តើអ្នកចង់យកការវិនិយោគបុគ្គលឬជាម្ចាស់ពូជធំទូលាយដែរឬទេ?
ការវិនិយោគដ៏សកម្មគឺដូចជាការភ្នាល់ថាតើនរណានឹងឈ្នះ Super Bowl ខណៈពេលដែលការវិនិយោគដោយអកម្មមានលក្ខណៈដូចជា NFL ទាំងមូលហើយដូច្នេះការប្រមូលប្រាក់ចំណេញលើសំបុត្រលក់ដុំនិងការលក់ទំនិញដោយមិនគិតពីក្រុមណាមួយដែលឈ្នះរាល់ឆ្នាំ។
ការវិនិយោគសកម្ម មានន័យថាអ្នក (ឬជាអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមកឬទីប្រឹក្សាវិនិយោគផ្សេងទៀត) នឹងប្រើវិធីសាស្រ្តវិនិយោគដែលជាធម្មតាពាក់ព័ន្ធនឹងការស្រាវជ្រាវជា មូលដ្ឋាន ដូចជា ការវិភាគជាមូលដ្ឋានការវិភាគ ខ្នាតតូចនិងម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចនិង / ឬ ការវិភាគបច្ចេកទេស ពីព្រោះអ្នកគិតថាការជ្រើសយកការវិនិយោគតាមវិធីនេះអាច ផ្តល់នូវលទ្ធផលល្អជាងការកាន់កាប់ទីផ្សារទាំងមូល។
ដោយប្រើការប្ៀបប្ដូច NFL អ្នកនឹងសិក្សាអ្នកលេងនិងគ្រូបង្វឹកទាំងអស់ចូលទៅវគ្គបណ្តុះបណ្តាលពីមុនហើយផ្អែកលើការស្រាវជ្រាវរបស់អ្នកធ្វើឱ្យការភ្នាល់ដែលត្រូវបានអប់រំថាក្រុមណានឹងនៅកំពូលសម្រាប់ឆ្នាំនេះ។ តើអ្នកមានឆន្ទៈក្នុងការភ្នាល់ប្រាក់របស់អ្នកលើសមត្ថភាពក្នុងការជ្រើសរើសត្រឹមត្រូវឬទេ? វិនិយោគិនសកម្មឬយុទ្ធសាស្រ្តសកម្មកំពុងធ្វើដូច្នេះ។
ជាមួយនឹងវិធីសាស្រ្តវិនិយោគអកម្មអ្នកនឹងទិញ មូលនិធិសន្ទស្សន៍ និងជាម្ចាស់វិសាលភាពទាំងមូលនៃភាគហ៊ុននិងមូលបត្របំណុលដែលអាចរកបាន។ វានឹងក្លាយជាកម្មសិទ្ធិរបស់ NFL ។ មិនមែនគ្រប់ក្រុមទាំងអស់នឹងឈ្នះទេប៉ុន្តែអ្នកមិនខ្វល់ទេពីព្រោះអ្នកដឹងថាទំនិញខ្លះត្រូវបានគេលក់ចេញជារៀងរាល់ឆ្នាំ។ ជាមួយនឹងវិធីសាស្រ្តអកម្មអ្នកគ្រាន់តែចង់ធ្វើឱ្យប្រាក់ដោយផ្អែកលើលទ្ធផលរួមនៃភាគហ៊ុនទាំងអស់និងចំណងរួមបញ្ចូលគ្នា។
ការវិនិយោគអកម្មការចាប់យកទីផ្សារទាំងមូល
នៅពេលអ្នកយកស្រដៀងគ្នានៃកីឡាបាល់ទាត់នេះហើយអនុវត្តវាដើម្បីវិនិយោគដំបូងអ្នកសម្លឹងមើលទីផ្សារទាំងមូលនៃភាគហ៊ុនដែលអាចរកបាន។ វិនិយោគិនអកម្មចង់ទិញភាគហ៊ុនទាំងអស់ពីព្រោះពួកគេគិតថាក្នុងរយៈពេលយូរមូលធននិយមកំពុងដំណើរការហើយពួកគេទំនងជាទទួលបានផលចំណេញខ្ពស់ពីការវិនិយោគនៅក្នុង ទីផ្សារមូលបត្រ ទាំងមូលដោយព្យាយាមជ្រើសរើសយកភាគហ៊ុនបុគ្គល នឹងមានភាពប្រសើរជាងទីផ្សារទាំងមូល។
ចំនុចនៃវិធីសាស្រ្តទីផ្សារអកម្មគឺដើម្បីទាញយកផលប្រយោជន៍អ្វីមួយដែលហៅថា ការធានារ៉ាប់រងហានិភ័យភាគហ៊ុន ដែលនិយាយថាអ្នកគួរតែទទួលបានសំណងសម្រាប់ការទទួលយកនូវហានិភ័យសមធម៌ដែលមានប្រាក់ចំណូលខ្ពស់។
មូលនិធិគ្រប់គ្រងសកម្មនិងមូលនិធិគ្រប់គ្រងដោយអកម្ម
នៅពេលដែលអ្នកក្រឡេកមើល មូលនិធិទៅវិញទៅមកមូលធន ដ៏ធំមួយដែល គ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មគ្នានឹងព្យាយាមជ្រើសរើសយកភាគហ៊ុន 100-200 ដែលល្អបំផុតដែលបានចុះបញ្ជីនៅក្នុងសន្ទស្សន៍ S & P 500 ។
មូលនិធិអកម្មឬមូលធនលិបិក្រមនឹងមានភាគហ៊ុនទាំងអស់ចំនួន 500 ដែលត្រូវបានចុះបញ្ជីនៅក្នុងសន្ទទស្សន៍ S & P 500 ដោយគ្មានការព្យាយាមជ្រើសរើសនិងជ្រើសរើសក្នុងចំណោមពួកគេ។
ការសិក្សាប្រចាំឆ្នាំនីមួយៗត្រូវបានធ្វើឡើងដើម្បីប្រៀបធៀបប្រាក់ចំណេញនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលបានគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មដើម្បីទទួលបានផលចំណេញពីមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ ការសិក្សាបង្ហាញថានៅក្នុងការប្រមូលផ្តុំក្នុងរយៈពេលយូរនៃពេលវេលា មូលនិធិគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មជាទូទៅមិនបានផ្តល់នូវចំណូល ខ្ពស់ជាងសមភាគីអសកម្មរបស់ពួកគេ។ ហេតុផលដែលត្រូវធ្វើជាមួយថ្លៃឈ្នួល។ មូលនិធិសកម្មទទួលបានការចំណាយខ្ពស់ជាងមុនហើយអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិត្រូវតែប្រមូលផលចំណេញបន្ថែមដើម្បីគ្របដណ្ដប់លើការចំណាយមុននឹងវិនិយោគិនចាប់ផ្តើមមើលឃើញលទ្ធផលដែលខ្ពស់ជាងមូលនិធិសន្ទស្សន៍ដែលប្រៀបធៀប។
ហេតុអ្វីវិធីសាស្រ្តសកម្មមួយមានតម្លៃកាន់តែច្រើន? វាត្រូវការពេលវេលាដើម្បីធ្វើការស្រាវជ្រាវនិងការគ្រប់គ្រងថវិកាយ៉ាងសកម្មចំណាយប្រាក់ច្រើនលើការចំណាយនិងបុគ្គលិក។ លើសពីនេះទៅទៀតពួកគេមានតម្លៃខ្ពស់ជាងការជួញដូរនៅពេលដែលពួកគេផ្លាស់ទីលំនៅនិងចាកចេញ។ ប្រសិនបើសន្ទស្សន៍រកបាន 10% ហើយមូលនិធិមាន 3% ក្នុងមួយឆ្នាំក្នុងការចំណាយវាត្រូវរកប្រាក់ចំណូលបាន 13% ដើម្បីឱ្យមានប្រាក់ចំណេញសុទ្ធស្មើនឹងសន្ទស្សន៍របស់ខ្លួន។
វាក៏មានភាពខុសគ្នារវាងមូលនិធិវិនិយោគអកម្មនិងមូលនិធិលិបិក្រមផងដែរ។ មូលធនលិបិក្រមទាំងអស់គឺជាទំរង់នៃការវិនិយោគអកម្មប៉ុន្តែ មិនមែនគ្រប់ថវិកាគ្រប់គ្រងដោយអកម្មទេគឺជាមូលនិធិលិបិក្រម ។
ការវិនិយោគអកម្មមានប្រសិទ្ធភាពពន្ធច្រើន
មូលនិធិអកម្មមិនមានការជួញដូរច្រើនទេដែលមានន័យថាពួកគេមិនត្រឹមតែមានថ្លៃឈ្នួលទេប៉ុន្តែពួកគេក៏មាន ការបែងចែកមូលធន តិចដែលនឹងហូរចរតាមរយៈការវិលត្រឡប់ពន្ធរបស់អ្នក។ ប្រសិនបើអ្នកវិនិយោគដោយប្រើគណនីមិនមែនចូលនិវត្តន៍នេះមានន័យថាវិធីសាស្រ្តវិនិយោគអកម្មដែលត្រូវបានប្រើជាប់លាប់គួរតែកាត់បន្ថយវិក័យប័ត្រពន្ធដែលកំពុងបន្តរបស់អ្នក។ ប្រសិនបើអ្នកចង់បញ្ចូលគ្នានូវវិធីសាស្រ្តសកម្មនិងអកម្មអ្នកអាចមើលទៅលើការគ្រប់គ្រងមូលនិធិយ៉ាងសកម្មនៅក្នុងគណនីដែលមានសុវត្ថិភាពដូច IRAs ខណៈពេលដែលអ្នកប្រើវិធីសាស្រ្តអកម្មឬ មូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយពន្ធ សម្រាប់គណនីមិនមែនចូលនិវត្តន៍។
ការយល់ច្រឡំអំពីសកម្មភាពសកម្មនិងអកម្ម
ភាគច្រើននៃការជជែកវែកញែកសកម្មនិងវិជ្ជមានគឺផ្តោតលើថាតើមូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចមានលទ្ធផលល្អជាងសន្ទស្សន៍របស់ខ្លួនដែរឬទេ។ ឧទាហរណ៍ការសិក្សាអាចពិនិត្យមើលថាតើមូលធននិយមដែលមានចំនួនច្រើនលើសពីសន្ទស្សន៍ S & P 500 ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយមូលនិធិនិងវិធីសាស្រ្តវិនិយោគទុនជាច្រើនមិនត្រូវបានដាក់កម្រិតចំពោះប្រភេទនៃភាគហ៊ុនឬមូលបត្របំណុលទេ។ ឧទាហរណ៏មូលនិធិពហុមូលធនប្រហែលជាអាចមាន ស្តុក ផ្ទាល់ខ្លួនធំឬ តូច អាស្រ័យលើអ្វីដែលក្រុមអ្នកវិភាគស្រាវជ្រាវគិតថាអាចផ្តល់នូវការអនុវត្តល្អបំផុត។ ក្នុងករណីនេះអ្នកអាចវាស់វែងលទ្ធផលរយៈពេលវែងនៃមូលនិធិបែបនេះប្រឆាំងនឹងអ្វីមួយដូចជា មូលនិធិសន្ទស្សន៍ទីផ្សារមូលធនសរុប របស់ Vanguard ។
ការយល់ច្រឡំបន្ថែមទៀតបានមកពីការពិតដែលថាទីប្រឹក្សាវិនិយោគអាចប្រើប្រាស់មូលនិធិសន្ទស្សន៍អកម្មប៉ុន្តែប្រើវិធីសាស្រ្ត បែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិយុទ្ធសាស្ត្រ ដើម្បីសម្រេចនៅពេលដែលផលប័ត្រគួរជាម្ចាស់ច្រើនឬតិចនៃប្រភេទ ទ្រព្យសម្បត្តិ ណាមួយ។ នៅក្នុងវិធីនេះមូលនិធិទៅវិញទៅមកអកម្មកំពុងត្រូវបានប្រើនៅក្នុងការត្រួតគ្នាសកម្មឬពាក់កណ្តាលសកម្ម។
ការវិនិយោគអកម្មមានប្រយោជន៍បំផុត
តើមិត្តភ័ក្ត្រឬមិត្តរួមការងាររបស់អ្នកប៉ុន្មាននាក់ធ្លាប់និយាយថាពួកគេប្រើយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគអកម្ម? ប្រហែលជាតិចតួចណាស់ប៉ុន្តែនោះជាអ្វីដែលពួកគេគួរធ្វើ។ មនុស្សតិចតួចណាស់ដែលអាចរកលុយបានក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគដ៏សកម្មនិងសម្រាប់អ្នកដែលអាចធ្វើបានភាគរយមួយភាគតូចនៃអ្នកទាំងនោះនឹងយកឈ្នះទីផ្សារ។ កុំមើលការវិនិយោគជាមធ្យោបាយរកលុយឱ្យបានលឿន។ វិនិយោគិនដែលទទួលបានជោគជ័យបំផុតគឺជាអ្នកដែលវិនិយោគក្នុងរយៈពេលវែងហើយយល់ថាការកើនឡើងសមស្របទៅតាមពេលវេលាដោយមានហានិភ័យសមហេតុសមផលគឺជារបៀបកសាងទ្រព្យសម្បត្តិ។