ឯកតាការវិនិយោគជឿទុកចិត្តធៀបនឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមក

UITs ទល់នឹងក្រុមហ៊ុនវិនិយោគដែលមានទុនវិនិយោគនៅសហរដ្ឋអាមេរិកផ្សេងទៀត

ការជឿទុកចិត្តវិនិយោគឯកតា (UITs) អាចជាការយល់តិចតួចនិងយ៉ាងហោចណាស់ប្រើប្រាស់តិចបំផុតនៃក្រុមហ៊ុនវិនិយោគដែលបានចុះបញ្ជីទាំងអស់របស់សហរដ្ឋអាមេរិក។ គិតត្រឹមថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូឆ្នាំ 2008 នេះបើយោងតាមរបាយការណ៍វិនិយោគទុនឆ្នាំ 2009 របស់ក្រុមហ៊ុនអចលនទ្រព្យទ្រព្យសកម្មនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនវិនិយោគដែលបានចុះបញ្ជីនៅសហរដ្ឋអាមេរិកមានដូចខាងក្រោម:

• មូលនិធិបើកទូលាយ (មូលនិធិ ទៅវិញទៅមក ) មានចំនួន 9,6 សែនកោដលាននៅក្នុងមូលនិធិ 8022
• មូលនិធិប្តូរប្រាក់ទិញលក់ ( ETFs ) 531 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុង 728 មូលនិធិ
• មូលនិធិបិទបញ្ចប់ ( CEFs ) 188 ពាន់លានដុល្លារក្នុង 646

• ឯកតាការវិនិយោគទុកចិត្ត (UITs) $ 28,5 ពាន់លានដុល្លារក្នុង 5.984 ជឿទុកចិត្ត

ប្រៀបធៀបលេខខាងលើទៅឆ្នាំ 1990 និង 1998:

• មូលនិធិបើកទូលាយ (មូលនិធិទៅវិញទៅមក) 113 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងឆ្នាំ 3079 នៅក្នុងឆ្នាំ 1990 មូលនិធិចំនួន 1,4 រយពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងឆ្នាំ 7314 ក្នុងឆ្នាំ 1998
• មូលនិធិប្តូរប្រាក់ដែលបានជួញដូរ (ETFs) 0 ក្នុងថវិកា 0 នៅឆ្នាំ 1990 និង 6,2 ពាន់លានដុល្លារក្នុង 29 មូលនិធិក្នុងឆ្នាំ 1998
• មូលនិធិបិទជិត (CEFs) មានទឹកប្រាក់ចំនួន 59 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងមូលនិធិចំនួន 249 នៅក្នុងឆ្នាំ 1990 មានទឹកប្រាក់ចំនួន 159 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងមូលនិធិចំនួន 492 នៅក្នុងឆ្នាំ 1998 ។
• ឯកតាវិនិយោគទុន Trusts (UITs) 105 ពាន់លានដុល្លារក្នុង 12.131 ធនាគារក្នុងឆ្នាំ 1990 94 ពាន់លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2008 ចំនួន 10.966 យូ។ ធី។

ទិដ្ឋភាពទូទៅរចនាសម្ព័ន្ធនៃ UITs

ឯកតាការវិនិយោគទុកចិត្ត (UITs) អាចត្រូវបានគេគិតថាជាការវិនិយោគកូនកាត់។ ការចែករំលែកគុណសម្បត្តិមួយចំនួននៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងគុណសម្បត្តិមួយចំនួននៃមូលនិធិដែលបិទជិត។

UITs, ដូចជាមូលនិធិបិទបញ្ចប់, ចេញចំនួនកំណត់នៃការចែករំលែក។ មិនដូចមូលនិធិចុងបញ្ចប់ (និងមូលនិធិបើកចំហ) ទេមូលបត្រនៅក្នុងសមតុល្យឥណទានមិនអាចត្រូវបានជួញដូរយ៉ាងសកម្ម។

ផលប័ត្រ UIT ត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅកាលបរិច្ឆេទចាប់ផ្តើមនិងកាន់មូលបត្រដើមរហូតដល់ការបញ្ចប់ UIT ។

នៅកាលបរិច្ឆេទបញ្ចប់ភាគទុនិក UIT ទទួលបានប្រាក់ចំណេញពីការវិនិយោគរបស់ពួកគេឬពួកគេអាចវិនិយោគនៅក្នុងស៊េរី UIT បន្ទាប់ (ប្រសិនបើមាន) ។

ភាពស្រដៀងគ្នានៅក្នុង UITs និងមូលនិធិទៅវិញទៅមក

UITs ស្រដៀងគ្នាទៅនឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលវិនិយោគិនអាចប្តូរយកភាគហ៊ុន (ធៀបនឹងការជួញដូរនៅផ្សារហ៊ុន) ពីអ្នកឧបត្ថម្ភរបស់ក្រុមហ៊ុន UIT ។

ប៉ុន្តែមិនដូចមូលនិធិទៅវិញទៅមកទេម្ចាស់ឧបត្ថម្ភរបស់អាយយូធីក៏អាចរក្សាទីផ្សារទីពីរនៅក្នុង UIT ផងដែរ។ និយាយម្យ៉ាងទៀតអ្នកឧបត្ថម្ភរបស់ UIT អាចជួយសម្រួលដល់ការទិញនិងលក់រវាងអ្នកវិនិយោគទុនដើម្បីជៀសវាងការធ្លាក់ចុះនៃទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ UIT ។

• ផលប័ត្រចម្រុះនៃភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណឬការបញ្ចូលគ្នារវាងពីរ
• តម្រូវឱ្យ ចែកចាយផលចំណេញ និងភាគលាភដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន
• គ្រប់គ្រងដោយគណៈកម្មការមូលបត្រសហរដ្ឋអាមេរិក

ភាពខុសគ្នានៅក្នុង UITs និងមូលនិធិទៅវិញទៅមក

• UITs មានកាលបរិច្ឆេទបញ្ចប់ហើយមូលនិធិទៅវិញទៅមកមិនមានកាលបរិច្ឆេទបញ្ចប់ឡើយ។
• UITS មានចំនួនភាគហ៊ុនមួយចំនួននៅការចេញនិងមូលនិធិទៅវិញទៅមកផ្តល់ជូននូវភាគហ៊ុនថ្មី (លុះត្រាតែមូលនិធិត្រូវបានបិទ) ។
• ទ្រព្យសកម្ម UIT មិនអាចត្រូវបានគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្ម (ការវិនិយោគនៅក្នុង UIT ត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅពេលចាប់ផ្តើមដំណើរការហើយជាទូទៅមិនត្រូវបានផ្លាស់ប្តូរទេ) ។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចត្រូវបានគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្ម។

តើមានបញ្ហាអ្វីជាមួយ UITs?

ដូច្នេះតើមានបញ្ហាអ្វីជាមួយ UITs? ហេតុអ្វីបានជាទ្រព្យសម្បត្តិថយចុះយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុង UITs ធៀបនឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិង ETFs? សំណួរនេះគឺមិនអាចទៅរួចទេក្នុងការឆ្លើយតប។ ចម្លើយគឺថា UITs មិនត្រូវបានយល់។ ប៉ុន្តែចម្លើយដែលល្អជាងនេះគឺថា UITs មិនត្រូវបានលក់យ៉ាងច្រើនដូចជាមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិង ETFs - សម្រាប់ហេតុផលល្អ។

តើអ្នកធ្លាប់បានអានអំពី UIT ក្តៅដែរឬទេ? តើមានមគ្គុទ្ទេសក៍ទៅ UITs នៅឯ About.com ដែរឬទេ?

តើអ្នកដឹងទេថាហេតុអ្វីបានជាអ្នកនឹងទិញ UIT មួយជាជាងក្រុមហ៊ុនវិនិយោគដែលបានចុះបញ្ជីអាមេរិកផ្សេងទៀតក្រោយពេលអានអត្ថបទនេះ? ចម្លើយចំពោះសំណួរទាំងបីនេះគឺសាមញ្ញ "ទេ" ។

សេចក្តីសន្និដ្ឋានលើ UITs

យើងអាចសន្មតថា UITs មិនមានផលប្រយោជន៍សម្រាប់អ្នកឧបត្ថម្ភមូលនិធិជាក្រុមហ៊ុនវិនិយោគផ្សេងទៀតទេដូច្នេះមាន UITs តិចជាងមុនដែលត្រូវបានបង្កើតនៅសព្វថ្ងៃនេះជាងនៅឆ្នាំ 1990 ។ លក្ខណៈពិសេសបញ្ចប់នេះបង្កើតព្រឹត្តិការណ៍ជាប់ពន្ធសម្រាប់វិនិយោគិន។ និងគុណសម្បត្តិនៃការវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងក្រុមហ៊ុនវិនិយោគផ្សេងទៀតបានយកឈ្នះគុណសម្បត្តិនៃការវិនិយោគក្នុង UITs ។