បច្ចេកវិជ្ជា, ហិរញ្ញវត្ថុ, កង់អ្នកប្រើប្រាស់, អាហារប្រើប្រាស់, ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ & សុខភាព
ទំព័រដំបូងនេះរួមបញ្ចូលទាំងឧស្សាហកម្មការពារនិងការពារអតិថិជននៃបច្ចេកវិទ្យាបច្ចេកវិទ្យាហិរញ្ញវត្ថុកត្តាអតិថិជនប្រើប្រាស់ស្តង់ដារប្រើប្រាស់ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់និងការថែទាំសុខភាព។
វិស័យវិស័យបច្ចេកវិទ្យា
វិស័យបច្ចេកវិទ្យាគឺជាប្រភេទនៃស្តុកដែលមានអាជីវកម្មបច្ចេកវិទ្យាដូចជាក្រុមហ៊ុនផលិតឧបករណ៍កុំព្យូទ័រកុំព្យូទ័រកម្មវិធីកុំព្យូទ័រឬគ្រឿងអេឡិចត្រូនិចនិងក្រុមហ៊ុនឧស្សាហកម្មសេវាបច្ចេកវិទ្យាដូចជាអ្នកផ្តល់ព័ត៌មានវិទ្យានិងដំណើរការទិន្នន័យអាជីវកម្មជាដើម។ ឧទាហរណ៍ខ្លះនៃក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យារួមមានក្រុមហ៊ុន Apple, Microsoft, Google និង Netscape Communications ។
ការវិនិយោគផ្នែកបច្ចេកវិទ្យាត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ជាទូទៅជាមួយនឹង ការវិនិយោគភាគហ៊ុន ដែលមាន កំណើន ឬជាមួយនឹង គោលដៅវិនិយោគកំណើនសេដ្ឋកិច្ច ។
ការស្វែងរកមូលនិធិវិស័យបច្ចេកវិទ្យាល្អបំផុតនិងមូលនិធិ ETFs អាចជាការពិបាកនិងនាំឱ្យមានការយល់ច្រឡំ។ ឧទាហរណ៍វាជាកំហុសធម្មតាដែលគិតអំពី Powershares QQQ ETF ជាមូលធនបច្ចេកទេសសុទ្ធពីព្រោះវាតាមដានសន្ទស្សន៍ NASDAQ 100 ។
នេះអាចត្រូវបានចាត់ទុកថាជាយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដ៏រឹងមាំប៉ុន្តែការកាន់កាប់ QQQ នៅក្នុងបច្ចេកវិទ្យាមានតែប្រមាណ 50% នៃផលប័ត្រ។
លើសពីនេះទៀតវិស័យវិស័យបច្ចេកវិទ្យាជាច្រើនផ្តោតលើផ្នែកមួយនៃបច្ចេកវិទ្យាដូចជាកុំព្យូទ័របណ្តាញពាក់កណ្ដាលដៃអេឡិចត្រូនិច។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយវាជាការប្រសើរបំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគភាគច្រើនក្នុងការប្រើមូលនិធិវិស័យបច្ចេកវិទ្យាដែលមានពិពិធកម្មយ៉ាងទូលំទូលាយ។
សម្រាប់មូលនិធិដែលមានភាគហ៊ុនបច្ចេកវិជ្ជាយ៉ាងហោចណាស់ 90% (ជាលំដាប់នៃការសរសេរនេះ) មូលនិធិមូលនិធិ Fidelity Select Technology (FSPTX) គឺជាផ្នែកមួយនៃមូលនិធិរួមគ្នាដ៏ល្អបំផុតក្នុងវិស័យមូលនិធិសហព័ន្ធ (FSPTX) និងបច្ចេកវិទ្យា ETFs ដ៏ល្អបំផុតមួយគឺ iShares US Technology ETF (IYW) ។
វិស័យសេវាហិរញ្ញវត្ថុ (ជា "ហិរញ្ញវត្ថុ") មានសំខាន់បំផុតនៃធនាគារ, ក្រុមហ៊ុនកាតឥណទាន, ក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងនិងក្រុមហ៊ុនឈ្មួញជើងសា។ ឧទាហរណ៍ដូចជា Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs និង MetLife ។ ជាយុទ្ធសាស្រ្តភាគហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុធ្វើបានល្អបំផុតនៅក្នុងបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់ទាបនៅពេលដែលសេវាហិរញ្ញវត្ថុដូចជាប្រាក់កម្ចីប្រាក់កម្ចីនិងការវិនិយោគមាននៅក្នុងតម្រូវការ។
មានមូលនិធិទៅវិញទៅមកជាង 100 និងមូលនិធិ ETFs ដែលមានឯកទេសខាងផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុប៉ុន្តែមូលនិធិសន្ទស្សន៍ផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុដ៏ល្អបំផុតមួយគឺសន្ទស្សន៍ Vanguard Financial (VFAIX) ហើយនិង ETFs ដ៏ល្អបំផុតមួយគឺ iShares US Financial Services (IYF) ។
កង់ប្រាក់ចំណូលសម្រាប់អតិថិជនប្រើប្រាស់
ទំនិញឬសេវាកម្មតាមលំដាប់លំដោយរបស់អ្នកប្រើប្រាស់គឺជាអ្វីដែលមិនត្រូវបានចាត់ទុកថាចាំបាច់។ ហៅផងដែរថាទំនិញឬសេវាកម្មកម្សាន្តឬសំលៀកបំពាក់និងសេវាកម្មដែលការប្រើប្រាស់របស់ពួកគេពឹងផ្អែកលើវដ្តនៃសេដ្ឋកិច្ចដូច្នេះហើយឈ្មោះអ្នកប្រើប្រាស់បានវិលត្រឡប់មកវិញ។
ឧទាហរណ៏ក្នុងកំឡុងពេលនៃកំណើនសេដ្ឋកិច្ចការលក់រាយនូវទំនិញឬសេវាកម្មកម្សាន្តប្រភេទផ្សេងទៀតដែលត្រូវបានចាត់ទុកថាប្រើប្រាស់យូរអង្វែងឬមិនប្រើប្រាស់ដូចជារថយន្តនិងគ្រឿងបរិក្ខារ (យូរអង្វែង) ឬការកម្សាន្តនិងសណ្ឋាគារ (ដែលមិនមាននិរន្តភាព) គឺខ្ពស់ជាងពេលខ្លះ សេដ្ឋកិច្ចនៅពេលដែលមានតែទំនិញប្រើប្រាស់ចម្បងទំនិញអាចនៅតែមាននៅក្នុងតម្រូវការ។
និយាយឱ្យសាមញ្ញអ្នកប្រើប្រាស់ចំណាយច្រើនលើធាតុប្រណីត (មិនចាំបាច់) នៅពេលដែលពេលវេលាល្អនិងតិចនៅលើធាតុទាំងនេះនៅពេលដែលដងគឺមានការលំបាក។
ដូចគ្នានឹងថវិកាវិស័យភាគច្រើនដែរវិស័យប្រឡងប្រណាំងអតិថិជនមានអនុវិស័យជាច្រើន។ ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនអាចទិញភាគហ៊ុននៃមូលនិធិផ្នែកភាគហ៊ុនជាក់លាក់ដែលផ្តោតតែក្នុងឧស្សាហកម្មរថយន្តប៉ុណ្ណោះ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយវិនិយោគិនភាគច្រើនមានប្រាជ្ញាក្នុងការទទួលបាននូវការរីកចម្រើនកាន់តែច្រើនទៅនឹងវិស័យនានាដោយជ្រើសរើសយកប្រភេទ មូលនិធិមូលនិធិលិបិក្រម (ETFs) ។
មួយក្នុងចំណោមមូលនិធិសន្ទស្សន៍វិស័យឧស្សាហកម្មរបស់អតិថិជនប្រើប្រាស់ល្អបំផុតគឺសន្ទស្សន៍ Vanguard Consumer Discretionary Index (VCDAX) ហើយនិង ETFs ដែលជាអតិថិជនល្អបំផុតគឺ SPDR S & P Retail (SRT) ។
ប្រាក់ចំណូលផ្នែកទីផ្សារអតិថិជន
មុខទំនិញប្រើប្រាស់គឺជាផលិតផលដូចជាម្ហូបអាហារថ្នាំជក់និងភេសជ្ជៈដែលអតិថិជនចាត់ទុកថាមានសារៈសំខាន់សម្រាប់ការរស់នៅប្រចាំថ្ងៃ។ ដូច្នេះភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលផលិតផលិតផលបែបនេះត្រូវបានគេនិយាយថាជា "ការការពារ" ឬ "មិនមានរង្វង់" ស្តុកពីព្រោះអតិថិជនមិនមានឆន្ទៈចង់បញ្ឈប់ការទិញនិងការប្រើផលិតផលសូម្បីតែក្នុងអំឡុងពេលមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច។
ឧទាហរណ៏នៃក្រុមហ៊ុនសំខាន់ៗរួមមានក្រុមហ៊ុន General Mills, Foods, Philip-Morris, Inc (ថ្នាំជក់) និង Coca-Cola Co (ភេសជ្ជៈ) ។
ស្តុកស្តុករបស់អ្នកប្រើប្រាស់ត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាស្តុកបម្រុងទុកពីព្រោះពួកគេមាននិន្នាការរក្សាស្ថិរភាពតម្លៃនៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះជាងភាគហ៊ុនផ្សេងទៀតដូចជាភាគហ៊ុនកំណើន។ ឧទាហរណ៍ក្នុងអំឡុងពេលវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចអ្នកប្រើប្រាស់នៅតែត្រូវការអាហារសំខាន់ៗដូចជាធញ្ញជាតិនិងទឹកដោះគោរឺក៏ពួកគេអាចបង្កើនការប្រើផលិតផលដែលគេហៅថា "ផលិតផលសឺស" ដូចជាបារីនិងស្រា។ ដោយដឹងពីរឿងនេះវិនិយោគិនជាច្រើននឹងទិញភាគហ៊ុនការពារនៅពេលពួកគេជឿថាការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ចទំនងជាកើតឡើងក្នុងរយៈពេលខ្លី។
វិធីល្អក្នុងការទទួលបានការយល់ដឹងទូលំទូលាយចំពោះវិស័យ Consumer Staples គឺជាមួយនឹងភាពចម្រុះនិងការចំណាយទាបនៃមូលនិធិលិបិក្រម (ETF) ។ មូលនិធិសន្ទស្សន៍ទំនិញប្រើប្រាស់ដ៏ល្អបំផុតមួយគឺសន្ទស្សន៍ Vanguard Consumer Staples Index (VCSAX) ហើយក្នុងចំណោម ETFs ដ៏ល្អបំផុតគឺការជ្រើសរើសយក SPMP (XLP) របស់អតិថិជន។
មូលនិធិវិស័យឧបករណ៍ប្រើប្រាស់
ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់គឺជាពាក្យសេដ្ឋកិច្ចមួយដែលជាទូទៅសំដៅទៅលើសមត្ថភាពដើម្បីបំពេញតម្រូវការឬតម្រូវការ។ វាពិពណ៌នាពីអត្ថប្រយោជន៍នៃសេវាកម្មឬសេវាកម្ម។ សម្រាប់ហេតុផលនេះក្រុមហ៊ុនដែលផលិតផលិតផលល្អឬសេវាកម្មដែលផ្តល់នូវ ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ ដល់អ្នកប្រើប្រាស់ត្រូវបានចាត់ថ្នាក់នៅក្នុងវិស័យឧស្សាហកម្មឧបករណ៍ប្រើប្រាស់។
អ្នកធ្លាប់ស្គាល់ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ក្នុងជីវិតប្រចាំថ្ងៃរបស់អ្នកហើយទំនងជាភ្ជាប់ពាក្យជាមួយ "វិក័យប័ត្រប្រើប្រាស់" របស់អ្នកដែលត្រូវចំណាយសម្រាប់សេវាប្រចាំថ្ងៃរួមទាំងសេវាសាធារណៈដូចជាទូរស័ព្ទឧស្ម័នទឹកនិងអគ្គិសនី។
ទាក់ទងទៅនឹងការវិនិយោគនិងយោងទៅតាម Morningstar "សមតុល្យមូលនិធិ Utilities ស្វែងរកការវាយតម្លៃដើមទុនដោយការវិនិយោគជាចម្បងនៅក្នុងមូលបត្រកម្មសិទ្ធិរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកឬមិនមែនសាធារណៈជនអាមេរិករួមទាំងអ្នកបច្ចេកទេសអគ្គិសនី។ នៅក្នុងលក្ខខណ្ឌសាមញ្ញ, ថវិកាកម្មវិធីគឺមូលនិធិ វិស័យ ដែលវិនិយោគនៅក្នុងស្តុករបស់ក្រុមហ៊ុននៅក្នុងវិស័យសាធារណៈ។
ភាគហ៊ុនឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ក៏ត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាស្តុកបំរុងទុកផងដែរពីព្រោះពួកគេមាននិន្នាការរក្សាស្ថេរភាពតម្លៃក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះជាងភាគហ៊ុនផ្សេងទៀតដូចជា ភាគហ៊ុនកំណើន ។ ឧទាហរណ៏ក្នុងអំឡុងពេលវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចអ្នកប្រើប្រាស់នៅតែត្រូវការសេវាកម្មដូចជាឧស្ម័នទូរស័ព្ទនិងអគ្គិសនី។ ដោយដឹងពីរឿងនេះវិនិយោគិនជាច្រើននឹងទិញភាគហ៊ុនការពារនៅពេលពួកគេជឿថាការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ចទំនងជាកើតឡើងក្នុងរយៈពេលខ្លី។
ដូចវិស័យឧស្សាហកម្មភាគច្រើនដែរមានអនុវិស័យនៅក្នុងប្រភេទទូទៅនៃឧបករណ៍ប្រើប្រាស់។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើវិនិយោគិនចង់ផ្តោតអារម្មណ៍ទៅលើក្រុមហ៊ុនទូរស័ព្ទដូចជាក្រុមហ៊ុន Verizon និង Comcast ពួកគេអាចពិចារណាលើមូលនិធិទៅវិញទៅមកដូចជា Fidelity Telecom and Utilities (FIUIX) ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយមូលនិធិវិស័យត្រូវបានប្រមូលផ្តុំរួចជាស្រេចហើយអនុវិស័យអាចតូចចង្អៀតពេកហើយដូច្នេះហានិភ័យក៏កាន់តែច្រើនដែរ។ ដូច្នេះវាជាការឆ្លាតវៃសម្រាប់វិនិយោគិនភាគច្រើនទាញយកប្រយោជន៍ពីភាពសម្បូរបែបនិងការចំណាយទាបរបស់មូលនិធិលិបិក្រមឬ ETF ដូចជា SPDR (XLU) ។
សមិទ្ធិផលស្តុកក៏ត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរសម្រាប់ការទូទាត់ភាគលាភ។ ដូច្នេះប្រសិនបើអ្នកចង់បន្ថែម មូលនិធិទៅវិញទៅមក ក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នកសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលអ្នកអាចពិចារណាបន្ថែមមូលនិធិវិស័យសាធារណៈ។
សុខភាពដែលត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជាសុខភាពឬសុខភាពពិសេសគឺជាវិស័យវិនិយោគទុនដែលផ្តោតលើឧស្សាហកម្មថែទាំសុខភាព។ វិស័យថែទាំសុខភាពមានលក្ខណៈទូលំទូលាយណាស់។ សូម្បីតែមនុស្សដែលគ្មានបទពិសោធន៏វិនិយោគអាចគិតពីវិស័យជាក់ស្តែងមួយចំនួននៃឧស្សាហកម្មសុខភាពដូចជាក្រុមហ៊ុនសាជីវកម្មមន្ទីរសេវាកម្មធានារ៉ាប់រងក្រុមហ៊ុនផលិតឱសថក្រុមហ៊ុនឱសថសាស្ត្រឬអ្នកបង្កើតឧបករណ៍វេជ្ជសាស្ត្រ។ ឧទាហរណ៏រួមមាន Pfizer, United-Healthcare, Cigna Corp, Abbott Laboratories, និង HCA Holdings, Inc.
មធ្យោបាយដ៏ល្អក្នុងការទទួលបានការចាប់អារម្មណ៍ទូលំទូលាយចំពោះឧស្សាហកម្មថែរក្សាសុខភាពគឺតាមរយៈការប្រើមូលនិធិសមធម៌វិស័យសុខាភិបាលដូចជា Vanguard Health Care (VGHCX) ឬ T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) ។
វិនិយោគិនអាចប្រើមូលនិធិវិស័យសុខាភិបាលជាឧបករណ៍ដើម្បីធ្វើពិពិធកម្មនៃផលប័ត្រធំ ៗ នៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ ភាគហ៊ុនសុខភាពត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាភាគហ៊ុន«ការពារ»ដោយសារតែទំនាក់ទំនងទាបរបស់ពួកគេជាមួយមូលនិធិសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនដូចជា S & P 500 Index Funds ដែលវិនិយោគិនជាច្រើនបានប្រើប្រាស់ជា ការកាន់កាប់ស្នូល នៅក្នុងផលប័ត្រផ្សេងៗ។ នៅពេលដែលឧស្សាហកម្មជាច្រើនកំពុងធ្វើមិនបានល្អដោយសារតែលក្ខខណ្ឌសេដ្ឋកិច្ចអវិជ្ជមានឧស្សាហកម្មសុខភាពនៅតែអាចដំណើរការបានល្អពីព្រោះប្រជាជននៅតែត្រូវការមើលគ្រូពេទ្យនិងទិញថ្នាំរបស់ខ្លួនមិនថាស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ចទេ។
ការថែទាំសុខភាពក៏ជាចំណុចកណ្តាលនៃការជជែកពិភាក្សានយោបាយនិងបែងចែកជាច្រើនលើកច្រើនសានៅក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្រនាពេលថ្មីៗនេះព្រោះការចំណាយនិងលទ្ធភាពទទួលបានការថែទាំសុខភាពគឺជាប្រធានបទផ្ទាល់ខ្លួននិងជ្រាលជ្រៅសម្រាប់អ្នកបោះឆ្នោត។ ច្បាប់សភាអាចប៉ះពាល់ដល់ផ្នែករងនៃការថែទាំសុខភាពជាវិជ្ជមានឬអវិជ្ជមាន។ ដូចគ្នានេះដែរការផុតពូជប៉ាតង់ឱសថសម្រាប់ឱសថដែលត្រូវបានប្រើយ៉ាងទូលំទូលាយអាចប៉ះពាល់អវិជ្ជមានដល់ក្រុមហ៊ុនផលិតឱសថមួយឬផ្ទុយទៅវិញការអនុម័តរបស់ FDA ចំពោះថ្នាំញៀនអាចមានផលវិជ្ជមាន។ ឧទាហរណ៍ថ្មីមួយនៃផលប៉ះពាល់នយោបាយទៅលើស្តុកសុខាភិបាលគឺច្បាប់ថែទាំសុខភាពដែលមានតំលៃសមរម្យដែលត្រូវបានគេស្គាល់ទូទៅថា Obamacare ដែលត្រូវបានអនុម័តដោយសភាក្នុងអំឡុងពេលរដ្ឋបាលលោកអូបាម៉ា។ ភាគហ៊ុនមួយចំនួនបានកើនឡើងដូចជាសាជីវកម្មមន្ទីរពេទ្យខណៈដែលអ្នកផ្សេងទៀតបានធ្លាក់ចុះដូចជាអ្នកផ្តល់សេវាធានារ៉ាប់រងជាដើម។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយផលប៉ះពាល់ជារួមលើវិស័យសុខភាពទូលំទូលាយមានតិចតួចបំផុត។ នេះនិយាយពីប្រាជ្ញានៃការធ្វើពិពិធកម្មនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក, មូលនិធិលិបិក្រមនិង ETFs ដែលផ្តល់នូវការប៉ះពាល់យ៉ាងទូលំទូលាយទៅនឹងឧស្សាហកម្មសុខភាព។
សម្លឹងមើល វិស័យឬប្រទេស ETF s ។
ការរាយបញ្ជីទំព័រទីពីរនៃវិស័យនេះរួមមានតំបន់ស្រដៀងគ្នានិងជាន់គ្នានៃលោហៈដ៏មានតម្លៃមាសមាសទំនិញធនធានធម្មជាតិនិងថាមពល។ សម្រាប់វិធានការល្អទំព័រនេះក៏រួមបញ្ចូលទាំងផ្នែកដឹកជញ្ជូននិងមូលនិធិទទួលខុសត្រូវសង្គមផងដែរ។
មូលនិធិទៅវិញទៅមកភាគច្រើននៅក្នុងប្រភេទលោហៈធាតុមានតម្លៃវិនិយោគជាចម្បងនៅក្នុងភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនរ៉ែ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយអ្នកខ្លះធ្វើលុយតិចតួចដូចជាមាសប្រាក់ទង់ដែងឬផ្លាទីនដែលជាទូទៅនៅក្នុងទម្រង់កាក់មាស។
ក្រុមហ៊ុនលោហៈធាតុមានមូលដ្ឋាននៅអាមេរិកខាងជើងអូស្ត្រាលីឬអាហ្វ្រិកខាងត្បូង។
វិនិយោគិនខ្លះចូលចិត្តទិញលោហៈដ៏មានតម្លៃដូចជាមាសប្រាក់ផ្លាទីននិងទង់ដែងនៅក្នុងទម្រង់កាក់មាស។ អ្នកផ្សេងទៀតចូលចិត្តទិញភាគហ៊ុននៃភាគហ៊ុនក្រុមហ៊ុនរុករករ៉ែឬមូលនិធិទៅវិញទៅមក, ETFs និង ETNs ។
វត្ថុធាតុដើមវត្ថុលោហៈដ៏មានតម្លៃវិនិយោគលើលោហៈដ៏មានតម្លៃដូចជាមាសប្រាក់ទង់ដែកផ្លាទីននិងប៉ាល្លាដ្យូម។ ការវិនិយោគអាចត្រូវបានធ្វើឡើងដោយផ្ទាល់នៅក្នុងទ្រព្យសម្បត្តិឬឧបករណ៍ដេរីវេភ្ជាប់ពីទំនិញ។ ភាគច្រើនជាទូទៅវិនិយោគិនទទួលបានការប៉ះពាល់ច្រើនបំផុតទៅនឹងលោហៈដ៏មានតម្លៃគឺតាមរយៈប្រភេទរងនៃលោហៈមានតម្លៃទំនិញជួញដូរជួញដូរ (ETFs) ។
វិនិយោគិនក៏អាចផ្លាស់ប្តូរការពិគ្រោះយោបល់ (ETNs) ។ វាជាការសំខាន់ក្នុងការកត់សម្គាល់ថា ETN គឺជាឧបករណ៍បំណុលដូចជាមូលបត្របំណុលដែលមិនវិនិយោគលើទ្រព្យសកម្មណាមួយ។ ទោះបីជាផ្សារភ្ជាប់ទៅនឹងការអនុវត្តនៃគោលស្តង់ដារទីផ្សារក៏ដោយ ETNs មិនមែនជាភាគហ៊ុនឬមូលនិធិលិបិក្រមទេ។ ពួកគេបានរួមបញ្ចូលគ្នានូវគុណភាពនៃមូលបត្របំណុលនិងការផ្លាស់ប្តូរជួញដូរមូលនិធិ (ETFs) ។
មធ្យោបាយសាមញ្ញបំផុតនៃការទិញមាសគឺនៅក្នុងកាក់មាសដុំឬតាមរយៈការជួញដូរមាស (ETF) ដូចជាមាស SPDR Gold Shares (GLD) ។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកវិនិយោគតិចតួចទៅគ្មានទ្រព្យសកម្មនៅក្នុងមាសសុទ្ធ។ ជាទូទៅប្រភេទជា "លោហៈដ៏មានតម្លៃ" មូលនិធិទៅវិញទៅមកមាសជាទូទៅមានភាគហ៊ុននៃក្រុមហ៊ុនរ៉ែ។
មូលនិធិសមធម៌មាសដ៏ល្អបំផុតមួយចំនួនទាក់ទងនឹងរយៈពេលវែងការកាន់តំណែងជាអ្នកគ្រប់គ្រងយូរអង្វែងនិងអនុបាតចំណាយជាមធ្យមទៅអប្បបរមារួមមាន Tocqueville Gold (TGLDX) និង Gabelli Gold Load-Waived (GLDAX.LW) ។
ប្រសិនបើអ្នកចង់បានប្រាក់ផ្ទាល់ដោយផ្ទាល់អ្នកនឹងប្រើមូលនិធិប្តូរប្រាក់ជួញដូរ (ETF) ដូចជាប្រាក់ iShares Silver Trust (SLV) ។ វិនិយោគិនក៏អាចប្រើកំណត់ត្រាផ្លាស់ប្តូរជួញដូរ (ETN) ដូចជា UBS E-TRACS CMCI TR ប្រាក់ ETN (USV) ជាជម្រើស។ ទោះជាយ៉ាងណាវាជាការសំខាន់ក្នុងការកត់សម្គាល់ថា ETN គឺជាឧបករណ៍បំណុលដូចជាមូលបត្របំណុលដែលមិនវិនិយោគនៅក្នុងទ្រព្យសកម្មណាមួយឡើយ។ ទោះបីជាផ្សារភ្ជាប់ទៅនឹងការអនុវត្តនៃគោលស្តង់ដារទីផ្សារក៏ដោយ ETNs មិនមែនជាភាគហ៊ុនឬមូលនិធិលិបិក្រមទេ។ ពួកគេបានរួមបញ្ចូលគ្នានូវគុណភាពនៃមូលបត្របំណុលនិងការ ផ្លាស់ប្តូរជួញដូរមូលនិធិ (ETFs) ។
ប្រសិនបើអ្នកចង់បានការប៉ះពាល់ដោយផ្ទាល់ទៅនឹងទង់ដែងអ្នកនឹងប្រើប្រភេទប្តូរប្រាក់ដែលបានជួញដូរ (ETN) ដូចជាសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនត្រឡប់មកវិញ iPath DJ-UBS សន្ទស្សន៍រងសរុប ETN (JJC) ។
ប្រសិនបើអ្នកចង់ទទួលបានផ្លាទីនដោយផ្ទាល់អ្នកនឹងប្រើប្រភេទប្តូរប្រាក់ (ETN) ដែលមានដូចជា UBS E-TRACS ឡុងផ្លាទីនសរុបត្រឡប់ ETN (PTM) ។
វិនិយោគិនប្រុងប្រយ័ត្ននិងចំណាំ: មូលនិធិលោហៈមានតម្លៃគឺជាវិស័យឯកទេសដែលមិនមានភាពចម្រុះនិងត្រូវបានប្រើប្រាស់ជាបរិមាណតូច។ ឧទាហរណ៍អ្នកអាចព្យាយាមកំណត់ការប៉ះពាល់ទៅនឹងភាគរយនៃ 5% (ប៉ុន្តែមិនលើសពី 10%) នៃផលបត្រវិនិយោគសរុបរបស់អ្នក។
មូលនិធិទៅវិញទៅមកភាគច្រើនមិនមានទ្រព្យផ្លាទីនជាទ្រព្យសកម្មទេ។ វិនិយោគិនអាចទទួលបានប្រាក់ចំណូលដោយផ្ទាល់ពីផ្លាទីននៅក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមកដោយប្រើប្រាស់មូលនិធិលោហៈមានតម្លៃដូចជា Vanguard Precious Metals & Mining (VGPMX) និង USA Precious Metals & Minerals (USAGX) ប៉ុន្តែជាទូទៅនេះនឹងមានការប៉ះពាល់ជាមួយក្រុមហ៊ុនរុករករ៉ែមាសនិងមាសជាង ក្រុមហ៊ុនរុករករ៉ែប្លាទីននិងផ្លាទីន។
ទំនិញមួយគឺល្អឬសេវាកម្មដោយគ្មានភាពខុសគ្នាដែលមានគុណភាពដែលផ្គត់ផ្គង់តម្រូវការទីផ្សារជាមូលដ្ឋាន។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងគ្នាទំនិញអាចមកនៅក្នុងទម្រង់ឬប្រភេទផ្សេងគ្នាប៉ុន្តែទំនិញគ្នានៅក្នុងថ្នាក់ជាក់លាក់មួយឬក្រុមមិនមានមូលដ្ឋានខុសពីទំនិញផ្សេងទៀតនៅក្នុងថ្នាក់ឬក្រុមនោះ។
ឧទាហរណ៍គិតអំពីទំនិញស្ករ។ វាគឺជាសេដ្ឋកិច្ចល្អដែលផ្គត់ផ្គង់តម្រូវការទីផ្សារអ្នកប្រើប្រាស់។ វាជាទីផ្សារល្អ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយចំពោះអ្នកប្រើប្រាស់មិនមានភាពខុសគ្នាពីគុណសម្បត្តិពិតប្រាកដពីម៉ាកទៅយីហោនោះទេ: ស្ករគឺជាស្ករ។ ដូច្នេះអ្នកប្រើប្រាស់ទំនងជានឹងស្វែងរកស្ករដែលមានតម្លៃទាបបំផុតដែលជារឿយៗមាននៅក្នុងទម្រង់ជាម៉ាកយីហោ។ ផលិតផលទំនិញផ្សេងៗទៀតរួមមានប្រេងឆៅធ្យូងពោតពោតតែបាយមាសប្រាក់ផ្លាទីន។
ឧទាហរណ៏នៃសេវាកម្មមួយជាទំនិញមួយគឺការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិត។ ជាមួយនឹងអ្វីផ្សេងទៀតដែលស្មើគ្នាដូចជារយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំនិងភាពសុភាពរាបនៃក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងអតិថិជនជាទូទៅនឹងស្វែងរកតម្លៃទាបបំផុតនៅលើទីផ្សារ។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងគ្នាមានអ្នកផ្តល់សេវាធានារ៉ាប់រងជាច្រើនដែលផ្តល់ជូននូវការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិតនិងមិនមានភាពខុសគ្នារវាងគោលនយោបាយចំពោះអតិថិជនហើយដូច្នេះជម្រើស "ល្អបំផុត" នឹងជាធម្មតាដែលមានតម្លៃទាបបំផុត។
ការវិនិយោគលើទំនិញមួយជាពិសេសក្នុងបរិមាណខ្ពស់គឺមានគ្រោះថ្នាក់ក្នុងការនិយាយតិចបំផុត។ សម្រាប់ឧទាហរណ៏នាពេលថ្មីៗនេះសូមគិតអំពីការវិនិយោគមាសនៅឆ្នាំ 2012 នៅចំណុចមួយនៃប្រជាប្រិយភាពខ្លាំង។ អ្នកមិនអាចអានឬស្តាប់តាមប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយដ៏ទៃណាមួយដោយមិនបាច់មើលឃើញឬឮការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មដើម្បី ទិញនិងវិនិយោគមាស ។ មហាជនជាច្រើនបានចូលរួមពិធីជប់លៀងមាសដែលពួកគេអាចលក់គ្រឿងអលង្ការមាសដែលមិនបានប្រើរបស់ពួកគេ។
ប្រសិនបើអ្នកមានសំណាងគ្រប់គ្រាន់ក្នុងការទិញចូលទីផ្សារមាសនៅក្បែរកំពូលភ្នំចុងក្រោយរបស់ខ្លួននៅក្នុងខែតុលាឆ្នាំ 2012 វានឹងចំណាយពេលត្រឹមតែ 8 ខែដើម្បីបាត់បង់ជិត 30% នៃតម្លៃរបស់វា។ ហើយការបាត់បង់ជិតមួយភាគបីនៃតម្លៃនេះគឺនៅក្នុងកំឡុងពេលដែល មូលនិធិសន្ទស្សន៍ S & P 500 ដ៏ល្អបំផុតមួយដែលបានផ្តល់ ឱ្យជាង 20% ។ នោះគឺជាការខកខានឱកាសចំណាយ 50%! អ៊ុច!
ធនធានធម្មជាតិគឺជាការយល់ឃើញយ៉ាងទូលំទូលាយមួយចំពោះឧស្សាហកម្មដែលមានមូលដ្ឋានលើទំនិញដូចជាថាមពលសារធាតុគីមីរ៉ែសារធាតុរ៉ែនិងផលិតផលព្រៃឈើនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិកឬនៅខាងក្រៅមូលនិធិសហព័ន្ធសហរដ្ឋអាមេរិកនិងមូលនិធិ ETF ដែលត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជា មូលនិធិវិស័យ នេះនឹងវិនិយោគជាទូទៅនៅក្នុងការជ្រើសរើសចម្រុះនៃ ការកាន់កាប់ នៅតំបន់ទាំងនេះដើម្បីផ្តល់ជូនវិនិយោគិននូវការប៉ះពាល់ដល់ធនធានធម្មជាតិ។ ផេសេង ៗ ផេសេង ៗ ទៀតអាចផ្តេច់បានយ៉ាងចេើនឬតេនៅក្នុងវិស័យឧស្សាហកម្មជាក់លាក់ដេលបេើបេស់ធនធានធម្មជាតិ។
សម្រាប់ភាពទូលំទូលាយវិនិយោគិនមានភាពឈ្លាសវៃក្នុងការពិចារណាអំពីមូលនិធិដែលវិនិយោគលើសន្ទស្សន៍ផ្សេងៗ។ ឧទាហរណ៍វិធីល្អក្នុងការវិនិយោគលើធនធានធម្មជាតិរបស់អាមេរិកគឺ iShares ធនធានធម្មជាតិអាមេរិក ETF (IGE) និងសម្រាប់ការប៉ះពាល់អន្តរជាតិ iShares S & P Global Materials ETF (MXI) ។
Vanguard និង Fidelity ក៏ផ្តល់ជូនមូលនិធិសមធម៌លិបិក្រមល្អផងដែរដូចជាសន្ទស្សន៍ Vanguard Materials (VMIAX) និង Fidelity Select Materials (FSDPX) ។
ផ្នែកថាមពលមានឧស្សាហកម្មទាំងអស់ដែលចូលរួមក្នុងការផលិតនិងចែកចាយថាមពលរួមទាំងក្រុមហ៊ុនប្រេងក្រុមហ៊ុនអគ្គិសនីថាមពលព្រះអាទិត្យនិងថាមពលធ្យូងថ្ម។ ឧទាហរណ៏នៃសាជីវកម្មថាមពលរួមបញ្ចូលទាំង Exxon Mobil ក្រុមហ៊ុន Haliburton និងក្រុមហ៊ុន Southwestern Energy ។
ដូចដែលអ្នកដឹងនាពេលឥឡូវនេះដោយការអានអត្ថបទនេះនៅពេលវិនិយោគលើវិស័យវាគឺជាការឆ្លាតវៃក្នុងការប្រើមូលនិធិលិបិក្រម (ETF) ដើម្បីទទួលបានការយល់ដឹងទូលំទូលាយចំពោះឧស្សាហកម្មផ្សេងៗនៅក្នុងវិស័យនេះ។ មានមូលនិធិជាច្រើនដើម្បីជ្រើសរើសប៉ុន្តែមូលនិធិសន្ទស្សន៍ផ្នែកថាមពលដ៏ល្អបំផុតមួយគឺសន្ទស្សន៍ Vanguard Energy (VENAX) ហើយនិង ETFs ដ៏ល្អបំផុតមួយគឺប្រព័ន្ធជ្រើសរើសថាមពល SPDR (XLE) ។
ផ្នែកដឹកជញ្ជូនមានក្រុមហ៊ុនដែលពាក់ព័ន្ធនឹងការដឹកជញ្ជូនទំនិញឬប្រជាជន។ ឧទាហរណ៏ទូទៅរួមមានផ្លូវដែកក្រុមហ៊ុនរថយន្តដឹកទំនិញនិងក្រុមហ៊ុនអាកាសចរណ៍។ ភាគហ៊ុនដឹកជញ្ជូនមានភាពរសើបទៅនឹង វិស័យថាមពល ជាពិសេសតម្លៃឥន្ធនៈ។ វិស័យនេះក៏អាចជាសូចនាករសេដ្ឋកិច្ចឈានមុខគេផងដែរដោយសារតែវាផ្តល់នូវតម្រុយអំពីបរិមាណនិងតម្រូវការសម្រាប់ទំនិញដែលត្រូវបានចែកចាយដោយក្រុមហ៊ុនដឹកជញ្ជូនដល់អ្នកប្រើប្រាស់។ គំនិតនេះគឺជាចំនុចសំខាន់នៃ Dow Theory ។
មានមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិង ETFs ដែលផ្តល់ការយល់ដឹងយ៉ាងទូលំទូលាយដល់វិស័យដឹកជញ្ជូនប៉ុន្តែមូលនិធិសមធម៌ល្អបំផុតមួយគឺ Fidelity Select Transportation (FSRFX) និងមួយក្នុងចំណោមការដឹកជញ្ជូន ETFs ដ៏ល្អបំផុតគឺ iShares Transportation Average (IYT) ។
ការទទួលខុសត្រូវខាងការទទួលខុសត្រូវសង្គម (SRI)
មូលនិធិវិនិយោគ SRI (Social Responsibility Investments) មិនត្រូវបានគេចាត់ថាជាវិស័យឧស្សាហកម្មនោះទេប៉ុន្តែពួកគេស្ថិតនៅក្នុងប្រភេទវិនិយោគទុនតែមួយគត់ដែលទទួលបានប្រជាប្រិយភាព។ SRI គឺជាទស្សនវិស័យ វិនិយោគទុនជំនួសមួយ និងយុទ្ធសាស្រ្តលើកទឹកចិត្តដល់អាកប្បកិរិយាដែលមានការទទួលខុសត្រូវរាប់បញ្ចូលទាំងអ្នកដែលគាំទ្រការអនុវត្តបរិស្ថានវិជ្ជមានសិទ្ធិមនុស្សទស្សនៈសាសនាឬអ្វីដែលគេគិតថាជាសកម្មភាពសីលធម៌ (ឬដើម្បីចៀសវាងអ្វីដែលត្រូវបានគេយល់ថាជាការស្មុគស្មាញដោយសង្គម SRI ដូចជា ដូចជាគ្រឿងស្រវឹងថ្នាំជក់ល្បែងល្បែងអាវុធទំនាក់ទំនងយោធាឬរូបអាសអាភាស) ។
ចលនារបស់ SRI អាចតាមដានឫសគល់របស់វានៅឆ្នាំ 1700 នៅពេលដែលលោក John Wesley បានបង្កើតមេតូឌីស (មេតូឌីស) ហើយជាពិសេសជាមួយនឹងសេចក្ដីអធិប្បាយរបស់គាត់ដែលមានចំណងជើងថា "ការប្រើលុយ" ដែលបានធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់អ្នកជិតខាងរបស់អ្នកតាមរយៈការអនុវត្តន៍អាជីវកម្មទិដ្ឋភាពនៃសង្គម។ ការវិនិយោគ។
មធ្យោបាយដ៏ល្អបំផុតមួយដើម្បីចូលទៅដល់ការវិនិយោគរបស់ SRI គឺដោយមាន មូលនិធិទៅវិញទៅមក ។ មូលនិធិ SRI ត្រូវបានគេហៅផងដែរថាមូលនិធិស្មារតីសង្គមនិងជាធម្មតាជៀសវាងផលិតផល "អំពើបាប" នៃគ្រឿងស្រវឹងនិងថ្នាំជក់។ ឧទាហរណ៏សំខាន់ៗមួយចំនួនរួមមាន Parnassus Workplace (PARWX) និង Calvert Conservative Allocation (CCLAX) ។
នេះបើយោងតាមមូលនិធិ Parnassus នៅទីនេះគឺយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគសម្រាប់ PARWX:
មូលនិធិ Parnassus Workplace Fund គឺជាមូលនិធិមូលធនស្នូលដែលមានមូលដ្ឋានធំទូលាយសហរដ្ឋអាមេរិកធំទូលាយ។ មូលនិធិនេះវិនិយោគជាចម្បងនៅក្នុងមូលបត្រភាគហ៊ុនដែលមានតម្លៃថេរនៃក្រុមហ៊ុនមូលធននិយមដែលមានកន្លែងធ្វើការឆ្នើម។ ក្រុមហ៊ុនដែលមានកន្លែងធ្វើការល្អជាទូទៅអាចជ្រើសរើសនិងរក្សាបុគ្គលិកដែលល្អជាងនិងអនុវត្តកម្រិតខ្ពស់ជាងអ្នកប្រកួតប្រជែងក្នុងការច្នៃប្រឌិតផលិតភាពភាពស្មោះត្រង់របស់អតិថិជននិងប្រាក់ចំណេញ។ មូលនិធិក៏យកចិត្តទុកដាក់លើកត្តាសង្គមបរិស្ថាននិងអភិបាលកិច្ចក្នុងការសម្រេចចិត្តលើការវិនិយោគ។
នេះបើយោងតាម Calvert នៅទីនេះគឺជាយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគសម្រាប់ CCLAX:
មូលនិធិនេះគឺជា "មូលនិធិមូលនិធិ។ " មូលនិធិស្វែងរកការសំរេចបាននូវគោលដៅវិនិយោគរបស់ខ្លួនតាមរយៈការវិនិយោគលើផលប័ត្រមូលនិធិប្រាក់កម្ចីមានប្រាក់ចំណូលសមធម៌និងមូលនិធិរូបិយប័ណ្ណដែលមានមូលដ្ឋានលើ Calvert ដែលឆ្លើយតបនឹងលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យវិនិយោគរបស់មូលនិធិរួមទាំងហិរញ្ញវត្ថុនិរន្តរភាពនិងកត្តានៃការទទួលខុសត្រូវសង្គម។
ជាពាក្យចុងក្រោយនៃការប្រុងប្រយ័ត្នលើការវិនិយោគជាមួយនឹងវិស័យ: គ្រាន់តែប្រាកដថាអ្នករក្សាការប៉ះពាល់សរុបរបស់អ្នកទៅនឹងវិស័យណាមួយទៅផ្នែកតូចមួយនៃការបែងចែកសរុបរបស់អ្នកនិងប្រើមូលនិធិសម្រាប់ការធ្វើពិពិធកម្មមិនមែនសម្រាប់ ពេលវេលាទីផ្សារ ទេ។ ដើម្បីវិនិយោគដោយប្រុងប្រយ័ត្នក្នុងវិស័យវិស័យហិរញ្ញវត្ថុឬមូលនិធិរូបិយវត្ថុអន្តរជាតិអ្នកអាចអនុវត្តតាម ការបែងចែកការគ្រប់គ្រងវិនិយោគ 5 ភាគរយ របស់ខ្ញុំដែលផ្តល់ដំបូន្មានប្រឆាំងនឹងការដាក់ផលប័ត្រវិនិយោគជាង 5% ទៅក្នុងភាគហ៊ុនជាក់លាក់ឬវិស័យប្រមូលផ្តុំ។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។