ការជ្រើសរើសចម្រុះនៃ ETFs ETFs ភាគលាភនិង Bond ETFs ជាមួយនឹងទិន្នផលខ្ពស់
មុនពេលអ្នកទិញ ETF ទិន្នផលខ្ពស់ឬប្រភេទនៃការវិនិយោគណាមួយផ្សេងទៀត (សូម្បីតែ សញ្ញាប័ណ្ណរងគ្រោះ ) វាជាការឆ្លាតវៃដើម្បីកំណត់គោលបំណងនៃមូលនិធិសម្រាប់តម្រូវការរបស់អ្នកនិងរបៀបដែលវានឹងបំពេញបន្ថែមមូលនិធិផ្សេងទៀតនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នក។ តើអ្នកកំពុងស្វែងរកទិន្នផលខ្ពស់តាមរយៈភាគលាភឬពីការបង់ការប្រាក់?
តើអ្នកនឹងវិនិយោគនៅក្នុងគណនីជាប់ពន្ធឬគណនីពនរប្រាក់ដូចជា IRA ដែរឬទេ? តើអ្នកកំពុងស្វែងរកប្រាក់ចំណូលបច្ចុប្បន្នកំណើនលូតលាស់រយៈពេលវែងឬទាំងពីរ?
ហេតុអ្វីបានជាវិនិយោគលើប្រាក់ចំណូលខ្ពស់?
មិនថាអ្នកកំពុងបណ្តាក់ទុនទៅលើមូលនិធិសមូហកម្មដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ឬ ETFs ទិន្នផលខ្ពស់នោះទេវាជាការឆ្លាតវៃដែលមានគោលបំណងច្បាស់លាស់ក្នុងការទិញការ វិនិយោគដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល ទាំងនេះ។
វិនិយោគិនដែលកំពុងស្វែងរកប្រាក់ចំណេញត្រូវស្វែងរកប្រាក់ចំណូលពីការវិនិយោគរបស់ពួកគេ។ ប្រាក់ចំណូលនេះអាចទទួលបានតាមរយៈទំរង់នៃភាគលាភពីភាគហ៊ុនឬដោយការទូទាត់ការប្រាក់ពីប័ណ្ណបំណុល។ ដូច្នេះនៅពេលដែលអ្នកខ្លះប្រើពាក្យថា "មូលធនទិន្នផលខ្ពស់" ពួកគេជាទូទៅសំដៅទៅលើមូលនិធិទៅវិញទៅមកឬមូលនិធិ រូបិយវត្ថុអរូបិយ (ETFs) ដែលផ្ទុកភាគលាភ ដែលមាន ប្រាក់ចំណូល ខាងលើមធ្យមភាគប្រាក់កម្ចីដែលមានការទូទាត់ការប្រាក់ខាងលើមធ្យមឬការរួមបញ្ចូលទាំងទាំងពីរ។
ចាប់តាំងពីអ្នកវិនិយោគយូរអង្វែងជាទូទៅរកមើលកំណើននៃផលប័ត្ររបស់ពួកគេតាមពេលវេលាអ្នកវិនិយោគភាគច្រើនស្វែងរកមូលនិធិទិន្នផលខ្ពស់គឺ វិនិយោគិនចូលនិវត្តន៍ដែលកំពុងស្វែងរកប្រាក់ចំណូល ពីការវិនិយោគរបស់ពួកគេ។
ខ្ពស់ទិន្នផល ETFs ទល់ខ្ពស់ទិន្នផលមូលនិធិទៅវិញទៅមក
ដូចគ្នានឹង ETFs ទាំងអស់គុណសម្បត្តិចម្បងរបស់ ETFs ទិន្នផលខ្ពស់ជាងសមភាគីរបស់ពួកគេគឺថ្លៃទាបការធ្វើពិពិធកម្មនិងលំហូរសាច់ប្រាក់ក្នុងរយៈពេលខ្លី។
ដូចគ្នានេះផងដែរគឺមានពូជដ៏ធំមួយនៃទិន្នផលខ្ពស់ ETFs នៅលើទីផ្សារបើប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមកខ្ពស់។ នេះមានន័យថាវិនិយោគិនមានឱកាសកាន់តែច្រើនក្នុងការស្វែងរកទិន្នផលតាមវិធីជាច្រើនដែលជារឿយៗនាំមកនូវទិន្នផលខ្ពស់ដោយសារតែជំនាញក្នុងទីផ្សារ ETF ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយមានឧបសគ្គចម្បងមួយនៃទិន្នផល ETFs ខ្ពស់: ដោយសារតែពួកគេត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយអកម្មពួកគេត្រូវបានគេបង្ខំឱ្យផ្គូរផ្គងលទ្ធផលនៃសន្ទស្សន៍គោល។ នៅក្នុងការបកប្រែ, នៅក្នុងទីផ្សារចុះ, នាយកប្រតិបត្តិ ETF ទិន្នផលខ្ពស់ត្រូវបានបង្ខំឱ្យធ្វើពាណិជ្ជកម្ម, សូម្បីតែនៅតម្លៃមិនអំណោយផល។ គុណវិបត្តិនេះក៏ដូចគ្នានឹងមូលធនសន្ទសន៍ល។ អ្នកគ្រប់គ្រងមិនអាចស្វែងរកលក្ខខណ្ឌទីផ្សារដែលមិនអំណោយផលដោយការធ្វើពាណិជ្ជកម្ម (ឬការកាន់កាប់) តាមការសម្រេចចិត្តរបស់ពួកគេ។
បញ្ជីនៃ ETFs ទិន្នផលខ្ពស់បំផុត
នៅក្នុងបញ្ជីរបស់យើងនៃ ETFs ទិន្នផលខ្ពស់ដែលល្អបំផុតយើងផ្តល់នូវការជ្រើសរើសចម្រុះនៃមូលនិធិដើម្បីបំពេញតាមតម្រូវការវិនិយោគជាច្រើន។ ខណៈពេលដែលយើងរួមបញ្ចូល ETFs ដែលបង់ទិន្នផលខ្ពស់យើងក៏រួមបញ្ចូល ETFs ដែលមានតុល្យភាពសមភាពជាមួយគោលដៅប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេ។
ដូច្នេះមិនមានលំដាប់ជាក់លាក់ណាមួយនោះទេគឺនៅទីនេះមាន 10 ទិន្នផលខ្ពស់បំផុត ETFs ដើម្បីទិញនៅលើទីផ្សារនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ:
- iShares iBoxx $ ខ្ពស់ទិន្នផលមូលបត្របំណុលសាជីវកម្ម (HYG): ប្រសិនបើអ្នកកំពុងរកមើលមួយនៃភាគច្រើនបំផុតដែលត្រូវបានគេជួញដូរយ៉ាងខ្លាំងខ្ពស់ ETFs មូលបត្របំណុលនៅលើទីផ្សារ, HYG គួរតែនៅលើរ៉ាដារបស់អ្នក។ សំពៀតឥណទានមានភ្ជាប់ជាបន្តបន្ទាប់នូវមូលបត្របំណុលសាជីវកម្មដែលមានភាពចាស់ទុំចន្លោះពី 3 ទៅ 10 ឆ្នាំជាមួយនឹងគុណភាពឥណទានទាបជាងកម្រិតវិនិយោគ (ចំណាត់ថ្នាក់ទាបជាង BBB ដោយ Standard & Poor's ឬខាងក្រោម Baa ដោយភ្នាក់ងារផ្តល់ឥណទានរបស់ Moody) AAA ខ្ពស់។ ទិន្នផលរបស់ SEC គឺ 4,74 ភាគរយហើយអនុបាតចំណាយគឺ 0,49 ភាគរយឬ 49 ដុល្លារសម្រាប់រាល់ 10,000 ដុល្លារដែលបានបណ្តាក់ទុន។
- SPK ភ្នាក់ងារ Bloomberg Barclays ខ្ពស់ទិន្នផល Bond (JNK): ETF ជួញដូរខ្ពស់ដែលវិនិយោគនៅក្នុងមូលបត្របំណុលទិន្នផលខ្ពស់គឺ JNK ដែលមានទិន្នផល SEC នៃ 4,95% និងអនុបាតចំណាយនៃ 0,40% ។ ក្នុងនាមជានិមិត្តសញ្ញា ticker បានបង្ហាញថា JNK វិនិយោគលើមូលបត្របំណុលដែលមានគុណភាពឥណទានទាបជាងកម្រិតវិនិយោគ។ មធ្យមកាលកំណត់នៅមធ្យមរយៈពេល, ដែលជាទូទៅរវាង 3 និង 10 ឆ្នាំ។
- Vanguard ខ្ពស់ទិន្នផលភាគលាភទិន្នផល (VYM): វិនិយោគិនដែលចង់ទទួលបានប្រាក់ចំណូលតាមរយៈការ ETF ដែលមានតម្លៃទាបដែលមានភាគលាភភាគហ៊ុននឹងចូលចិត្ត VYM ។ ETF នេះតាមដានសន្ទស្សន៍ទិន្នផលខ្ពស់បំផុតរបស់ FTSE ដែលមានក្រុមហ៊ុនប្រហែល 400 ដែលភាគច្រើនជាក្រុមហ៊ុនធំ ៗ ដែលបង់ភាគលាភលើសពីមធ្យមទៅវិនិយោគិន។ ទិន្នផល SEC សម្រាប់ VYM មាន 2,95% ហើយការចំណាយមានតំលៃថោកត្រឹម 0,08% ។
- VanEck Vectors Index ខ្ពស់ទិន្នផលក្រុង (HYD): ប្រសិនបើអ្នកមានគណនីជាប់ពន្ធហើយអ្នកកំពុងស្វែងរកទិន្នផលខ្ពស់ ETF អ្នកគួរតែមើលនៅ HYD ។ ETF នេះតាមដានពីការអនុវត្តសន្ទស្សន៍របស់ក្រុមហ៊ុន Bloomberg Barclays Municipal High Yield Composite Index ដែលមានប័ណ្ណបំណុលក្រុងឡុងដ៍ដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ដែលផ្តល់ប្រាក់ចំណេញដោយមិនគិតពន្ធ។ អត្ថប្រយោជន៍ពន្ធនេះអាចទាក់ទាញអ្នកវិនិយោគជាពិសេសនៅក្នុងតម្លាភាពពន្ធខ្ពស់ដែលនឹងក្លាយទៅជាទិន្នផលដែលមានប្រសិទ្ធិភាពខ្ពស់សម្រាប់អ្នកវិនិយោគទាំងនោះ។ ទិន្នផល SEC សម្រាប់ HYD មាន 4,03% ហើយអនុបាតចំណាយគឺ 0,35% ។
- Alerian MLP (AMLP): មូលនិធិ MLP វិនិយោគទៅក្នុងភាពជាដៃគូដែលមានកម្រិតភាពជាដៃគូដែលផ្តោតជាសំខាន់ទៅលើឧស្សាហកម្មដែលពាក់ព័ន្ធនឹងថាមពល។ ការអនុវត្ត MLP អាចប្រែប្រួលហើយរចនាសម្ព័ន្ធរបស់ពួកគេជាភាពជាដៃគូរជាងស្មុគស្មាញ។ ដូច្នេះវិនិយោគិនពិចារណាទិញមូលនិធិទាំងនេះគួរធ្វើកិច្ចការផ្ទះច្រើនជាងធម្មតាមុនពេលទិញ។ ជាមួយនឹងការនេះបាននិយាយថាមូលនិធិ MLP គឺល្អបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលស្វែងរកទិន្នផលខ្ពស់ដែលជាញឹកញាប់ខ្ពស់ដល់ទៅ 7 ភាគរយឬច្រើនជាងនេះ។ ដូចគ្នានេះដែរសមាមាត្រចំណាយនៃមូលនិធិ MLP អាចខ្ពស់ហើយជួនកាលពិបាកយល់។ ទិន្នផលសម្រាប់ AMLP មានចំនួន 10,68 ភាគរយហើយអនុបាតចំណាយមាន 1,42 ភាគរយដែលទាបសម្រាប់មូលនិធិ MLP ។
- Wisdom Tree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM): វិនិយោគិនកំពុងសម្លឹងរកមើលការកាន់កាប់លើទិន្នផលខ្ពស់របស់ពួកគេជាមួយនឹងភាគហ៊ុនបរទេសជាពិសេសទីផ្សារដែលកំពុងងើបឡើងប្រហែលជាចង់ពិនិត្យមើល DEM ។ ក្រុមការងារគ្រប់គ្រងមូលនិធិព្យាយាមរកនិងរក្សាភាគលាភភាគលាភដែលមានតម្លៃខ្ពស់បំផុតដែលអាចរកបាននៅក្នុងទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើន។ ទិន្នផលចែកចាយសម្រាប់ DEM មាន 3,81 ភាគរយហើយអនុបាតចំណាយគឺ 063 ភាគរយ។
- SPDR អចលនទ្រព្យអន្ដរជាតិ Dow Jones (RWX): ការវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យជាមួយនឹង មូលនិធិវិស័យ REIT អាចជាមធ្យោបាយដ៏ល្អដើម្បីទទួលបានទិន្នផលខ្ពស់សម្រាប់គោលបំណងប្រាក់ចំណូល។ ភាវរស់មានភាគហ៊ុនយ៉ាងហោចណាស់ 100 នាក់ហើយ REITs ត្រូវបានតម្រូវដោយច្បាប់ដើម្បីបង់យ៉ាងហោចណាស់ 90 ភាគរយនៃប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន។ RWX តាមដានសន្ទស្សន៍ទីផ្សារអចលនទ្រព្យរបស់ក្រុមហ៊ុន Dow Jones Global ពីអតីត US ជ្រើសយកសហរដ្ឋអាមេរិកដែលមានមិនមែនជា US REIT និងទ្រព្យសម្បត្តិអចលនទ្រព្យផ្សេងទៀត។ ទិន្នផល SEC មាន 2,95% និងអនុបាតចំណាយគឺ 0,59% ។
- មូលធននិយមនិងចំណូល (FPE) ជាមូលនិធិ ដំបូងបង្អស់ : មូលនិធិនេះគឺជាពូជដ៏កម្រមួយដែលវាគឺជាផ្នែកមួយនៃមូលនិធិ ETFs ដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្ម។ ក្រុមការងារគ្រប់គ្រងមើលមូលប័ត្រប្រាក់ចំណេញដូចជាមូលបត្របំណុលសាជីវកម្មនៅកម្រិតឬក្រោមកម្រិតវិនិយោគប័ណ្ណភាគហ៊ុនអាទិភាពនិងប័ណ្ណមូលប័ត្រ។ ទិន្នផល SEC សម្រាប់ FPE មាន 5,56 ភាគរយហើយអនុបាតចំណាយគឺ 0,85 ភាគរយ។
- ទិន្នផលខ្ពស់នៃប្រាក់ចំណេញពី KBWD: ប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ពី ETF ពី Invesco នេះគឺផ្អែកទៅលើសន្ទស្សន៍ទិន្នផលភាគលាភភាគហ៊ុន KBW Nasdaq ផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុដែលមានភាគហ៊ុនឧស្សាហកម្មហិរញ្ញវត្ថុដែលត្រូវបានគេស្គាល់ដោយសារការបែងចែកភាគលាភ។ ម្ចាស់ភាគហ៊ុនរំពឹងទុកគួរកត់សម្គាល់ថា ETF នេះផ្តោតលើភាគហ៊ុនខ្នាតតូចនិងមធ្យមដែលមិនមែនជាភាគទុនិកភាគលាភភាគច្រើនដែលជាញឹកញាប់បានកាន់ភាគហ៊ុនធំ ៗ ។ ផលប័ត្រត្រូវបានប្រមូលផ្តុំដោយមានត្រឹមតែ 40 ។ ទិន្នផល SEC សម្រាប់ KBWD មានកម្រិតខ្ពស់ 8,82% ហើយអនុបាតចំណាយក៏ខ្ពស់ 2,99% ផងដែរ។
- Vanguard Emerging Markets Government Bond (VWOB): វិនិយោគិនចង់រកបានទិន្ន័យជាមួយ ETF ដែលមានតម្លៃទាបដែលវិនិយោគលើមូលប័ត្រទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើននឹងចូលចិត្តអ្វីដែលពួកគេបានឃើញនៅក្នុង VWOB របស់ Vanguard ។ មូលនិធិនេះតាមដានរូបិយប័ណ្ណរបស់ Bloomberg Barclays USD Emerging Markets Government RIC ដែលកំណត់ត្រាដោយមានមូលបត្របំណុលទីផ្សារប្រហែល 1.000 ដែលមានរយៈពេលមធ្យម 6.4 ឆ្នាំហើយគុណភាពឥណទានភាគច្រើនស្ថិតនៅក្រោមកម្រិតវិនិយោគ។ ទិន្នផល SEC សម្រាប់ក្រុមហ៊ុន VWOB មាន 4,09% ហើយអនុបាតចំណាយមាន 0,32% ។
ការប្រុងប្រយ័ត្នលើការវិនិយោគលើប្រាក់ចំណូលខ្ពស់
ទិន្នផលខ្ពស់ជារឿយៗអាចបណ្តាលអោយមានហានិភ័យខ្ពស់។ វិនិយោគិនគួរតែចងចាំថាមូលនិធិទិន្ឋភាពខ្ពស់ជារឿយៗវិនិយោគលើមូលបត្របំណុលដែលមានគុណភាពឥណទានទាប។ សញ្ញាប័ណ្ណទិន្នផលខ្ពស់ ទាំងនេះ ត្រូវបានគេហៅផងដែរថាមូលបត្របំណុល ។ ទិន្នផលខ្ពស់មានភាពទាក់ទាញក្នុងគោលបំណងរកចំណូលតែហានិភ័យទីផ្សារនៅលើមូលបត្របំណុលទាំងនេះគឺស្រដៀងនឹងភាគហ៊ុន។ ដូច្នេះនៅក្នុងបរិស្ថានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចមូលប័ត្រដែលមានទិន្នផលខ្ពស់អាចធ្លាក់ចុះក្នុងតម្លៃសូម្បីតែមូលបត្របំណុលសាមញ្ញអាចកើនឡើងក្នុងតម្លៃ។
មូលបត្របំណុលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ក៏អាចកាន់ មូលបត្របំណុលរយៈពេលវែង ផងដែរដែលមានអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ជាងអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ជាងមូលបត្របំណុលដែលមានកាលកំណត់ឬរយៈពេលខ្លី។ នៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់កំពុងកើនឡើងតម្លៃមូលបត្រធ្លាក់ចុះជាទូទៅនិងមានភាពចាស់ទុំកាន់តែយូរភាពប្រែប្រួលកាន់តែខ្លាំង។ ដូច្នេះនៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់កំពុងកើនឡើងនោះមូលបត្របំណុលរយៈពេលវែងជាទូទៅនឹងធ្លាក់ចុះក្នុងតម្លៃខ្ពស់ជាងសញ្ញាប័ណ្ណរយៈពេលខ្លីនិងមធ្យម។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។