តើអ្វីជាភាពខុសគ្នារវាងការវិនិយោគអវិជ្ជមាននិងមូលនិធិលិបិក្រម?

តើអ្នកមានហានិភ័យខ្ពស់ក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគអវិជ្ជមានដោយរបៀបណា?

លក្ខខណ្ឌវិនិយោគវិនិយោគទុននិងសន្ទស្សន៍វិនិយោគជាញឹកញាប់ត្រូវបានទាក់ទងគ្នា។ ពួកគេមិនពិតប្រាកដដូចគ្នាទេ។ ការយល់ច្រឡំជុំវិញលក្ខខណ្ឌត្រូវបានបង្ហាញដោយអ្នកអានរបស់ខ្ញុំដែលបានផ្ញើសំណួរល្អ ៗ មួយចំនួនដែលខ្ញុំធ្លាប់បានទទួល។ នាងចង់ដឹងពីអ្វីដែលការវិនិយោគសន្ទស្សន៍អកម្មមាននិងរបៀបដែលអ្នកយកហានិភ័យឬហានិភ័យតិចជាងអ្នកវិនិយោគអកម្ម។ សំណួរនិងចម្លើយរបស់នាងគឺនៅខាងក្រោម។

គំនិតមួយដែលមនុស្សជាច្រើនតស៊ូជាមួយគឺជាមូលនិធិលិបិក្រម។

តើអាគុយម៉ង់មួយនៃអកម្មឬសកម្មឬវាជាអាគុយម៉ង់នៃលិបិក្រមនិងប្រភេទផ្សេងទៀតនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក? ឬប្រហែលជាយើងគ្រាន់តែយល់ច្រឡំនិយមន័យនៃការវិនិយោគអកម្ម។ តើលិបិក្រមផ្តល់ទំរង់បែបបទតែមួយគត់នៃការវិនិយោគអកម្ម? ប្រសិនបើដូច្នេះមែននោះមានន័យថាអាគុយម៉ង់សម្រាប់មូលនិធិលិបិក្រមគឺជាអាគុយម៉ង់នៃការគ្រប់គ្រងអកម្មនិងសកម្ម។

មូលធនលិបិក្រមមិនមែនជាទំរង់តែមួយគត់នៃការវិនិយោគអកម្មនោះទេប៉ុន្តែវាគឺជាទំរង់ទូទៅបំផុត។ មូលនិធិសន្ទស្សន៍កំណត់ភាគហ៊ុន (ឬមូលបត្របំណុល) ដែលខ្លួនកាន់កាប់ដោយការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនដូចគ្នាទៅនឹងតម្លៃដែលបានរួមបញ្ចូលនៅក្នុងសន្ទស្សន៍ដែលគេស្គាល់និងវាស់វែងដូចជា S & P 500 ឬ Russell 2000 ។

មូលនិធិគ្រប់គ្រងដោយអកម្មមួយដែលមិនមែនជាមូលនិធិលិបិក្រមនឹងមានលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យជាច្រើនសម្រាប់កំណត់ប្រភេទស្តុកដែលខ្លួនមាន។ បន្ទាប់មកវានឹងក្លាយជាម្ចាស់ភាគហ៊ុនទាំងអស់ដែលបំពេញតាមលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យទាំងនោះដោយគ្មានការព្យាយាមជ្រើសរើស "អ្នកឈ្នះ" ចេញពីក្រុមនោះ។ មូលនិធិវិមាត្រគឺជាក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានអកម្មប៉ុន្តែមូលនិធិរបស់ពួកគេមិនមានមូលនិធិលិបិក្រមទេ។

អាគុយម៉ង់សម្រាប់មូលនិធិសន្ទស្សន៍គឺជាអាគុយម៉ង់សម្រាប់ការវិនិយោគអកម្មលើការវិនិយោគសកម្ម។ មូលធនលិបិក្រមទាំងអស់មានអកម្មប៉ុន្តែមិនមែនគ្រប់ថវិកាដែលគ្រប់គ្រងដោយអកម្មទេគឺជាមូលនិធិ លិបិក្រម ។

នៅពេលមនុស្សនិយាយថាអ្នកគួរតែមានហានិភ័យខ្ពស់នៅពេលដែលអ្នកនៅក្មេងដោយសារតែអ្នកមានពេលច្រើនដើម្បីទទួលបានផលចំណេញវិញតើពួកគេសំដៅទៅលើល្បាយការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អ្នកទេ?

ឬក៏ពួកគេសំដៅទៅលើការលះបង់ទ្រព្យសកម្មនិងល្បាយនៃថ្នាក់រងនៅក្នុងថ្នាក់? ប្រសិនបើក្រោយមកធ្វើថាមានន័យថាអ្នកគួរដាក់ប្រាក់របស់អ្នកនៅក្នុងរឿងដូចជាភាគហ៊ុនកាក់។

នៅពេលដែលអ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុនិងប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយនិយាយអំពីការប្រថុយប្រថានកាន់តែច្រើនយើងតែងតែសំដៅលើ ការបែងចែកការបែងចែកទ្រព្យសកម្ម របស់អ្នកដែលមានន័យថាការលាយបញ្ចូលគ្នានៃភាគហ៊ុនរបស់អ្នកទៅជាសាច់ប្រាក់។

ក្នុងរយៈពេលខ្លីការស្តុកទុក (បានវាស់ដោយសន្ទស្សន៍ផ្សារហ៊ុន) អាចកើនឡើងច្រើនឬចុះក្រោមច្រើន។ នៅពេលដែលអ្នកក្រឡេកមើល រយៈពេល ចាប់ពីឆ្នាំ 1973 - 2009 ជាឧទាហរណ៍មួយក្នុងមួយឆ្នាំភាគហ៊ុនអាចកើនឡើងរហូតដល់ 60-90% ឬធ្លាក់ចុះរហូតដល់ 40% -50% ។ ក្នុងកំឡុងពេលដូចគ្នានោះប្រសិនបើអ្នកវាស់វែងគ្រប់ស៊ុមពេលវេលា 20 ឆ្នាំក្នុងកំឡុងពេលល្អបំផុតភាគហ៊ុន 20 ឆ្នាំអ្នកអាចទទួលបានប្រាក់ចំណូលពី 14 ទៅ 18% ក្នុងមួយឆ្នាំហើយក្នុងរយៈពេល 20 ឆ្នាំអាក្រក់បំផុតអ្នកទទួលបានផលចំណេញពី 6% -7% ជួរហេតុផលវិនិយោគហេតុផលប្រាប់អ្នកឱ្យទទួលយកហានិភ័យនៅពេលដែលអ្នកក្មេងគឺដោយសារតែអ្នកមានយ៉ាងហោចណាស់ 20 ឆ្នាំដើម្បីអនុញ្ញាតឱ្យប្រាក់របស់អ្នកធ្វើការសម្រាប់អ្នក។

ការរួមបញ្ចូលគំនិតទាំងពីរនេះ - ប្រសិនបើអ្នកគួរតែវិនិយោគក្នុងមូលនិធិសន្ទស្សន៍ប៉ុន្តែក៏មានហានិភ័យខ្ពស់នៅពេលវ័យក្មេងតើវាត្រូវបានសម្រេចយ៉ាងដូចម្តេច? តើវាអាចធ្វើទៅបានក្នុងការវិនិយោគតែនៅក្នុងមូលនិធិលិបិក្រមហើយបង្ហាញខ្លួនអ្នកឱ្យមានហានិភ័យខ្ពស់ដែលជាអ្វីដែលពួកគេនិយាយថាអ្នកគួរតែធ្វើនៅពេលអ្នកនៅក្មេង?

តើនោះមានន័យថាឧទាហរណ៍ជាមនុស្សអាយុ 2 ឆ្នាំគួរមានប្រាក់ 100% ក្នុងការវិនិយោគលើស្តុកហើយតើ 100% នៃការវិនិយោគលើភាគហ៊ុនគួរតែត្រូវបានដាក់បញ្ចូលក្នុងមូលនិធិលិបិក្រមមែនទេ?

សន្មត់ថាអ្នកចង់ក្លាយជាអ្នកវិនិយោគអកម្មហើយអ្នកយល់ស្របថាការរើសយកភាគហ៊ុនជាបុគ្គលក្នុងការប៉ុនប៉ងដើម្បីយកឈ្នះលើទីផ្សារមិនមែនជាការខិតខំប្រឹងប្រែងដ៏មានតម្លៃនោះទេ (អ្វីដែលខ្ញុំយល់ស្របទាំងស្រុង) បន្ទាប់មកបាទ / ចាស 2 ឆ្នាំម្នាក់នឹងមាន 100% លុយរបស់ពួកគេនៅក្នុងមូលនិធិលិបិក្រមមូលបត្រឬមូលនិធិគ្រប់គ្រងដោយអកម្ម។

ខាងក្រោមនេះគឺជាឧទាហរណ៍មួយអំពីរបៀបវិនិយោគិនអកម្មអាចបម្រុងទុកសំពៀតឥណទាន 100% នៅក្នុងមូលនិធិសន្ទស្សន៍ផ្សេងៗគ្នា:

• មូលនិធិ 30% S & P 500
• 10% មូលនិធិលិបិក្រមពាក់កណ្តាល
• 10% រ័សុល 2000 ឬមូលនិធិលិបិក្រមខ្នាតតូច
• មូលធនលិបិក្រមអន្តរជាតិចំនួន 20%
• មូលធនលិបិក្រមទីផ្សារកំពុងរីកចម្រើន 10%
• 10% មូលនិធិសន្ទស្សន៍ខ្នាតតូចអន្តរជាតិ
• មូលធនលិបិក្រមអចលនទ្រព្យ 10%

អ្នកអាចស្វែងរកមូលនិធិដែលសមទៅតាមប្រភេទនីមួយៗនៅខាងលើក្នុង បញ្ជីមូលនិធិលិបិក្រមល្អបំផុត ។

នៅពេលដែលអ្នកកាន់តែចាស់អ្នកនឹងកាត់បន្ថយភាគរយនៃមូលនិធិសន្ទស្សន៍ហ៊ុននិងបង្កើនការបែងចែកភាគលាភរបស់អ្នកទៅមូលនិធិសន្ទស្សន៍មូលបត្រ។