មូលនិធិចំរុះទាំងអស់មានថ្លៃឈ្នួល - មួយចំនួនធំជាងអ្នកដទៃ
1. អនុបាតចំណាយ - ថ្លៃឈ្នួលអចិន្រ្តៃយ៍នេះគឺស្ថិតនៅក្នុងរាល់មូលនិធិចំរុះ
វាចំណាយប្រាក់ដើម្បីដំណើរការ មូលនិធិទៅវិញទៅមក ។ មូលនិធិមួយចំនួនែដល្រតូវបានេធ្វើេ្រចើនជាងេផង ៗ ។ មិនគិតពីការចំណាយទាំងអស់មូលនិធិទៅវិញទៅមកមានថ្លៃសេវាសំដៅទៅជា សមាមាត្រចំណាយ ឬជួនកាលគេហៅថាថ្លៃគ្រប់គ្រងឬចំណាយប្រតិបត្តិការ។
ថ្លៃសេវានេះត្រូវបានកាត់ចេញពីទ្រព្យសកម្មសរុបរបស់មូលនិធិមុនពេលភាគហ៊ុនរបស់អ្នកត្រូវបានកំណត់។
ឧទាហរណ៍: ចូរនិយាយថាអ្នកជាម្ចាស់មូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានតម្លៃ $ 10.00 ក្នុងមួយហ៊ុន។ វាមានការវិលត្រឡប់សរុបចំនួន 10% ដែលមានន័យថាការត្រឡប់មកវិញនៃការវិនិយោគសរុបគឺ 1,00 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។ ប្រសិនបើគ្មានថ្លៃទេភាគហ៊ុននេះនឹងមានតំលៃ 11 ដុល្លាប៉ុន្តែអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិកាត់បន្ថយ 1% ជាថ្លៃឈ្នួលដូច្នេះការត្រឡប់មកវិញនៃការវិនិយោគពិតប្រាកដរបស់អ្នកគឺ .89 សេនជំនួសឱ្យពេញ 1.00 ដុល្លាហើយបន្ទាប់ពីការបង់ថ្លៃភាគហ៊ុនរបស់អ្នកគឺមានតម្លៃ 10.89 ដុល្លា។
វិធានទូទៅអំពីសមាមាត្រចំណាយ:
- មូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មមានការចំណាយប្រតិបត្តិការខ្ពស់ជាងមូលនិធិអកម្មឬមូលនិធិលិបិក្រម។ នេះដោយសារតែមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មកំពុងធ្វើការស្រាវជ្រាវដែលកំពុងតែព្យាយាមដើម្បីកំណត់នូវ មូលបត្រដែល ល្អបំផុតដើម្បីធ្វើជាម្ចាស់។ ការស្រាវជ្រាវនេះមានតម្លៃកាន់តែច្រើនប៉ុន្តែ ស្ថិតិបង្ហាញថាអ្នកមិនទទួលបានអ្វីដែលអ្នកត្រូវបង់ ។
- មូលនិធិអន្តរជាតិមានថ្លៃសេវាខ្ពស់ជាងមូលនិធិក្នុងស្រុក។ វាមានតំលៃកាន់តែច្រើនក្នុងការទិញការវិនិយោគដែលត្រូវបានជួញដូរនៅខាងក្រៅសហរដ្ឋអាមេរិក។ ការចំណាយខ្ពស់នេះត្រូវបានអនុម័តតាមទម្រង់នៃអនុបាតចំណាយខ្ពស់។
- មូលធនតូចៗមានថ្លៃខ្ពស់ជាងមូលធនធំ។ វាមានតំលៃកាន់តែច្រើនក្នុងការទិញនិងលក់ភាគហ៊ុនតូចជាងធំ។ ការចំណាយខ្ពស់នេះត្រូវបានអនុម័តតាមទម្រង់នៃអនុបាតចំណាយខ្ពស់។
- មូលធនលិបិក្រមឬមូលនិធិគ្រប់គ្រងអកម្មមានជាទូទៅមានតម្លទាបបំផុតហើយការស្វងរកមូលនិធិទាំងនះូវបានបង្ហាញថាជា សូចនាករដ៏រឹងមាំ មួយ សប់ការអនុវត្តមូលនិធិនាពលអនាគត ។
- ក្រុមហ៊ុនផ្សេងៗអាចគិតកម្រៃចំណាយផ្សេងៗដែលខុសៗគ្នាសម្រាប់មូលនិធិស្រដៀងគ្នា។ មូលនិធិកំណើនមូលធនធំមួយនៅក្រុមហ៊ុន A អាចខ្ពស់ជាងប្រភេទមូលនិធិដូចគ្នានៅក្រុមហ៊ុនខ។
នៅពេលប្រៀបធៀបតំលៃនៃមូលនិធិសូមរក្សាធាតុខាងលើនៅក្នុងគំនិត។ វាមិនសមហេតុផលទេក្នុងការប្រៀបធៀបថ្លៃមូលនិធិទៅនឹងមូលធនធំ ៗ របស់សហរដ្ឋអាមេរិកទៅកាន់មូលនិធិអន្តរជាតិមួយ។ នោះមិនមែនជាការប្រៀបធៀបពីផ្លែប៉ោមទៅផ្លែប៉ោមនោះទេ។
2. ថ្លៃឈ្នួលឬថ្លៃឈ្នួលនៃការលក់ - ថ្លៃឈ្នួលអប្បបរមាដែលអ្នកត្រូវបង់
នៅពេលអ្នកទិញភាគហ៊ុនមួយ "មូលនិធិមួយ" អ្នកនឹងទូទាត់ប្រាក់នៅពេលអ្នកទិញភាគហ៊ុន។ ប្រភេទនៃកម្រៃសេវានេះជួនកាលសំដៅទៅលើការលក់ឬ "បន្ទុកខាងមុខ" ។ ដូច្នេះ មូលនិធិ "មិនផ្ទុក" មិនមានកម្រៃបែបនេះទេ។
ជាមួយនឹងមូលនិធិបន្ទុកចុងក្រោយប្រសិនបើចំនួនទឹកប្រាក់វិនិយោគសរុបរបស់អ្នកលើសពីចំនួនទឹកប្រាក់កំណត់ហើយអ្នកមានបំណងដាក់វាទាំងអស់នៅក្នុងគ្រួសារមូលនិធិដូចគ្នាអ្នកអាចមានលក្ខណៈគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់អ្វីដែលគេហៅថា "ចំណុចឈប់" ឬថ្លៃដើមទាប។
ខាងក្រោមនេះជាឧទាហរណ៍នៃការផ្ទុកផ្នែកខាងមុខ: ចូរនិយាយថាអ្នកកំពុងទិញមូលនិធិដែលមានតម្លៃ $ 10.00 ក្នុងមួយហ៊ុនហើយមាន 5% ការលក់ផ្នែកខាងមុខឬបន្ទុក។ អ្នកនឹងបង់ប្រហែល 10,52 ដុល្លារសម្រាប់ភាគហ៊ុននីមួយៗដែលបានទិញនៅពេលដែលការលក់ 5% នឹងត្រូវបានបន្ថែមទៅតម្លៃទិញដំបូងនៃភាគហ៊ុនរបស់អ្នក។
អ្នកលក់ហិរញ្ញវត្ថុ ជាច្រើន ត្រូវបានបង់ដោយប្រភេទនៃការផ្ទុកឬគណៈកម្មការទាំងនេះ ។
ថ្លៃឈ្នួលនៃការប្រោសលោះ - កម្រៃដែលអ្នកត្រូវបង់នៅពេលអ្នកលក់ភាគហ៊ុន
នៅពេលអ្នកទិញមូលប័ត្រសមូហកម្ម "B share" ប្រសិនបើអ្នកលក់ភាគហ៊ុនរបស់អ្នកក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់អ្នកនឹងបង់ថ្លៃឈ្នួលដែលត្រូវបានគេហៅថា "បន្ទុកចុងក្រោយ" បន្ទុកការលក់ពន្យាឬការ ចុះចាញ់។ បន្ទុក ។
ឧទាហរណ៍: ចូរនិយាយថាអ្នកកំពុងទិញមូលប័ត្រដែលមានតម្លៃ $ 10.00 ក្នុងមួយហ៊ុនហើយមាន 5% ពន្យាការលក់ពន្យា។ ប្រសិនបើអ្នកលក់ភាគហ៊ុនរបស់អ្នកក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំនៃការទិញអ្នកនឹងទទួលបាន 9.50 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។ ជាធម្មតាកម្រៃសេវានេះធ្លាក់ចុះជារៀងរាល់ឆ្នាំដូច្នេះនៅឆ្នាំទី 2 វាអាចនឹងធ្លាក់ចុះ 4% ក្នុងឆ្នាំទី 3 3% និងបន្ត។
ប្រសិនបើអ្នកជាម្ចាស់ហ៊ុនភាគហ៊ុន B របស់អ្នកក្នុងរយៈពេលចាំបាច់តាមកាលវិភាគរបស់មូលនិធិនោះអ្នកនឹងមិនទទួលខុសត្រូវលើការចុះចាញ់ទេនៅពេលអ្នកលក់។
ថ្លៃឈ្នួលរយៈពេលខ្លី
មូលនិធិទៅវិញទៅមកត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីឱ្យមានការវិនិយោគរយៈពេលវែង។ ថ្លៃជួញដូររយៈពេលខ្លីត្រូវបានគេដាក់លើមូលនិធិមួយចំនួនដើម្បីបំបាក់ទឹកចិត្តដល់អ្នកវិនិយោគពីការជួញដូរនិងការដកប្រាក់។
ប្រាក់ចំនូលក្នុងគណនី 401 (K) របស់អ្នកអាចនឹងត្រូវបង់ថ្លៃជួញដូររយៈពេលខ្លី។
ថ្លៃជួញដូររយៈពេលខ្លីត្រូវបានកំណត់នៅពេលដែលអ្នកទិញភាគហ៊ុនហើយបន្ទាប់មកលក់វាម្តងទៀតក្នុងរយៈពេល 30-90 ថ្ងៃ។ នៅក្នុងសេណារីយ៉ូនេះមូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចនឹងគិតថ្លៃពី 1% ទៅ 3% លើការលក់ភាគហ៊ុនដែលបានទិញនាពេលថ្មីៗនេះ។
5. 12 (ខ) 1 ថ្លៃសេវាថ្លៃសេវាឬថ្លៃចែកចាយ
មូលនិធិជាច្រើនមានថ្លៃសេវាឬទីផ្សារដែលត្រូវបានគេហៅថា 12 (ខ) 1 ដែលត្រូវបានបង់ជូនទីប្រឹក្សាផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុឬក្រុមហ៊ុនផ្តល់សេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុជាសំណងសម្រាប់ការធ្វើទីផ្សារមូលនិធិនេះ។
ប្រសិនបើអ្នកទិញ "C share" មូលនិធិទៅវិញទៅមកវានឹងមានបន្ថែម 1% 12 (b) 1 ថ្លៃសេវាបន្ថែមទៅនឹងសមាមាត្រចំណាយ។ ដូចនឹងកម្រៃចំណាយដែរថ្លៃសេវានេះនឹងត្រូវកាត់ចេញពីទ្រព្យសកម្មមូលនិធិសរុបមុនពេលតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់អ្នកត្រូវបានកំណត់។
ឧទាហរណ៍: ចូរនិយាយថាអ្នកជាម្ចាស់ហ៊ុន C ដែលមានតម្លៃ $ 10.00 ក្នុងមួយហ៊ុន។ វាមានប្រាក់ចំណូលសរុបសម្រាប់ឆ្នាំ 10% ដែលមានន័យថាការត្រឡប់មកវិញនៃការវិនិយោគសរុបគឺ 1,00 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។ អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិកាត់បន្ថយ 1 ភាគរយជាកម្រៃដូច្នេះការវិនិយោគពិតប្រាកដរបស់អ្នកគឺ .89 សេនជំនួសឱ្យពេញ 1.00 ដុល្លា។
ពេលវេលាត្រូវបានផ្លាស់ប្តូរ
ក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះវិនិយោគិនកាន់តែមានភាពប្រុងប្រយ័ត្នចំពោះតម្លៃដែលពួកគេចំណាយក្នុងការវិនិយោគ។ ក្រុមហ៊ុនមូលនិធិសោធននិវត្តន៍កំពុងមានអារម្មណ៍ថាសម្ពាធក្នុងការកាត់បន្ថយថ្លៃឈ្នួលរបស់ខ្លួនដើម្បីប្រកួតប្រជែងជាមួយ ETFs, roboadvising និងជម្រើសតម្លៃទាបផ្សេងទៀត។
ការសិក្សាបង្ហាញថាថ្លៃសេវាមូលនិធិទៅវិញទៅមកបានធ្លាក់ចុះគួរឱ្យកត់សម្គាល់ប៉ុន្តែកុំទុកឱ្យអ្នកយាម។ ថ្លៃឈ្នួលខ្ពស់អាចរារាំងអ្នកពីចំនួនទឹកប្រាក់នៃផលប័ត្រផលបំណុលច្រើនពេកតាមពេលវេលាហើយការសិក្សាបានបង្ហាញថាថ្លៃឈ្នួលខ្ពស់ជាងនេះមិនស្មើនឹងការអនុវត្តល្អជាងនេះទេ។