គោលការណ៍ស្ដីពីមូលដ្ឋាននិយមន័យមូលធនមូលដ្នាន
1. មូលនិធិចំរុះ
មូលនិធិទៅវិញទៅមក គឺជាប្រភេទសន្តិសុខវិនិយោគដែលអនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនដាក់ប្រាក់ចូលគ្នារួមគ្នាក្នុងការវិនិយោគដែលមានជំនាញវិជ្ជាជីវៈ។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចវិនិយោគលើភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណសាច់ប្រាក់និង / ឬទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀត។
ប្រភេទសន្តិសុខ មូលដ្ឋានទាំងនេះហៅថា ការកាន់កាប់ រួមគ្នាដើម្បីបង្កើតមូលនិធិទៅវិញទៅមកមួយដែលហៅថា ផលប័ត្រ ។
ឥឡូវនេះសម្រាប់ការពន្យល់ដ៏សាមញ្ញ: មូលនិធិសមូហកម្មអាចត្រូវបានចាត់ទុកជាកន្ត្រកនៃការវិនិយោគ។ កន្ត្រកនីមួយៗមានប្រភេទសន្តិសុខរាប់សិបឬរាប់ពាន់ប្រភេទដូចជាភាគហ៊ុនឬមូលបត្របំណុល។ ដូច្នេះនៅពេលវិនិយោគិនទិញ មូលនិធិទៅវិញទៅមក ពួកគេកំពុងទិញមូលប័ត្រវិនិយោគ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយវាក៏សំខាន់ផងដែរក្នុងការយល់ថាវិនិយោគិនមិនមែនជា ម្ចាស់ហ៊ុន មូលបត្រទេតែជាអ្នកតំណាងនៃមូលបត្រទាំងនោះ។ វិនិយោគិនជាម្ចាស់ភាគហ៊ុននៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកមិនមែនជាភាគហ៊ុននៃការកាន់កាប់ទេ។
2. ការបញ្ចូលគ្នាទៅវិញទៅមក
ការផ្ទុកគឺជាថ្លៃឈ្នួលទៅវិនិយោគិននៅពេលទិញឬលក់ប្រភេទជាក់លាក់នៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ មានបួនប្រភេទនៃការផ្ទុក: បន្ទុក ផ្នែកខាងមុខ ត្រូវបានចោទប្រកាន់ពីឡើងនៅខាងមុខ (នៅពេលទិញ) និងជាមធ្យមប្រហែល 5% ប៉ុន្តែអាចខ្ពស់ដូច 8,5% ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកវិនិយោគ 1,000 ដូល្លារដោយផ្ទុកបន្ទុក 5% ចំនួនទឹកប្រាក់ផ្ទុកគឺ 50 ដុល្លាដូច្នេះហើយការវិនិយោគដំបូងរបស់អ្នកនឹងមានតំលៃ $ 950 ។
បន្ទុកចុងក្រោយ ដែលហៅថា ការចោទប្រកាន់លក់ដែលពន្យារពេល ត្រូវបានគិតថ្លៃនៅពេលអ្នកលក់មូលនិធិដែលបានដាក់មក។ ការចោទប្រកាន់ទាំងនេះក៏អាចជា 5% ឬច្រើនជាងនេះប៉ុន្តែចំនួននៃការផ្ទុកជាធម្មតាថយចុះនៅក្នុងពេលវេលានិងអាចត្រូវបានកាត់បន្ថយទៅសូន្យបន្ទាប់ពីចំនួនឆ្នាំជាក់លាក់មួយ។ មូលនិធិដែលត្រូវ បានដកហូត គឺជាថវិកាដែលជាធម្មតាគិតកម្រៃជើងសារប៉ុន្តែបោះបង់វាបើសិនជាមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់ដូចជាការទិញដែលបានធ្វើនៅក្នុងគម្រោង 401 (k) ។
ថវិកាមិន ផ្ទុក មិនគិតកម្រៃណាមួយទេ។ នេះគឺជាប្រភេទមូលនិធិដ៏ល្អបំផុតដែលត្រូវប្រើព្រោះការបង្រួមអប្បបរមាជួយបង្កើនការត្រឡប់មកវិញ។ នៅពេលដែលធ្វើការស្រាវជ្រាវពីមូលនិធិរួមគ្នាអ្នកអាចកំណត់ប្រភេទនៃការផ្ទុកដោយអក្សរ 'A' ឬ 'B' នៅចុងបញ្ចប់នៃឈ្មោះមូលនិធិ។ ចំណែកថ្នាក់មូលនិធិត្រូវបានដាក់ប្រាក់នៅផ្នែកខាងមុខហើយ ចំណែកថ្នាក់ខ គឺជាប្រាក់ដែលបានដាក់មកវិញ។ ពេលខ្លះមូលនិធិដែលត្រូវបានលើកលែងមានអក្សរ 'LW' នៅចុងបញ្ចប់នៃឈ្មោះមូលនិធិ។ ជាថ្មីម្តងទៀតត្រូវប្រាកដថារកមើលមូលនិធិមិនផ្ទុក។ ក្រុមហ៊ុនមូលនិធិបញ្ចូនអន្ដរជាតិមួយចំនួនល្អ ៗ រួមមាន Vanguard , Fidelity និង T. Rowe Price ។
3. ថ្នាក់ចែករំលែកប្រាក់សន្សំថ្នាក់រៀន:
មូលនិធិទៅវិញទៅមកនីមួយៗមាន ថ្នាក់ភាគហ៊ុនមួយ ដែលជាមូលដ្ឋាននៃការចុះបញ្ជីពីរបៀបដែលថ្លៃសេវាត្រូវបានគិតថ្លៃ។ មានប្រភេទផ្សេងៗគ្នានៃថ្នាក់ចែករំលែកមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលនីមួយៗមានគុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិរបស់ខ្លួនដែលភាគច្រើនគឺផ្តោតទៅលើការចំណាយ។
- ភាគហ៊ុនលំដាប់ A ត្រូវបានគេហៅផងដែរថាមូលនិធិ«បន្ទុកខាងមុខ»ពីព្រោះថ្លៃសេវារបស់ពួកគេត្រូវបានគិតលើ "នៅខាងមុខ" នៅពេលវិនិយោគិនទិញភាគហ៊ុនដំបូង។ បន្ទុកជាទូទៅមានចាប់ពី 3,00% ទៅ 5,00% ។ ភាគហ៊ុនគឺល្អបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលកំពុងប្រើឈ្មួញកណ្តាលនិងអ្នកដែលមានគម្រោងវិនិយោគប្រាក់ដុល្លារនិងនឹងទិញភាគហ៊ុនមិនប្រក្រតី។ ប្រសិនបើចំនួននៃការទិញមានចំនួនគ្រប់គ្រាន់វិនិយោគិនអាចមានលក្ខណៈគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់ "ការបញ្ចុះតម្លៃ" ។
- មូលនិធិ ភាគហ៊ុនលំដាប់ថ្នាក់ B គឺជាប្រភេទភាគហ៊ុននៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមិនមានការចោទប្រកាន់ពីការលក់មុនប៉ុន្តែជំនួសឱ្យការគិតថ្លៃលក់ពន្យា (CDSC) ឬ "បន្ទុកចុងក្រោយ" ។ ភាគហ៊ុនរបស់ Class B ក៏មានតម្លៃខ្ពស់ជាង 12B-1 ផងដែរ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើវិនិយោគិនទិញភាគហ៊ុនប្រភេទ Class B, ពួកគេនឹងមិនត្រូវបានគិតថ្លៃលើការបង់ប្រាក់មុនទេប៉ុន្តែនឹងបង់ថ្លៃវិញ។ ផ្ទុកប្រសិនបើវិនិយោគិនលក់ភាគហ៊ុនមុនពេលដែលបានបញ្ជាក់ដូចជា 7 ឆ្នាំហើយពួកគេអាចត្រូវបានគិតថ្លៃរហូតដល់ 6% ដើម្បីលៃទុកភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេ។ ភាគហ៊ុនលំដាប់ B អាចផ្លាស់ប្តូរទៅជាភាគហ៊ុនលំដាប់ A បន្ទាប់ពីប្រាំពីរឬប្រាំបីឆ្នាំ។ ដូច្នេះពួកគេប្រហែលជាល្អបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមិនមានលទ្ធភាពវិនិយោគដើម្បីមានលក្ខណៈគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់កម្រិតបំបែកនៅលើភាគហ៊ុន A ប៉ុន្តែមានបំណងកាន់កាប់ភាគហ៊ុន B ច្រើនឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះ។
- ចំណែកភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន C ចែករំលែក បន្ទុកប្រចាំឆ្នាំដែលជាទូទៅគឺ 1,00% ហើយចំណាយនេះមិនដែលបាត់បង់ទេធ្វើឱ្យភាគហ៊ុនរបស់ C រួមគ្នាមានតម្លៃថ្លៃជាងគេបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលកំពុងវិនិយោគក្នុងរយៈពេលវែង។ ការផ្ទុកជាទូទៅគឺ 1.00% ។ ជាទូទៅវិនិយោគិនគួរតែប្រើភាគហ៊ុន C សម្រាប់រយៈពេលខ្លី (តិចជាង 3 ឆ្នាំ) ។
- មូលនិធិចែករំលែកថ្នាក់ D មានលក្ខណៈស្រដៀងគ្នាទៅនឹងមូលនិធិមិនផ្ទុកដែលថាពួកគេគឺជាថ្នាក់ចែករំលែកមូលនិធិសមធម៌ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងជំនួសឱ្យភាគហ៊ុនចំណែក A, B និង C ដែលមានលក្ខណៈជាទូទៅនិងមានលក្ខណៈជាផ្នែកខាងក្រោយ។ - ផ្ទុកឬផ្ទុកកម្រិតរៀងគ្នា។
- មូលនិធិ Adv Share Fund អាចរកបានតាមរយៈទីប្រឹក្សាវិនិយោគប៉ុណ្ណោះហេតុដូច្នេះអក្សរកាត់ "Adv" ។ មូលនិធិទាំងនេះជាទូទៅមិនមានផ្ទុក (ឬអ្វីដែលគេហៅថា "ការបោះបង់ចោល" ទេ) ប៉ុន្តែអាចមានថ្លៃឈ្នួល 12 b-1 រហូតដល់ 0.50% ។ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងធ្វើការជាមួយទីប្រឹក្សាវិនិយោគឬជំនាញវិជ្ជាជីវៈហិរញ្ញវត្ថុផ្សេងទៀតហ៊ុន Adv អាចជាជម្រើសដ៏ល្អបំផុតរបស់អ្នកពីព្រោះការចំណាយទាបជាញឹកញាប់។
- មូលនិធិ អេកអាយអេសអេជ (អាយកាថ្នាក់ I, ថ្នាក់ X ឬថ្នាក់ Y) ជាទូទៅអាចរកបានសម្រាប់វិនិយោគិនតាមស្ថាប័នដែលមានទឹកប្រាក់វិនិយោគតិចបំផុត 25.000 ដុល្លារឬច្រើនជាងនេះ។
- មូលនិធិការដឹកជញ្ជូនផ្ទុក - ប្រាក់ ត្រូវបានជម្មើសជំនួសថ្នាក់មូលនិធិទៅវិញទៅមកចំពោះមូលនិធិដែលបានផ្ទុកដូចជាមូលនិធិថ្នាក់ភាគហ៊ុន។ ដូចដែលឈ្មោះបានលើកឡើងថាបន្ទុកមូលនិធិទៅវិញទៅមកត្រូវបានលើកលែង (មិនបានគិតថ្លៃ) ។ ជាទូទៅមូលនិធិទាំងនេះត្រូវបានផ្តល់ជូននៅក្នុងគម្រោងចំនួន 401 (K) ដែលជាកន្លែងដែលមានបន្ទុកមិនមានជម្រើស។ Load-waived មូលនិធិដែលត្រូវបានកំណត់ដោយ "LW" នៅចុងបញ្ចប់នៃឈ្មោះមូលនិធិនិងនៅចុងបញ្ចប់នៃ និមិត្តសញ្ញា Ticker ។ ឧទាហរណ៍មូលនិធិអាមេរិកកំណើនសេដ្ឋកិច្ចរបស់អាមេរិច (AGTHX) ដែលជាមូលនិធិភាគហ៊ុន A មានជម្រើសនៃការលុបចោលការដកប្រាក់មូលនិធិមូលនិធិកំចីអាមេរិចរបស់អាមេរិក A LW (AGTHX.LW) ។
- ប្រាក់កម្ចី R ចែករំលែក មិនមានបន្ទុកទេ (ដូចជាបន្ទុកផ្នែកខាងមុខ, បន្ទុកចុងក្រោយឬបន្ទុកកំរិត) ប៉ុន្តែពួកគេមានថ្លៃឈ្នួល 12 b-1 ដែលជាធម្មតាមានចាប់ពី 0,25% ទៅ 0,50% ។ ប្រសិនបើ 401 (K) របស់អ្នកផ្តល់ជូនតែមូលនិធិថ្នាក់ R ប៉ុណ្ណោះការចំណាយរបស់អ្នកអាចខ្ពស់ជាងប្រសិនបើជម្រើសវិនិយោគរួមបញ្ចូលទាំងកំណែ គ្មានការផ្ទុក (ឬការលើកលែង) នៃមូលនិធិដូចគ្នា។
4. សមាមាត្រចំណាយ
ទោះបីជាអ្នកវិនិយោគប្រើមូលនិធិគ្មានការចំណាយក៏ដោយក៏មានការចំណាយជាមូលដ្ឋានដែលត្រូវបានចោទប្រកាន់ដោយប្រយោលសម្រាប់ការប្រើប្រាស់នៅក្នុងប្រតិបត្តិការមូលនិធិ។ សមាមាត្រចំណាយ គឺជាភាគរយនៃកម្រៃសេវាដែលបានបង់ទៅឱ្យក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកដើម្បីគ្រប់គ្រងនិងប្រតិបត្តិការមូលនិធិនេះរួមទាំងការចំណាយរដ្ឋបាលនិងថ្លៃសេវា 12 ប៊ី -1 ។ ក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកនឹងយកការចំណាយទាំងនោះចេញពីមូលនិធិមុនពេលវិនិយោគិនឃើញការត្រឡប់មកវិញ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើសមាមាត្រចំណាយនៃមូលធនទៅវិញទៅមកមាន 1,00% ហើយអ្នកបានវិនិយោគ $ 10,000 វាជាការចំណាយសម្រាប់ឆ្នាំដែលមានតម្លៃគឺ 100 ដុល្លារ។ ទោះជាយ៉ាងណាការចំណាយមិនត្រូវបានយកចេញដោយផ្ទាល់ចេញពីហោប៉ៅរបស់អ្នក។ ការចំណាយមានប្រសិទ្ធិភាពកាត់បន្ថយការត្រឡប់មកវិញសរុបនៃមូលនិធិ។ ដាក់ខុសគ្នាប្រសិនបើមូលនិធិរកប្រាក់ចំណូលបាន 10% មុនពេលចំណាយក្នុងឆ្នាំដែលវិនិយោគិននឹងឃើញការត្រឡប់សុទ្ធ 9,00% (10,00% -1, 100%) ។
5. មូលនិធិសន្ទស្សន៍
លិបិក្រម ទាក់ទងនឹងការវិនិយោគគឺជាការប្រមូលគំរូនៃមូលបត្រដែលតំណាងឱ្យផ្នែកដែលបានកំណត់នៃទីផ្សារ។ ឧទាហរណ៍ សន្ទស្សន៍ S & P 500 ជាគំរូនៃការធ្វើភាគហ៊ុនមូលធនធំ ៗ ប្រមាណ 500 ។ មូលធនលិបិក្រមគឺជាមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលវិនិយោគលើមូលបត្រដូចគ្នានឹងសន្ទស្សន៍គោល។ តក្កក្នុងការប្រើមូលធនលិបិក្រមគឺថាក្នុងរយៈពេលកន្លងមកភាគច្រើននៃអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិសកម្មមិនអាចមានលទ្ធភាពខ្ពស់ជាងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារធំទូលាយនោះទេ។ ដូច្នេះជាជាងការព្យាយាមដើម្បី "ផ្តួលទីផ្សារ" វាជាការឆ្លាតវៃក្នុងការវិនិយោគលើវា។ ហេតុផលនេះគឺជាប្រភេទនៃ "ប្រសិនបើអ្នកមិនអាចវាយ" em ចូលរួមយុទ្ធសាស្ត្រ "em" ។ មូលនិធិលិបិក្រមល្អបំផុតមានចំណុចសំខាន់ៗមួយចំនួន។ ពួកគេរក្សាតម្លៃទាបពួកគេធ្វើការងារល្អដើម្បីផ្គូរផ្គងមូលបត្រ (ដែលហៅថាកំហុសតាមដាន) ហើយពួកគេប្រើវិធីសាស្ត្រទំងន់ត្រឹមត្រូវ។ ឧទាហរណ៍ហេតុផលមួយដែល Vanguard មានសមាមាត្រចំណាយទាបបំផុតមួយចំនួនសម្រាប់មូលនិធិលិបិក្រមរបស់ពួកគេគឺថាពួកគេធ្វើការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មតិចតួចណាស់ហើយពួកគេជាកម្មសិទ្ធិរបស់ម្ចាស់ហ៊ុនរបស់ពួកគេ។ ប្រសិនបើមូលនិធិលិបិក្រមមានអនុបាតចំណាយចំនួន 0,12 ប៉ុន្តែមូលនិធិដែលប្រៀបធៀបមានសមាមាត្រចំណាយ 0.22 មូលនិធិមូលនិធិសន្ទស្សន៍ថ្លៃទាបមានអត្ថប្រយោជន៍ភ្លាមៗនៃ 0,10 ។ នេះមានតំលៃត្រឹមតែ 10 សេនសន្សំសម្រាប់រាល់ 100 ដុល្លារដែលបានវិនិយោគប៉ុន្តែគ្រប់កាក់រាប់ជាពិសេសក្នុងរយៈពេលវែងសំរាប់ការបង្កើតលិបិក្រម។
មូលធនទីផ្សារ
ជាមួយនឹង មូលធនទីផ្សារ មូលប័ត្រមូលប័ត្រវិនិយោគ (ឬទីផ្សារទីផ្សារ), សំដៅទៅលើតម្លៃភាគហ៊ុននៃភាគហ៊ុនគុណនឹងចំនួននៃភាគហ៊ុនឆ្នើម។ មូលនិធិសមធម៌សមធម៌ភាគើនូវបានដាក់ចំណាត់ថាក់យផ្អកលើមូលធនទីផរជាមូលដានរបស់ភាគហ៊ុនដលមូលនិធិសមូហកម្ម។ នេះសំខាន់ណាស់ព្រោះអ្នកវិនិយោគត្រូវប្រាកដថាអ្វីដែលពួកគេកំពុងទិញ។ មូលធនភាគហ៊ុនធំ ៗ វិនិយោគលើភាគហ៊ុននៃសាជីវកម្មដែលមានទុនវិនិយោគធំ ៗ ជាទូទៅខ្ពស់ជាង 10 ពាន់លានដុល្លារ។ ក្រុមហ៊ុនទាំងនេះមានទំហំធំខ្លាំងពេកដែលអ្នកប្រហែលជាធ្លាប់ឮអំពីពួកគេឬអ្នកអាចទិញទំនិញឬសេវាកម្មពីពួកគេជាប្រចាំ។ ឈ្មោះហ៊ុនធំ ៗ មួយចំនួនរួមមាន Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, ធនាគាអាមេរិក, Apple និង Microsoft ។ មូលធនភាគហ៊ុនពាក់កណ្តាល វិនិយោគលើភាគហ៊ុននៃសាជីវកម្មដែលមានទុនវិនិយោគមធ្យមចន្លោះពី 2 ពាន់លានទៅ 10 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគច្រើននៃឈ្មោះសាជីវកម្មដែលអ្នកអាចទទួលស្គាល់ដូចជា Harley Davidson និង Netflix ប៉ុន្តែអ្នកផ្សេងទៀតដែលអ្នកប្រហែលជាមិនដឹងដូចជា SanDisk Corporation ឬ Life Technologies Corp ។ មូលនិធិភាគហ៊ុនតូច វិនិយោគលើភាគហ៊ុននៃសាជីវកម្មដែលមានទុនតិចតួច, ជាធម្មតារវាង 500 លានដុល្លារនិង 2 ពាន់លានដុល្លារ។ ខណៈពេលដែលសាជីវកម្មរាប់ពាន់លានដុល្លារហាក់ដូចជាធំធេងចំពោះអ្នកវាមានចំនួនតូចបើប្រៀបធៀបទៅនឹង Wal-Marts និង Exxons នៃពិភពលោក។ ភាគហ៊ុនតូចមួយនៃភាគហ៊ុនខ្នាតតូចគឺ "ខ្នាតតូច" ដែលតំណាងឱ្យមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលវិនិយោគលើសាជីវកម្មដែលមានទុនភាគហ៊ុនជាមធ្យមជាទូទៅតិចជាង 750 លានដុល្លារ។
រចនាប័ទ្មមូលនិធិទៅវិញទៅមក
បន្ថែមលើដើមទុនមូលធនភាគហ៊ុននិងមូលនិធិភាគហ៊ុនត្រូវបានចាត់ជាប្រភេទដោយ រចនាបថ ដែលត្រូវបានបែងចែកទៅជាគោលដៅកំណើន, តម្លៃឬផលប៉ះពាល់។ ការកើនឡើងមូលនិធិភាគហ៊ុន វិនិយោគលើភាគហ៊ុនកំណើនដែលជាភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលត្រូវបានរំពឹងថានឹងកើនឡើងក្នុងអត្រាលឿនជាងមធ្យមទីផ្សារ។ មូលនិធិភាគហ៊ុនតម្លៃ វិនិយោគលើភាគហ៊ុនតម្លៃដែលជាក្រុមហ៊ុនភាគហ៊ុនដែលអ្នកវិនិយោគឬអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមកជឿជាក់ថានឹងលក់ក្នុងតម្លៃទាបជាងតម្លៃទីផ្សារ។ មូលនិធិភាគហ៊ុនតម្លៃត្រូវបានគេហៅថា ប្រាក់សំណងមូលធនភាគលាភ ដោយសារភាគហ៊ុនតម្លៃជាទូទៅចែកភាគលាភដល់វិនិយោគិនចំណែកភាគហ៊ុនកំណើនធម្មតាមិនបង់ភាគលាភដល់វិនិយោគិនទេពីព្រោះសាជីវកម្មសាជីវកម្មទទួលបានភាគលាភវិញដើម្បីពង្រីកសាជីវកម្ម។ បញ្ចូលគ្នានូវមូលនិធិភាគហ៊ុន វិនិយោគនៅក្នុងការរួមបញ្ចូលគ្នានៃកំណើននិងការស្តុកទុកតម្លៃ។ មូលបត្របំណុលក៏មានចំណាត់ថ្នាក់រចនាប័ទ្មដែលមានការបែងចែកបឋម 2: 1) កាលកំណត់ / រយៈពេលដែលត្រូវបានបញ្ជាក់ជារយៈពេលវែងរយៈពេលមធ្យមនិងរយៈពេលខ្លី 2) គុណភាពឥណទានដែលត្រូវបានបែងចែកជាកម្រិតវិនិយោគកម្រិតខ្ពស់។ និងទាប (ឬសារធាតុចិញ្ចឹម) ។
8. មូលនិធិសមតុល្យ
មូលនិធិដែលមានតុល្យភាព គឺជាមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលផ្តល់នូវការរួមបញ្ចូលគ្នា (ឬសមតុល្យ) នៃទ្រព្យសកម្មវិនិយោគមូលដ្ឋានដូចជាស្តុកមូលបត្របំណុលនិងសាច់ប្រាក់។ ត្រូវបានគេហៅផងដែរថា មូលនិធិកូនកាត់ ឬ មូលនិធិ បែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិការបែងចែក ទ្រព្យសម្បត្តិ នៅតែថេរហើយបម្រើគោលបំណងឬរចនាបថវិនិយោគ។ ឧទាហរណ៍មូលនិធិដែលមានតុល្យភាពនៃការអភិរក្សអាចបណ្តាក់ទុនទៅលើការអភិរក្សនៃទ្រព្យសកម្មដែលមានមូលដ្ឋានដូចជាហ៊ុន 40% មូលបត្រ 50% និងទីផ្សារប្រាក់ 10% ។
9- ប្រាក់បំណាច់គោលដៅកាលកំណត់មូលនិធិ
ប្រភេទមូលនិធិនេះធ្វើដូចឈ្មោះរបស់វា។ មូលនិធិនីមួយៗមានឈ្មោះថាមូលនិធិ Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX) ដែលជាមូលនិធិដែលសមស្របបំផុតសំរាប់អ្នកដែលរំពឹងថានឹងចូលនិវត្តន៍នៅឆ្នាំ 2055 ។ គ្រួសារមូលនិធិមួយចំនួនដូចជា Fidelity និង T. Rowe Price, ផ្តល់ជូននូវមូលនិធិចូលនិវត្តន៍កាលបរិច្ឆេទគោលដៅ។ ខាងក្រោមនេះគឺជាវិធីដែលពួកគេធ្វើការក្រៅពីការផ្តល់ កាលបរិច្ឆេទគោលដៅ : អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិចាត់ចែងការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិសមស្រប (ល្បាយនៃភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណនិងសាច់ប្រាក់) ហើយបន្ទាប់មកផ្លាស់ប្តូរការកាន់កាប់ទៅជាការបម្រុងទុកអភិរក្សកាន់តែច្រើន (ភាគហ៊ុនតិចជាងមូលបត្របន្ថែមទៀត, និងសាច់ប្រាក់) នៅពេលកាលបរិច្ឆេទគោលដៅខិតជិត។
10. មូលនិធិវិស័យ
មូលនិធិទាំងនេះផ្តោតលើឧស្សាហកម្មជាក់លាក់មួយ, គោលដៅសង្គមឬវិស័យដូចជាការថែទាំសុខភាព, អចលនទ្រព្យឬបច្ចេកវិទ្យា។ គោលបំណងនៃការវិនិយោគរបស់ពួកគេគឺផ្តល់ការផ្តោតអារម្មណ៍ទៅក្រុមឧស្សាហកម្មជាក់លាក់ដែលហៅថាវិស័យ។ អ្នកវិនិយោគមូលនិធិទៅវិញទៅមកប្រើ មូលនិធិវិស័យ ដើម្បីបង្កើនការប៉ះពាល់ដល់វិស័យឧស្សាហកម្មមួយចំនួនដែលពួកគេជឿថានឹងធ្វើបានល្អជាងវិស័យដទៃទៀត។ តាមរយៈការប្រៀបធៀបមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានលក្ខណៈចម្រុះ - ដែលមិនផ្តោតលើវិស័យតែមួយនោះនឹងមានការប៉ះពាល់ដល់វិស័យឧស្សាហកម្មភាគច្រើន។ ឧទាហរណ៍មូលនិធិ សន្ទស្សន៍ S & P 500 ផ្តល់ការប៉ះពាល់ដល់វិស័យនានាដូចជាការថែទាំសុខភាពថាមពលបច្ចេកវិទ្យាបច្ចេកវិទ្យានិងសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុ។ វិនិយោគិនគួរតែប្រុងប្រយ័ត្នជាមួយវិស័យវិស័យដោយសារតែមានការកើនឡើងនូវហានិភ័យទីផ្សារដោយសារតែមានការប្រែប្រួលប្រសិនបើវិស័យនេះទទួលរងការធ្លាក់ចុះ។ ឧទាហរណ៏ការប៉ះពាល់នឹងវិស័យមួយគឺជាទម្រង់នៃការ កំណត់ពេលវេលាទីផ្សារ ដែលអាចបញ្ជាក់ពីផលប៉ះពាល់ដល់ផលប័ត្ររបស់វិនិយោគិនប្រសិនបើវិស័យនេះដំណើរការមិនបានល្អ។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។