Primer on Bond Funds ជាមួយឧទាហរណ៍
មូលបត្របំណុលរួមគ្នាមកនៅក្នុងរូបរាងនិងរចនាប័ទ្មជាច្រើន។ សូមចាប់ផ្តើមជាមួយប្រភេទមូលបត្របំណុលមូលដ្ឋានចំនួន 5 ខណៈពេលដែលផ្តល់នូវឧទាហរណ៍នៃមូលបត្របំណុលដែលមានគុណភាព។
មូលធនប័ត្រភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណសាជីវកម្មមូលធននិយម
មូលបត្របំណុលសាជីវកម្មវិនិយោគត្រូវបានចេញដោយសាជីវកម្មដែលមានគុណភាពខ្ពស់ដើម្បីបង្កើនទុនសម្រាប់សាជីវកម្ម។ សញ្ញាប័ណ្ណទាំងនេះត្រូវបានវាយតម្លៃជាទូទៅថា BBB និងខាងលើដោយ S & P ឬ Baa និងខាងលើដោយ Moody's ។ មូលធនសាជីវកម្មមូលធនបំណុលសា្ថ្រប័នវិនិយោគទុនអនុញ្ញាតឱ្រយវិនិយោគិនទទួលបានស្រវាមូលធនសាធន៍ដ្រលកាត់បន្ថយហានិភ័យ (ហានិភ័យឥណទានហានិភ័យអត្រការប្រក់និងហានិភ័យវិនិយោគ) ។
ក្រុមហ៊ុនផ្តល់មូលនិធិទៅវិញទៅមុលការជាច្រើនផ្តល់ជូននូវមូលធនបំណុលសញ្ញាប័ណ្ណសាជីវកម្មវិនិយោគទុនកម្រិតទាបជាមួយនឹងរយៈពេលនិងកាលកំណត់ជាច្រើន។ មូលនិធិ Vanguard ជាច្រើនត្រូវបានរាយខាងក្រោម:
- កម្រិតវិនិយោគរយៈពេលខ្លី Vanguard
- Vanguard មធ្យមកម្រិតវិនិយោគ - ថ្នាក់
- Vanguard រយៈពេលវិនិយោគ - ថ្នាក់
ប្រាក់កម្ចីដែលមានប្រាក់ចំណូលខ្ពស់
មូលបត្របំណុលដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ជារឿយៗត្រូវបានគេចាត់ទុកជា "សញ្ញាប័ណ្ណសញ្ញាប័ណ្ណ" ដោយសារតែអត្រាឥណទានទាបរបស់ពួកគេ។ មូលបត្របំណុលទាំងនេះត្រូវបានចេញដោយសាជីវកម្មហើយត្រូវបានវាយតម្លៃក្រោម BBB ដោយ S & P និង / ឬខាងក្រោម Baa ដោយ Moody's ។
សញ្ញាប័ណ្ណដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ជាទូទៅមានទិន្នផលខ្ពស់ជាងមូលបត្របំណុលសាជីវកម្មវិនិយោគដោយសារហានិភ័យឥណទានបន្ថែមដែលត្រូវបានទិញដោយអ្នកទិញមូលប័ត្រ។ ដូច្នេះចងចាំថាទិន្នផលខ្ពស់មានទិន្នផលខ្ពស់ប៉ុន្តែហានិភ័យខ្ពស់។
ខាងក្រោមនេះគឺជាបណ្តុំប្រាក់កម្ចីធំ ៗ ចំនួនពីរ:
- មូលនិធិសាជីវកម្ម Vanguard High-Yield
- Fidelity High Income Fund
មូលប័ត្រការពាររតនាគារ - ការពារ (TIPS) មូលបត្របំណុល
ការផ្តល់យោបល់គឺជាមូលបត្របំណុលដែលបានចេញដោយរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិចដែលបានបង់ប័ណ្ណមួយនៅលើដើមទុនលៃតម្រូវនៃមូលបត្របំណុលនេះ។ មូលបត្របំណុលត្រូវបានកែតម្រូវនៅលើមូលដ្ឋានប្រចាំឆមាសជាមួយនឹងអត្រាសន្ទស្សន៍ថ្លៃទំនិញប្រើប្រាស់ (វិធានការមួយនៃអតិផរណា) ។ ដូច្នេះការផ្តល់យោបល់ត្រូវបានគេនិយាយថានឹងរក្សាល្បឿនជាមួយនឹងអតិផរណាដោយការត្រលប់ទៅលើដើមទុនដែលបានកែតម្រូវនៅលើកាលកំណត់និងការទូទាត់ប័ណ្ណនៅតាមផ្លូវ។ មាន គុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិនៃការផ្តល់មូលនិធិគ្នាទៅវិញទៅមក ។
ខាងក្រោមនេះគឺជាព័ត៌មានអំពីមូលធនបំណុលស្នូលរបស់ TIPS:
- មូលនិធិមូលនិធិដែលការពារដោយអតិផរណា Vanguard
- មូលនិធិដក់ទុនបំរុងដែលមានការការពារពីអតិផរណា T. Rowe
- មូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណកម្ចីដែលមានភាពស្មោះត្រង់
មូលនិធិមូលធនសញ្ញាប័ណ្ណក្រុង
មូលធនបំណុលមូលធនក្រុងមានបំណុលដែលត្រូវបានចេញដោយក្រុងដូចជាទីក្រុងនិងរដ្ឋ។ មូលធនក្រុងជាទូទៅទទួលបានការព្យាបាលពន្ធអំណោយផល។ អត្រាការប្រាក់លើមូលបត្របំណុលក្រុងភាគច្រើនគឺមិនគិតពន្ធនៅកម្រិតសហព័ន្ធនិងមិនមានការបង់ពន្ធសម្រាប់វិនិយោគិនដែលទិញមូលបត្រក្រុងដែលត្រូវបានចេញនៅក្នុងរដ្ឋរបស់ពួកគេ។ ក៏មានចំណងក្រុងឯកជនសកម្មភាពផងដែរ។
វិនិយោគិនដែលរស់នៅក្នុងរដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ារដ្ឋម៉ាសាឈូសេតរដ្ឋញូវយ៉កនិងរដ្ឋជាច្រើនទៀតមានជម្រើសជាច្រើនដើម្បីវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិមូលធនបំណុលរដ្ឋដែលមិនមានពន្ធពីរ (រដ្ឋនិងមិនជាប់ពន្ធ) ។
វិនិយោគិនផ្សេងទៀតនឹងស្វែងរកមូលនិធិមូលធនបំណុលរួមគ្នារវាងថ្នាក់ជាតិនិងថ្នាក់ជាតិដើម្បីឱ្យមានតម្លៃ។
ជាទូទៅលើកលែងតែកាលៈទេសៈខ្លាំងមូលប័ត្រក្រុងមានទិន្នផលទាបជាងចំណងដែលជាប់ពន្ធដែលមានគុណភាពឥណទានស្រដៀងគ្នាដែលធ្វើឱ្យមានការយល់ដឹងអំពី ទិន្នផលដែលមានតំលៃស្មើ។
ខាងក្រោមនេះគឺជាមូលនិធិមូលបត្របំណុលក្រុងពីរ:
- ការលើកលែងពន្ធ Vanguard កម្រិតមធ្យម
- Fidelity Municipal Income Fund
មូលនិធិអន្ដរជាតិមូលបត្របំណុល
ដូចគ្នានឹងវាស្តាប់មើលទៅហាក់ដូចជាមូលធនប័ត្របំណុលអន្តរជាតិវិនិយោគលើមូលបត្របំណុលដែលបានចេញដោយអង្គភាពបរទេស។ វិនិយោគិនអាចទាញយកប្រយោជន៍ពីការធ្លាក់ចុះប្រាក់ដុល្លារអាមេរិកដោយការទិញមូលប័ត្រអន្ដរជាតិមួយដែលគ្មានចំណង។ ទាំងអស់ដែលស្មើគ្នា (ទិន្នផលសញ្ញាប័ណ្ណនិងប័ណ្ណសន្យាចែង) បើសិនជាអ្នកជាម្ចាស់បំណុលបរទេសនិងប្រាក់ដុល្លារអាមេរិកបាត់បង់សាច់ប្រាក់ទៅក្នុងរូបិយប័ណ្ណបរទេសនោះអ្នកនឹងទទួលបាន / បាត់បង់ដោយផ្អែកលើការវាយតម្លៃ / ការកាត់បន្ថយរូបិយប័ណ្ណបរទេស។
ក៏មានមូលធនបំណុលសងខាងដែលអនុវត្តការទប់ស្កាត់រូបិយប័ណ្ណផងដែរ - ដើម្បីជៀសវាងការប្រែប្រួលតម្លៃរូបិយប័ណ្ណ។
នេះគឺជាមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណអន្តរជាតិមួយចំនួន:
- មូលនិធិបំរុងអន្តរជាតិ T. Rowe Price
- បុព្វលាភអន្តរជាតិ Fidelity
ពាក្យចុងក្រោយលើមូលនិធិបណ្តោះអាសន្ន
មុនពេលអ្នកវិនិយោគក្នុងមូលនិធិបំណុលសងបំណុលមានធាតុមួយចំនួនដែលត្រូវពិចារណាដូចជាគោលដៅវិនិយោគរបស់អ្នកនិងការអត់ឱនចំពោះហានិភ័យ។ តើមូលបត្របំណុលត្រឹមត្រូវសម្រាប់អ្នកដែរឬទេ?
នេះជាអត្ថបទជាច្រើនទៀតដើម្បីជួយណែនាំអ្នកក្នុងការជ្រើសរើសមូលនិធិត្រឹមត្រូវសម្រាប់អ្នក:
ដើម្បីកសាងផលប័ត្រចម្រុះវិនិយោគិនមានភាពឈ្លាសវៃក្នុងការពិចារណាការប្រើប្រាស់ប្រភេទមូលបត្របំណុលច្រើនជាងមួយនិងដើម្បីកោតសរសើរមូលនិធិមូលប័ត្រជាមួយប្រភេទផ្សេងគ្នានៃមូលនិធិសមធម៌ភាគហ៊ុន។