តើអ្នកចង់វិភាគនិងស្រាវជ្រាវទិន្នន័យឬតើអ្នកចូលចិត្តវិធីសាស្រ្ត "កំណត់ - វានិងបំភ្លេចវា"? តើអ្នកចូលចិត្តចូលរួមនៅក្នុងដំណើរការឬអ្នកចង់ដាំគ្រាប់ពូជហើយមើលអ្វីដុះពីចម្ងាយ? តើវាត្រូវការសំណាងឬជំនាញ (ឬទាំងពីរ) ដើម្បីទទួលបានល្អជាងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារសំខាន់ៗដែរឬទេ?
តើអ្នកមានអារម្មណ៍រំជើបរំជួលអំពីការចំណេញទេប៉ុន្តែព្រួយបារម្ភអំពីការបាត់បង់? តើអ្នកធ្វើវាដោយខ្លួនឯងឬអ្នកអាចមានអារម្មណ៍ល្អប្រសើរជាងមុនដោយប្រើទីប្រឹក្សាមួយ?
ទាំងនេះគឺជាសំណួរសំខាន់ៗដែលត្រូវសួរខ្លួនឯងមុននឹងមានការប្តេជ្ញាចិត្តចំពោះរចនាបថវិនិយោគទុនឬមុនពេលព្យាយាមបង្កើតទំហំសម្រាប់និយាយ។ ខាងក្រោមនេះគឺជាទិដ្ឋភាពទូទៅនិងបញ្ជីផ្ទៀងផ្ទាត់នៃរចនាប័ទ្មវិនិយោគយុទ្ធសាស្រ្តនិងយុទ្ធសាស្រ្តដើម្បីធ្វើកិច្ចការផ្ទះឬការពិនិត្យឡើងវិញរបស់អ្នកមុន, អំឡុងពេលនិងបន្ទាប់ពីអ្នកវិនិយោគ។
ធ្វើខ្លួនអ្នកឬជួលទីប្រឹក្សា?
មិនថាអ្នកធ្វើវាដោយខ្លួនឯងឬជ្រើសរើសអ្នកជំនាញដើម្បីផ្តល់ដំបូន្មានអ្នកត្រូវជ្រើសរើសទីប្រឹក្សា។ ចាប់ផ្តើមដំណើរការនៃការជ្រើសរើសទីប្រឹក្សាដោយសួរសំណួរឆ្លុះបញ្ចាំងមួយចំនួន: ប្រសិនបើមិត្តម្នាក់ត្រូវការទីប្រឹក្សាតើអ្នកនឹងណែនាំអ្នកទេ? តើអ្នកចង់ជួលអ្នកធ្វើជាទីប្រឹក្សាឬតើអ្នកត្រូវការជួលអ្នកផ្សេងទៀតទេ? តើតម្លៃនៃពេលវេលារបស់អ្នកប្រៀបធៀបទៅនឹងតម្លៃរូបិយប័ណ្ណនៃការប្រើប្រាស់ទីប្រឹក្សាឬទេ? តើអ្នករីករាយជាមួយដំណើរការនៃការស្រាវជ្រាវការវិនិយោគនិងការធ្វើផែនការហិរញ្ញវត្ថុឬតើអ្នកខ្លាចក្រែងធ្វើវាទៅជាចំណុចនៃការមិនយកចិត្តទុកដាក់ហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក?
អកម្ម (មូលនិធិសន្ទស្សន៍) ទល់នឹងការវិនិយោគសកម្ម
ប្រសិនបើអ្នកជាអ្នកវិនិយោគមូលនិធិលិបិក្រម, អ្នកគឺជាមនុស្សម្នាក់ដែលមិនជឿថាពេលវេលាបន្ថែមថាមពលនិងការធ្វើពាណិជ្ជកម្មដែលទាមទារសម្រាប់សំពៀតឥណទានដែលសកម្មគ្រប់គ្រងគឺជាការខិតខំប្រឹងប្រែងសម្រាប់ឱកាសនៃការដំណើរការទីផ្សារ។ អ្នកប្រហែលជាជឿជាក់ថាគំនិតនៃការវាយដំលើទីផ្សារគឺជារឿងឆោតល្ងង់មួយហើយអ្នកទំនងជានឹងទទួលបានផលចំណេញខ្ពស់ជាមួយនឹង យុទ្ធសាស្ត្រទិញនិងរក្សា ។
ផ្ទុយទៅវិញអ្នកដែលប្រើយុទ្ធសាស្រ្តសកម្មជឿជាក់ថាពួកគេអាចធ្វើចលនាផ្លាស់ប្តូរពេលវេលាដើម្បីសម្រេចបានលទ្ធផលល្អ។
ភាគហ៊ុនទល់នឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមក: ដែលល្អបំផុត?
វិនិយោគិនអាចទិញភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុននីមួយៗឬទិញភាគហ៊ុនតាមរយៈការទិញមូលបត្របំណុលទៅវិញទៅមក។ ប៉ុន្តែមួយណាល្អបំផុត? នេះគ្រាន់តែជាមូលហេតុមួយចំនួនដែលមូលនិធិគ្នាទៅវិញទៅមកល្អសំរាប់វិនិយោគិនមធ្យម:
ការសិក្សាបានរកឃើញថាបុគ្គលស្តុកទុកទិញមិនល្អបន្ទាប់ពីពួកគេទិញវានិងទទួលបានផលល្អបន្ទាប់ពីពួកគេលក់វា។ នេះគឺសំដៅលើការពិតដែលជាង 75% នៃអាជីវករទាំងអស់គឺជាស្ថាប័នដែលមានន័យថាបុគ្គលម្នាក់ៗប្រឆាំងនឹងការប្រកួតប្រជែងដ៏ខ្លាំងក្លា។
ប្រហែល 2/3 នៃអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមកមិនទទួលបានលទ្ធផលខ្ពស់ជាងសន្ទស្សន៍ហ៊ុនធំ ៗ ដូចជា S & P 500 ក្នុងរយៈពេលយូរដូចជា 10 ឬ 15 ឆ្នាំ។ ប្រសិនបើអ្នកជំនាញមិនអាចធ្វើវាបានតើអ្វីដែលធ្វើឱ្យបុគ្គលគិតថាពួកគេអាចជាលិបិក្រម? អ្នកអាចនឹងយកឈ្នះអ្នកជំនាញប៉ុន្តែអ្នកត្រូវធ្វើកិច្ចការផ្ទះរបស់អ្នក។
មូលនិធិសមូហកម្មឬ ETFs?
វាអាចមិនមែនជាសំណួរឬសំណួរណាមួយនោះទេប៉ុន្តែជាផ្នែកមួយនៃរចនាប័ទ្មនិងសារធាតុ។ មូលនិធិទាំងសងខាងនិង ETFs សម្រេចបាននូវគោលដៅនៃភាពចម្រុះតាមរយៈចំនួនច្រើននៃការកាន់កាប់ឬវិស័យឧស្សាហកម្មជាក់លាក់ឬតំបន់ភូមិសាស្ដ្រនៅក្នុងសន្តិសុខមួយ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយការជួញដូរ ETF ដូចជាភាគហ៊ុន (ពួកគេអាចទិញឬលក់ក្នុងរយៈពេលថ្ងៃជាជាងដោយ NAV នៅចុងថ្ងៃនៃការជួញដូរ) ប៉ុន្តែពួកគេក៏ទទួលរងនូវការជួញដូរផងដែរ។ វិនិយោគិនមួយចំនួនប្រើការរួមបញ្ចូលគ្នានៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិង ETFs ជាពិសេសជាមួយនឹង រចនាប័ទ្មបែងចែកធនធានយុទ្ធសាស្ត្រ ។
ហេតុអ្វីបានជាវិនិយោគលើមូលនិធិលិបិក្រម?
មានហេតុផលជាច្រើនដែលអ្នកអាចពិចារណាប្រើប្រាស់មូលនិធិលិបិក្រមប៉ុន្តែហេតុផលមួយចំនួនអាចរួមបញ្ចូលការគ្រប់គ្រងអកម្មការចំណាយទាបប្រសិទ្ធភាពពន្ធអត្រាកំណើនទាបភាពសាមញ្ញនិងបញ្ជីបន្ត។
តើអ្វីទៅជាការវិនិយោគមានតម្លៃ?
នៅក្នុងពាក្យសាមញ្ញវិនិយោគិនតម្លៃកំពុងស្វែងរកភាគហ៊ុនដែលលក់នៅ "ការបញ្ចុះតម្លៃ" ។ ពួកគេចង់ស្វែងរកការចរចា។ មធ្យោបាយដ៏មានប្រសិទ្ធិភាពនៃការទទួលបានការប៉ះពាល់នឹងការស្តុកទុកតម្លៃគឺដើម្បីទិញមូលធនទៅវិញទៅមកជាមួយនឹងគោលបំណងតម្លៃ។ ជាជាងការចំណាយពេលស្វែងរកភាគហ៊ុនតម្លៃនិងវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនអ្នកវិនិយោគមូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចទិញមូលនិធិលិបិក្រម។ ប្តូរប្រាក់ជួញដូរ (ETFs) ឬមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មដែលកាន់ភាគហ៊ុនតម្លៃ។
តើអ្វីជាកំណើនវិនិយោគ?
ដោយសារតែឈ្មោះនេះមានន័យថាស្តុកភាគលាភជាទូទៅដំណើរការល្អបំផុតនៅដំណាក់កាលចាស់ទុំនៃវដ្តទីផ្សារនៅពេលដែលសេដ្ឋកិច្ចកំពុងរីកលូតលាស់ក្នុងអត្រាសុខភាពល្អ។ យុទ្ធសាស្ដ្រកំណើននេះឆ្លុះបញ្ចាំងពីអ្វីដែលសាជីវកម្មអតិថិជននិងអ្នកវិនិយោគទាំងអស់កំពុងធ្វើក្នុងពេលដំណាលគ្នានៅក្នុងប្រទេសដែលមានសុខុមាលភាពល្អ - ទទួលបានការរំពឹងទុកកាន់តែខ្លាំងឡើងពីការរីកចម្រើននាពេលអនាគតនិងការចំណាយប្រាក់បន្ថែមដើម្បីធ្វើវា។ ជាថ្មីម្តងទៀតក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាគឺជាឧទាហរណ៍ដ៏ល្អនៅទីនេះ។ ពួកវាត្រូវបានគេវាយតម្លៃខ្ពស់ប៉ុន្តែអាចបន្តកើនឡើងលើសពីការវាយតម្លៃទាំងនោះនៅពេលបរិស្ថានមានភាពត្រឹមត្រូវ។
តើកំណើននិងប្រាក់ចំណូលគឺជាអ្វី?
គោលដៅកំណើននិងចំណូលគឺជាការរួមបញ្ចូលគ្នានៃពីរផ្នែក - កំណើនមួយផ្នែកនិងចំណូលមួយផ្នែក។ ឧទាហរណ៏កំណើនមូលនិធិស្តងដារគ្នាទៅវិញទៅមកឧទាហរណ៍កាន់ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងកើនឡើងក្នុងអត្រាមួយលឿនជាងមុនទាក់ទងទៅនឹងទីផ្សារភាគហ៊ុនទាំងមូល។ មូលធនចំណូលស្វែងរកការផ្តល់វិនិយោគិនប្រភពនៃប្រាក់ចំណូលតាមរយៈភាគលាភ។ មូលធនភាគហ៊ុនប្រាក់ចំណូលគឺស្រដៀងគ្នាហើយជារឿយៗអាចផ្លាស់ប្តូរបានដោយមានមូលនិធិមូលនិធិដែលវិនិយោគលើស្តុកដែលវិនិយោគិនជឿជាក់ថាត្រូវបានលក់ក្នុងតម្លៃដែលមានកំរិតទាបទាក់ទងនឹងប្រាក់ចំណូលឬវិធានការសំខាន់ៗផ្សេងទៀត។
តម្លៃធៀបនឹងកំណើនធៀបនឹងសន្ទស្សន៍
ការជជែកដេញដោលគ្នារវាងតម្លៃនិងកំណើនគឺមានភាពចាស់ទុំដូចជាការវិនិយោគដោយខ្លួនឯង។ តើមួយណាដែលល្អបំផុតតម្លៃឬកំណើន? តើពេលណាជាពេលវេលាដ៏ល្អបំផុតក្នុងការវិនិយោគទៅលើមូលនិធិសន្សំប្រាក់? តើនៅពេលណាដែលជាពេលវេលាដ៏ល្អបំផុតក្នុងការវិនិយោគទៅលើភាគហ៊ុនសន្សំប្រាក់? តើមានមធ្យោបាយឆ្លាតវៃដើម្បីធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពរវាងតំលៃនិងការរីកចម្រើននៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែរឬទេ? តើមានអ្វីកើតឡើងចំពោះការជជែកវែកញែកនៅពេលយើងបញ្ចូលមូលនិធិលិបិក្រមចូលក្នុងការប្រៀបធៀបនេះ?
តើទិញនិងរក្សាអ្វីខ្លះ?
ទិញនិងសង្កត់វិនិយោគិនជឿថា "ពេលវេលានៅលើទីផ្សារ" គឺជារចនាបថវិនិយោគដែលប្រុងប្រយ័ត្នជាង "ពេលវេលាទីផ្សារ" ។ យុទ្ធសាស្ត្រនេះត្រូវបានអនុវត្តដោយការទិញមូលបត្រវិនិយោគនិងការកាន់កាប់ពួកវាក្នុងរយៈពេលយូរព្រោះវិនិយោគិនជឿថាការត្រឡប់មកវិញរយៈពេលវែងអាចសមហេតុផលទោះបីជាមានលក្ខណៈប្រែប្រួលនៃរយៈពេលខ្លីក៏ដោយ។ យុទ្ធសាស្រ្តនេះគឺផ្ទុយទៅនឹងពេលវេលាទីផ្សារដាច់ខាតដែលជាធម្មតាមានអ្នកវិនិយោគទិញនិងលក់ក្នុងរយៈពេលខ្លីជាមួយនឹងចេតនាទិញក្នុងតម្លៃទាបនិងលក់ក្នុងតម្លៃខ្ពស់។
វិនិយោគិនទិញនិងរក្សានឹងជំទាស់ថាការកាន់កាប់រយៈពេលវែងត្រូវការការជួញដូរតិចជាងយុទ្ធសាស្រ្តផ្សេងទៀត។ ដូច្នេះការចំណាយលើការជួញដូរត្រូវបានបង្រួមអប្បបរមាដែលនឹងបង្កើនផលចំណេញសុទ្ធនៃផលប័ត្រវិនិយោគ។
តើអ្វីទៅជាការវិភាគមូលដ្ឋាន?
ការវិភាគជាមូលដ្ឋានគឺជាទម្រង់នៃយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគសកម្មមួយដែលពាក់ព័ន្ធនឹងការវិភាគរបាយការណ៏ហិរញ្ញវត្ថុសម្រាប់គោលបំណងនៃការជ្រើសរើសស្តុកដែលមានគុណភាព។ ទិន្នន័យពីរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុត្រូវបានប្រើប្រាស់ដើម្បីប្រៀបធៀបទិន្នន័យបច្ចុប្បន្ននិងបច្ចុប្បន្ននៃអាជីវកម្មពិសេសឬជាមួយអាជីវកម្មផ្សេងទៀតនៅក្នុងឧស្សាហកម្ម។ តាមរយៈការវិភាគទិន្នន័យវិនិយោគិនអាចមកដល់តម្លៃកំណត់តម្លៃសមល្មមនៃភាគហ៊ុនជាក់លាក់របស់ក្រុមហ៊ុនហើយកំណត់ថាតើភាគហ៊ុននេះជាការទិញដ៏ល្អឬអត់។
តើវិភាគបច្ចេកទេសជាអ្វី?
វិនិយោគិនដែលប្រើការវិភាគបច្ចេកទេស (អ្នកជំនួញផ្នែកបច្ចេកទេស) តែងតែប្រើតារាងដើម្បីទទួលស្គាល់លំនាំតម្លៃថ្មីៗនិងនិន្នាការទីផ្សារបច្ចុប្បន្នសម្រាប់គោលបំណងព្យាករណ៍លំនាំនិងនិន្នាការនាពេលអនាគត។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងគ្នាមានលំនាំនិងនិន្នាការជាក់លាក់ដែលអាចផ្តល់ឱ្យអ្នកបច្ចេកទេសនូវសញ្ញាឬសញ្ញាជាក់លាក់ដែលហៅថាសូចនាករអំពីចលនាទីផ្សារនាពេលអនាគត។ ឧទាហរណ៍គំរូមួយចំនួនត្រូវបានផ្តល់ឈ្មោះពិពណ៌នាដូចជា "ក្បាលនិងស្មា" ឬ " ពែងនិងគ្រប់គ្រង " ។ នៅពេលអ្នកប្រើទាំងនេះចាប់យករូបរាងហើយត្រូវបានទទួលស្គាល់ពាណិជ្ជករបច្ចេកទេសអាចធ្វើការសម្រេចចិត្តវិនិយោគដោយផ្អែកលើលទ្ធផលដែលរំពឹងទុកនៃគំរូ ឬនិន្នាការ។
តើការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិយុទ្ធសាស្ត្រគឺជាអ្វី?
ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិក្បួនគឺជាការរួមបញ្ចូលគ្នានៃរចនាប័ទ្មមុនជាច្រើនដែលបានរៀបរាប់នៅទីនេះ។ វាជារចនាប័ទ្មវិនិយោគមួយដែលថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មចម្បងបី (ភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណនិងសាច់ប្រាក់) ត្រូវបានធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពយ៉ាងពិតប្រាកដនិងត្រូវបានកែតម្រូវដោយអ្នកវិនិយោគដោយមានបំណងបង្កើនផលប័ត្រផលប័ត្រនិងកាត់បន្ថយហានិភ័យដោយធៀបនឹងស្ដង់ដាដូចជាសន្ទស្សន៍។ រចនាប័ទ្មវិនិយោគនេះខុសគ្នាពីការវិភាគបច្ចេកទេសនិងការវិភាគជាមូលដ្ឋានដែលវាផ្តោតជាចំបងទៅលើការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិនិងទី 2 លើការជ្រើសរើសវិនិយោគ។ ទស្សនៈរូបភាពធំនេះគឺសម្រាប់ហេតុផលយ៉ាងហោចណាស់ពីទស្សនវិស័យរបស់វិនិយោគិនជ្រើសរើសការបែងចែកទ្រព្យសកម្មយុទ្ធសាស្ត្រនិងអ្វីដែលហៅថា ទ្រឹស្តីផលប័ត្រសម័យថ្មី ដែលបញ្ជាក់ថាការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិមានផលប៉ះពាល់កាន់តែច្រើនទៅលើផលប័ត្រឥណទាននិងហានិភ័យទីផ្សារជាងការជ្រើសរើសវិនិយោគឯកត្តជន ។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។