ភាគហ៊ុនមូលនិធិចែកប្រភេទប្រភេទ

ចំណាយ, គុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិនៃប្រភេទនៃថ្នាក់ចែករំលែកប្រាក់សន្សំ

រហ័ស! តើមានភាគហ៊ុនមូលនិធិផ្សេងគ្នាប៉ុន្មាននៅក្នុងសកលវិនិយោគ? ក៏មួយណាដែលល្អបំផុតសម្រាប់អ្នក? មានប្រភេទផ្សេងៗគ្នានៃថ្នាក់ចែករំលែកមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលនីមួយៗមានគុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិរបស់ខ្លួនដែលភាគច្រើនគឺផ្តោតទៅលើការចំណាយ។ សម្រាប់ការប្រៀបធៀបដោយផ្ទាល់នៃថ្នាក់ចែករំលែក, អ្នកប្រហែលជាចង់ទៅមើលអត្ថបទ, តើថ្នាក់ចែករំលែកមូលនិធិដែលល្អបំផុត? ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយអ្នកបានមកកន្លែងដ៏ល្អបំផុតដើម្បីចាប់ផ្តើមរៀនអំពីមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃប្រភេទថ្នាក់ចែករំលែក។

មូលនិធីភាគហ៊ុន A

ថ្នាក់ភាគហ៊ុនភាគហ៊ុនទៅទៀតជាទូទៅមាន ការចោទប្រកាន់ពីការលក់មុន (ត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជា "ការផ្ទុក") ។ បន្ទុកដែលជាការទទួលខុសត្រូវក្នុងការបង់ថ្លៃសេវាកម្មរបស់ទីប្រឹក្សាវិនិយោគឬអ្នកជំនាញផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុផ្សេងទៀតគឺមាន 5,00 ហើយអាចខ្ពស់។ បន្ទុកត្រូវបានគិតថ្លៃនៅពេលទិញភាគហ៊ុន។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកបានទិញភាគហ៊ុនចំនួន 10,000 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនហើយភាគហ៊ុន "មានតម្លៃ" គឺ 5.00% នោះអ្នកនឹងត្រូវចំណាយប្រាក់ 500 ដុល្លារក្នុងនាមជាគណៈកម្មការមួយហើយអ្នកនឹងទទួលបានទឹកប្រាក់សរុបចំនួន 9.500 ដុល្លារនៅក្នុងមូលនិធិនេះ។

ភាគហ៊ុនគឺល្អបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានគម្រោងវិនិយោគប្រាក់ដុល្លារនិងនឹងទិញភាគហ៊ុនមិនប្រក្រតី។ ប្រសិនបើចំនួននៃការទិញមានចំនួនគ្រប់គ្រាន់អ្នកអាចមានលក្ខណៈគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់ "ការបញ្ចុះតម្លៃ" ។ ត្រូវប្រាកដថាសាកសួរអំពីការបញ្ចុះតម្លៃទាំងនេះប្រសិនបើអ្នកមានគម្រោងទិញភាគហ៊ុនបន្ថែមនៃមូលនិធិ (ឬមូលនិធិទៅវិញទៅមកនៅក្នុងគ្រួសារមូលនិធិដូចគ្នា) ។

មូលនិធិភាគហ៊ុនលំដាប់ថ្នាក់ B

មិនដូចភាគហ៊ុន A, មូលនិធិទៅវិញទៅមកភាគហ៊ុនលំដាប់ថ្នាក់ B គឺជាប្រភេទភាគហ៊ុននៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមិនមានការចោទប្រកាន់ពីការលក់មុនប៉ុន្តែជំនួសឱ្យការចោទប្រកាន់លក់ដូរពន្យា (CDSC) ឬ "បន្ទុកចុងក្រោយ" ។ ភាគហ៊ុនលំដាប់ B ក៏មាននិន្នាការមានថ្លៃសេវា 12b-1 ខ្ពស់ជាងថ្នាក់ចែករំលែកមូលនិធិទៅវិញទៅមក។

ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើវិនិយោគិនទិញភាគហ៊ុនប្រភេទ B ដើម្បីទិញភាគហ៊ុនពួកគេនឹងមិនត្រូវបានគិតថ្លៃលើថ្លៃដើមទេប៉ុន្តែនឹងបង់ថ្លៃបន្ទុកប្រសិនបើវិនិយោគិនលក់ហ៊ុនមុនពេលកំណត់ដូចរយៈពេល 7 ឆ្នាំហើយពួកគេ អាចត្រូវបានគិតថ្លៃរហូតដល់ 6% ដើម្បីទូទាត់ថ្លៃឈ្នួលរបស់ពួកគេ។

ភាគហ៊ុនលំដាប់ B អាចផ្លាស់ប្តូរទៅជាភាគហ៊ុនលំដាប់ A បន្ទាប់ពីប្រាំពីរឬប្រាំបីឆ្នាំ។

ដូច្នេះពួកគេប្រហែលជាល្អបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមិនមានលទ្ធភាពវិនិយោគដើម្បីមានលក្ខណៈគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់កម្រិតបំបែកនៅលើចំណែក A ប៉ុន្តែមានបំណងកាន់កាប់ភាគហ៊ុន B ច្រើនឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះ។

មូលនិធិភាគហ៊ុនថ្នាក់ C

ថ្នាក់ C ចែករំលែកមូលនិធិទៅវិញទៅមកជាបន្ទុកប្រចាំឆ្នាំដែលជាទូទៅគឺ 1,00% ហើយចំណាយនេះមិនដែលបាត់បង់ទេធ្វើឱ្យភាគហ៊ុនរបស់ C រួមគ្នាមានតម្លៃថ្លៃជាងគេបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលកំពុងវិនិយោគក្នុងរយៈពេលយូរ។ វាក៏អាចមានតម្លៃ 12b-1 ។ នៅក្នុងគំនិតដ៏រាបទាបនៃមគ្គុទេសក៍មូលនិធិសមូហកម្មរបស់អ្នកមូលនិធិភាគហ៊ុន C មានអត្ថប្រយោជន៍ច្រើនបំផុតសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាលនិងទីប្រឹក្សាវិនិយោគមិនមែនមិនមែនជាវិនិយោគិនម្នាក់ៗទេដោយសារតែការចំណាយសាច់ញាតិខ្ពស់។ ប្រសិនបើទីប្រឹក្សារបស់អ្នកណែនាំភាគហ៊ុនរបស់ C សូមសួរពួកគេថាហេតុអ្វីបានជាពួកគេមិនណែនាំភាគហ៊ុនឬភាគហ៊ុន B ដែលទាំងពីរនេះល្អសម្រាប់រយៈពេលវិនិយោគជាងពីរបីឆ្នាំ។

ជាទូទៅការប្រើភាគហ៊ុន C ក្នុងរយៈពេលខ្លី (តិចជាង 3 ឆ្នាំ) ហើយប្រើភាគហ៊ុនមួយសម្រាប់រយៈពេលវែង (ច្រើនជាង 8 ឆ្នាំ) ជាពិសេសប្រសិនបើអ្នកអាចសម្រាកនៅខាងមុខសម្រាប់ការទិញធំ។ ភាគហ៊ុនលំដាប់ B អាចផ្លាស់ប្តូរទៅជាភាគហ៊ុនប្រភេទ A បន្ទាប់ពីប្រាំពីរឬប្រាំបីឆ្នាំ។

មូលនិធិភាគហ៊ុន D

មូលធនបំណុលជំពូក D ជាទូទៅមានលក្ខណៈស្រដៀងគ្នាទៅនឹងមូលនិធិមិនផ្ទុកដែលថាពួកគេគឺជាថ្នាក់ចែករំលែកមូលនិធិសមធម៌ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងជំនួសឱ្យ ភាគហ៊ុនចំណែកភាគហ៊ុន A និង B ដែលមានលក្ខណៈជាទូទៅនិងដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅខាងក្រោយ។ - ផ្ទុកឬផ្ទុកកម្រិតរៀងគ្នា។

មួយនៃភាគលាភភាគច្រើនបំផុតដែលបានប្រារព្ធឡើងយ៉ាងទូលំទូលាយភាគលាភចែករំលែកគឺ PIMCO វិលត្រឡប់មកវិញឃ។ បើប្រៀបធៀបទៅ PIMCO Real Return A, PIMCO វិលត្រឡប់មកវិញ B និង PIMCO ត្រឡប់មកវិញ C, ថ្នាក់ D ត្រូវបានចែកចេញជាតែមួយគត់ដែលគ្មានផ្ទុកហើយវាមាន អនុបាតចំណាយ សុទ្ធទាបបំផុត។

Class Adv Share Fund

មូលនិធិសមធម៌ភាគហ៊ុនសមស្របគឺមានតាមរយៈទីប្រឹក្សាវិនិយោគប៉ុណ្ណោះហេតុដូច្នេះអក្សរកាត់ "Adv" ។ មូលនិធិទាំងនេះជាទូទៅមិនមានផ្ទុក (ឬអ្វីដែលគេហៅថា "ការលះបង់លះបង់ទេ") ប៉ុន្តែអាចមានថ្លៃឈ្នួល 12 ក្រាម 1 រហូតដល់ 0.50% ។ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងធ្វើការជាមួយទីប្រឹក្សាវិនិយោគឬជំនាញវិជ្ជាជីវៈហិរញ្ញវត្ថុផ្សេងទៀតហ៊ុន Adv អាចជាជម្រើសដ៏ល្អបំផុតរបស់អ្នកពីព្រោះការចំណាយទាបជាញឹកញាប់។

មូលនិធិចែករំលែកតាមថ្នាក់

មូលនិធិ Inst (aka ថ្នាក់ I, ថ្នាក់ X, ថ្នាក់ Y ឬថ្នាក់ Y) ជាទូទៅអាចរកបានសម្រាប់វិនិយោគិនស្ថាប័នដែលមានទឹកប្រាក់វិនិយោគតិចបំផុត $ 25,000 ឬច្រើនជាងនេះ។

ក្នុងករណីមួយចំនួនដែលអ្នកវិនិយោគប្រមូលប្រាក់ជាមួយគ្នាដូចជា 401 (k) ផែនការចំនុចខ្សោយអាចត្រូវបានបំពេញដើម្បីប្រើមូលនិធិថ្នាក់ភាគហ៊ុនដែលជាទូទៅមាន សមាមាត្រចំណាយ តិចជាងថ្នាក់ចែករំលែកផ្សេងទៀត។

ផ្ទុក - ផ្តល់ជូន

មូលនិធិដែលត្រូវបានដកហូតគឺជាជំពូកនៃការចែករំលែកថ្នាក់មូលធនទៅវិញទៅនឹងការដាក់បញ្ចូលមូលនិធិដូចជា មូលនិធិថ្នាក់ភាគហ៊ុន ។ ដូចដែលឈ្មោះបានលើកឡើងថា បន្ទុកមូលនិធិទៅវិញទៅមក ត្រូវបានលើកលែង (មិនបានគិតថ្លៃ) ។ ជាទូទៅមូលនិធិទាំងនេះត្រូវបានផ្តល់ជូននៅក្នុងគម្រោងចំនួន 401 (K) ដែលជាកន្លែងដែលមានបន្ទុកមិនមានជម្រើស។ Load-waived មូលនិធិដែលត្រូវបានកំណត់ដោយ "LW" នៅចុងបញ្ចប់នៃឈ្មោះមូលនិធិនិងនៅចុងបញ្ចប់នៃ និមិត្តសញ្ញា Ticker ។

ឧទាហរណ៍មូលនិធិអាមេរិកកំណើនសេដ្ឋកិច្ចរបស់អាមេរិច (AGTHX) ដែលជាមូលនិធិភាគហ៊ុន A មានជម្រើសនៃការលុបចោលការដកប្រាក់មូលនិធិមូលនិធិកំចីអាមេរិចរបស់អាមេរិក A LW (AGTHX.LW) ។

ថ្នាក់ភាគលាភមូលនិធិ

ក្រុមហ៊ុន R ចែករំលែកមូលនិធិទៅវិញទៅមកមិនមាន បន្ទុក (ដូចជាការ ផ្ទុក ផ្នែកខាងមុខការផ្ទុកខាងក្រោយឬការផ្ទុកកម្រិតទាបទេ) ប៉ុន្តែពួកគេមានថ្លៃ 12B-1 ដែលជាធម្មតាមានចាប់ពី 0,25% ទៅ 0,50% ។

ប្រសិនបើ 401 (K) របស់អ្នកផ្តល់ជូនតែមូលនិធិថ្នាក់ R ប៉ុណ្ណោះការចំណាយរបស់អ្នកអាចខ្ពស់ជាងប្រសិនបើជម្រើសវិនិយោគរួមបញ្ចូលទាំងកំណែ គ្មានការផ្ទុក (ឬការលើកលែង) នៃមូលនិធិដូចគ្នា។

គ្រួសារមូលនិធិ R ចែករំលែកជាទូទៅគេឃើញនៅក្នុងគម្រោង 401 (K) គឺមូលនិធិរបស់អាមេរិក។ ឧទាហរណ៍អ្នកអាចឃើញមូលនិធិកំណើនមូលនិធិរបស់អាមេរិកអាមេរិចឬអ្នកវិនិយោគមូលនិធិអាមេរិកឬមូលនិធិអាមេរិកខ្នាតតូចនៅទូទាំងពិភពលោកទាំងក្នុង R1, R2, R3 ឬ R4 ។

វាជាការឈ្លាសវៃក្នុងការទាញយកប្រយោជន៍ពីការរួមចំណែកដែលផ្គូផ្គងណាមួយដែលនិយោជករបស់អ្នកអាចធ្វើនៅពេលដែលអ្នកចូលរួមចំណែករបស់អ្នកផ្ទាល់ 401 (K) ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយត្រូវប្រាកដថាត្រូវយកចិត្តទុកដាក់ចំពោះ សមាមាត្រចំណាយ ជាពិសេសប្រសិនបើគ្មាននិយោជកត្រូវគ្នា។ ដូច្នេះអ្នកអាចជ្រើសរើសបើកគណនីផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកហើយស្វែងរកមូលនិធិដែលមិនផ្ទុក។

ធ្វើវាដោយខ្លួនឯងធៀបនឹងទីប្រឹក្សា

ប្រសិនបើអ្នកមិនប្រើ ទីប្រឹក្សាវិនិយោគ ទេអ្នកមិនចាំបាច់វិនិយោគក្នុងថ្នាក់ចែករំលែកពិសេសនោះទេ។ ឧទាហរណ៏, មូលនិធិគ្មានការផ្ទុកមិនត្រូវបានបច្ចេកទេសជា "ថ្នាក់ភាគហ៊ុន" ។

មិនថាអ្នកធ្វើវាដោយខ្លួនឯងឬជ្រើសរើសអ្នកជំនាញដើម្បីផ្តល់ដំបូន្មានអ្នកត្រូវជ្រើសរើសទីប្រឹក្សា។ ចាប់ផ្តើមដំណើរការនៃការជ្រើសរើសទីប្រឹក្សាដោយសួរសំណួរឆ្លុះបញ្ចាំងមួយចំនួន: ប្រសិនបើមិត្តម្នាក់ត្រូវការទីប្រឹក្សាតើអ្នកនឹងណែនាំអ្នកទេ? តើអ្នកចង់ជួលអ្នកធ្វើជាទីប្រឹក្សាឬតើអ្នកត្រូវការជួលអ្នកផ្សេងទៀតទេ? តើតម្លៃនៃពេលវេលារបស់អ្នកប្រៀបធៀបទៅនឹងតម្លៃរូបិយប័ណ្ណនៃការប្រើប្រាស់ទីប្រឹក្សាឬទេ? តើអ្នករីករាយជាមួយដំណើរការនៃការស្រាវជ្រាវការវិនិយោគនិងការធ្វើផែនការហិរញ្ញវត្ថុឬតើអ្នកខ្លាចក្រែងធ្វើវាទៅជាចំណុចនៃការមិនយកចិត្តទុកដាក់ហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក?

ជំនាញនិងចំណេះដឹងមានតិចជាងការវិនិច្ឆ័យល្អ។ ទីប្រឹក្សាវិនិយោគខ្លះនិងអ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុគឺគ្រាន់តែជាការប៉ះពាល់ដល់អារម្មណ៍ខូចខាតនិងការវិនិច្ឆ័យមិនល្អជាមធ្យមធ្វើដោយខ្លួនឯង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយអ្នកផ្តល់ដំបូន្មានល្អនឹងសម្លឹងមើលលុយរបស់អ្នកឱ្យសមហេតុផលនិងជួយរៀបចំផែនទីផ្លូវលំតាមទិសដៅដើម្បីអោយអ្នកអាចសម្រេចបាននូវគោលដៅហិរញ្ញវត្ថុនាពេលអនាគតរបស់អ្នកនៅពេលដែលរស់នៅក្នុងជីវិតបច្ចុប្បន្នរបស់អ្នកកាន់តែពេញលេញ។ តើវាអាចមានតម្លៃប៉ុន្មានចំពោះអ្នក? ប្រហែលជាសូម្បីតែចំណេះដឹងខាងហិរញ្ញវត្ថុនិងចំណេះដឹងរបស់អ្នកផ្ទាល់ក៏ធំជាងអ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុជាច្រើនដែរប៉ុន្តែតើគុណភាពនៃជីវិតមានកត្តាយ៉ាងណាចំពោះការសម្រេចចិត្តរបស់អ្នក?

ជាថ្មីម្តងទៀតមិនថាអ្នកធ្វើវាដោយខ្លួនឯងឫអ្នកប្រើអ្នកជំនាញអ្នកត្រូវជ្រើសរើសទីប្រឹក្សា។ សំណួរសួរថាតើខ្ញុំចង់ជួលខ្លួនឯងឬតើខ្ញុំចង់ជួលនរណាម្នាក់ផ្សេងទៀត? ប្រសិនបើជួលអ្នកផ្សេងអ្នកចង់ស្វែងរកនរណាម្នាក់ដែលធ្វើការនៅក្រោមរចនាសម្ព័ន្ធដែលលើកស្ទួយគុណធម៌ដ៏អស្ចារ្យទាំងនោះ (ភាពរាបទាបភាពស្មោះត្រង់ភាពសាមញ្ញភាពល្មមនិងភាពសន្សំសំចៃ) ដែលយើងបានលើកឡើងពីមុន។ នេះនឹងលុបបំបាត់អ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាភាគច្រើនដែលត្រូវបានបង់ដោយគណៈកម្មការនិង / ឬអ្នកដែលត្រូវបានលើកទឹកចិត្តដោយផលិតផលដែលពួកគេលក់។ និយាយម្យ៉ាងទៀតអ្នកមិនត្រូវការអ្នកលក់ទេអ្នកត្រូវការទីប្រឹក្សាដែលមិនលំអៀងដែលត្រូវបានបង់ដោយគ្មាននរណាម្នាក់ផ្សេងទៀតទេប៉ុន្តែអ្នក។

ពិចារណាពីការមិនផ្ទុកមូលនិធិនិងជ្រើសរើសក្នុងចំណោមអ្វីដែលល្អបំផុត

ការស្វែងរក "អ្វីដែលល្អបំផុត" គឺពិតជាការធ្វើលំហាត់ប្រាណ។ អ្វីដែលដំណើរការសម្រាប់មនុស្សម្នាក់អាចមិនល្អសម្រាប់អ្នកដទៃ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយនៅពេលនិយាយអំពីមូលនិធិទៅវិញទៅមកមានក្រុមហ៊ុនមូលនិធិមិនមានបន្ទុកខ្លះដែលផ្តល់នូវបទពិសោធន៍ទូទៅដ៏ល្អបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនម្នាក់ៗ។

មិនមានក្រុមគ្រួសារឬក្រុមហ៊ុនវិនិយោគទេ។ ដូច្នេះមិនមានវិធីមួយដើម្បីទៅរកការស្វែងរកហាងមួយដែលល្អបំផុតសម្រាប់ការវិនិយោគ។ ប៉ុន្តែអ្នកពិតជាអាចបង្រួមជម្រើសបានដោយពិចារណាទៅលើអ្វីដែលសំខាន់បំផុតចំពោះវិនិយោគិនដ៏ឈ្លាសវៃដែលមានជំរើសជាច្រើនអនុបាតចំណាយទាបទស្សនវិស័យវិនិយោគល្អនិងការគ្រប់គ្រងមានបទពិសោធន៍ដើម្បីដាក់ឈ្មោះសញ្ញាមួយចំនួនដែលមានតម្លៃ។

គ្រួសារចំនួនបួនដែលគ្មានការផ្ទុកល្អបំផុតរួមមាន Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price , និង PIMCO ។

ចំណាំ: PIMCO មានជម្រើសមូលបត្របំណុលមូលបត្រដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម។ មិនមែនគ្រប់ថវិកាទាំងអស់របស់មូលនិធិ Fidelity គឺមិនមានផ្ទុកទេ។ ពួកគេក៏មានភាគហ៊ុនប្រឹក្សាយោបល់និងថវិកាផងដែរ។

តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីស្រាវជ្រាវនិងរកមូលនិធិល្អបំផុត

មិនថាថ្នាក់ដែលចែករំលែកឬថ្នាក់ដែលអ្នកមិនជ្រើសរើសនោះជាការល្អទេក្នុងការធ្វើការស្រាវជ្រាវរបស់អ្នកផ្ទាល់ជាជាងទុកវាឱ្យទៅអ្នកដទៃរួមទាំងទីប្រឹក្សាដែលទុកចិត្តផង។

ការស្រាវជ្រាវមូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចត្រូវបានធ្វើឱ្យកាន់តែងាយស្រួលជាមួយនឹងឧបករណ៍ស្រាវជ្រាវតាមអ៊ិនធរណេតដ៏ល្អ។ មិនថាអ្នកជាអ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងឬអ្នកជំនាញទេហើយប្រសិនបើអ្នកចង់ទិញមូលនិធិដែលមិនមានការចរចារល្អបំផុតសូមពិនិត្យឡើងវិញនូវមូលនិធិដែលមានស្រាប់ប្រៀបធៀបនិងបង្ហាញប្រាក់កម្រៃផ្សេងៗឬអ្នកកំពុងព្យាយាមរៀនអ្វីថ្មីតំបន់ស្រាវជ្រាវមូលនិធិទៅវិញទៅមកដូចជា Morningstar , អាចមានប្រយោជន៍និងងាយស្រួលក្នុងការប្រើ។ ស្វែងរក "អេក្រង់" នៅលើឧបករណ៍អនឡាញរបស់ពួកគេអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកវិនិយោគដើម្បីបង្រួមការស្វែងរករបស់ពួកគេសម្រាប់មូលនិធិដែលគ្មានការផ្ទុកនិងការបង់ប្រាក់។ ភាគច្រើននៃគេហទំព័រស្រាវជ្រាវមូលនិធិទៅក្រៅប្រទេសតម្រូវឱ្យអ្នកចុះឈ្មោះចូលរៀនដោយឥតគិតថ្លៃឬ "បុព្វលាភ" ។

ដឹងសមាមាត្រចំណាយមធ្យមសម្រាប់មូលនិធិទៅវិញទៅមក

មកដល់ពេលនេះអ្នកយល់ច្បាស់ថាការរក្សាទុកការចំណាយនិងតម្លៃទាបគឺជាធាតុសំខាន់នៃការស្វែងរកមូលនិធិដែលមានគុណភាព។ មុននឹងធ្វើការស្រាវជ្រាវអ្នកត្រូវមានគំនិតល្អ ៗ អំពីអ្វីដែលរំពឹងទុកជាមួយនឹងការចំណាយលើមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ មានមូលនិធិសន្សំសំចៃល្អជាច្រើនដែលមាន សមាមាត្រចំណាយក្រោមមធ្យមភាគ ដើម្បីជ្រើសរើសពីសកលលោក។ ដូច្នេះកុំនៅស្ងៀមសម្រាប់តំលៃថ្លៃនៅពេលដែលអ្នកអាចមានតំលៃថោកនិងមានគុណភាពខ្ពស់! នេះគឺជាការវិភាគនិងប្រៀបធៀបសមាមាត្រចំណាយជាមធ្យមសម្រាប់ ប្រភេទមូលនិធិមូលដ្ឋាន :

Large-Cap Capital Stocks: 1,25%
មូលនិធិភាគហ៊ុនពាក់កណ្តាល: 1.35%
មូលនិធិភាគហ៊ុនខ្នាតតូច: 1,40%
មូលនិធិភាគហ៊ុនបរទេស: 1,50%
S & P 500 សន្ទស្សន៍មូលនិធិ: 0,15%
មូលបត្របំណុល: 0,90%

នៅពេលដែលអ្នកវិនិយោគខ្លួនឯង (ដោយផ្ទាល់ជាមួយក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកឬឈ្មួញកណ្តាលបញ្ចុះតម្លៃ) មិនដែលទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានសមាមាត្រចំណាយខ្ពស់ជាងនេះទេ! សូមកត់សម្គាល់ថាការផ្លាស់ប្តូរការចំណាយជាមធ្យមតាមប្រភេទមូលនិធិ។ មូលហេតុចម្បងនៃបញ្ហានេះគឺថាតម្លៃនៃការស្រាវជ្រាវសម្រាប់ការគ្រប់គ្រងផលប័ត្រត្រូវបានកើនឡើងខ្ពស់សម្រាប់តំបន់ពិសេសមួយចំនួនដូចជាភាគហ៊ុនខ្នាតតូចនិងភាគហ៊ុនបរទេសដែលព័ត៌មានមិនអាចរកបានងាយស្រួលបើប្រៀបធៀបជាមួយក្រុមហ៊ុនក្នុងស្រុកធំ ៗ ។ មូលនិធិលិបិក្រមក៏ត្រូវ បានគ្រប់គ្រងដោយអកម្ម ។ ដូច្នេះការចំណាយអាចរក្សាទុកទាបបំផុត។

ចំណាំ: មធ្យមទាំងនេះគឺជាអ្វីដែលខ្ញុំហៅថា "ការប៉ាន់ស្មានជិតស្និទ្ធ" ហើយត្រូវបានគេយកដោយផ្ទាល់ពីកម្មវិធីមូលនិធិ Morningstar របស់ខ្ញុំ។ អ្នកក៏អាចរកឃើញលេខស្រដៀងគ្នានេះដែរនៅលើ គេហទំព័រស្រាវជ្រាវមូលនិធិទៅវិញទៅមក ។

ពិចារណាលើមូលនិធិលិបិក្រមធៀបនឹងមូលនិធិគ្រប់គ្រងសកម្ម

មូលនិធិលិបិក្រមហេតុអ្វីបានជាមូលនិធិលិបិក្រមល្អជាង មូលនិធិគ្រប់គ្រងសកម្ម ? រយៈពេលយូរអង្វែងមូលនិធិសន្ទស្សន៍មានផលចំណេញខ្ពស់ជាងសមាសភាពគ្រប់គ្រងដោយសកម្មរបស់ពួកគេដោយសារហេតុផលសាមញ្ញជាច្រើន។

មូលនិធិលិបិក្រមដូចជា S & P 500 Index Fund ត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីផ្គូរផ្គងការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន (ការស្តុកទុករបស់ក្រុមហ៊ុន) និងការអនុវត្តនៃស្តង់ដារផ្សារហ៊ុនដូចជា S & P 500 ។ ដូច្នេះមិនចាំបាច់ត្រូវការការស្រាវជ្រាវនិងការវិភាគខ្លាំងក្លាដើម្បីឆ្លើយតបយ៉ាងសកម្មនោះទេ។ ស្វែងរកការស្តុកទុកដែលអាចធ្វើបានល្អជាងអ្នកដទៃក្នុងកំឡុងពេលដែលបានកំណត់។ លក្ខណៈអកម្មនេះអនុញ្ញាតឱ្យមានហានិភ័យទាបនិងការចំណាយទាប។

អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិសកម្មក៏ជាមនុស្សដែលមានន័យថាពួកគេងាយនឹងអារម្មណ៍អារម្មណ៍របស់មនុស្សដូចជាការលោភលន់ការលោភលន់និងការធ្វេសប្រហែស។ តាមធម្មតាការងាររបស់ពួកគេគឺដើម្បីផ្តួលទីផ្សារដែលមានន័យថាពួកគេជារឿយៗត្រូវការ ហានិភ័យទីផ្សារ បន្ថែមទៀតដើម្បីទទួលបានប្រាក់ចំណេញដែលចាំបាច់ដើម្បីទទួលបានផលចំណេញទាំងនោះ។ ដូច្នេះការបង្កើតលិបិក្រមយកចេញនូវប្រភេទហានិភ័យដែលយើងអាចហៅថា "ហានិភ័យអ្នកគ្រប់គ្រង" ។ មិនមានហានិភ័យពិតប្រាកដនៃកំហុសរបស់មនុស្សជាមួយនឹងអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិលិបិក្រមទេយ៉ាងហោចណាស់ក៏ក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃការជ្រើសរើសហ៊ុន។ សូម្បីតែអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិសកម្មដែលអាចជៀសវាងអន្ទាក់នៃអារម្មណ៍ផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេមិនអាចគេចផុតពីធម្មជាតិដែលមិនសមហេតុផលនិងជាញឹកញាប់មិនអាចទាយទុកជាមុននៃហ្វូងសត្វ។

ល្អបំផុតនៃការចំណាយទាំងអស់ដែលត្រូវបានគេសំដែងជា សមាមាត្រចំណាយ នៃការគ្រប់គ្រងមូលនិធិលិបិក្រមគឺមានកំរិតទាបខ្លាំងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលនិធិដែលបានចូលរួមយ៉ាងសកម្មក្នុងការធ្វើឱ្យប្រសើរជាងមធ្យមភាគ។ និយាយម្យ៉ាងទៀតដោយសារអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិលិបិក្រមមិនព្យាយាម "យកឈ្នះទីផ្សារ" ពួកគេអាចសន្សំសំចៃ (វិនិយោគិន) បានច្រើនដោយរក្សាតម្លៃនៃការចាត់ចែងឱ្យទាបនិងរក្សាការសន្សំដែលបានចំណាយទៅលើមូលនិធិ។

មូលនិធិលិបិក្រមជាច្រើនមានសមាមាត្រចំណាយក្រោម 0,20% ចំណែកឯមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មនឹងអាចមានការចំណាយប្រមាណ 1,50% ឬខ្ពស់ជាងនេះ។ នេះមានន័យថាជាមធ្យមវិនិយោគិនមូលនិធិសន្ទស្សន៍អាចចាប់ផ្តើមជារៀងរាល់ឆ្នាំដោយមានការចាប់ផ្តើមដំបូង 1,30% លើមូលនិធិគ្រប់គ្រងសកម្ម។ នេះហាក់ដូចជាមិនមានអត្ថប្រយោជន៍ធំដុំទេប៉ុន្តែសូម្បីតែ 1,00 ភាគរយនាំទៅរកមូលដ្ឋានប្រចាំឆ្នាំធ្វើឱ្យមានការលំបាកកាន់តែខ្លាំងឡើងសម្រាប់អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិសកម្មដើម្បីវាយលុកមូលនិធិលិបិក្រមក្នុងរយៈពេលវែង។ សូម្បីតែអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិដ៏ល្អបំផុតនៅលើពិភពលោកមិនអាចផ្តួលរំលេច S & P 500 ឱ្យបានជាប់ជាង 5 ឆ្នាំហើយការឈ្នះ 10 ឆ្នាំធៀបនឹងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារសំខាន់ៗគឺស្ទើរតែមិនឮនៅក្នុងពិភពវិនិយោគទុន។

ពិចារណាអំពីវិធីសាស្រ្តធ្វើវិនិយោគទុនដែលធូររលុង

ក្នុងនាមជាកំណត់ត្រាចុងក្រោយមានប្រភេទភាគហ៊ុនផ្សេងទៀតជាច្រើនដូចជាភាគហ៊ុនរបស់ K, ភាគហ៊ុន J, ភាគហ៊ុន M, ភាគហ៊ុនរបស់ S និងភាគហ៊ុន T មិនត្រូវបានរៀបរាប់នៅទីនេះ។ ការវិនិយោគគួរតែមានភាពសាមញ្ញនិងមិនរារាំងដល់អាទិភាពក្នុងជីវិតដូចជាសុខភាពគ្រួសារនិងការស្វែងរកសុភមង្គល។ ដូច្នេះត្រូវប្រើទីប្រឹក្សាដែលគួរអោយទុកចិត្តឬវិនិយោគលើផលប័ត្រធម្មតានៃមូលនិធិលិបិក្រមដែលគ្មានតម្លៃនិងមានតម្លៃទាប។

អ្នកអាចទទួលផលប្រយោជន៍ពីផលប័ត្រខ្ជិលដែលជាការប្រមូលផ្តុំនៃការវិនិយោគដែលទាមទារការថែទាំតិចតួចណាស់។ វាត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជា យុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគអកម្ម ដែលធ្វើឱ្យមានផលប្រយោជន៍ខ្ជះខ្ជាយដែលសមស្របបំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគយូរអង្វែងដែលមានរយៈពេលយូរជាង 10 ឆ្នាំ។ សំពៀតឥណទានរបស់ធនាគារអាចត្រូវបានចាត់ទុកថាជាទិដ្ឋភាពនៃការ ទិញនិងរក្សាយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគ ដែលមានប្រសិទ្ធភាពសម្រាប់វិនិយោគិនភាគច្រើនដោយសារវាកាត់បន្ថយឱកាសនៃការសម្រេចចិត្ដមិនល្អដោយផ្អែកលើអារម្មណ៍ដែលចាញ់ដោយខ្លួនឯងដូចជាការភ័យខ្លាចការលោភលន់និងការតឹងរ៉ឹងក្នុងការឆ្លើយតបទៅនឹងការរំពឹងទុក, ការប្រែប្រួលទីផ្សាររយៈពេលខ្លី។ សំពៀតឥណទានដ៏ល្អបំផុតអាចទទួលបានប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ជាងមធ្យមខណៈពេលដែលទទួលយកហានិភ័យទាបជាងមធ្យមភាគដោយសារតែលក្ខណៈសំខាន់ៗមួយចំនួននៃវិធីសាស្ត្រនេះ "កំណត់វានិងបំភ្លេចវា" ។