មូលនិធិបណ្តោះអាសន្នទាំងនេះជាជម្រើសសម្រាប់ការវិនិយោគខ្ពស់ទិន្នផល
នៅពេលស្វែងរកមូលនិធិស្នើសុំផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់គ្រាន់តែត្រូវប្រាកដថាអ្នកមិនត្រឹមតែស្វែងរកទិន្នផលខ្ពស់បំផុតប៉ុណ្ណោះទេ។ មានគុណសម្បត្តិផ្សេងទៀតដើម្បីពិចារណានៅពេលដែលរកមើលមូលនិធិដ៏ល្អបំផុតដើម្បីទិញ។
តើអ្វីជាសញ្ញាប័ណ្ណខ្ពស់?
ត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជា មូលបត្របំណុលសារធាតុចិញ្ចឹម , ចំណង ទិន្នផលខ្ពស់គឺជាចំណងដែលបង់ទិន្នផលខ្ពស់ដោយសារតែការផ្តល់ចំណាត់ថ្នាក់ឥណទានទាប។
ជាងនេះទៅទៀតចំណងជាពិសេសឬមូលធនដែលចេញមូលបត្របំណុលមានចំណាត់ថ្នាក់គុណភាពឥណទានក្រោមចំណាត់ថ្នាក់ វិនិយោគ (ចំណាត់ថ្នាក់ទាបជាង BBB ដោយ Standard & Poor's ឬខាងក្រោម Baa ដោយភ្នាក់ងារផ្តល់ចំណាត់ថ្នាក់ឥណទានរបស់ Moody) AAA ខ្ពស់បំផុត) ។ មូលបត្របំណុលអាចទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់ឥណទានទាបដោយសារហានិភ័យនៃការខកខាននៅលើផ្នែកនៃស្ថាប័នដែលចេញមូលបត្របំណុល។
ដូច្នេះដោយហេតុថាហានិភ័យខ្ពស់ជាងនេះទៅទៀតអង្គភាពដែលចេញប័ណ្ណបំណុលទាំងនេះនឹងទូទាត់អត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ជាងមុនដើម្បីទូទាត់សងដល់វិនិយោគិនដែលទទួលយកហានិភ័យនៃការទិញមូលប័ត្រ។
គិតអំពីពិន្ទុឥណទានផ្ទាល់ខ្លួន។ អ្នកខ្ចីដែលមានពិន្ទុឥណទានទាប (ជាទូទៅ) ត្រូវបង់អត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ជាងលើប្រាក់កម្ចីឬសមតុល្យកាតឥណទានរបស់ខ្លួនជាងអ្នកខ្ចីដែលមានឥណទានល្អឬល្អ។ វាជាគោលគំនិតដូចគ្នានឹងអង្គភាពបោះផ្សាយមូលបត្របំណុលដែលអាចជាសាជីវកម្មសាជីវកម្មប្រើប្រាស់សាធារណៈនិងរដ្ឋរដ្ឋាភិបាលមូលដ្ឋាននិងសហព័ន្ធ។
តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីជ្រើសយកខ្ពស់មូលធនខ្ពស់ទិន្នផលប័ណ្ណសញ្ញាប័ណ្ណមូលនិធិទៅវិញទៅមក
មុនពេលទិញមូលបត្របំណុលដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ឬការវិនិយោគដទៃទៀតមានការពិចារណាមួយចំនួនដែលត្រូវធ្វើក្នុងអំឡុងពេលស្រាវជ្រាវនិងវិភាគ។
នេះគឺជាចំណុចសំខាន់មួយចំនួនឬលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យសម្រាប់ជ្រើសរើសយកមូលបត្របំណុលដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ខ្ពស់បំផុត:
- ប្រភេទគណនី: ប្រសិនបើមូលនិធិនេះត្រូវបានគេដាក់នៅក្នុងគណនីជាប់ពន្ធអ្នកប្រហែលជាចង់ពិចារណាទិញមូលប័ត្រមូលធនក្រុងដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ដែលនឹងបង្កើតប្រាក់ចំណូលដែលមិនមានពន្ធនៅកម្រិតប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធ។ ប្រាក់ចំណូលជាប់ពន្ធមិនមែនជាសមតុល្យចំពោះគណនីដែលបានពន្យារពេលពន្ធដូចជា IRAs និង 401 (K) ទេពីព្រោះប្រាក់ចំណូលមិនត្រូវបានយកពន្ធចំពោះវិនិយោគិនខណៈពេលដែលមូលបត្របំណុលមានទិន្នផលខ្ពស់ត្រូវបានរក្សាទុកនៅក្នុងគណនី។
- តង្កៀបពន្ធ: ការពង្រឹងនិងការបញ្ជាក់ពីចំនុចខាងដើមមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណសញ្ញាប័ណ្ណដោយឥតបង់ពន្ធមានអត្ថប្រយោជន៍ជាពិសេសសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានតម្លាភាពខ្ពស់ដែលការកាត់បន្ថយចំណូលដែលជាប់ពន្ធទំនងជាមានអាទិភាពខ្ពស់បើប្រៀបធៀបទៅនឹងវិនិយោគិននៅក្នុងតម្លែទាប។ ដើម្បីវាស់វែងផលប្រយោជន៍នៃការប្រើមូលប័ត្របំណុលដោយឥតគិតថ្លៃអ្នកវិនិយោគអាច គណនាទិន្នផលដែលមានតំលៃស្មើពន្ធដែល ជួនកាលគេហៅថាទិន្នផលចំណូលពន្ធ។
- ទិន្នផល ដែលមានតំលៃស្មើគ្នា : ទិន្នផល ដែលមានតំលៃស្មើ = អត្រាការប្រាក់÷ (1 - អត្រាពន្ធរបស់អ្នក)
- ហានិភ័យនៃភាពអត់ធ្មត់: មូលបត្របំណុលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់អាចមានការត្រឡប់មកវិញដូចជាភាគហ៊ុនមានន័យថាការសម្តែងអាចខ្ពស់ជាងមូលបត្របំណុលសាមញ្ញ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយការធ្លាក់ចុះអាចកាន់តែធ្ងន់ធ្ងរ។ ឧទាហរណ៍នៅឆ្នាំ 2008 ជាឆ្នាំដែលមានកម្រិតខ្ពស់បំផុតនៃវិបត្តិឥណទានមូលប័ត្រមូលធនកម្មខ្ពស់បំផុតបានធ្លាក់ចុះពី 5% ទៅ 10% ចំណែកឯមូលបត្របំណុលសាមញ្ញភាគច្រើនបានកើនឡើងពី 5% ទៅ 10% ។ នៅឆ្នាំបន្ទាប់ឆ្នាំ 2009 មូលនិធិប័ណ្ណបំណុលខ្ពស់បានកើនឡើងពី 10% ទៅ 20% ខណៈពេលដែលមូលបត្របំណុលធម្មតាមានស្ថិរភាពនៅចន្លោះពី 5% ទៅ 7% ។ បន្ទាត់ខាងក្រោម: ប្រសិនបើអ្នកមិនយល់ព្រមចំពោះការប្រែប្រួលតម្លៃនោះមូលបត្របំណុលដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់អាចមិនមែនជាជម្រើសដ៏ល្អបំផុតសម្រាប់អ្នក។ ការពិចារណាកាន់តែល្អប្រសើរអាចជាមូលបត្របំណុលមូលបត្របំណុលដូចសន្ទស្សន៍ Vanguard Total Bond Market (VBMFX) ដែលតាមដាន សន្ទស្សន៍មូលបត្របំណុលអាមេរិក Bloomberg Barclays ។
- ការកាន់កាប់សំពៀតឥណទានផ្សេងទៀត: ថ្វីបើមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណកម្ចីដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់មានហានិភ័យខ្ពស់ខាងទីផ្សារជាងមូលបត្របំណុលធម្មតាក៏ដោយក៏ពួកគេអាចមានលទ្ធភាពសមស្របទៅនឹងផលប័ត្រនៃមូលនិធិរួមគ្នា។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកមានមូលនិធិលិបិក្រមមូលបត្ររួចហើយក៏ដូចជាមូលនិធិភាគហ៊ុនជាច្រើនមូលនិធិមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់អាចជាការកោតសរសើរដ៏ល្អដែលបន្ថែមភាពចម្រុះដល់ផលបត្ររបស់អ្នក។
ប្រាក់កម្ចីដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ខ្ពស់បំផុត
ដោយសារតែមិនមានទំហំសមស្រប - ទាំងអស់មូលប័ត្រមូលធនខ្ពស់ទិន្នផលយើងគូសបញ្ជាក់ភាពលេចធ្លោដប់ដែលអាចជាការបន្ថែមដ៏ល្អដើម្បីសរសើរផលបូកចម្រុះ។
មិនមានលំដាប់ជាក់លាក់ទេនេះគឺជាជំរើសល្អបំផុតរបស់យើងសម្រាប់មូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណកម្ចីមានកំរិតខ្ពស់:
- ការលើកលែងពន្ធ Vanguard ខ្ពស់ទិន្នផល (VWAHX): ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកទិន្នផលខ្ពស់ហើយអ្នកចង់កាត់បន្ថយប្រាក់ចំណូលជាប់ពន្ធជាមួយនឹងការចំណាយតិចតួច មូលនិធិទៅវិញទៅមក គ្មាន VWAHX អាចជាសមបំផុតសម្រាប់តម្រូវការរបស់អ្នក។ ផលប័ត្រមានជាង 2,000 ប័ណ្ណក្រុងដែលមិនមានការបង់ពន្ធនៅកម្រិតសហព័ន្ធ។ ទិន្នផល SEC សម្រាប់ក្រុមហ៊ុន VWAHX មាន 2,87 ភាគរយហើយ អនុបាតចំណាយ មានត្រឹមតែ 0,19 ភាគរយឬ 19 ដុល្លារសម្រាប់រាល់ 10,000 ដុល្លារដែលបានវិនិយោគ។ ការវិនិយោគដំបូងអប្បរមាគឺ 3,000 ដុល្លារ។ ដូចករណីមូលនិធិរជ្ជទេយ្យ Vanguard ភាគច្រើនអ្នកអាចទទួលបានសមាមាត្រចំណាយទាបបើអ្នកទិញភាគហ៊ុនឧត្ដមន័រដែលជាធម្មតាមានការវិនិយោគដំបូងអប្បបរមា 50.000 ដុល្លារ។
- វិញ្ញាបនបត្រប្រាក់កម្ចីសម្រាប់ ការវិនិយោគរយៈពេលវែង Vanguard : ជាមួយនឹងទិន្នផលខ្ពស់វិនិយោគិនគួរតែរំពឹងថានឹងមានហានិភ័យទីផ្សារខ្ពស់បើប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលបត្របំណុលជាមធ្យម។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ VWESX មានការរួមបញ្ចូលគ្នាយ៉ាងល្អនៃទិន្នផលខ្ពស់និងហានិភ័យទាបជាងបើប្រៀបធៀបទៅនឹង junkiest នៃចំណង។ មូលបត្របំណុលរយៈពេលវែងជាទូទៅផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ជាងមូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លីនិងមធ្យមនិងហានិភ័យឥណទានជាមធ្យមសម្រាប់ប័ណ្ណបំណុលនៅក្នុង VWESX គឺមានតិចតួចណាស់នៅក្រោម គុណភាពឥណទានកម្រិតគុណភាពវិនិយោគ ។ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្នសម្រាប់ក្រុមហ៊ុន VWESX មាន 3.57 ភាគរយការចំណាយមានត្រឹមតែ 0.22 ភាគរយប៉ុណ្ណោះហើយការវិនិយោគដំបូងមានអប្បបរមា 3.000 ដុល្លារ។ ការប្រុងប្រយ័ត្នលើមូលបត្របំណុលរយៈពេលវែង: ហានិភ័យអត្រាការប្រាក់ ខ្ពស់ជាងមូលបត្របំណុលដែលមានចំណងនៃថិរវេលាមធ្យមទាប។ ការបកប្រែ: តម្លៃអាចធ្លាក់ក្នុងបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់កើនឡើង។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយលទ្ធផលរំពឹងទុករយៈពេលវែងត្រូវបានរំពឹងថានឹងខ្ពស់ជាងមូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លី។
- T. Rowe Price Corporate Income (PRPIX): មូលបត្របំណុលសញ្ញាប័ណ្ណកម្ចីកំពូលមួយដែលបង់ទិន្នផលសមរម្យដោយមិនគិតពីហានិភ័យឥណទានច្រើនពេកគឺ PRPIX ។ ម្យ៉ាងវិញទៀតដោយធ្វើជា មូលបត្របំណុលរយៈពេលមធ្យម PRPIX មិនមានហានិភ័យអត្រាការប្រាក់ច្រើនដូចជាមូលបត្របំណុលរយៈពេលវែង។ រួមបញ្ចូលគ្នានូវគុណសម្បត្តិកំពូលទាំងនេះជាមួយនឹងការចំណាយទាប (0,60 ភាគរយ) និងការគ្រប់គ្រងមានបទពិសោធន៍ (ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2003) ហើយអ្នកមានមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ខ្ពស់បំផុតមួយដើម្បីទិញ។ ការវិនិយោគដំបូងបង្អស់សំរាប់ PRPIX គឺ $ 2,500 ។
- ប្រាក់ចំណូលខ្ពស់តាមភាពស្មោះត្រង់ (SPHIX): ប្រសិនបើអាទិភាពខ្ពស់បំផុតរបស់អ្នកគឺទិន្នផល SPHIX គឺជាជម្រើសដ៏ល្អ។ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្នគឺ 5,23 ភាគរយគឺក្នុងចំណោមសមតុល្យដែលល្អបំផុតសម្រាប់មូលធនបំណុលបំណុលហើយអនុបាតចំណាយ 0,72 ភាគរយគឺសមហេតុផល។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយគុណភាពឥណទានរបស់ភាគច្រើននៃភាគហ៊ុនគឺស្ថិតនៅក្រោមកម្រិតវិនិយោគ។ ដូច្នេះប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកមូលនិធិមូលបត្របំណុលល្អ SPHIX ពិតជាមានតម្លៃ។ ការវិនិយោគដំបូងអប្បបរមាគឺ 2,500 ដុល្លារ។
- រយៈពេលខ្លី Fidelity រយៈពេលចំណូលខ្ពស់ (FSAHX): វិនិយោគិនចង់បានផលចំណេញខ្ពស់ប៉ុន្តែហានិភ័យអត្រាការប្រាក់ទាបនឹងចង់មើលនៅ FSAHX ។ គុណភាពឥណទានទាបបង្កើតហានិភ័យទីផ្សារផ្ទាល់ខ្លួនប៉ុន្តែការជួញដូរគឺជាទិន្នផលខ្ពស់ (4.03 ភាគរយ) ហើយរយៈពេលមធ្យមរយៈពេលខ្លីកាត់បន្ថយហានិភ័យអត្រាការប្រាក់ដែលត្រូវបានគេកត់សំគាល់ជាពិសេសនៅក្នុងបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់។ ចំណាយសម្រាប់ FSAHX មានចំនួន 0,80% ហើយការវិនិយោគដំបូងអប្បបរមាគឺ 2,500 ដុល្លារ។
- Fidelity Capital & Income (FAGIX): មូលនិធិនេះគឺមានតែមួយគត់នៅក្នុងទំហំទិន្នផលខ្ពស់ដែលក្នុងនោះមានចំណែកមួយនៃទ្រព្យសម្បត្តិ (ប្រហែល 20%) ចំពោះភាគលាភភាគលាភ។ ការប៉ះពាល់ទៅនឹងភាគហ៊ុននេះបន្ថែមនូវហានិភ័យនៃទីផ្សារបន្តិចបន្តួចប៉ុន្តែវាក៏អាចធ្វើឱ្យការសម្តែងទឹកបានយូរផងដែរ។ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្នសម្រាប់ FAGIX មាន 3,60% ហើយអនុបាតចំណាយគឺ 0,73% ។ ការវិនិយោគដំបូងអប្បបរមាគឺ 2,500 ដុល្លារ។
- ក្រុមហ៊ុន Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX): វិនិយោគិនកំពុងស្វែងរកទិន្នផលខ្ពស់និងចង់ទទួលយកហានិភ័យបន្ថែមដើម្បីទទួលបានវានឹងចូលចិត្តអ្វីដែលពួកគេមើលឃើញនៅក្នុង VWEHX ។ ផលប័ត្រភាគច្រើនមានចំណងក្រៅកម្រិតវិនិយោគតែទិន្នផល 4,78 ភាគរយនិងការចំណាយទាប 0,23 ភាគរយអាចជាការជួញដូរដ៏រីករាយចំពោះវិនិយោគិនដែលមានទិន្នផលខ្ពស់។ ការវិនិយោគដំបូងអប្បរមាគឺ 3,000 ដុល្លារ។
- សន្ទស្សន៍មូលបត្របំណុលរយៈពេលវែងរបស់ Vanguard (VLTCX): ប្រសិនបើអ្នកស្រឡាញ់មូលនិធិលិបិក្រមតម្លៃទាបហើយអ្នកចង់បានទិន្នផលខ្ពស់ VLTCX គួរតែស្ថិតនៅក្នុងបញ្ជីខ្លីរបស់អ្នកសម្រាប់ការបន្ថែមទៅលើផលប័ត្ររបស់អ្នក។ ទោះបីជាមូលនិធិនេះមានតែមួយគត់នៅក្នុងភាគហ៊ុនរបស់លោកឧត្តមនាវីរ Vanguard ដែលមានន័យថាអ្នកត្រូវមានទឹកប្រាក់វិនិយោគ 10,000 ដុល្លារដើម្បីចាប់ផ្តើមមានអនុបាតចំណាយតិចតួចត្រឹមតែ 0,07 ភាគរយនិងទិន្នផលបច្ចុប្បន្នចំនួន 4,07 ភាគរយធ្វើឱ្យមូលនិធិនេះមានភាពសក្ដិសមសម្រាប់អ្នក។ ពិចារណា។
- ការលើកលែងពន្ធលើ អចលនទ្រព្យ រយៈពេលវែងរបស់រដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ា (VCITX): ទោះបីជា VCITX គឺជាមូលនិធិសោធននិវត្តន៍របស់រដ្ឋក៏ដោយប្រាក់ចំណូលពីមូលនិធិនេះគឺមិនមានពន្ធនៅថ្នាក់សហព័ន្ធនិងថ្នាក់រដ្ឋទេ (ប្រសិនបើអ្នករស់នៅក្នុងរដ្ឋដែលប័ណ្ណបំណុលក្រុងត្រូវបានចេញ ) ។ មូលនិធិមូលធនក្រុងមិនតែងតែផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់បំផុតទេ។ ប៉ុន្តែនៅពេលដែលអ្នករស់នៅក្នុងរដ្ឋដែលមានពន្ធខ្ពស់រដ្ឋនិងសហព័ន្ធប្រមូលចំណូលពន្ធដែលមានប្រសិទ្ធភាពអាចមានសារៈសំខាន់។ ទិន្នផលសម្រាប់ VCITX មាន 2,30 ភាគរយ។ នៅពេលដែលអ្នកយកពន្ធលើសមតុល្យពន្ធវាកើនដល់ជិត 3,5% ។ ចំណាយសម្រាប់ក្រុមហ៊ុន VCITX មានចំនួន 0,19 ភាគរយហើយការវិនិយោគដំបូងមានចំនួន 3,000 ដុល្លារ។
- ការលើកលែងពន្ធរយៈពេលវែងក្នុងទីក្រុងញូវយ៉ក (VNYTX): ចំពោះហេតុផលដូចគ្នា VCITX អាចជាជម្រើសឆ្លាតវៃសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានប្រាក់ចំណូលខ្ពស់នៅរដ្ឋកាលីហ្វ័រនីញ៉ាអ្នកវិនិយោគញូវយ៉កអាចពិចារណាអំពី VNYTX ។ សូមចងចាំថាអត្ថប្រយោជន៍នៃមូលនិធិលើកលែងពន្ធគឺសម្រាប់គណនីជាប់ពន្ធប៉ុណ្ណោះ។ ទិន្នផលសម្រាប់ VNYTX មានចំនួន 2,27 ភាគរយហើយទិន្នផលដែលមានតំលៃស្មើគ្នាសម្រាប់អ្នករស់នៅក្នុងទីក្រុងញូវយ៉កនឹងខ្ពស់ជាង 3 ភាគរយ។ ការចំណាយសម្រាប់ក្រុមហ៊ុន VNYTX មានចំនួន 0,19 ភាគរយហើយការវិនិយោគដំបូងមានចំនួន 3,000 ដុល្លារ។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។