ភាពខុសគ្នារវាងមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងមូលនិធិ ETFs

របៀបដែលមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិង ETFs ខុសគ្នា

មានភាពខុសគ្នាជាមូលដ្ឋានរវាងមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងមូលនិធិជួញដូរ (ETFs) ដែលវិនិយោគិនចាំបាច់ត្រូវដឹងមុនពេលវិនិយោគ។ ពួកគេម្នាក់ៗមានគុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិរបស់ពួកគេ។ ប្រហែលជាសំខាន់បំផុតហើយប្រសិនបើប្រើបានត្រឹមត្រូវមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិង ETFs អាចត្រូវបានប្រើជាមួយគ្នាដើម្បីបង្កើតផលប័ត្ររឹងមាំ។

ភាពស្រដៀងគ្នានៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិង ETFs

វិនិយោគិនជាច្រើនដែលចង់រៀនអំពីមូលនិធិជួញដូរ (ETFs) ព្យាយាមរកព័ត៌មានអំពីរបៀបដែលពួកគេខុសគ្នាពីមូលនិធិទៅវិញទៅមក។

ប៉ុន្តែមុនពេលឆ្លងកាត់ភាពខុសគ្នារវាងអ្នកទាំងពីរនេះពិតជាមានភាពស្រដៀងគ្នាសំខាន់ៗមួយចំនួនដែលមានតម្លៃដើម្បីដឹង។

នេះជារបៀបដែលមូលនិធិនិងមូលនិធិ ETFs មានដូចគ្នា។

• ពួកគេមានការវិនិយោគចម្រុះ: ទាំងមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងមូលនិធិ ETFs អាចឱ្យវិនិយោគិនទិញកញ្ចប់មូលប័ត្រមួយនៅក្នុងសន្ដិសុខវិនិយោគមួយ។ ពួកគេទាំងពីរវិនិយោគជាធម្មតាក្នុងគោលបំណងដែលបានបញ្ជាក់ឬបញ្ជាក់ដូចជាកំណើនតម្លៃឬប្រាក់ចំណូលហើយជាធម្មតាពួកគេនឹងវិនិយោគនៅក្នុងប្រភេទជាក់លាក់នៃភាគហ៊ុនឬមូលបត្របំណុលដូចជាមូលធនធំ ៗ ភាគហ៊ុនបរទេសឬប័ណ្ណមូលប័ត្ររយៈពេលមធ្យម។
• ETFs ភាគច្រើនធ្វើការដូចគ្នាទៅនឹងមូលនិធិរួមគ្នា: មូលនិធិ ETFs ភាគច្រើនត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយអវិជ្ជមានដែលធ្វើឱ្យពួកគេភាគច្រើនស្រដៀងទៅនឹងមូលនិធិសន្ទស្សន៍រួម។ នៅក្នុងភាពស្រដៀងគ្នានេះទាំងមូលនិធិសន្ទស្សន៍និង ETF នឹងបង្ហាញពីការអនុវត្តនៃសន្ទស្សន៍មូលដ្ឋានដូចជា S & P 500 ។ ពួកគេទាំងពីរមានសមាមាត្រចំណាយទាបខ្លាំងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលនិធិគ្រប់គ្រងសកម្ម; ហើយពួកគេទាំងពីរអាចជាប្រភេទការវិនិយោគប្រកបដោយប្រុងប្រយ័ត្នសម្រាប់ការធ្វើពិពិធកម្មនិងការសាងសង់ផលប័ត្រ។

ដោយសារភាពស្រដៀងគ្នានេះមូលនិធិវិនិយោគទុននិងមូលនិធិ ETFs ត្រូវបានប្រើប្រាស់ដោយវិនិយោគិនសម្រាប់គោលបំណងស្រដៀងគ្នា។ ប៉ុន្តែមុនពេលលក់ចេញពីមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងទិញ ETFs វាជាការសំខាន់ដើម្បីដឹងពីភាពខុសគ្នារវាងអ្នកទាំងពីរ។

ភាពខុសគ្នារវាងមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងមូលនិធិ ETFs

មានភាពខុសគ្នាជាច្រើនរវាងមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានសារៈសំខាន់ដែលត្រូវដឹងមុននឹងជ្រើសរើសយកធនាគារមួយផ្សេងទៀតសម្រាប់យុទ្ធសាស្រ្តឬគោលដៅវិនិយោគជាក់លាក់។

មូលនិធិទៅវិញទៅមកមានគុណសម្បត្តិមួយចំនួនលើ ETFs ខណៈពេលដែល ETFs គឺជាឧបករណ៍វិនិយោគឆ្លាតវៃសម្រាប់គោលបំណងមួយចំនួន។ ភាពខុសគ្នាខ្លះគឺមានសារៈសំខាន់ខណៈពេលដែលអ្នកដទៃមានភាពទន់ភ្លន់។

ខាងក្រោមនេះគឺជាការសង្ខេបរហ័សអំពីភាពខុសគ្នារវាងមូលនិធិរួមគ្នានិងមូលនិធិ ETFs បន្ទាប់មកមានព័ត៌មានលម្អិតបន្ថែមទៀត:

• មូលនិធិទៅវិញទៅមកត្រូវបានជួញដូរនៅពេលចុងបញ្ចប់ខណៈពេលដែល ETFs ត្រូវបានជួញដូរពេញមួយថ្ងៃ។
• ការបញ្ជាទិញភាគហ៊ុនអាចត្រូវបានធ្វើឡើងជាមួយ ETFs ប៉ុន្តែមិនមែនជាមួយនឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមកទេ។
• ETFs ជាញឹកញាប់មានសមាមាត្រចំណាយតិចជាងមូលនិធិទៅវិញទៅមក។

ភាពខុសគ្នាចម្បងរវាងមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិង ETFs គឺជាវិធីដែលពួកគេធ្វើពាណិជ្ជកម្ម (វិធីដែលអ្នកវិនិយោគអាចទិញនិងលក់ភាគហ៊ុន) ។ តើ​នេះ​មានន័យថា​ម៉េច​? ឧទាហរណ៍ឧបមាថាអ្នកចង់ទិញឬលក់មូលនិធិទៅវិញទៅមក។ តម្លៃដែលអ្នកទិញឬលក់មិនមែនជាតម្លៃនោះទេ។ វាជា តម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ, ឬ NAV , នៃមូលបត្រមូលដ្ឋាន; ហើយអ្នកនឹងធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅ NAV របស់មូលនិធិនៅ ចុងបញ្ចប់ នៃថ្ងៃជួញដូរនេះ។ ដូច្នេះប្រសិនបើតម្លៃភាគហ៊ុនកើនឡើងឬធ្លាក់ចុះក្នុងកំឡុងពេលថ្ងៃអ្នកគ្មានការគ្រប់គ្រងលើពេលវេលានៃការប្រតិបត្តិនៃការធ្វើពាណិជ្ជកម្មនោះទេ។ សម្រាប់ល្អប្រសើរជាងមុនឬអាក្រក់ជាងនេះអ្នកទទួលបានអ្វីដែលអ្នកទទួលបាននៅចុងបញ្ចប់នៃថ្ងៃដោយមានមូលនិធិទៅវិញទៅមក។

ផ្ទុយទៅវិញ ETFs ត្រូវបានជួញដូរពេញមួយថ្ងៃ។ នេះអាចជាអត្ថប្រយោជន៍ប្រសិនបើអ្នកអាចទាញយកអត្ថប្រយោជន៍នៃចលនាតម្លៃដែលកើតឡើងក្នុងពេលថ្ងៃ។ ពាក្យគន្លឹះនៅទីនេះគឺ IF ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកជឿជាក់ថាទីផ្សារកំពុងកើនឡើងខ្ពស់ក្នុងពេលថ្ងៃហើយអ្នកចង់ទាញយកប្រយោជន៍ពីនិន្នាការនោះអ្នកអាចទិញ ETF មួយនៅមុនថ្ងៃជួញដូរនិងចាប់យកចលនាវិជ្ជមាន។

នៅថ្ងៃខ្លះទីផ្សារអាចផ្លាស់ប្តូរខ្ពស់ឬទាបជាង 1.00% ឬច្រើនជាងនេះ។ នេះបង្ហាញពីហានិភ័យនិងឱកាសអាស្រ័យលើភាពត្រឹមត្រូវរបស់អ្នកក្នុងការព្យាករណ៍ពីនិន្នាការនេះ។

ផ្នែកមួយនៃទិដ្ឋភាពពាណិជ្ជកម្មដែលមានលទ្ធភាពនៃ ETFs គឺជាអ្វីដែលគេហៅថា "ការរីករាលដាល" ដែលជាភាពខុសគ្នារវាងការ ដេញថ្លៃនិងការសួរតម្លៃ នៃសន្តិសុខ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយដើម្បីដាក់វាធម្មតាហានិភ័យដ៏ធំបំផុតនៅទីនេះគឺជាមួយ ETFs មួយចំនួនដែលមិនត្រូវបានជួញដូរយ៉ាងទូលំទូលាយដែលជាការរីករាលដាលអាចត្រូវបានពង្រីកនិងមិនអំណោយផលសម្រាប់វិនិយោគិនឯកជន។ ដូច្នេះចូររកមើលការជួញដូរមូលបត្រ ETFs យ៉ាងទូលំទូលាយដូចជា SPDR S & P 500 (SPY) ឬ iShares Core S & P 500 Index (IVV) ហើយត្រូវប្រុងប្រយ័ត្នចំពោះតំបន់សំខាន់ៗដូចជា មូលនិធិវិស័យ ជួញដូរតូចចង្អៀតនិងមូលនិធិប្រទេស។

ភាពខុសគ្នាមួយផ្សេងទៀត ETFs មានទាក់ទងទៅនឹងទិដ្ឋភាពជួញដូរមូលបត្ររបស់ពួកគេគឺជាសមត្ថភាពក្នុងការដាក់ ការបញ្ជាទិញភាគហ៊ុន ដែលអាចជួយជំនះនូវហានិភ័យនៃអាកប្បកិរិយានិងតម្លៃនៃការជួញដូរនៅថ្ងៃ។

ឧទាហរណ៍ដោយមានលទ្ធភាពកំណត់អ្នកវិនិយោគអាចជ្រើសរើសយកតម្លៃដែលពាណិជ្ជកម្មត្រូវបានគេប្រតិបត្តិ។ ជាមួយនឹងលំដាប់បញ្ឈប់វិនិយោគិនអាចជ្រើសរើសយកតម្លៃទាបជាងតម្លៃបច្ចុប្បន្ននិងបង្ការការខាតបង់នៅខាងក្រោមតម្លៃដែលបានជ្រើសរើស។ វិនិយោគិនមិនមានការគ្រប់គ្រងវត្ថុបត់បែនបែបនេះជាមួយនឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមកទេ។

ETF ជាធម្មតាមាន សមាមាត្រចំណាយ តិចជាងមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងជួនកាលអាចមានការចំណាយតិចជាងមូលធននីយកម្មសន្ទស្សន៍។ នេះអាចជាទ្រឹស្ដីមួយដែលផ្តល់នូវគម្លាតបន្តិចបន្តួចក្នុងការត្រឡប់លើមូលធនលិបិក្រមសម្រាប់វិនិយោគិន។ ទោះជាយ៉ាងណា ETFs អាចមានតម្លៃពាណិជ្ជកម្មខ្ពស់។ ឧទាហរណ៍ឧបមាថាអ្នកមានគណនីឈ្មួញជើងសានៅ Vanguard Investments ។ ប្រសិនបើអ្នកចង់ធ្វើជំនួញ iShares ETF អ្នកអាចបង់ថ្លៃពាណិជ្ជកម្មប្រហែល 7.00 ដុល្លារខណៈពេលដែលមូលនិធិសន្ទស្សន៍ Vanguard តាមដានសន្ទស្សន៍តែមួយមិនអាចមានថ្លៃប្រតិបត្តិការឬកម្រៃជើងសារទេ។

តើអ្នកគួរប្រើមូលនិធិលិបិក្រម (ETFs) ឬទាំងពីរ?

មូលធនលិបិក្រមនិងការជជែកដេញដោលគ្នារវាង ETF គឺមិនមែនជាសំណួរឬសំណួរទេ។ វិនិយោគិនមានប្រាជ្ញាពិចារណាទាំងពីរ។ ថ្លៃឈ្នួលនិងចំណាយគឺជាសត្រូវរបស់អ្នកវិនិយោគលិបិក្រម។ ដូច្នេះការពិចារណាជាលើកដំបូងនៅពេលជ្រើសរវាងពីរគឺជាសមាមាត្រចំណាយ។ ទីពីរប្រហែលជាមានប្រភេទវិនិយោគមួយចំនួនដែលមូលនិធិមួយអាចមានអត្ថប្រយោជន៍ច្រើនជាងមួយ។ ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនដែលចង់ទិញសន្ទស្សន៍ដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីចលនាថ្លៃមាសនឹងទំនងជាសម្រេចបាននូវគោលដៅដ៏ល្អបំផុតរបស់ពួកគេដោយប្រើប្រាស់ ETF ដែលហៅថា SPLD Gold Shares (GLD) ។

ហើយខណៈពេលដែលការអនុវត្តកន្លងមកមិនមានការធានាចំពោះលទ្ធផលនាពេលអនាគតទេប្រាក់ចំណូលជាប្រវត្តិសាស្ត្រអាចបង្ហាញពីមូលនិធិសន្ទស្សន៍ឬលទ្ធភាពរបស់ ETF ដើម្បីតាមដានយ៉ាងជិតស្និទ្ធសន្ទស្សន៍មូលដ្ឋានហើយដូច្នេះផ្តល់ជូនវិនិយោគិននូវសក្តានុពលកាន់តែច្រើនក្នុងពេលអនាគត។ ឧទាហរណ៍មូលនិធិសន្ទស្សន៍ Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) មានប្រសិទ្ឋភាពជាប្រវត្តិសាស្ត្រលើ iShares Core សរុប US Bond ផ្សារភាគហ៊ុន ETF (AGG) បើទោះបីជា VBMFX មានអនុបាតចំណាយនៃ 0,20 ភាគរយនិង AGG គឺ 0,08 ភាគរយហើយអ្នកទាំងពីរតាមដានសន្ទស្សន៍ដូចគ្នា , សន្ទស្សន៍មូលបត្របំណុលរបស់ Barclay ។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងគ្នាការសម្តែងរបស់ AGG មាននិន្នាការប្រវត្តិសាស្ត្រនៅពីក្រោយសន្ទស្សន៍ជាង VBMFX ។

ជាចុងក្រោយសម្រាប់ការកសាងផលប័ត្រចម្រុះ, មូលនិធិទៅវិញទៅមកនិង ETFs អាចជា complimentary ឬគ្នា។ ឧទាហរណ៍អ្នកវិនិយោគមួយចំនួនចង់ប្រើ ETFs សម្រាប់វិស័យវិស័យមូលនិធិនិងមូលនិធិទៅវិញទៅមកសម្រាប់ជម្រើសដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម។ តាមវិធីណាមួយដែលអ្នកសម្រេចចិត្តគ្រាន់តែត្រូវប្រាកដថាលាយនេះមានភាពចម្រុះនិងសមរម្យសម្រាប់ការទ្រទ្រង់ហានិភ័យនិងគោលដៅនៃការវិនិយោគរបស់អ្នក។

ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។