៍ព្យាយាមមិនឱ្យមានភាគហ៊ុនមូលធនឬមូលធនប័ត្រធំលើសពីមួយមូលនិធិមូលនិធិបរទេសមួយមូលនិធិមូលនិធិសន្សំប្រាក់តូចមួយមូលបត្របំណុលតែមួយ។ ល។

ប្រសិនបើអ្នកចង់មានមូលនិធិច្រើនឬអ្នកមានផែនការ 401 (K) ដែលមានជម្រើសតិចតួចអ្នកអាចរកឃើញការត្រួតគ្នានៃមូលនិធិដោយមើលលើតំបន់ស្រាវជ្រាវដ៏ល្អបំផុតមួយសម្រាប់ វិភាគ វិភាគទាននិងមើលវិធានការស្ថិតិដែលគេហៅថា R-squared ( R2) ។

R-squared នឹងប្រាប់អ្នកអំពីការជាប់ទាក់ទងជាមួយការវិនិយោគពិសេសមួយ (ដូចគ្នានឹង) ដែលជាគោលគុណដែលបានផ្តល់។

R-squared នៃ 100 បង្ហាញថារាល់ចលនានៃមូលនិធិអាចត្រូវបានពន្យល់ដោយចលនានៅក្នុងលិបិក្រម។ ដូច្នេះប្រសិនបើអ្នកមាន មូលនិធិសន្ទស្សន៍ S & P 500 រួចហើយសូមប្រាកដថាមូលនិធិផ្សេងទៀតនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នកមិនមាន R-squared ដែលជិតដល់ 100 នោះទេ។ នេះនឹងបង្ហាញពីកម្រិតនៃការរុំព័ទ្ធមូលនិធិដែលបណ្តាលអោយមូលនិធិទាំងពីរនេះដំណើរការដូចគ្នា។

សូមចាំថាសម្រាប់ការធ្វើពិពិធកម្មយ៉ាងត្រឹមត្រូវ - ដើម្បីកាត់បន្ថយ ហានិភ័យទីផ្សារ - អ្នកចង់បានមូលនិធិមួយចំនួនដើម្បី "zig" ខណៈពេលដែលអ្នកផ្សេងទៀត "zag" ។

ឧទាហរណ៍នៃការត្រួតស៊ីគ្នាដោយប្រើ R-squared on Morningstar

មនុស្សជាច្រើនមានផែនការ 401 (K) ឬ IRAs នៅ Vanguard ។ ជម្រើសវិនិយោគទូទៅគឺសន្ទស្សន៍ Vanguard S & P 500 (VFINX) ។ តើមានអ្វីកើតឡើងប្រសិនបើជម្រើសផ្សេងទៀតនៅក្នុងផែនការគឺ Vanguard Growth Equity (VGEQX)? តើអ្នកដឹងទេថាតើមានកន្លែងជាន់គ្នាដែរឬទេ? សូមស្វែងយល់។ អ្នកអាចចូលទៅកាន់ Morningstar.com ហើយបញ្ចូលការស្វែងរក VGEQX ។ នៅពេលដែលនៅលើទំព័រមេរបស់មូលនិធិនោះរកមើលតំណភ្ជាប់ទៅ "ការវាយតម្លៃនិងហានិភ័យ" ហើយចុចលើវា។ នៅពេលដែលនៅលើទំព័រនោះរមូរចុះហើយអ្នកនឹងឃើញថា R-squared គឺ 97 ។

លេខនេះបង្ហាញថា VGEQX មានទំនាក់ទំនងគ្នា 97% នៅក្នុងចលនាតម្លៃទៅ S & P 500 ។ និយាយម្យ៉ាងទៀតវាមានការត្រួតស៊ីគ្នាច្រើនពេកក្នុងការផ្តល់នូវការធ្វើពិពិធកម្មឱ្យបានត្រឹមត្រូវ។ រកមើលជម្រើសមូលនិធិផ្សេង (កុំប្រើទាំង S & P 500 Fund និង VGEQX)!

មធ្យោបាយមួយទៀតដើម្បីរកមើលសក្តានុពលដែលមានមូលនិធិត្រួតស៊ីគ្នាគឺត្រូវប្រាកដថាអ្នកមិនមានមូលនិធិច្រើនជាងមួយដែលគ្រប់គ្រងដោយអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិដូចគ្នា។ មិនថាមនុស្សឬក្រុមណាអាចមានភាពអស្ចារ្យនោះអ្នកគ្រប់គ្រងមូលធនសម្បត្ដិក៏មានទស្សនវិជ្ជានិងរចនាប័ទ្មពិសេសដែលពួកគេកម្រដើរចេញពី។

នៅលើកំណត់សម្គាល់ចុងក្រោយមួយត្រូវប្រាកដថាត្រូវត្រួតពិនិត្យការត្រួតលើគ្នានៃមូលធនតាមកាលកំណត់ដូចជាមួយឆ្នាំ។

ទោះបីជាមូលនិធិនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នកមានកម្រិតនៃការត្រួតស៊ីគ្នាតិចតួចនៅពេលដែលអ្នកទិញវាជាលើកដំបូងវាមិនមានន័យថារចនាប័ទ្មរបស់ពួកគេនឹងមិនរសាត់ឆ្ពោះទៅរកគ្នាទេ។ នេះត្រូវបានគេហៅថា រសាត់រចនាប័ទ្ម ហើយវាមិនមែនជារឿងចម្លែកទេ។ ឧទាហរណ៍មូលនិធិភាគហ៊ុនពាក់កណ្តាលអាចនឹងរសាត់យឺត ៗ ឆ្ពោះទៅរកការចាត់ចំណាត់ថ្នាក់ធំ ៗ ខណៈដែលអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិទិញភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនធំ ៗ ។

ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។