ឧបករណ៍ដ៏មានប្រជាប្រិយភាពបំផុតនៃការវិភាគជាមូលដ្ឋានផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល
វិនិយោគិនជាច្រើនប្រើការវិភាគជាមូលដ្ឋានតែម្នាក់ឯងប៉ុន្តែវាអាចមានប្រយោជន៍ជាពិសេសក្នុងការប្រើវារួមជាមួយឧបករណ៍ផ្សេងទៀតដើម្បីវាយតម្លៃភាគហ៊ុនសម្រាប់គោលបំណងវិនិយោគ។
គោលដៅគឺដើម្បីកំណត់តម្លៃនាពេលបច្ចុប្បន្ននៃភាគហ៊ុនហើយប្រហែលជាសំខាន់ជាងនេះទៀតដើម្បីកំណត់ថាតើតម្លៃទីផ្សារមានតម្លៃប៉ុន្មាន។
ទោះបីជាអ្នកមិនមានគម្រោងធ្វើការវិភាគដោយស៊ីជម្រៅដោយខ្លួនឯងក៏ដោយក៏ការយល់ដឹងពីសមាមាត្រសំខាន់ៗនិងលក្ខខណ្ឌអាចជួយអ្នកតាមដានភាគហ៊ុនឱ្យបានកាន់តែច្បាស់និងត្រឹមត្រូវ។
វាជាប្រាក់ចំណូល
វា ទាំងអស់អំពីប្រាក់ចំណូល ។ នោះគឺជាចំនុចសំខាន់ដែលអ្នកវិនិយោគចង់បាននិងត្រូវដឹងថាតើប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុនមានប៉ុន្មានហើយតើវានឹងត្រូវធ្វើដូចម្តេចនាពេលអនាគត?
ប្រាក់ចំណូលគឺជាប្រាក់ចំណេញ។ ពួកគេអាចស្មុគស្មាញក្នុងការគណនាប៉ុន្តែនោះហើយជាអ្វីដែលការទិញក្រុមហ៊ុនគឺសុទ្ធតែជារឿង។ ការបង្កើនប្រាក់ចំណូលជាទូទៅនាំទៅរកតម្លៃភាគហ៊ុនដែលមានតម្លៃខ្ពស់ហើយក្នុងករណីខ្លះមានភាគលាភធម្មតា។
នៅពេលដែលប្រាក់ចំណូលធ្លាក់ចុះរយៈពេលខ្លីទីផ្សារអាចញញួរភាគហ៊ុន។ ក្រុមហ៊ុនរាយការណ៍ពីប្រាក់ចំណូលរៀងរាល់ត្រីមាសហើយអ្នកវិភាគតាមដានក្រុមហ៊ុនធំ ៗ ។ ពួកវាឮសម្លេងរោទិ៍ពេលណាហើយប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនទាំងនោះមិនមានប្រាក់ចំណេញ។
ឧបករណ៍វិភាគមូលដ្ឋាន
ទោះបីជាប្រាក់ចំណូលមានសារៈសំខាន់ក៏ដោយក៏ពួកគេមិនអាចនិយាយអ្វីមួយដោយខ្លួនឯងបានទេ។ ពួកគេមិនបានកំណត់អត្តសញ្ញាណថាតើតម្លៃទីផ្សារមានតម្លៃដោយខ្លួនឯងបានទេ។ អ្នកក៏ត្រូវមានឧបករណ៍វិភាគមូលដ្ឋានខ្លះដើម្បីចាប់ផ្ដើមបង្កើតរូបភាពអំពីរបៀបដែលភាគហ៊ុនត្រូវបានវាយតម្លែ។
សមាមាត្រទាំងនេះមិនពិបាកក្នុងការគណនាហើយការពិតអ្នកអាចរកឃើញភាគច្រើននៃពួកគេរួចរាល់សម្រាប់អ្នកនៅលើគេហទំព័រដូចជា CNN Money ឬ MSN MoneyCentral ។
ប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកចង់រំលេចខ្លួនឯងអ្នកត្រូវចងចាំថាឧបករណ៍ដែលមានប្រជាប្រិយបំផុតបំផុតនៃការវិភាគជាមូលដ្ឋានផ្តោតលើប្រាក់ចំណូលកំណើននិងតម្លៃនៅក្នុងទីផ្សារ។ ទាំងនេះគឺជាកត្តាមួយចំនួនដែលអ្នកនឹងចង់ដឹងនិងរួមបញ្ចូល:
- ប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយហ៊ុន (EPS) : តើប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនប៉ុន្មានត្រូវបានគេកំណត់សម្រាប់ហ៊ុននីមួយៗ? ប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយភាគហ៊ុនត្រូវបានគណនាថាជាប្រាក់ចំណេញសុទ្ធតិចជាងភាគលាភទៅលើភាគហ៊ុនអាទិភាពដែលបានបែងចែកដោយចំនួនភាគហ៊ុនដែលនៅសល់។
- អនុបាតតម្លៃទៅអនុបាតប្រាក់ចំណូល (P / E) : សមាមាត្រនេះប្រៀបធៀបតម្លៃលក់បច្ចុប្បន្ននៃភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយទៅប្រាក់ចំណេញក្នុងមួយភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួន។
- កំណើនប្រាក់ចំណូលដែលបានព្យាករណ៏ (PEG) : PEG ព្យាករណ៍អត្រាកំណើនប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយឆ្នាំរបស់ភាគហ៊ុន។
- អនុបាតតំលៃលក់ (P / S) : តំលៃសមាមាត្រនៃការលក់មានតម្លៃតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនបើប្រៀបធៀបទៅនឹងចំណូលរបស់ខ្លួន។ វាក៏ត្រូវបានគេហៅផងដែរថា PSR ប្រាក់ចំណូលច្រើនដងឬការលក់ច្រើន។
- អនុបាតតម្លៃទៅនឹងសៀវភៅ (P / B) : សមាមាត្រនេះ, ត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជាសមាមាត្រតម្លៃសមាមាត្រ, ប្រៀបធៀបតម្លៃសៀវភៅភាគហ៊ុនទៅតម្លៃទីផ្សាររបស់ខ្លួន។ អ្នកអាចទៅដល់ទីនោះដោយបែងចែកថ្លៃបិទចុងក្រោយរបស់ភាគហ៊ុនដោយតម្លៃសៀវភៅក្នុងត្រីមាសចុងក្រោយក្នុងមួយហ៊ុន។ តម្លៃសៀវភៅ ជាតម្លៃនៃទ្រព្យសកម្មណាមួយដូចដែលវាបង្ហាញនៅក្នុងសៀវភៅរបស់ក្រុមហ៊ុន។ វាស្មើនឹងតម្លៃនៃទ្រព្យសកម្មនីមួយៗតិចជាងការសន្សំ។
- អនុបាតការទូទាត់ភាគលាភ : នេះបើប្រៀបធៀបភាគលាភដែលបានបង់ទៅឱ្យម្ចាស់ហ៊ុនដើម្បីប្រាក់ចំណេញសុទ្ធសរុបរបស់ក្រុមហ៊ុន។ វាជាចំណូលដែលរក្សាទុកជាប្រាក់ចំណូលដែលមិនត្រូវបានបង់ប៉ុន្តែត្រូវរក្សាទុកសម្រាប់ការរីកចម្រើនសក្តានុពល។
- ទិន្នផលភាគលាភ : នេះផងដែរគឺសមាមាត្រ: ភាគលាភប្រចាំឆ្នាំបើប្រៀបធៀបទៅនឹងតម្លៃភាគហ៊ុន។ វាត្រូវបានបញ្ជាក់ជាភាគរយ។ ចែកភាគលាភបង់ក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំក្នុងមួយភាគហ៊ុនដោយតម្លៃនៃភាគហ៊ុនមួយ។
- Return on Equity : បែងចែកប្រាក់ចំណេញសុទ្ធរបស់ក្រុមហ៊ុនដោយភាគទុនិករបស់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនដើម្បីរកប្រាក់ចំណេញពីសមធម៌។ អ្នកក៏អាចឮការនេះត្រូវបានបង្ហាញជាការវិលត្រឡប់របស់ក្រុមហ៊ុនលើតម្លៃសុទ្ធ។
មិនមានគ្រាប់កាំភ្លើង
សូមចងចាំថាលេខទាំងនេះគឺជាឧបករណ៍ហើយគ្មានសមាមាត្រឬលេខទូរស័ព្ទតែមួយគឺជាគ្រាប់កាំភ្លើងវេទមន្ត។ ពួកគេមិនអាចផ្តល់ឱ្យអ្នកទិញឬលក់អនុសាសន៍ដោយខ្លួនឯង។ ពួកគេត្រូវតែមានទម្ងន់ស្របជាមួយនឹងការពិចារណានិងសមាមាត្រផ្សេងទៀត។
នៅពេលអ្នកចាប់ផ្តើមអភិវឌ្ឍរូបភាពនៃអ្វីដែលអ្នកចង់បាននៅក្នុងភាគហ៊ុនមួយលេខទាំងនេះគួរតែក្លាយជាខ្នាតគំរូដើម្បីវាស់តម្លៃនៃការវិនិយោគសក្តានុពល។