អ្នកកំពុងស្វែងរកក្រុមហ៊ុនខ្លាំងដែលមានសូចនាកររឹងមាំ
ភារកិច្ចដំបូងគឺត្រូវទិញតាមតម្លៃត្រឹមត្រូវប៉ុន្តែតើតម្លៃត្រឹមត្រូវគឺជាអ្វី? វិនិយោគិនផ្សេងគ្នានឹងមានចម្លើយខុសៗគ្នាប៉ុន្តែពួកគេទាំងអស់គ្នាយល់ស្របថាអ្នកគួរតែទិញអ្វីដែលតម្លៃនាពេលអនាគតនឹងមាន។
ជាការពិតណាស់ការរកមើលថាតើតម្លៃទីផ្សារនឹងត្រូវចំណាយសម្រាប់ភាគហ៊ុននាពេលអនាគតគឺពិបាក។
មានមធ្យោបាយច្រើនដើម្បីរកឱ្យឃើញតម្លៃនាពេលអនាគត។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយដោយសារតែយើងមិនអាចដឹងពីអនាគតបានទេនោះតម្លៃអនាគតគឺជាការស្មានដ៏ល្អបំផុត។
អ្នកប្រហែលជាមានឱកាសកាន់តែប្រសើរឡើងដែលមានតម្លៃតំលៃយុត្តិធម៌បច្ចុប្បន្នដែលមិនដូចនឹងអ្វីដែលទីផ្សារកំពុងបង់។ តម្លៃទីផ្សារយុត្តិធម៌ឬតម្លៃមានតម្លៃគឺជាការវាយតម្លៃនូវអ្វីដែលអាជីវកម្មមានតម្លៃដែលជាការព្រួយបារម្ភ។
វាគិតពីលទ្ធភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការបង្កើតសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃ (សាច់ប្រាក់ដែលនៅសល់បន្ទាប់ពីវិក័យប័ត្រទាំងអស់ត្រូវបានបង់និងកាតព្វកិច្ចបំណុលបច្ចុប្បន្នពេញចិត្ត) ។ នេះគឺជាប្រាក់ដែលក្រុមហ៊ុនអាចប្រើប្រាស់ដើម្បីពង្រីកការទិញក្រុមហ៊ុនទិញក្រុមហ៊ុនទូទាត់ភាគលាភឬធនាគារធម្មតាសម្រាប់ការប្រើប្រាស់នាពេលអនាគត។
លំហូរសាច់ប្រាក់ដោយសេរីយ៉ាងខ្លាំងគឺជាសញ្ញាដ៏សំខាន់មួយដែលក្រុមហ៊ុនមានអត្ថប្រយោជន៍ប្រកួតប្រជែងលើដៃគូប្រកួតប្រជែង។ អ្វីដែលជាគុណប្រយោជន៍ដ៏ធំធេងមួយ (ឬសេដ្ឋកិច្ចគូ) ក្រុមហ៊ុនបានដើរតួក្នុងការសម្រេចចិត្តថាតើអនាគតរបស់ក្រុមហ៊ុនមានភាពរឹងមាំ។
សូចនាករមួយចំនួនត្រូវពិចារណា
ប្រាក់ចំណូល
រកមើលក្រុមហ៊ុនដែលប្រកាសកំណើនប្រាក់ចំណូលពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ (ជួនកាលក្នុងកំឡុងពេលមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចអាចទទួលយកបាន) ។
ខណៈពេលនេះមិនមែនជាទិន្នន័យដ៏ល្អឥតខ្ចោះ (ចងចាំការគិតថ្លៃគណនេយ្យអាចកាត់បន្ថយការរកប្រាក់ចំណូល) វាជាអ្វីមួយដែលអ្នកគួរតែមើល។ សូមប្រាកដថាក្រុមហ៊ុនគោលដៅកំពុងរាយការណ៍ពីប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ជាងវិស័យរបស់ខ្លួន (អ្នកអាចរកឃើញលេខទាំងនេះនៅក្នុងក្រុមហ៊ុន Yahoo! ហិរញ្ញវត្ថុនៅក្នុងផ្នែកស្រាវជ្រាវភាគហ៊ុន) ។ ដូចគ្នានេះដែរប្រៀបធៀបវាទៅនឹងអ្នកប្រកួតប្រជែងដ៏សំខាន់។
លំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃ
ក្រុមហ៊ុនខ្លាំងបង្កើតសាច់ប្រាក់ជាច្រើនហើយជាពិសេសមានសាច់ប្រាក់សុទ្ធ។ សាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃគឺអ្វីដែលនៅសេសសល់ក្រោយពេលដែលក្រុមហ៊ុនបានស្តារឡើងវិញដើម្បីរក្សាប្រតិបត្តិការអាជីវកម្ម។ វិធីមួយទៀតដើម្បីគិតពីនេះគឺថាតើសាច់ប្រាក់ប៉ុន្មានដែលអ្នកអាចដកចេញពីធុរកិច្ចដោយមិនបង្ខំឱ្យមានការផ្លាស់ប្តូរប្រតិបតិ្តការ (ការបិទរោងចក្រ, បញ្ឈប់ការងារជាដើម) ។
ត្រឡប់ទៅលើទ្រព្យសកម្ម (ROA)
វិធានការនេះប្រាប់អ្នកវិនិយោគថាក្រុមហ៊ុនកំពុងប្រើទ្រព្យសម្បត្តិប្រកបដោយប្រាជ្ញានិងបង្កើតតម្លៃសម្រាប់ម្ចាស់។ តើក្រុមហ៊ុនមានប្រសិទ្ធិភាពក្នុងការបង្កើតប្រាក់ចំណូល? ក្រុមហ៊ុនដ៏រឹងមាំមានប្រាក់ចំណេញខ្ពស់លើទ្រព្យសម្បត្តិទៅក្នុងវិស័យរបស់ពួកគេ។ ឧទាហរណ៍ក្រុមហ៊ុនពីរមានទ្រព្យសម្បត្តិ 100 ដុល្លារ។ ក្រុមហ៊ុនមួយប្រើប្រាស់ទ្រព្យសម្បត្តិទាំងនោះដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណូល 5 ដុល្លារខណៈដែលក្រុមហ៊ុនផ្សេងទៀតប្រើប្រាស់ទ្រព្យសម្បត្តិដូចគ្នាដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណេញ 15 ដុល្លារ។ តើអ្នកជ្រើសរើសយកធ្វើជាម្ចាស់? ប្រៀបធៀបក្រុមហ៊ុននានាក្នុងវិស័យដូចគ្នាសម្រាប់ការពិនិត្យត្រឹមត្រូវ។
ត្រឡប់ទៅរកដើមទុន (ROE)
វិធីមួយទៀតដើម្បីរកមើលតួលេខប្រសិទ្ធភាពនៃប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុននៅក្នុងរបៀបដែលក្រុមហ៊ុនប្រើប្រាស់បំណុលបន្ថែមលើទ្រព្យសម្បត្តិ។ ដោយសារក្រុមហ៊ុនភាគច្រើនប្រើបំណុលខ្លះដើម្បីដំណើរការអាជីវកម្មវាជាការសំខាន់ណាស់ដែលត្រូវពិចារណា។ ត្រឡប់ទៅរកដើមទុនវិញពិចារណាថាតើក្រុមហ៊ុននេះប្រើប្រាស់ដើមទុនរបស់វិនិយោគិនយ៉ាងដូចម្តេចហើយរួមបញ្ចូលបំណុលផងដែរ។
វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ក្នុងការប្រៀបធៀបក្រុមហ៊ុននៅក្នុងវិស័យដូចគ្នា។ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនមាន ROE ដែលខ្ពស់ជាងវិស័យរបស់ខ្លួនចូរប្រុងប្រយ័ត្នថាអ្វីដែលមិនប្រក្រតីកំពុងតែបង្កើនចំនួន (ការទិញថ្មីៗ, ទិញភាគហ៊ុនជាដើម) ។
ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ
រឹមសុទ្ធរបស់ក្រុមហ៊ុនគឺគ្រាន់តែជាប្រាក់ចំណេញសុទ្ធដែលបែងចែកដោយការលក់។ អ្វីដែលនេះប្រាប់អ្នកថាតើក្រុមហ៊ុនមានលទ្ធភាពទទួលបានផលចំណេញពីការលក់។ ឧទាហរណ៍ឧស្សាហកម្មមួយចំនួន (ហាងលក់គ្រឿងទេស) មានប្រាក់ចំណូលទាបហើយត្រូវបង្កើនប្រាក់ចំណេញច្រើនដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណេញ។ វិស័យឧស្សាហកម្មផ្សេងទៀតមានប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ដោយសារតែប្រភេទនៃអាជីវកម្ម (ឧទាហរណ៍កម្មវិធី) ។ ក្រុមហ៊ុនល្អ ៗ បានវាយលុកមធ្យមភាគតាមវិស័យនិងអ្នកប្រកួតប្រជែងជិតស្និទ្ធ។
ការស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលមានអនាគតរឹងមាំត្រូវការការងារមួយចំនួនប៉ុន្តែអ្នកវិនិយោគដែលមានឆន្ទៈដាក់ពេលវេលាអាចទទួលបានរង្វាន់យ៉ាងបរិបូរណ៌។
សូមចាំថាក្រុមហ៊ុនដ៏រឹងមាំដែលមានអនាគតល្អអាចរកបាននៅក្នុងវិស័យឧស្សាហកម្មណាមួយដូច្នេះកុំដាក់កំហិតការស្វែងរករបស់អ្នកទៅក្នុងវិស័យក្តៅបច្ចុប្បន្ន។