មូលនិធិវិស័យមិនមែនសម្រាប់វិនិយោគិនគ្រប់រូបទេហើយវាពិតជាមានផ្លូវត្រឹមត្រូវនិងវិធីខុសឆ្គងក្នុងការប្រើវា។ ដូច្នេះមុនពេលទិញចូលទៅក្នុងផ្នែកឧស្សាហកម្មមួយឬច្រើនវាជាគំនិតល្អក្នុងការអប់រំខ្លួនឯងអំពីអ្វីដែលពួកគេមាននិងរបៀបដែលពួកគេធ្វើការ។
តើអ្វីទៅជាវិស័យវិស័យហិរញ្ញវត្ថុនិងតើពួកគេវិនិយោគយ៉ាងដូចម្តេច?
មូលនិធិវិស័យមួយ គឺជា មូលនិធិ ទៅវិញទៅមក រឺ មូលនិធិ ដោះដូរពាណិជ្ជកម្ម (ETF) ដែលវិនិយោគទុនទ្រព្យសម្បត្តិភាគច្រើនឬទាំងអស់របស់ខ្លួននៅក្នុងវិស័យឧស្សាហកម្មពិសេស។ បញ្ជីនៃវិស័យនានា ជាធម្មតានឹងរួមបញ្ចូលបច្ចេកវិទ្យាបច្ចេកវិទ្យាអតិថិជនរង្វិលជុំអតិថិជនមុខទំនិញប្រើប្រាស់ថាមពលធនធានធម្មជាតិការថែទាំសុខភាពអចលនទ្រព្យនិងលោហៈដ៏មានតម្លៃ។
ខាងក្រោមនេះគឺជាការពន្យល់ខ្លីៗជាមួយនឹងឧទាហរណ៍អំពីរបៀបដែលប្រភេទផ្សេងៗនៃមូលនិធិវិស័យវិនិយោគបានបែងចែកតាមវិស័យ:
- បច្ចេកវិទ្យា: វិស័យនេះនឹងវិនិយោគលើភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលផលិតផលិតផលបច្ចេកវិទ្យាឬផ្តល់សេវាដែលមានមូលដ្ឋានលើបច្ចេកវិទ្យា។ ឧទាហរណ៍ដូចជាក្រុមហ៊ុនផលិតសូហ្វវែរដូចជាក្រុមហ៊ុន Microsoft (MSFT) ក្រុមហ៊ុនលក់ទំនិញអនឡាញដូចជា Amazon (AMZN) គេហទំព័របណ្តាញសង្គមដូចជាហ្វេសប៊ុក (FB) ក្រុមហ៊ុនដូចជាក្រុមហ៊ុន Alphabet (GOOG, GOOGL) ក្រុមហ៊ុនមេរបស់ Google ដែលផលិតផលិតផលច្រើន និងសេវាកម្មនៅក្នុងឧស្សាហកម្មបច្ចេកវិទ្យា។
- ហិរញ្ញវត្ថុ: មូលនិធិវិស័យនឹងមានភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនជាច្រើនដូចជាធនាគាអាមេរិក BAC, Charles Schwab (SCHW) និង Wells Fargo (WFC) ។ ប៉ុន្តែការស្តុកទុកហិរញ្ញវត្ថុអាចរាប់បញ្ចូលទាំងច្រើនជាងធនាគារនិងក្រុមហ៊ុនឈ្មួញជើងសា - ហិរញ្ញវត្ថុរួមបញ្ចូលទាំងក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងក្រុមហ៊ុនផែនការហិរញ្ញវត្ថុផងដែរ។
- អតិថិជនប្រើប្រព័ន្ឋរង្វង់: នៅពេលអ្នកគិតពីស្តុករង្វង់អ្នកប្រើគិតអំពីក្រុមហ៊ុនដូចជា Disney (DIS) McDonalds (MCD) និង Starbucks (SBUX) ។ ទាំងនេះគឺជាក្រុមហ៊ុនដែលលក់អ្វីដែលមនុស្សមិនត្រូវការសម្រាប់ការរស់នៅប្រចាំថ្ងៃ។ ដូច្នេះការស្តុកទុករង្វិលជុំអ្នកប្រើប្រាស់ដែលត្រូវបានគេហៅផងដែរថាអតិថិជនដែលមានភាពងាយស្រួលនិងការសំរាកលំហែនឹងមាននិន្នាការធ្វើឱ្យកាន់តែប្រសើរឡើងនៅពេលដែលសេដ្ឋកិច្ចមានភាពរឹងមាំនិងអតិថិជនកំពុងស្ថិតនៅក្នុងអារម្មណ៍ចំណាយ។
- មុខទំនិញប្រើប្រាស់: ស្ទើរតែទល់មុខនៃរង្វង់អ្នកប្រើប្រាស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងវិស័យផលិតចំណីអាហារតែងតែផ្តល់នូវផលិតផលនិងសេវាកម្មដែលត្រូវការសម្រាប់ការរស់នៅប្រចាំថ្ងៃ។ ឧទាហរណ៏ខ្លះនៃក្រុមហ៊ុនសំខាន់ៗដូចជា Wal-Mart (WMT) CVS (CVS) និង Procter & Gamble (PG) ។ ចំណុចសំខាន់របស់អ្នកប្រើប្រាស់ក៏អាចរួមបញ្ចូលផងដែរនូវក្រុមហ៊ុនដែលលក់វត្ថុដែលអតិថិជនមិនត្រូវការនោះទេប៉ុន្តែនឹងបន្តការទិញទោះបីជាសេដ្ឋកិច្ចធ្លាក់ចុះក៏ដោយ។ ឧទាហរណ៏រួមមាន Coca-Cola (KO) និង Philip Morris (នាយករដ្ឋមន្ត្រី) ។
- ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់: នៅពេលអ្នកគិតពីឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ចូរគិតពីក្រុមហ៊ុនដែលផ្តល់ផលិតផលនិងសេវាកម្មឧស្ម័នអគ្គិសនីនិងទូរស័ព្ទ។ ភាគហ៊ុននៅក្នុងវិស័យសេវាកម្មរួមមានក្រុមហ៊ុន Duke Energy (DUK) និងក្រុមហ៊ុនភាគខាងត្បូង (SO) ។ ដូចជាទំនិញសំខាន់ៗដែរឧបករណ៍ប្រើប្រាស់នឹងរួមបញ្ចូលនូវផលិតផលឬសេវាកម្មដែលអ្នកប្រើប្រាស់នៅតែប្រើប្រាស់នៅពេលមានភាពរឹងមាំ។ ដូច្ន្រះមូលនិធិផ្ន្រកវិស័យដ្រលវិនិយោគលើឧបករណ៍ប្រើប្រ្រស់អាចអនុវត្តបានល្អជាងវិស័យដ្រលកំពុងលូតលាស់ដូចជាបច្ច្រកវិទ្រយានៅពេលមានវិបត្តិ។ សម្រាប់ហេតុផលនេះ, ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់គឺជាផ្នែកមួយនៃ វិស័យការពារ បឋម។
- ថាមពល: វិស័យថាមពលមានឧស្សាហកម្មទាំងអស់ដែលចូលរួមក្នុងការផលិតនិងចែកចាយថាមពលរួមទាំងក្រុមហ៊ុនប្រេងក្រុមហ៊ុនអគ្គិសនី ថាមពលព្រះអាទិត្យ និង ថាមពល ធ្យូងថ្ម។ វិនិយោគិនដែលចង់បានការផ្តោតអារម្មណ៍លើស្តុកថាមពលធំ ៗ ដូចជាក្រុមហ៊ុន Exxon-Mobil (XOM) និង Chevron Corp (CVX) អាចទិញផ្នែកថាមពលទៅវិញទៅមកឬមូលនិធិ ETF ។
- ធនធានធម្មជាតិ: មូលនិធិវិស័យដែលផ្តោតលើធនធានធម្មជាតិនឹងវិនិយោគជាធម្មតាទៅលើឧស្សាហកម្មដែលមានមូលដ្ឋានលើទំនិញដូចជាថាមពលសារធាតុគីមីរ៉ែនិងផលិតផលព្រៃឈើនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិកឬនៅក្រៅសហរដ្ឋអាមេរិក។ ដូច្នេះម្ចាស់ភាគហ៊ុននៃមូលនិធិវិស័យទាំងនេះនឹងទទួលបានការប៉ះពាល់ទៅនឹងស្តុកថាមពលដូចជា XOM និង CVX ប៉ុន្តែក៏មានភាគហ៊ុនដូចជា Newmont Mining Corp (NEM) ផងដែរ។
- ការថែទាំសុខភាព: ត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជាសុខភាពឬសុខភាពពិសេសវិស័យនេះផ្តោតលើឧស្សាហកម្មថែទាំសុខភាពដែលអាចរួមបញ្ចូលទាំងក្រុមហ៊ុនថ្នាំពេទ្យសេវាកម្មសាជីវកម្មក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងក្រុមហ៊ុនថ្នាំពេទ្យក្រុមហ៊ុនឱសថសាស្ត្រឬអ្នកផលិតឧបករណ៍វេជ្ជសាស្ត្រ។ ឧទាហរណ៏រួមមាន Pfizer (PFE) អង្គការ United-Healthcare (UNH) និង HCA Holdings, Inc (HCA) ។ មូលនិធិវិស័យសុខាភិបាលក៏ជារឿយៗកាន់ភាគហ៊ុនជីវបច្ចេកវិទ្យាដូចជា Gilead Sciences (GILD) ឬ Biogen (BIIB) ។ ស្តុកថែរក្សាសុខភាពត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាការការពារដោយខ្លួនឯងព្រោះពួកគេមាននិន្នាការកាន់កាប់ល្អជាងទីផ្សារធំ ៗ ក្នុងពេលមានការធ្លាក់ចុះ។ នេះគឺដោយសារតែអតិថិជននៅតែត្រូវការថ្នាំនិងការថែទាំសុខភាពក្នុងអំឡុងពេលនៃការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ច។
- អចលនទ្រព្យ: មូលនិធិវិស័យអចលនទ្រព្យ ជាធម្មតាផ្តោតការកាន់កាប់របស់ពួកគេនៅក្នុង Trust Trust Investment Real Estate ( REITs) ដែលជាអង្គភាពដែលតំណាងឱ្យការប្រមូលផ្តុំអ្នកវិនិយោគដែលរួមបញ្ចូលប្រាក់របស់ពួកគេជាមួយគ្នាដើម្បីទិញអចលនទ្រព្យដែលមានផលចំណូលដូចជាអាគារការិយាល័យនិងសណ្ឋាគារជាដើម។ REITs ត្រូវបានតម្រូវដោយច្បាប់ដើម្បីបង់យ៉ាងហោចណាស់ 90 ភាគរយនៃប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេទៅឱ្យភាគទុនិកហើយនេះធ្វើឱ្យវិស័យអចលនទ្រព្យផ្តល់មូលនិធិទាក់ទាញដល់វិនិយោគិនដែលកំពុងស្វែងរកការវិនិយោគដែលរកប្រាក់ចំណូល។ ការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនមួយចំនួននៅក្នុងមូលនិធិវិស័យអចលនទ្រព្យអាចរួមមាន Simon Property Group (SPG) និង Public Storage (PSA) ។
- លោហៈមានតម្លៃ: ប្រភេទនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកនេះនឹងត្រូវបានចាត់ថ្នាក់ជាប្រាក់ចំណេញដោយព្រោះលោហធាតុដ៏មានតម្លៃមិនត្រូវបានចាត់ទុកថាជាវិស័យឧស្សាហកម្មទេ។ ប៉ុន្តែនៅតែលោហៈដ៏មានតម្លៃសមនឹងទទួលបានការលើកឡើងពីមូលនិធិវិស័យដោយសារតែធម្មជាតិរបស់វាជាការវិនិយោគដែលផ្តោតការកាន់កាប់របស់ខ្លួនទៅជាផ្នែកឯកទេសនៃទីផ្សារមូលធន។ លោហៈដ៏មានតម្លៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកមិនវិនិយោគផ្ទាល់ទៅលើលោហៈដ៏មានតម្លៃដូចជា មាស និង ប្រាក់ ប៉ុន្តែវាមិនមានប្រយោជន៏តាមរយៈអ្នកជីករ៉ែលោហៈដ៏មានតម្លៃដូចជា Agnico Eagle Mines (AEM) និង Newmont Mining Corp (NEM) ។
តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីវិនិយោគនៅក្នុងវិស័យវិស័យមូលនិធិ
ឥឡូវអ្នកដឹងពីរបៀបដែលវិស័យវិស័យការងារធ្វើការ, អ្នកមានភាពឈ្លាសវៃក្នុងការរៀនពីរបៀបជ្រើសរើសមូលនិធិវិស័យដ៏ល្អបំផុតសម្រាប់អ្នកនិងយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគរបស់អ្នក។
មូលនិធិតាមវិស័យក៏មានប្រសិទ្ធភាពជាឧបករណ៍ចម្រុះនិងជាមធ្យោបាយអាចធ្វើទៅបាននៃការបង្កើនផលប័ត្រផលប័ត្រ។ នៅក្នុងការបកប្រែនេះមានន័យថាមូលនិធិវិស័យអាចកាត់បន្ថយហានិភ័យសម្រាប់ផលប័ត្រសរុបខណៈពេលដែលសក្តានុពលអាចបង្កើនផលចំណេញក្នុងរយៈពេលវែង។
រចនាសម្ព័នផលដែលមានប្រាជ្ញាសម្រាប់ការអនុវត្តយុទ្ធសាស្រ្តមូលនិធិវិស័យគឺជា រចនាសម័្ពន្ធស្នូលនិងផ្កាយរណប ដែលមានន័យថាអ្នកចាប់ផ្តើមដោយការកាន់កាប់ស្នូលដែលតំណាងឱ្យចំណែកធំបំផុតនៃផលប័ត្ររបស់អ្នកហើយបន្ទាប់មកបន្ថែមមូលនិធិផ្កាយរណបដែលទទួលបានការបែងចែកតូចជាង ភាគរយ។ ឧទាហរណ៍ការកាន់កាប់ស្នូលល្អគឺជាផ្នែកមួយនៃ មូលនិធិសន្ទស្សន៍ S & P 500 ដ៏ល្អបំផុត ដែលអាចទទួលបានការបែងចែកប្រហែល 30 ឬ 40 ភាគរយ។ ការកាន់កាប់ផ្កាយរណបអាចជាមូលនិធិតូចតាច, មូលនិធិភាគហ៊ុនអន្តរជាតិនិងមូលនិធិវិស័យ។
នៅពេលអ្នកបន្ថែមមូលនិធិវិស័យដើម្បីផលប័ត្រអ្នកប្រហែលជាចង់ជ្រើសរើសផ្នែកមួយចំនួនសម្រាប់ការវិនិយោគរយៈពេលវែងវិស័យមួយចំនួនសម្រាប់ការវិនិយោគរយៈពេលខ្លីឬការរួមបញ្ចូលគ្នា។ ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនខ្លះជឿថាបច្ចេកវិទ្យានិងសុខភាពគឺជាវិស័យពីរដែលអាចយកឈ្នះទីផ្សារធំទូលាយក្នុងទសវត្សរ៍ខាងមុខនេះ។ បន្ទាប់មកអ្នកវិនិយោគដូចគ្នាអាចជ្រើសរើសដើម្បីបន្ថែម មូលនិធិវិស័យបច្ចេកវិជ្ជា និងមូលនិធិវិស័យសុខាភិបាលដល់ផលប័ត្ររបស់ពួកគេ។
ឧទាហរណ៍នៃការវិនិយោគរយៈពេលខ្លីជាមួយមូលនិធិវិស័យគឺនៅពេលដែលវិនិយោគិនផ្លាស់ប្តូរទ្រព្យសកម្មមួយចំនួនទៅជាវិស័យការពារនៅក្នុងការស្មានទុកជាមុននៃការធ្លាក់ចុះនិងការធ្លាក់ចុះ ទីផ្សារ ។ វិស័យការពាររួមមានឧបករណ៍ប្រើប្រាស់សេវាថែទាំសុខភាពនិងទំនិញប្រើប្រាស់។
ពាក្យចុងក្រោយនិងការប្រុងប្រយ័ត្នលើការវិនិយោគក្នុងវិស័យវិស័យមូលនិធិ
ខណៈពេលដែលមិនមានការបែងចែកដ៏ល្អឥតខ្ចោះដើម្បីផ្តល់មូលនិធិផ្នែកនីមួយៗនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នកភាគរយអតិបរិមាដែលត្រូវរក្សាទុកគឺ 5 ភាគរយ។ នេះអាចស្តាប់ទៅដូចជាការបែងចែកតូចប៉ុន្តែវាគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបន្ថែមភាពចម្រុះនៅក្នុងផលប័ត្រខណៈពេលដែលបង្កើនការត្រឡប់មកវិញ។ ដូច្នេះប្រសិនបើអ្នកសម្រេចចិត្តបន្ថែមមូលនិធិវិស័យចំនួនបីដល់ផលប័ត្ររបស់អ្នកអ្នកអាចទទួលបានការបែងចែក 5 ភាគរយសម្រាប់ការបែងចែកវិស័យសរុប 15 ភាគរយ។
ការវិនិយោគទៅលើទំហំធំ ៗ នៅក្នុងមូលនិធិវិស័យអាចបង្កើនហានិភ័យដល់ផលបត្ររបស់អ្នក។ ឧទាហរណ៍ស្តុកជីវសាស្រ្តបច្ចេកវិទ្យាដែលជាផ្នែករងនៃសុខភាពបានមើលឃើញពីការកើនឡើងរយៈពេលខ្លីមិនគួរឱ្យជឿប៉ុន្តែក៏មានការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងផងដែរ។ ប្រសិនបើវិនិយោគិនម្នាក់បានទិញមូលធនវិស័យជីវបច្ចេកវិទ្យាច្រើនពេកមុនពេលមានការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងវាអាចធ្វើឱ្យខូចខាតយ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរដល់ផលប័ត្រ។
សូមចងចាំផងដែរថាមូលនិធិទៅវិញទៅមកផ្សេងទៀតដូចជាការកាន់កាប់ស្នូលរបស់អ្នកទំនងជាផ្តល់ការប៉ះពាល់ដល់វិស័យឧស្សាហកម្មភាគច្រើនឬទាំងអស់។ ដូច្នេះប្រសិនបើអ្នកបានទិញមូលនិធិវិស័យមួយហើយវាតំណាង 5% នៃទ្រព្យសកម្មរបស់អ្នកផលចំណេញរបស់អ្នកចំពោះវិស័យនោះអាចខ្ពស់ជាង 5% ដោយសារតែមូលនិធិផ្សេងទៀត។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។