តើអ្នកគួរទិញព័ត៌មានជំនួយទេ? នេះជាអ្វីដែលអ្នកត្រូវដឹង
អ្នកក៏អាចទិញ មូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានរបស់ TIPS ។ ប៉ុន្តែមុនពេលដែលអ្នកចេញទៅក្រៅនិងទិញមូលនិធិ TIPS សូមចំណាយពេលពីរបីនាទីដើម្បីរៀនបន្ថែមអំពី TIPS ។
តើអ្វីទៅជាមូលបត្រដែលត្រូវបានការពារដោយអតិផរណារតនាគារ?
រតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកបានចាប់ផ្តើមចេញប័ណ្ណរតនាគារដែលមានការការពារពីអតិផរណាក្នុងឆ្នាំ 1997 ។ ព័ត៌មានជំនួយគឺមានភាពខុសគ្នាខ្លាំងជាងប័ណ្ណរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកធម្មតា។
លក្ខណៈនៃការណែនាំគឺ:
- អាចប្រើបានជាមួយនឹងកាលវិភាគ 5, 10 និង 20 ឆ្នាំ
- មូលបត្របំណុលកើនឡើង / ថយចុះជាមួយអត្រានៃសន្ទស្សន៍ថ្លៃទំនិញប្រើប្រាស់ (CPI)
- ការទូទាត់ការប្រាក់គឺជាភាគរយថេរដែលត្រូវបានអនុវត្តចំពោះប្រាក់ដើមដែលកើនឡើង / ថយចុះ
- ការសម្របសម្រួលនាយកនិងការទូទាត់ការប្រាក់ត្រូវបានធ្វើឡើងពីរដងក្នុងមួយឆ្នាំ
- ប្រាក់ដើមដែលបានកែតម្រូវរឺដើមទុនដើមដែលធំជាងនេះត្រូវបានបង់ជូនវិនិយោគិនតាមកាលកំណត់ (ប្រសិនបើបានទិញតាមតំលៃដើមនៅពេលដាក់លក់ដេញថ្លៃ)
ឧទាហរណ៏នៃរតនាគារអតិផរណា - ការពារសុវត្ថិភាព
មូលប័ត្រដែលត្រូវបានការពារដោយរតនាគារគឺមានភាពខុសគ្នាខ្លាំងពី មូលបត្រធម្មតា ។ ប័ណ្ណសញ្ញាប័ណ្ណកម្ចីមានអត្រាថេរធម្មតាធ្វើឱ្យការទូទាត់គូប៉ុងនៅលើ ចំនួនទឹកប្រាក់ដូចគ្នា (ឧទាហរណ៍: ការទូទាត់ការប្រាក់ប្រចាំឆ្នាំ 5% នៅលើ 1,000 ដុល្លារ) និងចំនួនប្រាក់ភ្នាល់ត្រូវបានសងត្រឡប់ទៅកាលកំណត់នៃមូលបត្របំណុល។
មិនដូច្នេះជាមួយ TIPS ។
ខ្ញុំបានគូសបញ្ជាក់នូវឧទាហរណ៍នៃការវិវឌ្ឍន៍នៃគំនិតយោបល់ពីដំបូងរហូតដល់ចប់។ សម្រាប់ជាប្រយោជន៍នៃភាពសាមញ្ញឧទាហរណ៍បង្ហាញពីចំណងដែលត្រូវបានទិញនៅការដេញថ្លៃរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិចនៅតម្លៃនិងជាមួយនឹងសន្ទស្សន៍ថ្លៃទំនិញប្រើប្រាស់ជាលំដាប់កើនឡើង។
- វិនិយោគិនចូលទៅ www.treasurydirect.gov និងទិញប្រាក់បញ្ញើររតនាគារដែលមានរយៈពេល 10 ឆ្នាំចំនួន 10.000 ដុល្លារក្នុងការលក់ដេញថ្លៃជាមួយនឹងប័ណ្ណឥណទាន 1.00% ។
- សន្ទស្សន៍ថ្លៃទំនិញប្រើប្រាស់សម្រាប់រយៈពេលដំបូងគឺ 3% (អត្រាពាក់កណ្តាលប្រចាំឆ្នាំ 1,5%) ។
- ជាលទ្ធផលនៃ CPI តម្លៃនៃមូលបត្របំណុលនេះត្រូវបានកើនឡើង 1,5% ទៅ $ 10,150 ។
- ប័ណ្ណទូទាត់ប័ណ្ណឥណទានចំនួន 50,75 ដុល្លារ (50% នៃប័ណ្ណបញ្ចុះតម្លៃ 1,00% ដែលគុណនឹងចំនួន 10,150 ដុល្លារត្រូវបានកែប្រែ) ត្រូវបានធ្វើឡើងចំពោះវិនិយោគិន។
- នៅចុងបញ្ចប់នៃឆ្នាំប្រតិទិនមួយវិនិយោគិនត្រូវបានគេយកពន្ធលើការទូទាត់ប័ណ្ណនិងការកែតម្រូវចំពោះប្រាក់ដើម។ ការបង់ពន្ធនេះត្រូវបានបន្តរហូតមកដល់ពេញមួយជីវិតរបស់មូលបត្របំណុលនេះ។
- វិនិយោគិននៅតែបន្តទទួលបានអត្រាការប្រាក់ដែលបានគុណនឹងប្រាក់ដើមដែលបានកែតម្រូវនៅលើមូលដ្ឋានពាក់កណ្តាលឆ្នាំ (ក្នុងករណីនេះប្រាក់ដើមដែលបានសម្រួលត្រូវបានកើនឡើង 1,5% រៀងរាល់ 6 ខែម្តង) ។
- នៅពេលចាប់ផ្ដើមរយៈពេលប្រាំឆ្នាំចាប់ពីថ្ងៃដាក់ដេញថ្លៃវិនិយោគិនទទួលបានប្រាក់ដើមចំនួន 11 605,41 ដុល្លារហើយការទូទាត់ប័ណ្ណចុងក្រោយគឺ 174,08 ដុល្លារអាមេរិក (1,5% លើតម្លៃ 11,605,41 ដុល្លារ) ។
ការយកពន្ធនៃមូលបត្រដែលត្រូវបានការពារដោយរតនាគារ
ឧទាហរណ៏នេះបានលើកឡើងថាអ្នកវិនិយោគត្រូវបានគេយកពន្ធទាំងលើប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំនិងចំនួនប្រាក់ដើមដែលបានកែតម្រូវ (ឧ។ ការកើនឡើងនៃចំនួនទឹកប្រាក់ដើមដោយសារតែ CPI) ។ ពន្ធលើការកែតម្រូវនេះត្រូវបានគេហៅថា "ប្រាក់ចំណូលមូដ" ។ វិនិយោគិនជាច្រើនបានជ្រើសរើសដោយប្រុងប្រយ័ត្នដើម្បីរក្សា TIPS នៅក្នុងគណនីចូលនិវត្តន៍ពនរ (ឧទាហរណ៍ IRA) ដើម្បីចៀសវាងការយកពន្ធ។
អ្នកវិនិយោគព័ត៌មាននឹងទទួលបានទម្រង់បែបបទ 1099-OID សម្រាប់ប្រាក់ចំណូល phantom និង Form 1099-INT សម្រាប់ការទូទាត់ការប្រាក់ (ប្រសិនបើ TIPS ត្រូវបានរក្សាទុកនៅក្នុងគណនីជាប់ពន្ធ) ។
មូលនិធិមូលនិធិដែលបានការពារដោយអតិផរណា - រតនាគារ
វិនិយោគិនអាចទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានរបស់ TIPS និងរីករាយជាមួយ អត្ថប្រយោជន៍នៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក ។ Vanguard, Fidelity និងក្រុមហ៊ុនដទៃទៀតផ្តល់ជូននូវជំនួយមូលនិធិទៅវិញទៅមក។
សម្រាប់ការមើលកាន់តែស៊ីជម្រៅនៅ TIPS សូមមើល បទសម្ភាសន៍ជាមួយលោក John Hollyer ដែលជាអតីតអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រនៃមូលធនប័ត្រដែលការពារដោយ Inflation-Protected Vanguard ។