មុនពេលអ្នកទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកចូរដឹងពីការចំណាយនិងរក្សាវាឱ្យតិចបំផុត
មុនពេលអ្នកទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកត្រូវប្រាកដថាអ្នកដឹងអំពីការចំណាយ។ ខាងក្រោមនេះគឺជាការណែនាំអំពីការចំណាយនិងការចំណាយទាំងអស់ដែលអ្នកអាចបង់ (ឬសង្ឃឹមថានឹងជៀសវាង) នៅពេលទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមក:
ការដាក់បញ្ចូលគ្នានូវមូលនិធិ
បន្ទុកគឺ ថ្លៃបង់ ទៅឱ្យវិនិយោគិននៅពេលទិញឬលក់ប្រភេទមូលនិធិសមូហកម្ម។
គោលបំណងនៃការផ្ទុកគឺដើម្បីបង់ថ្លៃឈ្មួញកណ្តាលឬទីប្រឹក្សាសម្រាប់សេវារបស់ពួកគេ។ ដូច្នេះលុះត្រាតែអ្នកកំពុងធ្វើការជាមួយឈ្មួញកណ្តាលឬអ្នកផ្តល់យោបល់ អ្នកមិនគួរគិតថ្លៃ អ្វីទាំងអស់!
មានបីប្រភេទជាមូលដ្ឋាននៃការផ្ទុកគឺ:
- ការដឹកជញ្ជូនផ្នែកខាងមុខ : វាត្រូវបានគិតប្រាក់នៅពីមុខ (នៅពេលទិញ) និងជាមធ្យមប្រហែល 5% ប៉ុន្តែអាចខ្ពស់ដល់ 8,5% ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកវិនិយោគ 1,000 ដូល្លារដោយផ្ទុកបន្ទុក 5% ចំនួនទឹកប្រាក់ផ្ទុកគឺ 50 ដុល្លាដូច្នេះការវិនិយោគដំបូងរបស់អ្នកនឹង $ 950 ។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានបន្ទុកផ្នែកខាងមុខនឹងជាភាគហ៊ុនដែលមានឈ្មោះថា "A" ដែលត្រូវបានកំណត់អត្តសញ្ញាណតាមអក្សរ 'A' នៅចុងបញ្ចប់នៃឈ្មោះមូលនិធិ។
- ការផ្ទុកខាងក្រោយ : ត្រូវបានគេហៅផងដែរថាការចោទប្រកាន់ការលក់ពន្យាពេលទំនេរ, backloads ត្រូវបានចោទប្រកាន់តែនៅពេលដែលអ្នកលក់មូលនិធិ។ ការចោទប្រកាន់ទាំងនេះក៏អាចជា 5% ឬច្រើនជាងនេះប៉ុន្តែភាគរយផ្ទុកជាធម្មតាត្រូវបានកាត់បន្ថយជាបន្តបន្ទាប់ក្នុងរយៈពេលច្រើនឆ្នាំរហូតដល់ចំនួនផ្ទុកផ្ទុកដល់សូន្យ។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានបន្ទុកត្រឡប់មកវិញនឹងជាភាគហ៊ុនដែលមានមូលនិធិថ្នាក់ B ដែលតាមធម្មតាត្រូវបានកំណត់ដោយអក្សរ 'B' នៅចុងបញ្ចប់នៃឈ្មោះមូលនិធិ។
- Load កម្រិត : បន្ទុកទាំងនេះមិនត្រូវបានគិតថ្លៃនៅការទិញនិងការលក់នៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកទេ។ ផ្ទុយទៅវិញមានភាគរយ "កម្រិត" ដែលកំពុងដំណើរការដូចជា 1,00% ដែលវិនិយោគិនចំណាយទៅលើក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ ដូចជាបន្ទុកផ្នែកខាងមុននិងបន្ទុកចុងក្រោយផ្ទុកបន្ទុកមិនជាថ្លៃបង់ដោយផ្ទាល់ពីហោប៉ៅរបស់វិនិយោគិនទេហើយក៏មិនត្រូវបាន "ចេញវិក្កយបត្រ" ទៅវិនិយោគិនទេ។ ផ្ទុយទៅវិញដោយមានបន្ទុកថ្លៃសេវានេះនឹងជួយកាត់បន្ថយការត្រឡប់មកវិញសុទ្ធរបស់វិនិយោគិន។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើការផ្ទុកទឹកប្រាក់កម្រិត 1,00% មានការត្រឡប់មកវិញសរុបមុនពេលបង់ថ្លៃ 10% វិនិយោគិននឹងទទួលបានប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ 9% ។ ប្រាក់សន្សំដែលមានបន្ទុកជាទូទៅនឹងជា ភាគហ៊ុនដែលមានឈ្មោះថា Class C ដែលតាមធម្មតាត្រូវបានកំណត់ដោយអក្សរ 'C' នៅចុងបញ្ចប់នៃឈ្មោះមូលនិធិ។
ប្រសិនបើអ្នកត្រូវប្រើមូលនិធិផ្ទុកដែលជាតម្លៃថោកបំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគយូរអង្វែងសង្ឃឹមថាជាមួយនឹងការកាន់កាប់រយៈពេល 10 ឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះនឹងត្រូវបានផ្តល់មូលនិធិផ្នែកខាងមុខឬភាគហ៊ុន A ។ ថ្លៃបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនរយៈពេលវែងប៉ុន្តែជាទូទៅល្អបំផុតសម្រាប់រយៈពេលកាន់កាប់រយៈពេលខ្លីគឺជាថ្នាក់ C ។
ត្រូវបានគេហៅផងដែរថាជាកម្រៃជើងសាពីក្រោយឬជួនកាលគេហៅថា "ថ្លៃលាក់ 12b-1 ត្រូវបានគិតប្រាក់ដោយមូលនិធិទៅវិញទៅមកហើយត្រូវបានប្រើដើម្បីទូទាត់ថ្លៃចំណាយទីផ្សារការចែកចាយនិងសេវាកម្ម។ ថ្លៃឈ្នួលត្រូវបានបង់ទៅឱ្យឈ្មួញកណ្តាលហើយអាចខ្ពស់ដល់ 1.00% ជារៀងរាល់ឆ្នាំថ្នាក់មូលប្បទានប័ត្របំណុលប្រភេទ B និង C ជាទូទៅគិតប្រាក់អតិបរមា 1.00% 12b-1 ថ្លៃខណៈពេលដែលមូលនិធិចែកចាយ A និង មូលនិធិ មិនគិតថ្លៃជាធម្មតាមិនគិតកម្រៃសេវា 12b-1 ទេ។
ជាថ្មីម្តងទៀតប្រសិនបើអ្នកមិនប្រើប្រាស់ឈ្មួញកណ្តាលឬអ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាអ្នកគួរតែប្រើ មូលនិធិមិនផ្ទុក !
កម្រៃសេវាប្រតិបត្តិការមូលនិធិទៅវិញទៅមក
ថ្លៃប្រតិបត្តិការគឺជាការចំណាយលើការធ្វើពាណិជ្ជកម្មដែលត្រូវបានគិតទៅលើវិនិយោគិននៅពេលទិញឬលក់ភាគហ៊ុននៃភាគហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកឬការផ្លាស់ប្តូរប្រាក់ទិញដូរ (ETFs) ។ ថ្លៃទាំងនេះអាចទាបជាង $ 7 នៅឯឈ្មួញកណ្តាលមួយចំនួនដូចជា Scottrade ឬ Charles Schwab ប៉ុន្តែវាអាចខ្ពស់ជាងនេះអាស្រ័យលើការវិនិយោគនិង / ឬឈ្មួញកណ្តាល។
ថ្លៃទាំងនេះគឺគិតថ្លៃតែម្តងប៉ុន្តែវាកើតឡើងរាល់ពេលដែលអ្នកវិនិយោគទិញភាគហ៊ុន។ វិនិយោគិនជាច្រើនមានភាពឈ្លាសវៃក្នុងការទិញភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេមូលនិធិរៀលឬ ETFs តាមកាលកំណត់ដូចជាប្រចាំខែ។
ប៉ុន្តែប្រសិនបើថ្លៃសេវាត្រូវបានគិតប្រាក់សម្រាប់ប្រតិបត្តិការនីមួយៗការចំណាយត្រូវបន្ថែមទៅតាមពេលវេលា។ ឧទាហរណ៍តម្លៃប្រតិបត្តិការ $ 10 ក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្មអាចបន្ថែមរហូតដល់ 120 ដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំសម្រាប់ការទិញប្រចាំខែ។ ប្រសិនបើវិនិយោគិនកំពុងទិញ 100 ដុល្លារក្នុងមួយខែថ្លៃសេវានោះនឹងកាត់បន្ថយការវិនិយោគដល់ 90 ដុល្លារដែលជាការចំណាយ 10% ។ វាមិនខុសពីការបាត់បង់ 10% នៅក្នុងតម្លៃទេដោយសារតែការប្រែប្រួលទីផ្សារ។
សរុបសេចក្ដីការចំណាយលើការជួញដូរនិងការចំណាយផ្សេងទៀតគឺជាការអូសលើការអនុវត្តជាទូទៅ។ ដូច្នេះសម្រាប់វិនិយោគិនភាគច្រើនក្រុមគ្រួសារដែលមិនមានការទទួលខុសត្រូវដូចជា Vanguard, Fidelity ឬ T-Rowe Price គឺជាជម្រើសដ៏ឈ្លាសវៃសម្រាប់ការវិនិយោគដែលមានតម្លៃទាប។ ដោយការវិនិយោគដោយផ្ទាល់ជាមួយគ្រួសារមូលនិធិថ្លៃសេវាប្រតិបត្តិការជាញឹកញាប់ត្រូវបានគេបដិសេធ។
ស្វែងរក " គ្មានថ្លៃប្រតិបត្តិការ " មូលនិធិ (ឬ NTF) មុនពេលទិញ។ ប្រសិនបើអ្នកចូលចិត្តមូលនិធិពិសេសមួយប៉ុន្តែឈ្មួញកណ្តាលឬក្រុមហ៊ុនមូលនិធីគិតថ្លៃសេវាដើម្បីទិញភាគហ៊ុនសូមព្យាយាមទិញបរិមាណធំជាងដោយមានប្រេកង់តិចប្រសិនបើយុទ្ធសាស្រ្តនេះសមហេតុផលសម្រាប់គោលដៅសន្សំនិងគោលបំណងវិនិយោគរបស់អ្នក។
អនុបាតចំណាយថវិការទៅវិញទៅមក
សមាមាត្រចំណាយគឺជាភាគរយដែលបង្ហាញពីចំនួនទឹកប្រាក់ដែលត្រូវបង់ទៅឱ្យក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកដើម្បីគ្រប់គ្រងនិងប្រតិបត្តិមូលនិធិនេះរួមទាំងការចំណាយរដ្ឋបាលនិងថ្លៃសេវា 12 ប៊ី -1 ។ ដូចគ្នានឹងថ្លៃសេវានិងចំណាយផ្សេងៗទៀតដែលទាក់ទងនឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមកនោះសមាមាត្រចំណាយមិនតំណាងឱ្យការទទួលខុសត្រូវដែលត្រូវបង់ដោយផ្ទាល់ពីវិនិយោគិនឡើយ។ ផ្ទុយទៅវិញការចំណាយត្រូវបានយកចេញពីទ្រព្យសកម្មមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ វិនិយោគិនទទួលបានប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើមូលនិធិដែលមានអត្រាចំណាយ 1,00% មានការវិលត្រឡប់សរុបចំនួន 10,00% មុនពេល ចំណាយអ្នកវិនិយោគនឹងទទួលបានប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ 9,00% បន្ទាប់ពី ការចំណាយ។
មានមូលនិធិសន្សំសំចៃល្អជាច្រើនដែលមានសមាមាត្រចំណាយក្រោមមធ្យមភាគដើម្បីជ្រើសរើសពីសកលលោក។ ដូច្នេះកុំនៅស្ងៀមសម្រាប់តំលៃថ្លៃនៅពេលដែលអ្នកអាចមានតំលៃថោកនិងមានគុណភាពខ្ពស់! នេះគឺជាការវិភាគនិងប្រៀបធៀបសមាមាត្រចំណាយជាមធ្យមដែលអ្នកអាចរំពឹងទុកដោយផ្អែកលើប្រភេទមូលនិធិ:
- Large-Cap Capital Stocks: 1,25%
- មូលនិធិភាគហ៊ុនពាក់កណ្តាល: 1.35%
- មូលនិធិភាគហ៊ុនខ្នាតតូច: 1,40%
- មូលនិធិភាគហ៊ុនបរទេស: 1,50%
- S & P 500 សន្ទស្សន៍មូលនិធិ: 0,15%
- មូលបត្របំណុល: 0,90%
កុំទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានសមាមាត្រចំណាយខ្ពស់ជាងនេះ! សមាមាត្រចំណាយជាទូទៅខ្ពស់ជាងសម្រាប់មូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មដោយសារតែការស្រាវជ្រាវនិងការវិភាគដែលត្រូវការដើម្បីរក្សាយុទ្ធសាស្ដ្រសកម្ម (វាយទីផ្សារ) ។ ប៉ុន្តែគួរឱ្យអស់សំណើចណាស់ភាគច្រើននៃមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មមិនមានលទ្ធផលល្អជាងសន្ទស្សន៍គោលក្នុងកំឡុងពេលយូរជាពិសេសសម្រាប់រយៈពេលពី 10 ទៅ 15 ឆ្នាំនិងលើសពីនេះ។
សម្រាប់ហេតុផលនេះរកមើលមូលនិធិមិនផ្ទុកនិង មូលនិធិលិបិក្រម សម្រាប់ការចំណាយទាបនិងការផ្គូរផ្គងគោលដែលបានវិលត្រឡប់ក្នុងរយៈពេល។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។