តើអ្វីទៅជាប្រាក់កូនកាត់?

និយមន័យនិងឧទាហរណ៍នៃមូលនិធិសមូហកម្មកូនកាត់

ប្រសិនបើអ្នកមិនប្រាកដថាអ្វីទៅជាកូនកាត់កូនអ្នកមានប្រាជ្ញារៀនបន្ថែមទៀត។ ហេតុអ្វីត្រូវទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលផ្តោតទៅលើកម្មវត្ថុឬទ្រព្យសកម្មមួយពេលអ្នកអាចទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលវិនិយោគលើប្រភេទសន្តិសុខច្រើនជាងមួយ?

ចំណុចស្នូលនៃទស្សនវិស័យវិនិយោគទុនឆ្លាតបំផុតគឺ ពិពិធកម្ម ។ ជារឿយៗមូលនិធិសមូហភាពដ៏ល្អបំផុតគឺជាអ្នកដែលមានការរួមផ្សំចម្រុះនៃការកាន់កាប់និងមូលនិធិកូនកាត់គឺជាឧទាហរណ៍ដ៏ល្អមួយនៃប្រភេទវិនិយោគនេះ។

នេះធ្វើឱ្យមូលនិធិកូនកាត់ពូកែសម្រាប់ជម្រើសឯករាជ្យមូលនិធិល្អសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងឬការកាន់កាប់ស្នូលនៅក្នុងផលប័ត្រពេញលេញនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក។

និយមន័យមូលនិធិកូនកាត់

ត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជាមូលនិធិសមតុល្យឬមូលនិធិបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិមូលនិធិកូនកាត់គឺជាមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលផ្តល់នូវការរួមបញ្ចូលគ្នានៃថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មវិនិយោគច្រើនជាងមួយដូចជាភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណឬសាច់ប្រាក់។

អ្នកពិពណ៌នា "កូនកាត់" មកពីគំនិតដែលថាមូលនិធិទៅវិញទៅមកមួយមានធាតុចម្រុះដែលមានស្រាប់នៅក្នុងមូលនិធិពីរឬច្រើន។ ភាគច្រើនជាញឹកញាប់មូលនិធិកូនកាត់គឺជាការរួមបញ្ចូលគ្នានៃភាគហ៊ុននិងមូលបត្របំណុលហើយមូលនិធិនេះនឹងមានគោលដៅបញ្ជាក់ដូចជាឈ្លានពានមធ្យមឬអភិរក្ស។

ឧទាហរណ៏នៃមូលនិធិកូនកាត់

ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិនៃមូលនិធិកូនកាត់អាចនៅថេរ (មានន័យថាមូលនិធិដែលមានតុល្យភាព) ឬវាអាចផ្លាស់ប្តូរតាមពេលវេលា (ដូចជា មូលនិធិកំណត់កាលបរិច្ឆេទ ) ។

មូលនិធិកូនកាត់សមតុល្យត្រូវបានគេចាត់ថាជាការអភិរក្ស (ហានិភ័យទាប), មធ្យម (មធ្យម) ឬឈ្លានពាន (មានហានិភ័យខ្ពស់ / មានសក្តានុពលខ្ពស់) ។

ឧទាហរណ៍មូលនិធិបណ្តោះអាសន្នមធ្យមនឹងមានការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិប្រហែល 65% និង 35% ។ មូលនិធិសមតុល្យមួយដែលមានតុល្យភាពល្អបំផុតគឺ Fidelity Balanced (FBALX) ។

មូលនិធិកំណត់ពេលដែលត្រូវបានប្រើប្រាស់ជាទូទៅសម្រាប់ការសន្សំនិងការចូលនិវត្តន៍ធ្វើកិច្ចការខ្លះៗអំពីឈ្មោះរបស់ពួកគេ: វិនិយោគិនជ្រើសរើសកាលបរិច្ឆេទគោលដៅ (មួយឆ្នាំ) ដែលនៅជិតបំផុតនៃគោលបំណងនៃការវិនិយោគរបស់ពួកគេ។

ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើវិនិយោគិនគិតថាពួកគេនឹងចូលនិវត្តន៍នៅឆ្នាំ 2040 ពួកគេអាចជ្រើសរើសយកមូលនិធិដូចជា Vanguard Target Retirement 2040 (VFORX) ។ ប្រសិនបើវិនិយោគិនបានទិញភាគហ៊ុនរបស់ VFORX ជាលើកដំបូងនៅក្នុងឆ្នាំ 2015 ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិនឹងមានប្រហែលជា 90% និង 10% ។ ល្បាយនេះអាចត្រូវបានចាត់ទុកថាជាការឈ្លានពានប៉ុន្តែវាសមស្របសម្រាប់រយៈពេលត្រឹមតែ 25 ឆ្នាំ។ ប៉ុន្តែខណៈដែលឆ្នាំ 2040 ជិតមកដល់ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិនឹងផ្លាស់ប្តូរយឺត ៗ ទៅជាមូលបត្របំណុលនិងភាគហ៊ុនតិច។

មានគ្រួសារមូលនិធិទៅវិញទៅមកជាច្រើនទៀតដែលផ្តល់មូលនិធិប្រកបដោយតុល្យភាពនិងថវិកាសម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍។ មួយក្នុងចំណោមគ្រួសារដែលល្អបំផុតដែលផ្តល់មូលនិធិកូនកាត់គឺ T.Rowe តម្លៃប្រាក់សោធន៍ ។ មូលនិធិកំណត់កាលបរិច្ឆេទគោលដៅរបស់ពួកគេត្រូវបានវាយតម្លៃខ្ពស់ប៉ុន្តែវិនិយោគិនគួរតែដឹងថាពួកគេទទួលបានលទ្ធផលរយៈពេលវែងខ្ពស់ជាងនេះដោយសារតែផលប័ត្ររបស់ពួកគេមានទំនោរខ្ពស់ក្នុងការបែងចែកភាគហ៊ុន។ ខណៈពេលនេះជាទូទៅធ្វើឱ្យមានការអនុវត្តកាន់តែច្រើនដែលអាចជាគោលដៅដ៏ឈ្លាសវៃនៅក្នុងឆ្នាំដំបូងនៃការសន្សំចូលនិវត្តន៍ប៉ុន្តែហានិភ័យខ្ពស់ជាងនេះ (និងការធ្លាក់ចុះទាបនៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ) អាចនឹងមានការប្រែប្រួលយ៉ាងខ្លាំងចំពោះវិនិយោគិនមួយចំនួនដែលមាន ហានិភ័យ ទាប។

ជាមួយនឹងការនេះបាននិយាយថា, រក្សាទុកក្នុងចិត្តកម្លាំងដ៏អស្ចារ្យបំផុតនៃមូលនិធិកូនកាត់ - សមត្ថភាពក្នុងការ ធ្វើពិពិធកម្មដោយមានតែមួយមូលនិធិទៅវិញទៅមក ។

ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។