មិនអាចទស្សន៍ទាយការត្រឡប់មកវិញបានទេប៉ុន្តែលំនាំប្រវត្តិសាស្ត្រអាចមានប្រយោជន៍
តើផ្សារហ៊ុនភាគច្រើនចាញ់ប្រាក់ប៉ុន្មាន?
ការត្រឡប់មកវិញទីផ្សារភាគហ៊ុនអវិជ្ជមានកើតឡើងជាមធ្យមមួយក្នុងចំនោម 4 ឆ្នាំម្តង។ អ្នកនឹងឃើញឆ្នាំវិជ្ជមានហួសពីឆ្នាំអវិជ្ជមាន។
ការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំរបស់ S & P 500 គឺប្រហែល 11,69% ពីឆ្នាំ 1973 ដល់ 2016 ។ នៅឆ្នាំណាដែលការរកប្រាក់ចំណូលពិតប្រាកដដែលអ្នករកបានទំនងជាខុសគ្នាឆ្ងាយជាងការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យម។
ប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយនិយាយច្រើនអំពីការកែតម្រូវទីផ្សារនិងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។
- ការ កែតម្រូវ ទីផ្សារមានន័យថាផ្សារហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះជាង 10% ពីកម្រិតខ្ពស់កាលពីមុន។ បញ្ហានេះអាចកើតមានឡើងនៅពាក់កណ្តាលឆ្នាំហើយទីផ្សារអាចងើបឡើងវិញនៅចុងឆ្នាំដូច្នេះការកែតម្រូវទីផ្សារប្រហែលជាមិនបង្ហាញថាមានផលប៉ះពាល់អវិជ្ជមានក្នុងឆ្នាំវិលត្រឡប់ទេ។
- ទីផ្សារធ្លាក់ចុះមួយបាន កើតឡើងនៅពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះជាង 20% ពីកម្រិតខ្ពស់កាលពីមុន។ ទីផ្សារខ្លាឃ្មុំភាគច្រើនមានរយៈពេលប្រហែលជា 1 ឆ្នាំ។ នៅក្នុងទិន្នន័យខាងក្រោមអ្នកឃើញមានទីផ្សារធ្លាក់ចុះចំនួនពីរ។ ឆ្នាំ 2002 និង 2008 ។
គំរូនៃការត្រឡប់មកវិញអាចប្រែប្រួលក្នុងរយៈពេលជាច្រើនទសវត្ស។ នៅពេលចូលនិវត្តន៍ការប៉ះពាល់ទៅនឹងលំនាំមិនល្អដែលជាឆ្នាំអវិជ្ជមានជាច្រើនកើតមាននៅពេលចូលនិវត្តន៍ត្រូវបានគេហៅថា ហានិភ័យលំដាប់ ។ ខណៈពេលដែលត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងមានឆ្នាំអាក្រក់, វាមិនមានន័យថាអ្នកមិនគួរវិនិយោគនៅក្នុងការស្តុកទុក; វាគ្រាន់តែមានន័យថាអ្នកត្រូវកំណត់ការរំពឹងទុកជាក់ស្តែងនៅពេលអ្នកធ្វើ។
ពេលវេលានៅក្នុងទីផ្សារទល់នឹងពេលវេលាទីផ្សារ
ឆ្នាំធ្លាក់ចុះមានផលប៉ះពាល់ប៉ុន្តែកម្រិតដែលពួកគេប៉ះពាល់ដល់អ្នកតែងតែត្រូវបានកំណត់ដោយថាតើអ្នកសម្រេចចិត្តស្នាក់នៅវិនិយោគឬចេញ។ វិនិយោគិនដែលមានទស្សនៈវែងឆ្ងាយអាចទទួលបានផលចំណេញយ៉ាងច្រើនខណៈពេលមួយដែលមានទស្សនៈរយៈពេលខ្លីដែលចូលដល់ហើយបន្ទាប់មកធ្លាក់ចេញបន្ទាប់ពីឆ្នាំអាក្រក់អាចមានការបាត់បង់។
ឧទាហរណ៍នៅឆ្នាំ 2008 S & P 500 បានបាត់បង់ 37% នៃតម្លៃរបស់វា។ ប្រសិនបើអ្នកវិនិយោគ 1,000 ដូល្លានៅដើមឆ្នាំនៅក្នុងមូលនិធិសន្ទស្សន៍អ្នកនឹងមាន 37% តិចជាងនៅចុងឆ្នាំ - ឬការបាត់បង់ 370 ដុល្លា - ប៉ុន្តែវាគ្រាន់តែជាការបាត់បង់ប្រសិនបើអ្នកលក់ការវិនិយោគនៅពេលនោះ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយបរិមាណនៃឆ្នាំធ្លាក់ចុះនេះមានន័យថាវាអាចចំណាយពេលច្រើនឆ្នាំដើម្បីការវិនិយោគរបស់អ្នកដើម្បីយកមកវិញនូវតម្លៃរបស់វា។ បន្ទាប់ពីឆ្នាំ 2008 តម្លៃចាប់ផ្តើមរបស់អ្នកនៅឆ្នាំបន្ទាប់នឹងមាន 630 ដុល្លារ។ ក្នុងឆ្នាំ 2009 មានការកើនឡើង 26,5% ។ នេះនឹងនាំឱ្យតម្លៃរបស់អ្នកឡើងដល់ 797 ដុល្លារដែលនៅតែតិចជាងពិន្ទុចាប់ផ្តើម 1,000 ដុល្លាររបស់អ្នក។
ក្នុងឆ្នាំ 2010 ប្រសិនបើអ្នកបានបន្ដការវិនិយោគអ្នកនឹងបានឃើញការកើនឡើង 15,1% ទៀត។ ប្រាក់របស់អ្នកនឹងកើនឡើងដល់ 917 ដុល្លារដែលនៅតែមិនមានការងើបឡើងវិញពេញលេញ។ នៅក្នុងឆ្នាំ 2011 ឆ្នាំវិជ្ជមានមួយផ្សេងទៀតបានកើតឡើងហើយអ្នកនឹងឃើញកំណើនមួយផ្សេងទៀតប៉ុន្តែត្រឹមតែ 2,1% ប៉ុណ្ណោះ។ វាមិនមែនរហូតដល់ឆ្នាំ 2012 កើនឡើងចំនួន 16% ទៀតដែលអ្នកនឹងត្រលប់មកវិញក្នុងចំនួន 1,000 ដុល្លារដែលវិនិយោគដោយតម្លៃវិនិយោគ 1,088 ដុល្លារ។
ប្រសិនបើអ្នកនៅតែវិនិយោគនៅឆ្នាំ 2008 ធ្លាក់ចុះមិនមែនជាការបំផ្លិចបំផ្លាញដល់អ្នក។ ប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកបានលក់ហើយបានរើប្រាក់របស់អ្នកទៅជា ការវិនិយោគប្រកបដោយសុវត្ថិភាព វានឹងមិនអាចរកបានតម្លៃរបស់វាក្នុងកំឡុងពេលដូចគ្នានោះទេ។
គ្មាននរណាម្នាក់ដឹងពីពេលមុននៅពេលដែលទីផ្សារភាគហ៊ុនអវិជ្ជមានទាំងនោះត្រឡប់មកវិញ។
ប្រសិនបើអ្នកមិនមានឆន្ទៈក្នុងការវិនិយោគតាមរយៈ ទីផ្សារធ្លាក់ចុះនោះ អ្នកត្រូវស្ថិតនៅក្រៅស្តុកឬត្រូវបានរៀបចំដើម្បីចាញ់លុយដោយសារតែគ្មាននរណាម្នាក់អាចមានពេលវេលាគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីទីផ្សារចូលនិងចេញនិងជៀសវាងការធ្លាក់ចុះឆ្នាំ។ ។
ប្រសិនបើអ្នកនឹងវិនិយោគអ្នកគួរតែរំពឹងថានឹងមានឆ្នាំធ្លាក់ចុះ។ តើអ្នកអាចមានការភ្ញាក់ផ្អើលយ៉ាងណានៅលើផែនដីនេះនៅពេលដែលវាកើតឡើង? អ្នកគួរដឹងថាពួកគេនឹងកើតមានហើយប្រកាន់យក ផែនការវិនិយោគ រយៈពេលវែងរបស់អ្នក។
ការត្រឡប់មកវិញប្រតិទិនទល់នឹងត្រឡប់វិល
វិនិយោគិនភាគច្រើនមិនវិនិយោគនៅថ្ងៃទី 1 ខែមករានិងដកចេញនៅថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូប៉ុន្តែប្រាក់ចំណូលទីផ្សារហាក់ដូចជាត្រូវបានគេរាយការណ៍ជាមូលដ្ឋានប្រចាំឆ្នាំ។ មធ្យោបាយមធ្យោបាយផ្សេងដើម្បីមើលការត្រលប់វិញគឺដើម្បីពិនិត្យមើល ការវិលត្រឡប់វិញ ដែលនឹងពិនិត្យទៅលើការត្រឡប់មកវិញនៃរយៈពេល 12 ខែដូចជាខែកុម្ភៈដល់ខែមករាខែមីនាដល់ខែកុម្ភៈខែមេសាដល់ខែមីនាខាងមុខ។
ពិនិត្យមើលក្រាហ្វិកនៃ ការវិលត្រឡប់ជាប្រវត្តិសាស្ត្រ របស់ខ្ញុំសម្រាប់ទស្សនវិស័យដែលពង្រីកលើសពីទិដ្ឋភាពឆ្នាំប្រតិទិន។ ចំណូលប្រចាំឆ្នាំប្រតិទិនត្រូវបានបង្ហាញនៅក្នុងតារាងខាងក្រោម។
| សន្ទស្សន៍ S & P 500 សន្ទស្សន៍ផ្សារហ៊ុនផ្សារមូលបត្រ | |
| ឆ្នាំ | ត្រឡប់ |
| 1986 | 18,5% |
| ឆ្នាំ 1987 | 5,2% |
| ឆ្នាំ 1988 | 16,8% |
| ឆ្នាំ 1989 | 31,5% |
| ឆ្នាំ 1990 | -3,1% |
| ឆ្នាំ 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7.6% |
| ឆ្នាំ 1993 | 10,1% |
| ឆ្នាំ 1994 | 1.3% |
| ឆ្នាំ 1995 | 37,6% |
| ឆ្នាំ 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| ឆ្នាំ 1999 | 21.0% |
| ឆ្នាំ 2000 | -9,1% |
| ឆ្នាំ 2001 | -11,9% |
| ឆ្នាំ 2002 | -22,1% |
| ឆ្នាំ 2003 | 28.7% |
| 2004 | 10.9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5.5% |
| ឆ្នាំ 2008 | -37.0% |
| ឆ្នាំ 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| ឆ្នាំ 2011 | 2.1% |
| 2012 | 16.0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13.7% |
| ឆ្នាំ 2015 | 1.4% |
| 2016 | 11,9% |
* ទិន្ន័យទីផ្សារពីតារាង Matrix Book Dimensional's 2016 និង DFA Returns 2.0 Software ។