និយមន័យអត្ថប្រយោជន៍និងការប្រើប្រាស់ R-Squared ជាមួយការវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមក
ប៉ុន្តែមុនពេលដែលអ្នកវិភាគ R-squared ឬ R2 នៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកវាជាការសំខាន់ដែលត្រូវដឹងពីនិយមន័យរបស់វានិងរបៀបប្រើវានៅក្នុងការវិភាគមូលនិធិទៅវិញទៅមក។
លុះត្រាតែអ្នកមានសញ្ញាប័ត្រអនុបណ្ឌិតផ្នែកគណិតវិទ្យាឬអ្នកជាអ្នកគាំទ្រស្ថិតិអ្នកទំនងជាមិនមានចំណេះដឹងអំពី R-squared ទេមុនពេលធ្វើការស្រាវជ្រាវអំពីមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ ទោះបីជា R2 អាចមានភាពស្មុគស្មាញនៅពេលដំបូងវាជាឧបករណ៍ដ៏សាមញ្ញមួយដើម្បីប្រើនៅពេលអ្នករៀនពីរបៀបប្រើវា។
នេះគឺជាអ្វីដែលត្រូវដឹងអំពី R2 របស់មូលនិធិទៅវិញទៅមក:
និយមន័យ R-Squared
R-squared (R2) គឺជា រង្វាស់ស្ថិតិដែលប្រើសម្រាប់ការវិភាគវិនិយោគនិងការស្រាវជ្រាវ ដែលវិនិយោគិនអាចប្រើដើម្បីកំណត់ការជាប់ទាក់ទងរបស់វិនិយោគទុនជាក់លាក់មួយជាមួយ (ដូចគ្នានឹង) ដែលបានកំណត់។
នេះគឺជានិយមន័យនៃ R2 នេះបើយោងតាម Morningstar ដែលជាឧបករណ៍ស្រាវជ្រាវលើអ៊ីនធឺណិតកំពូលមួយសម្រាប់មូលនិធិរួមគ្នា:
R-squared ឆ្លុះបញ្ចាំងពីភាគរយនៃចលនាមូលនិធិដែលអាចត្រូវបានពន្យល់ដោយចលនានៅក្នុងសន្ទស្សន៍គោលរបស់ខ្លួន។ R-squared នៃ 100 បង្ហាញថារាល់ចលនានៃមូលនិធិអាចត្រូវបានពន្យល់ដោយចលនានៅក្នុងលិបិក្រម។
នៅក្នុងពាក្យផ្សេងគ្នាស្ដង់ដាគឺជាសន្ទស្សន៍មួយដូចជា S & P 500 ដែលត្រូវបានផ្តល់តម្លៃ 100 ។ R-squared មូលនិធិពិសេសមួយអាចត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាការប្រៀបធៀបដែលបង្ហាញពីរបៀបដែលស្រដៀងគ្នានឹងមូលនិធិដែលធ្វើទៅតាមលិបិក្រម។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើ R-squared របស់មូលនិធិមាន 97 វាមានន័យថា 97% នៃចលនារបស់មូលនិធិ (ការកើនឡើងនិងធ្លាក់ចុះនៅក្នុងការអនុវត្ត) ត្រូវបានពន្យល់ដោយចលនានៅក្នុងលិបិក្រម។
អត្ថប្រយោជន៍នៃ R-squared សម្រាប់វិនិយោគិន
R-squared អាចជួយអ្នកវិនិយោគក្នុងការ ជ្រើសរើសមូលនិធិដ៏ល្អបំផុត ដោយរៀបចំផែនការធ្វើពិពិធកម្មនៃផលប័ត្ររបស់ពួកគេ។ ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនម្នាក់ដែលមានមូលនិធិសន្ទស្សន៍ S & P 500 ឬមូលនិធិផ្សេងទៀតដែលមាន R-squared ខ្ពស់ទៅ S & P 500 នឹងចង់ស្វែងរកមូលនិធិដែលមានទំនាក់ទំនងទាបជាង (បន្ថយ R-squared) ដើម្បីប្រាកដថាពួកគេកំពុង សាងសង់ ផលប័ត្រនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក ។
R-squared ក៏អាចមានប្រយោជន៍ផងដែរក្នុងការពិនិត្យមើលឡើងវិញនូវមូលនិធិដែលមានស្រាប់នៅក្នុងផលប័ត្រមួយដើម្បីឱ្យប្រាកដថារចនាប័ទ្មរបស់ពួកគេមិនបាន "រសាត់" ឆ្ពោះទៅរកចំណុចគោលនោះទេ។ ឧទាហរណ៍មូលនិធិភាគហ៊ុនពាក់កណ្តាលមូលធនអាចមានទំហំធំហើយអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិអាចទិញភាគហ៊ុនធំ ៗ ជាច្រើនដង។ នៅទីបំផុតអ្វីដែលជាដើមទុនមូលនិធិពាក់កណ្តាលនៅពេលដែលអ្នកបានទិញវាឥឡូវនេះគឺជាមូលនិធិដែលស្រដៀងនឹងមូលនិធិ S & P 500 Index របស់អ្នក។
តើអ្នកគួរតែប្រើ R-Squared ទេ?
ឥឡូវនេះសម្រាប់សំណួរដែលអ្នកចង់ឆ្លើយ: តើខ្ញុំគួរប្រើរ៉ាដ្យូមដើម្បីជ្រើសរើសមូលនិធិទៅវិញទៅមកទេ? ប្រហែលជាចម្លើយល្អបំផុតចំពោះសំណួរនេះទោះជាភាពមិនច្បាស់ក៏ដោយក៏«មិនចាំបាច់»ដែរ។ R-squared គឺជាឧបករណ៍ដ៏មានប្រយោជន៍មួយសម្រាប់គោលបំណងពិពិធកម្មប៉ុន្តែការអនុវត្តន៍សាមញ្ញក្នុងការធ្វើឱ្យប្រាកដថាមូលនិធិនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នកតំណាងឱ្យប្រភេទនៃប្រភេទ មូលនិធិរួមគ្នាទៅវិញទៅមក នឹងជាញឹកញាប់បំផុតគឺគ្រប់គ្រាន់ដើម្បី កសាងសមូហកម្មដ៏អស្ចារ្យនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក ។ លើសពីនេះទៅទៀតហើយអាស្រ័យលើប្រភេទនៃមូលនិធិការធ្វើពិពិធកម្មយ៉ាងពេញលេញអាចត្រូវបានសម្រេចយ៉ាងហោចណាស់ 3 មូលនិធិប៉ុន្តែមិនលើសពី 8 មូលនិធិទេ។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។