មានមូលបត្របំណុលមូលបត្របំណុលសញ្ញាប័ណ្ណសាជីវកម្មប័ណ្ណរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកមូលនិធិប័ណ្ណបំណុលរតនាគារ ប្រាក់មូលបត្របំណុល បរទេសមូលបត្របំណុលផ្សារមូលបត្រមូលបត្របំណុលក្រុងមូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លីមូលបត្របំណុលរយៈពេលមធ្យមរយៈពេលវែង ប័ណ្ណមូលបត្របំណុលមូលនិធិ ប័ណ្ណរតនាគារ (TIPS) មូលនិធិមូលបត្របំណុល ពហុវិស័យនិងបញ្ជីបន្ត។
ប៉ុន្តែជំនួសឱ្យអ្នកត្រូវតែរៃអង្គាសតាមរយៈមនុស្សរាប់សិបនាក់ឬរាប់រយនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកយើងបានបង្រួមជម្រើសទៅក្នុងបញ្ជីនៃមូលបត្របំណុលល្អបំផុតក្នុងប្រភេទផ្សេងគ្នាមួយចំនួនដែលដំណើរការបានល្អសម្រាប់វិនិយោគិនភាគច្រើន - រយៈពេលវែង អ្នកវិនិយោគដែលកំពុងស្វែងរកមូលនិធិដែលមានគុណភាពខ្ពស់និងចំណាយប្រាក់កម្ចីទៅវិញទៅមក។
មូលនិធិលិបិក្រមល្អបំផុត
មូលធនលិបិក្រមអាចជាជំរើសដ៏ឆ្លាតវៃសម្រាប់វិនិយោគិនដែលចង់គ្របដណ្តប់លើចំណែកទីផ្សារដ៏ធំមួយខណៈពេលដែលការចំណាយទាប។ ខាងក្រោមនេះគឺជាមូលនិធិលិបិក្រមដ៏ល្អបំផុតចំនួន 3 ដែលត្រូវវិនិយោគលើមូលបត្របំណុល:
- សន្ទស្សន៍ Vanguard Total Bond Index (VBMFX): មូលបត្របំណុលនេះមានមូលបត្របំណុលរាប់ពាន់ដែលរួមបញ្ចូលគ្នាដើម្បីបង្កើតទីផ្សារមូលបត្របំណុលសាធារណៈជាសាធារណៈទាំងមូល។ ដូច្នេះនៅពេលដែលអ្នកត្រៀមខ្លួនរួចរាល់ដើម្បីពង្រីកផលប័ត្ររបស់អ្នកនិងធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពជាមួយនឹងហានិភ័យទាបជាមួយនឹងមូលធនប័ណ្ណមូលបត្របំណុលចម្រុះ VBMFX គឺជាមូលនិធិសម្រាប់អ្នក។ VBMFX មានសមាមាត្រចំណាយទាបនៃ 0.16 ភាគរយនិងការទិញដំបូងអប្បបរមា $ 3.000 ។
- Fidelity Total Bond (FTBFX): ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកមូលនិធិលិបិក្រមចម្រុះដែលមានសក្តានុពលច្រើនដែលអាចទទួលបានផលចំណេញខ្ពស់ជាងមូលនិធិស្រដៀងគ្នាក្នុងរយៈពេលវែង FTBFX គឺជាជំរើសល្អមួយ។ មូលនិធិមូលបត្របំណុលនេះមានជាង 2,700 មូលប័ត្រប៉ុន្តែវាផ្តោតសំខាន់ជាង VBMFX ដែលមានមូលបត្របំណុលជាង 10,000 ។ លទ្ធផលយ៉ាងហោចណាស់ក៏ជាប្រវត្តិសាស្ត្រដែរគឺថា FTBFX អាចផ្តល់នូវផលចំណេញខ្ពស់ក្នុងរយៈពេលវែង (ឧទាហរណ៍ 10 ឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះ) ទទួលយកហានិភ័យបន្តិចបន្តួចទោះបីជាមានលក្ខណៈឆ្លាតវៃក៏ដោយ។ FTBFX មានសមាមាត្រចំណាយទាបនៃ 0,45 ភាគរយនិងមានការវិនិយោគដំបូងអប្បបរមាចំនួន 2,500 ដុល្លារ។
- សន្ទស្សន៍ Vanguard រយៈពេលមធ្យមកម្រិតមធ្យម (VBIIX): មូលនិធិសន្ទស្សន៍នេះផ្តោតលើអ្វីដែលល្អបំផុតអាចត្រូវបានពិពណ៌នាថាជា "ចំណុចផ្អែម" នៃការវិនិយោគមូលបត្របំណុលរយៈពេលមធ្យម។ មូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លីមានហានិភ័យទីផ្សារទាបជាងប៉ុន្តែវាក៏មានផលិតផលទាបនិងត្រឡប់មកវិញក្នុងរយៈពេលវែង។ មូលបត្របំណុលរយៈពេលវែងអាចមានសក្ដានុពលផលិតទិន្នផលនិងការអនុវត្តល្អប្រសើរ។ ពួកគេមានហានិភ័យទីផ្សារច្រើនក្នុងរយៈពេលខ្លីជាងចំណងរយៈពេលមធ្យម។ ដូច្នេះជាមួយនឹង VBIIX អ្នកទទួលបាននូវតុល្យភាពនៃហានិភ័យនិងការត្រឡប់មកវិញដ៏ល្អឥតខ្ចោះដែលទាំងអស់នេះមានអត្រាចំណាយទាបត្រឹមតែ 0,16 ភាគរយប៉ុណ្ណោះ។ ការវិនិយោគដំបូងអប្បរមាគឺ 3,000 ដុល្លារ។
ល្អបំផុត 'ទៅគ្រប់ទីកន្លែង' មូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណ
វិនិយោគិនរយៈពេលវែងដែលមិនចាំបាច់យកហានិភ័យទីផ្សារបន្ថែមអាចនឹងចង់ពិចារណាលើមូលធនបំណុលសងខាងដែលអាចទិញប្រភេទប័ណ្ណបំណុលណាមួយនៅក្នុងទីផ្សារផ្សេងៗគ្នា។ មូលនិធិប័ណ្ណបំណុលទាំងនេះជាធម្មតាត្រូវបានចាត់ជាប្រភេទមូលបត្របំណុល "ពហុវិស័យ" ពីព្រោះពួកគេមានប្រភេទផ្សេងៗគ្នាជាច្រើនដូចជាប័ណ្ណបំណុលដែលមានហានិភ័យខ្ពស់និងមូលបត្របំណុលបរទេស។
- Loomis Sayles Bond (LSBRX): មូលបត្របំណុលដូចជា LSBRX អាចផលិតប្រាក់ចំណេញដូចក្នុងរយៈពេលវែងប៉ុន្តែអ្នកត្រូវត្រៀមខ្លួនសម្រាប់ការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងទីផ្សារដ៏លំបាក។ ជាឧទាហរណ៍នៅពេលដែលសេដ្ឋកិច្ចអូសទាញក្នុងឆ្នាំ 2008 LSBRX បានធ្លាក់ចុះ 22 ភាគរយ។ ទោះជាយ៉ាងណាវាបានកើនឡើង 37 ភាគរយនៅក្នុងឆ្នាំ 2009 នៅពេលការងើបឡើងវិញបានចាប់ផ្តើម។ សម្រាប់រយៈពេលវែងប្រវត្តិសាស្ត្របានបង្ហាញថាហានិភ័យអាចមានតម្លៃហើយ LSBRX អាចវាយលុកជាមធ្យមនូវមូលនិធិមូលបត្របំណុល។ សមាមាត្រចំណាយគឺសមហេតុផលនៅ 0.89 ភាគរយនៅពេលដែលអ្នកពិចារណាក្រុមការងារដែលមានបទពិសោធន៍។ ការវិនិយោគដំបូងអប្បបរមាសម្រាប់ LSBRX គឺ $ 2,500 ។
- Pimco Income Class D (PONDX): ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកទិន្នផលខ្ពស់ហើយកុំគិតពីហានិភ័យខ្ពស់ជាងនេះដែលមានភ្ជាប់ជាមួយវានោះ PONDX គឺជាមូលបត្របំណុលល្អបំផុតមួយនៅទីនោះ។ មូលនិធិនេះសមស្របបំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានការអត់ធ្មត់ពីកម្រិតមធ្យមទៅខ្ពស់ដែលស្វែងរកប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ពីការវិនិយោគរបស់ពួកគេ។ ទោះបីជា "ស្តេចស្នូល" ក៏ដោយ Bill Gross បានចាកចេញពី PIMCO ដែលជាក្រុមហ៊ុនដែលគាត់បានបង្កើតឡើងនៅតែមានកេរ្តិ៍ឈ្មោះល្អបំផុតមួយសម្រាប់មូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណដែលមានគុណភាពខ្ពស់នៅក្នុងសកលមូលធនមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ PONDX មានសមាមាត្រចំណាយក្រោមមធ្យមភាគ 0,79 ភាគរយនិងចំនួនទឹកប្រាក់វិនិយោគដំបូងបង្អស់ចំនួន 1,000 ដុល្លារ។
មូលធនបំណុលរាជការល្អបំផុត
វិនិយោគិនចង់រក្សាពន្ធឱ្យបានតិចតួចអាចចង់ពិចារណាដោយប្រុងប្រយ័ត្ននូវអត្ថប្រយោជន៍នៃមូលបត្របំណុលក្រុងដែលមិនមានពន្ធសហព័ន្ធហើយអាចនឹងមិនមានពន្ធរដ្ឋ (ប្រសិនបើមូលបត្របំណុលត្រូវកាន់កាប់បំណុលនៅក្នុងស្ថានភាពលំនៅឋានរបស់អ្នកជាប់ពន្ធ) ។ នៅទីនេះយើងនឹងគូសបញ្ជាក់ពីមូលបត្របំណុលក្រុងដែលកាន់មូលបត្របំណុលពីគ្រប់ទីកន្លែងនៅទូទាំងប្រទេស។ ការធ្វើបែបនេះនឹងជួយបង្កើនសក្តានុពលសម្រាប់ការផ្តល់ប្រាក់ចំណេញរយៈពេលយូរនិងអាចបង្កើនទិន្នផលខ្ពស់។
- Vanguard High Yield Tax Exempt (VWAHX): វិនិយោគិនកំពុងស្វែងរកមូលនិធិមូលបត្របំណុលក្រុងដែលមានតម្លៃទាបដែលផ្តល់តុល្យភាពឆ្លាតនៃទិន្នផលនិងការត្រឡប់មកវិញនឹងចូលចិត្តអ្វីដែលពួកគេបានឃើញនៅក្នុង VWAHX ។ មិនតែប៉ុណ្ណោះ VWAHX ស្វែងរកការរក្សាសញ្ញាប័ណ្ណដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ប៉ុន្តែវាក៏បានវាយលុកលើស 95 ភាគរយនៃមូលបត្របំណុលដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ផងដែរសម្រាប់ 3, 5, 10 និង 15 ឆ្នាំ។ រួមបញ្ចូលគ្នានូវទិន្នផលនិងការសម្តែងដែលមានការចំណាយទាប 0,2 ភាគរយនិងការវិនិយោគដំបូងសមហេតុផល 3,000 ដុល្លារហើយអ្នកទទួលបាននូវមូលបត្របំណុលក្រុងដែលមិនផ្ទុកទំនិញល្អបំផុតនៅក្នុងសាកលវិទ្យាល័យមូលធនសង្គម។
- T. Rowe Price High Free Yield (PRFHX): ចំពោះវិនិយោគិនដែលចង់បានផលចំណេញបន្តិចបន្តួចមិនមានហានិភ័យតម្លៃច្រើនពេក PRFHX គឺជាជម្រើសដ៏រឹងមាំ។ ទោះបីជាមូលនិធិនេះមានប័ណ្ណបំណុលខ្ពស់ដែលមានហានិភ័យខ្លាំងក៏ដោយក៏វាមិនបានបែងចែកជាច្រើនចំពោះមូលបត្របំណុលនេះជាមូលបត្របំណុលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ជាមធ្យមនោះទេ។ ហើយស្ថានភាពគ្មានការបង់ពន្ធនៃមូលបត្រក្រុងធ្វើអោយមូលនិធិនេះកាន់តែទាក់ទាញសម្រាប់អ្នកដែលត្រូវការ មូលនិធិដែលមានប្រាក់ចំណេញ សម្រាប់គណនីជាប់ពន្ធរបស់ពួកគេ។ PRFHX មានសមាមាត្រចំណាយទាបនៃ 0,69 ភាគរយនិងការវិនិយោគដំបូងអប្បបរមាចំនួន 2,500 ដុល្លារ។
- USATX រយៈពេលកម្រិតមធ្យមមិន បង់ពន្ធ (USATX): ប្រសិនបើអ្នកចង់បន្ថែមមូលនិធិដែលមានអត្រាខ្ពស់និងគ្រប់គ្រងមូលធនបំណុលនៅរាជធានីភ្នំពេញទៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នក USATX គឺជាមូលធនដែលត្រូវពិចារណា។ លក្ខណៈពិសេសស្នូលនៃមូលនិធិផ្កាយប្រាំនេះគឺជាក្រុមអ្នកគ្រប់គ្រងដែលបានអនុវត្តចាប់តាំងពីទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1990 ដែលជារយៈពេលយូរនៅក្នុងឧស្សាហកម្មមូលធនទៅវិញទៅមក។ បទពិសោធន៏នេះបានផ្តល់លទ្ធផលខ្ពស់ជាងមធ្យមបើប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលនិធិផ្សេងទៀតនៅក្នុងប្រភេទមូលនិធិដែលមិនរាប់បញ្ចូលពន្ធ។ អត្រាតម្លៃចំណាយទាបជាងមធ្យមភាគ 0,55 ភាគរយហើយការវិនិយោគដំបូងបំផុតសម្រាប់ USATX គឺ 3,000 ដុល្លារ។
ពាក្យតិចតួចអំពីការស្វែងរកមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណកម្ចីល្អបំផុតសម្រាប់អ្នក
ខណៈពេលដែលបញ្ជីមូលបត្របំណុលនេះបង្ហាញពីអ្វីដែលល្អបំផុតដែលអ្នកអាចទិញបាននៅសកលលោកដែលមានប្រាក់ចំណូលថេរអ្នកតែងតែអាចចេញទៅហើយធ្វើការស្រាវជ្រាវដោយខ្លួនឯង។ ឬអ្នកប្រហែលជាចង់ពិនិត្យមើលគុណភាពនៃមូលនិធិទាំងនេះដោយខ្លួនឯងហើយធ្វើកិច្ចការផ្ទះបន្ថែមបន្តិចដើម្បីឱ្យប្រាកដថាវាសមស្របនឹងគោលបំណងនៃការវិនិយោគរបស់អ្នក។
នៅពេលស្វែងរកមូលនិធិមូលបត្របំណុលល្អបំផុតសម្រាប់ការត្រឡប់មកវិញរយៈពេលវែងអ្នកទាំងអស់គ្នាអាចមិនអើពើនឹងទិន្នផលនិងផ្តោតសំខាន់ទៅលើការវិលត្រឡប់ 5 ឆ្នាំ 10 និង 15 ឆ្នាំសម្រាប់គំនិតមួយ (មិនមែនជាការធានា) ពីរបៀបដែលមូលនិធិអាចនឹងអនុវត្តលើស ទសវត្សរ៍ក្រោយឬដូច្នេះ។
នៅពេលដែលស្វែងរកមូលនិធិមូលបត្របំណុលល្អបំផុតសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលអ្នកនឹងចង់មើល 30 សប្តាហ៍ទិន្នផល SEC ដែលសំដៅទៅលើការគណនាលទ្ធផលដែលផ្អែកលើរយៈពេល 30 ថ្ងៃដែលបញ្ចប់នៅថ្ងៃចុងក្រោយនៃខែមុន។ តួលេខទិន្នផលឆ្លុះបញ្ចាំងពីភាគលាភនិងការប្រាក់ដែលរកបានក្នុងកំឡុងពេលនោះបន្ទាប់ពីការកាត់ថ្លៃចំណាយរបស់មូលនិធិ។
គោលបំណងទូទៅមួយទៀតនៃការវិនិយោគក្នុងមូលបត្របំណុលគឺការ ធ្វើពិពិធកម្ម ។ តម្លៃមូលបត្របំណុលផ្លាស់ប្តូរទិសដៅផ្ទុយគ្នាតាមអត្រាការប្រាក់។ ដូច្នេះនៅពេលដែលសហព័ន្ធបម្រុងទុកបង្ហាញថាវានឹងកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់ដែលត្រូវបានគិតទៅលើធនាគារអត្រាថ្លៃមូលបត្របំណុលជាទូទៅខ្ពស់ជាង។ ហើយធនាគារកណ្តាលជាទូទៅទម្លាក់អត្រាការប្រាក់នៅពេលសេដ្ឋកិច្ចទន់ខ្សោយ។
ដូច្នេះមូលធនបំណុលសងខាងអាចដំណើរការបានល្អនៅពេលសេដ្ឋកិច្ចនិងផ្សារហ៊ុនមិនមាន។ សម្រាប់ហេតុផលនេះវិនិយោគិនជាច្រើនចូលចិត្តដាក់បញ្ចូលមូលបត្របំណុលនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ពួកគេដើម្បីផ្តល់តុល្យភាពនិងស្ថិរភាពកាន់តែច្រើននៅពេលមូលនិធិសមធម៌របស់ពួកគេអាចធ្លាក់ចុះ។
មូលបត្របំណុលជាទូទៅមានកម្រិតទាបជាងហានិភ័យទីផ្សារធៀបនឹងភាគហ៊ុនហើយប័ណ្ណបំណុលអាចកើនឡើងក្នុងតម្លៃសូម្បីតែការធ្លាក់ចុះនៃស្តុកប៉ុន្តែការប្រើមូលធនប័ត្រដ៏ល្អបំផុតគឺត្រូវប្រើពួកវារួមគ្នាជាមួយមូលនិធិស្តុកទុកសម្រាប់ សមូហកម្មមូលធនផ្សេងៗគ្នា ។
សមតុល្យមិនផ្តល់ជូននូវសេវាពន្ធដារការវិនិយោគឬសេវាហិរញ្ញវត្ថុនិងដំបូន្មានឡើយ។ ព័ត៌មាននេះកំពុងត្រូវបានបង្ហាញដោយគ្មានការគិតគូរពីគោលបំណងវិនិយោគភាពអត់ធ្មត់ឬហានិភ័យហិរញ្ញវត្ថុនៃវិនិយោគិនជាក់លាក់ណាមួយហើយអាចនឹងមិនសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនទាំងអស់។ ការសម្តែងពីមុនមិនបង្ហាញពីលទ្ធផលនាពេលអនាគតទេ។ ការវិនិយោគពាក់ព័ន្ធនឹងហានិភ័យរួមទាំងការបាត់បង់ប្រាក់ដើម។