ការយល់ដឹងពីថ្លៃមូលនិធិ

អ្វីដែលត្រូវដឹងដំបូងអំពីថ្លៃសេវាមូលនិធិទៅវិញទៅមកគឺថាមិនថាអ្នកឃើញថ្លៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកឬអត់នោះទេអ្នកត្រូវបង់ប្រាក់។ ថ្លៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកខុសគ្នាអាស្រ័យលើថ្នាក់ភាគហ៊ុនរបស់មូលនិធិ។ មានប្រភេទផ្សេងៗគ្នានៃមូលនិធិគ្នាទៅវិញទៅមកដែលអាចរកទិញបាន។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចផ្តល់នូវប្រភេទផ្សេងៗនៃភាគហ៊ុនដល់វិនិយោគិន - ភាពខុសគ្នានេះគឺនៅក្នុងថ្លៃមូលនិធិទៅតាមអម្រឹតនិងការចំណាយរបស់ថ្នាក់ចែករំលែកនីមួយៗ។

ថ្នាក់ចែករំលែកទូទៅជាទូទៅ គឺថ្នាក់ A, ថ្នាក់ B, និងថ្នាក់ C. ថ្នាក់នីមួយៗត្រូវ ចំណាយថ្លៃដើម គ្រប់គ្រងនិងប្រតិបតិ្តការហើយថ្នាក់ចែករំលែកជាច្រើនគិតថ្លៃសេវា 12B-1 ។

កម្រៃគ្រប់គ្រងនិងថ្លៃប្រតិបត្តិការ

គ្រប់ផ្នែកទាំងអស់នៃ មូលនិធិទៅវិញទៅមក យកថ្លៃដែលត្រូវបានទូទាត់ចេញពីទ្រព្យសកម្មរបស់មូលនិធិទៅឱ្យអ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាវិនិយោគរបស់មូលនិធិ (ផ្ទុយពីការបង់ថ្លៃទីប្រឹក្សាដែលលក់មូលនិធិនេះ) ។ និយាយម្យ៉ាងទៀតអ្នកវិនិយោគទុនបានមើលឃើញថាថ្លៃទាំងនេះជាការកាត់បន្ថយប្រាក់ចំណេញសុទ្ធរបស់ពួកគេធៀបនឹងការចំណាយទៅលើរបាយការណ៍ធនាគារឬឈ្មួញជើងសារបស់ពួកគេ។

ថ្លៃចំណាយនិងការចំណាយខុសគ្នាយ៉ាងខ្លាំងពីមូលនិធិដល់មូលនិធិនិងអាចមានពីតិចជាង 10% ទៅជាង 2.00% អាស្រ័យលើ រចនាប័ទ្មវិនិយោគ មូលធនប័ត្រទីផ្សារ ទ្រព្យសកម្ម ក្រុមហ៊ុនមូលនិធិនិងភាគហ៊ុននៃមូលនិធិ។

ថ្លៃ 12 ប៊ី -1

វិធាន SEC Rule 12b-1 អនុញ្ញាតឱ្យមាន មូលនិធិទៅវិញទៅមក ដើម្បីទូទាត់និងចែកចាយថ្លៃឈ្នួលនៃភាគកម្មដល់ឈ្មួញកណ្តាលដើម្បីទូទាត់សងពួកគេសម្រាប់ការធ្វើទីផ្សារនិងលក់ ភាគហ៊ុន របស់ពួកគេ។

អាជ្ញាធរបទបញ្ជាផ្នែកឧស្សាហកម្មហិរញ្ញវត្ថុ (FINRA) កំណត់ទំហំនៃទំហំ 12B-1 ទាំងនេះទៅ 1,00 ភាគរយ។ ថ្លៃទាំងនេះត្រូវបានកាត់បន្ថយដោយផ្ទាល់ពីទ្រព្យសកម្មរបស់មូលនិធិ (ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនមិនឃើញថ្លៃសេវាលើរបាយការណ៍ធនាគារឬឈ្មួញជើងសាទេ) ។

ភាគហ៊ុន A ថ្នាក់

ភាគហ៊ុនប្រភេទ A ជាទូទៅមានការចោទប្រកាន់ពីការលក់មុន (ត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជា " ការផ្ទុក ") ។

បន្ទុកនេះត្រូវបានបង់ជូនទីប្រឹក្សាដើម្បីទិញ មូលប័ត្រទៅវិញទៅមកជំនួសឱ្យវិនិយោគិន ។ គណៈកម្មការមូលបត្រ (SEC) មិនដាក់កម្រិតលើទំហំនៃការលក់ដែលត្រូវបានគិតថ្លៃដោយមូលនិធិទេតែ FINRA ដាក់កម្រិត 8,5 ភាគរយ (ទោះបីជាយោងទៅតាមគណៈកម្មាធិការ SEC មូលនិធិភាគច្រើនគិតតិចជាងនេះ) ។

លោកអ្នកអាចទទួលបានការបញ្ចុះតម្លៃលើការលក់មុនកាលកំណត់ប្រសិនបើលោកអ្នកទិញចំនួនទឹកប្រាក់ពិតប្រាកដ (ឬសន្យាវិនិយោគចំនួនទឹកប្រាក់ជាក់លាក់) នៃមូលនិធិសមូហកម្មឬប្រសិនបើលោកអ្នកទិញចំនួនទឹកប្រាក់ជាក់លាក់នៃមូលនិធិផ្សេងៗនៅក្នុងគ្រួសារមូលនិធិដូចគ្នា។ ភាគហ៊ុនប្រភេទ A ដូចគ្នានឹងមូលប័ត្រទាំងអស់សុទ្ធតែយកកម្រៃគ្រប់គ្រងវិនិយោគដែលត្រូវបានបង់ជូនក្រុមហ៊ុនមូលនិធិដើម្បីគ្រប់គ្រងការវិនិយោគរបស់មូលនិធិ។ ភាគហ៊ុន Class A ជាច្រើនក៏មានថ្លៃឈ្នួល 12b-1 (.25% ជារឿងធម្មតា) ដែលត្រូវបានបង់ជូនទីប្រឹក្សាសម្រាប់ផ្តល់សេវាកម្មបន្ត។

ប័ណ្ណភាគហ៊ុនលំដាប់ខមានតម្លៃផងដែរ

ភាគហ៊ុនប្រភេទខមិនផ្ទុកការលក់មុខជំនួញទេប៉ុន្តែត្រូវយកកម្រៃលក់ដូរពន្យា (CDSC) និងតម្លៃខ្ពស់ 12 ប៊ី -1 (1% ជារឿងធម្មតា) ។ CDSC គឺជាការចុះចាញ់ការចោទប្រកាន់លើភាគទុនិកប្រសិនបើពួកគេលក់ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេនៅក្នុងមូលនិធិមុនពេល ចុះចាញ់ ។ CDSC មិនត្រូវបានបង់ទៅទីប្រឹក្សាទេប៉ុន្តែត្រូវបានបង់ទៅឱ្យក្រុមហ៊ុនមូលនិធិដើម្បីគ្របដណ្តប់លើការចំណាយផ្សេងៗ។

ការចំណាយទាំងនេះរួមមានគណៈកម្មាការដំបូងចំពោះទីប្រឹក្សា (ជាញឹកញាប់មាន 4 ភាគរយ) ។ ជាថ្មីម្តងទៀតអ្នកវិនិយោគទុនមិនបានមើលឃើញពីកម្រៃជើងសាទាំងនេះដែលត្រូវបង់ជូនទីប្រឹក្សានោះទេ។

ចំនួនទឹកប្រាក់នៃ CDSC នេះត្រូវបានកំណត់នៅក្នុង prospectus របស់មូលនិធិនិងអាស្រ័យលើរយៈពេលដែលវិនិយោគិនកាន់ភាគហ៊ុន។ មូលនិធិភាគច្រើននៃថ្នាក់ B មាន CDSC ដែលត្រូវបានកាត់បន្ថយទៅ 0 ភាគរយនៅក្នុងឆ្នាំទីប្រាំមួយនិងនៅក្នុងឆ្នាំប្រាំពីរបម្លែងទៅជាការចែករំលែកថ្នាក់មួយ (ដែលមិនមាន ការចោទប្រកាន់ចុះចាញ់ និងមានទាប 12b-1 ថ្លៃ) ។

ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកទិញ $ 10,000 នៃមូលធនបំណុលជំពូកខមួយទឹកប្រាក់ទឹកប្រាក់ 10,000 ដុល្លារពេញត្រូវបានបណ្តាក់ទុននៅក្នុងមូលនិធិភ្លាមៗ (ផ្ទុយទៅវិញចំណែកមួយដែលដកចេញពីការលក់សរុប) ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយប្រសិនបើអ្នកលក់ភាគហ៊ុនទាំងនេះនៅក្នុងមូលនិធិក្នុងកំឡុងពេលឆ្នាំដំបូងអ្នកអាចត្រូវបានគិតថ្លៃពី CDSC 5% ដើម្បីលៃទុកភាគហ៊ុនរបស់អ្នក។

ថ្នាក់ C និងថ្លៃសេវា

ជាទូទៅភាគហ៊ុនប្រភេទ C មិនមានបន្ទុកដំបូងប៉ុន្តែគិតទៅលើ CDSC 1% សម្រាប់មួយឆ្នាំ។ ការចែកចាយប្រភេទ C ជាទូទៅមានតម្លៃ 1 ភាគរយនៃ 12b-1 ហើយមិនប្តូរទៅជាភាគហ៊ុនប្រភេទ A ទេ (ថ្លៃសេវា 12b-1 មិនត្រូវបានកាត់បន្ថយទេ) ។

ថ្លៃមិនផ្ទុក - មានថ្លៃ

ការមិនផ្ទុកភាគហ៊ុនរបស់មូលនិធិទៅវិញទៅមលោង គឺជាអ្នកវិនិយោគឬអ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាដែលធ្វើដោយខ្លួនឯងដែលគិតកម្រៃសេវាវិនិយោគដែលផ្អែកលើទ្រព្យសកម្ម។ គ្មានការដឹកជញ្ជូនមិនមានបន្ទុកលក់ទេហើយជាទូទៅមានថ្លៃគ្រប់គ្រងទាបជាង (និងមិនមានថ្លៃឈ្នួល 12 ប៊ី -1) ទេ។ ក៏រៀនអំពី មូលនិធិ Commingled ។