ការត្រឡប់មកវិញកន្លងមកអាចបញ្ឆោតបានលុះត្រាតែអ្នកដឹងពីរបៀបបកប្រែពួកគេ។ ផលចំណេញពីការវិនិយោគភាគច្រើនត្រូវបានបញ្ជាក់ជាទម្រង់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំឬ ត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំ ។
ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើរដ្ឋការវិនិយោគដែលកាលពីឆ្នាំមុនមាន 9% ត្រឡប់មកវិញក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំដែលជាធម្មតាមានន័យថាប្រសិនបើអ្នកបានវិនិយោគនៅថ្ងៃទី 1 ខែមករាហើយបានលក់ការវិនិយោគរបស់អ្នកនៅថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូនោះអ្នកទទួលបាន 9% ។
ប្រសិនបើការវិនិយោគបានបញ្ជាក់ថាវាមានការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំ 8% ក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំនោះមានន័យថាប្រសិនបើអ្នកបានវិនិយោគនៅថ្ងៃទី 1 ខែមករាហើយបានលក់ការវិនិយោគរបស់អ្នកនៅថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូពិតប្រាកដ 10 ឆ្នាំក្រោយមកអ្នកទទួលបានសមមូល 8% ក្នុងមួយឆ្នាំ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយក្នុងអំឡុងពេល 10 ឆ្នាំនោះការវិនិយោគប្រហែលជាមួយឆ្នាំអាចកើនឡើង 20% ហើយមួយឆ្នាំទៀតវាប្រហែលជាធ្លាក់ចុះ 10% ។ នៅពេលដែលអ្នកមានអាយុជាមធ្យមជាមួយដប់ឆ្នាំអ្នកទទួលបានចំណូលជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំ 8% ។
គ្រោះថ្នាក់នៃការប្រើត្រឡប់មធ្យម
ការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមនេះគឺស្រដៀងទៅនឹងការនិយាយថាអ្នកបានធ្វើដំណើរនិងមានអត្រាជាមធ្យម 50 ម៉ាយក្នុងមួយម៉ោង។ អ្នកដឹងទេថាអ្នកមិនបានធ្វើដំណើរចំងាយ 50 ម៉ៃក្នុងមួយម៉ោង។ ពេលខ្លះអ្នកកំពុងធ្វើដំណើរលឿនជាងមុន។ ដងផ្សេងទៀតដែលអ្នកបានធ្វើដំណើរយឺតជាង។
Nassim Taleb នៅក្នុងសៀវភៅរបស់គាត់ The Black Swan (Penguin, 2008) មានផ្នែកមួយដែលមានឈ្មោះថា "កុំឆ្លងកាត់ទន្លេប្រសិនបើវាមានកំពស់ 4 ហ្វីត។ " វាគឺជាសេចក្តីថ្លែងការណ៍ដែលមានតម្លៃពិចារណា។ ការព្យាករហិរញ្ញវត្ថុភាគច្រើនប្រើជាមធ្យម។ មិនមានការធានាថាការវិនិយោគរបស់អ្នកនឹងទទួលបានប្រាក់ចំណេញជាមធ្យមនោះទេ។
ភាពប្រែប្រួល គឺជាបំរែបំរួលនៃចំណូលពីមធ្យមរបស់ពួកគេ។ ឧទាហរណ៍ចាប់ពីឆ្នាំ 1926 ដល់ 2015 ការត្រលប់មកវិញនូវទីផ្សារភាគហ៊ុនជាប្រវត្តិសាស្ត្រ ដែលត្រូវបានវាស់ដោយសន្ទទស្សន៍ S & P 500 ជាមធ្យម 10% ក្នុងមួយឆ្នាំ។
ប៉ុន្តែមធ្យមនោះបានគ្របដណ្តប់ឆ្នាំដែលបានធ្លាក់ចុះ 43,3% (1931) និងកើនឡើង 54% (1933) ក៏ដូចជាឆ្នាំថ្មីៗដូចជាឆ្នាំ 2008 នៅពេលវាធ្លាក់ចុះ 37% និងឆ្នាំ 2009 នៅពេលវាបានកើនឡើង 26,5% * ។
ការប្រែប្រួលនៃការត្រឡប់មកវិញពីមធ្យមបង្ហាញថាជា ហានិភ័យតាមលំដាប់ ។ អ្នកអាចព្យាករណ៍លទ្ធផលមួយដោយផ្អែកលើលទ្ធផលត្រឡប់មធ្យមដែលរំពឹងទុករបស់អ្នកប៉ុន្តែអ្នកនឹងទទួលបានលទ្ធផលខុសគ្នាទាំងស្រុងដោយសារតែភាពប្រែប្រួលនៃការត្រឡប់មកវិញពិតប្រាកដកើតឡើង។
រមៀលវិលផ្តល់ជូននូវទិដ្ឋភាពទូលំទូលាយបន្ថែមទៀត
ការវិលត្រឡប់មកវិញ ផ្តល់នូវវិធីប្រាកដនិយមបន្ថែមទៀតនៃការមើលត្រឡប់មកវិញនូវការវិនិយោគ។ ការវិលត្រឡប់ 10 ឆ្នាំនឹងបង្ហាញអ្នកនូវរយៈពេលដប់ឆ្នាំនិងដប់ឆ្នាំដ៏អាក្រក់បំផុតដែលអ្នកអាចជួបប្រទះដោយមើលទៅលើរយៈពេល 10 ឆ្នាំដែលមិនគ្រាន់តែចាប់ផ្តើមនៅខែមករាប៉ុណ្ណោះទេប៉ុន្តែក៏ចាប់ផ្តើមនៅថ្ងៃទី 1 ខែមីនាថ្ងៃទី 1 ខែមេសា 1 ។ ល។
ការវិនិយោគដដែលដែលមានការវិលត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំ 10% ជាមធ្យមដប់ឆ្នាំអាចនឹងមានការវិលត្រលប់រយៈពេលដប់ឆ្នាំវិញល្អជាងមុន 16% និងជាការវិលត្រឡប់ថយចុះ 10 ឆ្នាំដែលអាក្រក់បំផុតគឺ -3% ។ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងចូលនិវត្តន៍មានន័យថាអាស្រ័យលើទសវត្សរ៍ដែលអ្នកចូលនិវត្តន៍អ្នកអាចមានបទពិសោធន៍ 16% ក្នុងមួយឆ្នាំលើផលប័ត្ររបស់អ្នកឬបាត់បង់ 3% ក្នុងមួយឆ្នាំ។ ការវិលត្រឡប់មកវិញផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវគំនិតដែលមានភាពប្រាកដនិយមបន្ថែមទៀតអំពីអ្វីដែលពិតជាអាចកើតឡើងចំពោះប្រាក់របស់អ្នកអាស្រ័យលើរយៈពេលដប់ឆ្នាំដែលអ្នកត្រូវបានវិនិយោគ។
ការប្រើរមៀលវិលត្រឡប់មកវិញនឹងដូចជានិយាយថាក្នុងរយៈពេលយូរធ្វើដំណើរអាស្រ័យលើលក្ខខណ្ឌអាកាសធាតុអ្នកអាចនឹងមានកម្រិតជាមធ្យម 45 ម៉ាយក្នុងមួយម៉ោងឬអ្នកប្រហែលជាមានល្បឿនជាមធ្យម 65 ម៉ាយក្នុងមួយម៉ោង។
ខ្ញុំបាន ត្រឡប់មកវិញវិលជុំកន្លងមក សម្រាប់សន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុននិងមូលបត្របំណុលជាច្រើនដើម្បីបង្ហាញពីភាពខុសគ្នារវាងពេលវេលាល្អបំផុតនៅពេលប្រៀបធៀបទៅនឹងពេលវេលាដ៏អាក្រក់បំផុត។ អ្នកវិនិយោគយូរអង្វែងគួរពិចារណាអំពីការវិលត្រឡប់មកវិញមុនពេលបង្កើតការរំពឹងទុកត្រឡប់មកវិញលើផែនការរកប្រាក់ចំណូលចូលនិវត្តន៍។
ប្រសិនបើអ្នកប្រើការ គណនាការចូលនិវត្តន៍តាមអ៊ីនធឺណិត ហើយសន្មតថាអ្នកអាចរកប្រាក់ចំណេញដែលខ្ពស់ជាងអ្វីដែលការពិតអាចផ្តល់ឱ្យវាអាចធ្វើអោយប្រាក់ចំណេញរបស់អ្នកចូលនិវត្តន៍មានគ្រោះថ្នាក់។ វាជាការល្អបំផុតក្នុងការរៀបចំផែនការសម្រាប់អ្វីដែលអាក្រក់បំផុតហើយបញ្ចប់ការទទួលបានអ្វីមួយដែលប្រសើរជាងការមានផែនការដែលដំណើរការតែនៅពេលដែលអ្នកទទួលបានលទ្ធផលខាងលើ។ អ្នកមិនត្រូវបានធានាតែអាកាសធាតុល្អបំផុតក្នុងការចូលនិវត្តន៍។
> ត្រឡប់មកវិញប្រភពមកពីទីប្រឹក្សាមូលនិធិវិមាត្រ, សៀវភៅម៉ាទ្រីស 2016 ទំ។ 14-15 ។