ហេតុអ្វីបានជាទិញមូលធនមូលបត្រ?

មូលធនសញ្ញាប័ណ្ណក្រុងនិងប្រាក់ចំណេញដែលមានសមាមាត្រពន្ធ

អ្នកប្រហែលជាបានឮច្រើនអំពីអត្ថប្រយោជន៍នៃមូលបត្របំណុលក្រុងប៉ុន្តែនៅពេលអ្នកធ្វើការស្រាវជ្រាវអំពីមូលបត្រក្រុងអ្នករកឃើញថាទិន្នផលនៃការវិនិយោគមានប្រាក់ចំណូលថេរទាំងនេះមានតិចជាងប្រភេទផ្សេងៗទៀត។

ដូច្នេះហេតុអ្វីបានជាអ្នកចង់ទិញមូលបត្របំណុលក្រុងប្រសិនបើអ្នកអាចទិញមូលបត្របំណុលផ្សេងទៀតដែលមានទិន្នផលខ្ពស់?

តើអ្វីជាមូលធនបំណុលក្រុង?

មូលបត្របំណុលរាជធានីកាន់មូលបត្របំណុលដលបានចេញយរដ្ឋនិងរដាភិបាលមូលដាន (និងអង្គភាពដទទៀត) ។

មូលនិធិមូលធនក្រុងត្រូវបានទិញជាទូទៅសម្រាប់ការព្យាបាលពន្ធអនុគ្រោះដែលត្រូវបានផ្តល់ទៅឱ្យមូលបត្រក្រុងនិង អត្ថប្រយោជន៍ចម្រុះនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក ។ ប៉ុន្តែតើអ្នកកំណត់ថាតើទិន្នផលមូលធនប័ណ្ណក្រុងមានលក្ខណៈទាក់ទាញបើប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលបត្របំណុលជាប់ពន្ធ? អ្វីទាំងអស់ស្មើគ្នាចម្លើយគឺស្ថិតក្នុងទិន្នផលដែលមានតំលៃស្មើ។

មូលធនធានាលើមូលធនមិនគិតពន្ធ

ជាទូទៅប្រាក់ចំណូលដែលបង្កើតឡើងនៅក្នុងមូលបត្របំណុលក្រុងគឺគ្មានពន្ធនៅថ្នាក់សហព័ន្ធ។ ប្រសិនបើមូលនិធិនេះមានភាគហ៊ុនមូលបត្រក្រុងដែលចេញនៅក្នុងរដ្ឋនៃវិនិយោគិននោះការប្រាក់នេះក៏មិនមានការបង់ពន្ធនៅថ្នាក់រដ្ឋផងដែរ។

ដោយសារតែគ្មានអាករនៃមូលបត្របំណុលក្រុងអ្នកចេញ (ក្នុងករណីនេះទីក្រុង) អាចផ្តល់នូវទិន្នផលទាបជាងចំណងដែលជាប់ពន្ធ (ឧទាហរណ៍ប័ណ្ណសាជីវកម្មប័ណ្ណ រតនាគារអាមេរិក ) ដែលមានលក្ខណៈស្រដៀងគ្នា (ដូចជាភាពចាស់ទុំគុណភាពឥណទាន) នៅតែទាក់ទាញវិនិយោគិន។

ការគណនាយ៉ាងរហ័សនូវទិន្នផលដែលមានតំលៃពន្ធនឹងជួយវិនិយោគិនសម្រេចចិត្តថាតើពួកគេជាបេក្ខជនដ៏ល្អសម្រាប់មូលបត្របំណុលក្រុង។

សមតុល្យប្រាក់ចំណូលនៃមូលធនបំណុលក្រុង

ដោយសន្មតថាគុណភាពនៃភាពចាស់ទុំនិងឥណទានស្រដៀងគ្នាតើអ្នកនឹងទិញប័ណ្ណជាប់ពន្ធដែលបង់ 5% ឬមូលប្បទានបនក្រុងដែលមិនបង់ពន្ធ 4% ទេ? ដំណោះស្រាយសាមញ្ញគឺដើម្បីគណនាផលចំណេញដែលមានតំលៃពន្ធ។ ទិន្នផលដែលមានតំលៃពន្ធគឺជាទិន្នផលមុនបង់ពន្ធដែលថាចំណងជាប់អាករត្រូវតែសងស្មើទៅនឹងទិន្នផលមូលបត្របំណុលរបស់ក្រុង។

ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើវិនិយោគិនម្នាក់នៅក្នុងវង់ចំណូលពន្ធ 35% ប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលបត្របំណុលដែលបានរៀបរាប់ខាងលើនោះអ្នកវិនិយោគនឹងបែងចែកផលចំណេញមូលបត្របំណុលក្រុងដោយគ្មានពន្ធដោយអប្បហារដកអត្រាពន្ធរបស់ពួកគេ:

ទិន្នផលដែលមានតំលៃពន្ធ = .04 / 1 - .35 = 6.15%

ការគណនាប្រាប់យើងថាទិន្នផល 6,15% នៅលើមូលប័ត្រជាប់ពន្ធគឺស្មើនឹងទិន្នផលមិនគិតពន្ធ 4% ។ ដូច្នេះប្រសិនបើអ្នកប្រៀបធៀបមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណជាប់បំណុលជាមួយមូលបត្របំណុលក្រុងទិន្នផលដែលមានតំលៃស្មើគឺជាកន្លែងសមរម្យដើម្បីចាប់ផ្តើមដំណើរការស្រាវជ្រាវ។

អ្នកក៏អាចបង្កើនទិន្នផលមូលបត្រជាប់ពន្ធ 5% ដោយមួយដកអត្រាពន្ធរបស់អ្នក (0,5 ដង 1 - .35 = .0325) ។ ការគណនានេះប្រាប់យើងថាទិន្នផលសញ្ញាប័ណ្ណដែលជាប់ពន្ធ 5% ស្មើនឹងទិន្នផលមូលបត្របំណុលរដ្ឋក្រុងដែលគ្មានពន្ធ 3.25% ។

តើមូលធនប័ណ្ណក្រុងភ្នំពេញផ្តល់មូលនិធិសម្រាប់អ្នកដែរឬទេ?

មូលនិធិមូលធនក្រុងជាទូទៅទាក់ទាញអ្នកវិនិយោគទុននៅក្នុងតម្លាភាពពន្ធខ្ពស់និងនៅខាងក្រៅគណនីចូលនិវត្តន៍ពន្យារពន្ធ (ឧទាហរណ៍ IRAs 401k) ដែលពន្ធត្រូវបានពន្យារពេលលើចំណងជាប់ពន្ធ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយអ្នកគួរប្រើការគណនាផលចំណេញដែលមានតំលៃពន្ធដើម្បីកំណត់ថាតើទិន្នផលបន្ទាប់បន្សំមានភាពទាក់ទាញ។

អ្នកក៏អាចចង់ដឹង អំពីមូលដ្ឋានគ្រឹះ នៃការ ប្រមូលពន្ធលើប្រាក់កម្ចីទៅវិញទៅមក ។