និយមន័យយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគឧទាហរណ៍និងការរិះគន់របស់ MPT
ទ្រឹស្តីផលប័ត្រសម័យទំនើប: និយមន័យរបស់ក្រុមហ៊ុន MPT
ទ្រឹស្តីផលប័ត្រសម័យទំនើប (MPT) គឺជាគំរូវិនិយោគមួយដែលវិនិយោគិនព្យាយាមយកកម្រិត ហានិភ័យទីផ្សារ អប្បរមាដើម្បីចាប់យកផលចំណេញអតិបរមាសម្រាប់ផលប័ត្រវិនិយោគ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយទោះបីជាមានការប្រើយ៉ាងទូលំទូលាយនៅក្នុងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុក៏ដោយក៏មានការរិះគន់ថ្មីៗនិងការប្រែប្រួលនៃរចនាប័ទ្មដើម្បីពិចារណាមុនពេលដាក់ពាក្យសុំ MPT ទៅលើផលប័ត្រនិងយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគផ្ទាល់របស់អ្នក។
យុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគនិងឧទាហរណ៏នៃ MPT
ជាស្នូលនៃទស្សនវិស័យវិនិយោគរាល់វិនិយោគិនចង់ទទួលបានផលចំណេញយូរអង្វែងខ្ពស់បំផុតតាមដែលអាចធ្វើទៅបានដោយមិនមានហានិភ័យកម្រិតទីផ្សារហានិភ័យរយៈពេលខ្លី។ ប៉ុន្តែតើវាអាចត្រូវបានធ្វើយ៉ាងដូចម្តេច? ចម្លើយខ្លីគឺការ ធ្វើពិពិធកម្ម ។ យោងទៅតាម MPT វិនិយោគិនអាចមានប្រភេទទ្រព្យសកម្មមូលធនសង្គមឬសន្តិសុខដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ជាលក្ខណៈបុគ្គលប៉ុន្តែនៅពេលបញ្ចូលគ្នាជាមួយប្រភេទទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀតឬការវិនិយោគផលប័ត្រទាំងអស់អាចមានតុល្យភាពតាមរបៀបដែលហានិភ័យរបស់វាគឺ ទាបជាងមួយចំនួននៃទ្រព្យសម្បត្តិមូលដ្ឋានឬការវិនិយោគ។
ឧទាហរណ៍ជាថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មស្តុកជាទូទៅមានហានិភ័យខ្ពស់ជាងមូលបត្របំណុល។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយផលប័ត្រឥណទានដែលមានភាគហ៊ុន និង ប័ណ្ណបំណុលអាចនឹងទទួលបានផលចំណេញសមហេតុផលសម្រាប់ហានិភ័យកម្រិតទាប។ នៅលើកម្រិតវិនិយោគ ភាគហ៊ុនបរទេស (ភាគហ៊ុនអន្ដរជាតិ) និងភាគហ៊ុន ខ្នាតតូច ជាទូទៅមានហានិភ័យខ្ពស់ជាងភាគហ៊ុនធំ ៗ ប៉ុន្តែទាំងបីនេះអាចរួមបញ្ចូលគ្នាសម្រាប់ការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមសម្រាប់ហានិភ័យមធ្យមបើប្រៀបធៀបទៅនឹងស្ដង់ដាដូចជា S & P 500 ក្នុងរយៈពេលយូរ។
ឧទាហរណ៍ធម្មតាមួយអាចជាផលប័ត្រសមល្មមនៃប្រភេទមូលនិធិរួមគ្នានេះ:
ភាគហ៊ុន 40% ធំ (សន្ទស្សន៍)
10% ភាគហ៊ុនខ្នាតតូច
ភាគហ៊ុនបរទេស 15%
30% សញ្ញាប័ណ្ណរយៈពេលមធ្យម
05% ទីផ្សារសាច់ប្រាក់ / ទីផ្សារ
វិនិយោគិននិងអ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាវិនិយោគជាច្រើនបានផ្តល់នូវប្រភេទវិនិយោគទុនបែប MPT ដែលហៅថា ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិយុទ្ធសាស្រ្ត ដែលអនុវត្តធាតុផ្សំនៃទ្រឹស្តីផលប័ត្រសម័យទំនើប។
ជាមួយនឹងការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិក្បួនទ្រឹស្តីអ្នកវិនិយោគអាចប្រើប្រាស់ ថ្នាក់ទ្រព្យសកម្ម បឋមទាំងបី (ស្តុកមូលប័ត្រនិងសាច់ប្រាក់) និងតុល្យភាពយ៉ាងសកម្មនិងកែតម្រូវទម្ងន់ (ភាគរយ) នៃផលប័ត្រជាមួយគោលដៅនៃការបង្កើនផលប័ត្រផលប័ត្រនិងកាត់បន្ថយហានិភ័យដោយធៀបនឹងស្ដង់ដាដូចជា ជា លិបិក្រម ។
ការរិះគន់របស់ MPT
អ្នករិះគន់ខ្លះនៃ MPT រួមមានអ្នកវិនិយោគដែលចូលចិត្ត ការវិភាគបច្ចេកទេស និងការពឹងផ្អែកលើនិន្នាការនិងចិត្តសាស្ត្រជាជាងការ ទិញនិងរក្សា លក្ខណៈសាមញ្ញរបស់ MPT ។ អាគុយម៉ង់តែងតែអាចធ្វើបានដែលការយល់ដឹងអំពីឥរិយាបថនិងការប្រែប្រួលតម្លៃនៅលើទីផ្សារហេតុដូច្នេះសមត្ថភាពក្នុងការសម្រេចចិត្តវិនិយោគទាន់ពេលវេលាអាចជួយដល់វិនិយោគិនបានល្អជាងវិធីសាស្ត្របែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិមានតុល្យភាព។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយអ្នកវិនិយោគិនជាច្រើនបរាជ័យក្នុងការ កំណត់ពេលវេលាទីផ្សារ ហើយភាគច្រើនមិនមានពេលវេលាចំណេះដឹងឬមានគំនិតផ្លូវចិត្តដើម្បីទទួលជោគជ័យ។ ដូច្នេះវិនិយោគិនភាគច្រើនអាចទទួលបានប្រយោជន៍ពី MPT ឬយ៉ាងហោចណាស់បញ្ចូលគំនិតសំខាន់ៗរបស់ខ្លួនទៅជាវិធីសាស្រ្តបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិយុទ្ធសាស្ត្រ។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។