ទីផ្សារប្រវត្តិសាស្ត្រធ្លាក់ចុះ
សម្រាប់អ្នកដែលមានអាយុគ្រប់គ្រាន់ក្នុងការចងចាំ, នៅក្នុងឆ្នាំ 1970 ទីផ្សារបានធ្លាក់ចុះ 48% ជាង 19 ខែនិងនៅក្នុងឆ្នាំ 1930 បានធ្លាក់ចុះ 86% ជាង 39 ខែ។
ទីផ្សារធ្លាក់ចុះថ្មីបំផុតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកបានកើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 2007-2009 នៅពេលផ្សារហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះ 57% ក្នុងរយៈពេល 17 ខែ។ ទីផ្សារធ្លាក់ចុះគួរឱ្យកត់សម្គាល់មួយទៀតគឺ "បាត់បង់ពីរទសវត្សរ៍" របស់ជប៉ុនចាប់ពីឆ្នាំ 1998 ដល់បច្ចុប្បន្នដែលតម្លៃទីផ្សារត្រូវបានគេកត់សំគាល់ថាធ្លាក់ចុះ 80% ។
សម្រាប់វិនិយោគិនដែលបានលក់នៅបាតផ្សារទាំងនេះការធ្លាក់ចុះនៃពេលវេលាទាំងនេះមានផលប៉ះពាល់អវិជ្ជមាន។ វិនិយោគិនដែលបានរក្សាផលប័ត្រចម្រុះហើយបានបណ្តាក់ទុនដូច្នេះពួកគេបានជួបប្រទះការរើបឡើងវិញជាបន្តបន្ទាប់មិនត្រូវបានប៉ះពាល់ទេ។ ការបន្តផ្តោតលើរយៈពេលវែងគឺជារឿងសំខាន់ដែលត្រូវធ្វើនៅពេលដែលពាក់កណ្តាលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។
ឆ្នាំបន្ទាប់ពីទីផ្សារសត្វខ្លាឃ្មុំមួយរីកចំរើន
ក្នុងរយៈពេល 80 ឆ្នាំចាប់ពីឆ្នាំ 1934 ដល់ឆ្នាំ 2014 ដូចដែលបានវាស់វែងដោយឆ្នាំប្រតិទិនសន្ទស្សន៍ហ៊ុន S & P 500 បានទទួលរងការខាតបង់យ៉ាងហោចណាស់ 20% ក្នុងរយៈពេល 4 ឆ្នាំខុសគ្នាដែលថ្មីៗនេះវាបានធ្លាក់ចុះ 37% ក្នុងឆ្នាំ 2008 ។ នៅក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំបន្ទាប់ពីការធ្លាក់ចុះ 20% + ចំនួន 3% សន្ទស្សន៍បានកើនឡើងជាមធ្យម + 32% ។ អ្នកត្រូវតែមានឆន្ទៈក្នុងការបន្តវិនិយោគនៅលើទីផ្សារក្នុងអំឡុងពេលចុះក្រោមដើម្បីចូលរួមក្នុងការងើបឡើងវិញនេះ។
បើទោះបីជាទីផ្សារខ្លាឃ្មុំ, ល្អច្រើនជាងអាក្រក់បានទទួលជោគជ័យ
ខាងក្រោមនេះគឺជាការបំបែករវាង "ឡើង" និង "ចុះ" កំឡុងពេលរយៈពេលសម្រាប់ S & P 500:
- ថ្ងៃ: 53% "ឡើង" និង 47% "ចុះ" ។
- ខែ: 58% កើនឡើង 42%
- ត្រីមាស: 63% កើនឡើង 37%
- ឆ្នាំ: កើនឡើង 72% ថយចុះ 28%
- រយៈពេល 5 ឆ្នាំរំកិលម៉ោង: 76% ឡើង 24%
- រយៈពេល 10 ឆ្នាំរំកិលម៉ោង: 88% កើនឡើង 12%
ងើបឡើងវិញពីទីផ្សារសត្វខ្លាឃ្មុំ
ទីផ្សារ bull បានតាមទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ មានទីផ្សារគោចំនួន 14 (កំណត់ថាកើនឡើង 20% ឬច្រើនជាងនេះនៅក្នុងតម្លៃភាគហ៊ុន) ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1930 មក។ ខណៈពេលដែលទីផ្សារគោជាញឹកញាប់មានរយៈពេលច្រើនឆ្នាំមួយភាគសំខាន់នៃការកើនឡើងជាទូទៅក្នុងកំឡុងដើមខែ ការកើនឡើងទីផ្សារ។
ឧទាហរណ៍បន្ទាប់ពី S & P 500 បានធ្លាក់ចុះនៅតម្លៃ 777 នៅថ្ងៃទី 10/09/02 បន្ទាប់ពីទីផ្សារធ្លាក់ចុះរយៈពេល 2 ឆ្នាំកន្លះសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនបានកើនឡើង + 15.2% (ត្រឡប់មកវិញសរុប) ក្នុងកំឡុងពេល 1 ខែជាបន្តបន្ទាប់។ វិនិយោគិនដែលភៀសខ្លួនទៅសាច់ប្រាក់ក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះគួរចងចាំនូវការខាតបង់សក្តានុពលនៃការខាតបង់នៅដំណាក់កាលដំបូងនៃការងើបឡើងវិញទីផ្សារដែលតាមលំដាប់ជាប្រវត្តិសាស្ត្របានផ្តល់ប្រាក់ចំណូលភាគរយច្រើនបំផុតក្នុងមួយពេលវិនិយោគ។
ឧទាហរណ៏មួយទៀតបន្ទាប់ពីធ្លាក់ចុះជិត 40% ក្នុងឆ្នាំ 2008 S & P 500 បានបន្តធ្លាក់ចុះរហូតដល់ 683 កាលពីថ្ងៃទី 9 ខែមីនាឆ្នាំ 2009 ។ ចាប់ពីពេលនោះមកវាបានចាប់ផ្តើមឡើងគួរឱ្យកត់សម្គាល់ដោយកើនឡើងជាង 100% ក្នុងរយៈពេល 48 ខែ។ តាមនិយមន័យទីផ្សារគោថ្មីមិនត្រូវបានគេដឹងទេរហូតដល់ទីផ្សារហ៊ុនបានកើនឡើង 20% រួចទៅហើយ។ វិនិយោគិនដែលងាយនឹងផ្លាស់ទីលំនៅទាំងស្រុងចេញពីការស្តុកទុកក្នុងអំឡុងពេលធ្លាក់ចុះទីផ្សារធ្លាក់ចុះប្រហែលជាចង់ពិចារណាឡើងវិញនូវសកម្មភាពបែបនេះខណៈដែលការព្យាយាមដើម្បីចាប់ផ្តើមទីផ្សារគោថ្មីអាចជាការប្រកួតប្រជែង។
ការវិនិយោគក្នុងទីផ្សារសត្វពាហនៈ
ប្រសិនបើអ្នកមានសាច់ប្រាក់ពិចារណាទិញឱកាសក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ តាមប្រវត្តិសាស្ត្របាននិយាយថា S & P 500 ទៅរកប្រាក់ចំណូលសមាមាត្រ (P / E) បានកត់សម្គាល់ទាបជាងអំឡុងពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ នៅពេលវិនិយោគិនមានការជឿជាក់ជាងមុនអនុបាត P / E ជាទូទៅបង្កើនការធ្វើឱ្យការវាយតម្លៃភាគហ៊ុនកាន់តែខ្ពស់។ វិនិយោគិនដែលមានវិជ្ជាជីវៈស្រឡាញ់ទីផ្សារធ្លាក់ចុះពីព្រោះតម្លៃភាគហ៊ុនត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជា "ការលក់" ។
តាមក្បួនមេដៃ កំណត់ល្បាយការវិនិយោគរបស់អ្នក អាស្រ័យទៅលើការអត់ធ្មត់របស់អ្នកនិងតុល្យភាពឡើងវិញដើម្បីទិញទំនិញទាបនិងលក់ខ្ពស់។ កុំកាត់បន្ថយការរួមចំណែកចូលក្នុងគណនីចូលនិវត្តន៍ក្នុងកំឡុងពេលធ្លាក់ចុះទីផ្សារ។ ក្នុងរយៈពេលវែងលោកអ្នកនឹងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការទិញភាគហ៊ុនថ្មីនៅក្នុងតម្លៃទាបហើយនឹងទទួលបាននូវតម្លៃទិញសុទ្ធមធ្យមទាប។
ប្រសិនបើអ្នកចូលនិវត្តន៍មានតែផ្នែកមួយនៃប្រាក់របស់អ្នកដែលអ្នកនឹងមិនត្រូវការ 5 ទៅ 10 ឆ្នាំទៀតគួរតែស្ថិតនៅក្នុងស្តុក។
ដំណើរការនៃការបែងចែកប្រាក់នេះយោងទៅតាមពេលវេលាដែលអ្នកត្រូវការវាត្រូវបានគេហៅថា segmentation ពេលវេលា ។ អ្នកចង់បានផែនការចូលនិវត្តន៍ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកសម្រាកនិងមិនចាំបាច់ព្រួយបារម្ភអំពីទីផ្សារប្រចាំឆ្នាំប្រចាំខែឬក៏ប្រចាំឆ្នាំ។
> (យោងតាមស្ថិតិពី BTN Research និង Fidelity Investments ។ )