សមតុល្យហិរញ្ញវត្ថុសំខាន់បំផុតវិនិយោគិនថ្មីចាំបាច់ត្រូវដឹង
មុនពេលអ្នកអាចចាប់ផ្តើមការវិនិយោគទៅលើភាគហ៊ុននីមួយៗវាសំខាន់ណាស់ដែលអ្នករៀនពីរបៀបគណនាសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុ។ ទោះបីជាអ្នកសម្រេចចិត្តទទួលសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នកពីឈ្មួញកណ្តាលឬគេហទំព័រហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នកអ្នកនៅតែត្រូវដឹងថាអ្វីដែលពួកគេតំណាងនិងអ្វីដែលពួកគេនឹងប្រាប់អ្នកអំពីអាជីវកម្មដែលអ្នកចង់វិនិយោគ។ បើមិនដូច្នោះទេអ្នកប្រហែលជាមានកំហុសហើយទិញទៅក្រុមហ៊ុនដែលមានបំណុលច្រើនពេកមិនមានប្រាក់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីរស់រានមានជីវិតឬប្រាក់ចំណេញទាប។ មគ្គុទេសក៍នេះដើម្បីសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុនឹងពន្យល់ពីរបៀបគណនាសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុសំខាន់បំផុតនិងសំខាន់ជាងនេះទៅទៀតអ្វីដែលពួកគេចង់មានន័យ។
01 សេចក្តី ណែនាំអំពីរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ
អ្នកមិនអាចគណនាសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុបានទេបើគ្មានរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ! សេចក្តីណែនាំស្តីពីរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុនេះផ្តល់ការណែនាំជាជំហាន ៗ អំពីរបៀបអានតារាងតុល្យភាពរបាយការណ៍លទ្ធផលនិងឯកសារគណនេយ្យសំខាន់ៗផ្សេងទៀត។
02 នេះ 5 ប្រភេទនៃសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុ
សមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុទាំងអស់ត្រូវបានបែងចែកទៅជាផ្នែកមួយក្នុងចំណោមប្រាំប្រភេទ។ តាមរយៈការរៀនពីមុខវិជ្ជាទាំង 5 នេះអ្នកនឹងដឹងថាត្រូវគណនាការគណនាហិរញ្ញវត្ថុមួយណានៅពេលអ្នកចាប់ផ្តើមធ្វើការតាម របាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ របស់ក្រុមហ៊ុន។
03 តម្លៃទៅអនុបាតលំហូរសាច់ប្រាក់
វិនិយោគិនខ្លះចូលចិត្តផ្តោតលើសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុដែលគេស្គាល់ថាជា "តម្លៃសមាមាត្រលំហូរសាច់ប្រាក់" ជំនួសឱ្យ "សមាមាត្រតម្លៃ - ចំណូល" ដ៏ល្បីល្បាញ (ឬអនុបាត p / e សម្រាប់រយៈពេលខ្លី) ។ អង្គុយត្រឡប់មកវិញសម្រាកនិងចាប់យកកាហ្វេមួយពែងព្រោះអ្នកចង់រៀនអ្វីគ្រប់យ៉ាងដែលអ្នកចង់ដឹងអំពីឧបករណ៍ដែលមានតម្លៃច្រើន។
04 តម្លៃទៅអនុបាតប្រាក់ចំណូល - អនុបាត P / E
តម្លៃអនុបាតប្រាក់ចំណេញដែលត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជាសមាមាត្រ p / e គឺប្រហែលជាសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុដ៏ល្បីល្បាញបំផុតនៅក្នុងពិភពលោក។ វាត្រូវបានគេប្រើជាមធ្យោបាយឆាប់រហ័សនិងកខ្វក់ដើម្បីកំណត់ពីរបៀបដែល "ថោក" ឬ "ថ្លៃ" ដែលភាគហ៊ុនគឺ។ មធ្យោបាយដ៏ល្អបំផុតក្នុងការគិតវាគឺថាតើអ្នកមានឆន្ទៈក្នុងការចំណាយប្រាក់ 1 ដុល្លារក្នុងប្រាក់ចំណូលដែលក្រុមហ៊ុនបង្កើត។ រៀនពីរបៀបគណនាវានិងច្រើនទៀត។
05 សមាមាត្រ PEG
ខណៈពេលដែលតម្លៃអនុបាតប្រាក់ចំណូល (ឬប៉ារ៉ាម៉ែត្រប៉ារ៉ាម៉ែត្រសម្រាប់រយៈពេលខ្លី) គឺជាមធ្យោបាយដ៏ពេញនិយមបំផុតដើម្បីវាស់តម្លៃផ្សារភាគហ៊ុនចំនួន 2 សមាមាត្រ PEG ទៅមួយជំហានទៀត។ វាតំណាងអោយសមាមាត្រតម្លៃទៅរកប្រាក់ចំនូលដើម្បីកំណើន។ ដូចដែលអ្នកអាចប្រាប់ដោយចំណងជើងរបស់វាកត្តាភាគរយ PEG នៅក្នុងកំណើនរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយ។
06 សមាមាត្រនៃទ្រព្យសកម្ម
សមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុផលទុនសកម្មគណនាការលក់សរុបសម្រាប់ប្រាក់ដុល្លារនីមួយៗនៃទ្រព្យសម្បត្តិដែលក្រុមហ៊ុនជាម្ចាស់។ វាវាស់ប្រសិទ្ធិភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការប្រើប្រាស់ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ខ្លួន។
07 សមាមាត្របច្ចុប្បន្ន
ដូចគ្នានឹងតម្លៃអនុបាតប្រាក់ចំណេញសមាមាត្របច្ចុប្បន្នគឺជាសមិទ្ធផលមួយក្នុងចំណោមសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុដ៏ល្បីបំផុត។ វាបម្រើជាតេស្តនៃភាពរឹងមាំខាងហិរញ្ញវត្ថុនិងប្រសិទ្ធភាពរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ឧទាហរណ៍អ្នកអាចប្រាប់បានថាតើក្រុមហ៊ុនមានលុយច្រើនពេកឬតិចតួចណាស់ដែលមានសាច់ប្រាក់។
08 បំណុលទៅសមធម៌សមធម៌
សមាមាត្របំណុលសមធម៌មានសារៈសំខាន់ពីព្រោះអ្នកវិនិយោគចង់ប្រៀបធៀបសមធម៌សរុប (ទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ) របស់ក្រុមហ៊ុនទៅនឹងកាតព្វកិច្ចបំណុលរបស់ខ្លួន។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកមានទឹកប្រាក់ 100 លានដុល្លារនិងមានបំណុល 30 លានដុល្លារអ្នកនឹងមិនខ្វល់ខ្វាយច្រើនជាងប្រសិនបើអ្នកមានបំណុល 30 លានដុល្លាដូចគ្នាជាមួយនឹងទ្រព្យសម្បត្តិមានតម្លៃ 40 លានដុល្លារ។ រៀនពីរបៀបគណនាបំណុលទៅសមាមាត្រសមូហភាពហើយហេតុអ្វីបានជាវាសំខាន់។
09 ប្រាក់ចំណេញសរុប
ប្រាក់ចំណេញសរុបបានជួយឱ្យអ្នកដឹងពីប្រាក់ចំណេញដែលមានដូចជាភាគរយនៃការលក់ដើម្បីចំណាយថ្លៃឈ្នួលការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មការចំណាយការលក់វិក័យប័ត្រជាដើម។ វាជាសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុមួយក្នុងចំណោមសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុសំខាន់បំផុតដែលអ្នកអាចរៀន។
សមាមាត្រគ្របដណ្ដប់ 10
អនុបាតអត្ថប្រយោជន៍គឺជាសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុដ៏សំខាន់មួយសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនដែលប្រើប្រាស់បំណុលច្រើន។ វាអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកដឹងពីចំនួនប្រាក់ដែលអាចរកបានដើម្បីទូទាត់ចំណាយលើការប្រាក់ដែលក្រុមហ៊ុនទទួលបានលើប្រាក់ដែលខ្លួនជំពាក់រៀងរាល់ឆ្នាំ។
11 សមាមាត្រនៃសារពើភ័ណ្ឌ
ប្រសិនបើអ្នកត្រូវការដឹងថាតើមានរយៈពេលប៉ុន្មានដងដែលអាជីវកម្មប្រែនូវបញ្ជីសារពើភ័ណ្ឌរបស់ខ្លួនក្នុងរយៈពេលមួយអ្នកនឹងត្រូវការប្រើសមតុល្យប្រែប្រួលសារពើភ័ណ្ឌ។ វាអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកមើលថាតើក្រុមហ៊ុនមានទ្រព្យសម្បត្តិច្រើនពេករបស់ខ្លួនដែលជាប់ក្នុងបញ្ជីសារពើភ័ណ្ឌហើយកំពុងតែធ្វើឱ្យមានបញ្ហាផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ។ ឧទាហរណ៍អ្នកលក់រាយដែលមានប្រសិទ្ធិភាពបំផុតនឹងមានសមាមាត្រអត្រាតម្លៃខ្ពស់ជាងអ្នកប្រកួតប្រជែងដែលមានប្រសិទ្ធភាពតិច។
12 អនុបាតប្រាក់ចំណេញសុទ្ធសុទ្ធ
សមាមាត្រ ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធបាន ប្រាប់អ្នកថាតើប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុនរកបានក្នុង 1 ដុល្លារជារៀងរាល់ឆ្នាំ។ ក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ជាងមុនអាចផ្តល់ផលប្រយោជន៍កាន់តែច្រើនប្រាក់រង្វាន់កាន់តែច្រើននិងភាគលាភកាន់តែទាប។
13 អនុបាតប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការ
ប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការឬប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការដែលត្រូវបានគេហៅថាជាប្រាក់ចំណេញមុនប្រាក់ចំណូលដែលអាជីវកម្មបានមកពីប្រតិបត្តិការរបស់ខ្លួន។ វាគឺជាអ្វីដែលអាចរកបានសម្រាប់ម្ចាស់មុនពេលដែលធាតុផ្សេងទៀតមួយចំនួនត្រូវបង់ដូចជាភាគលាភភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តនិងពន្ធលើប្រាក់ចំណូល។
14 អនុបាតតេស្តរហ័ស
អនុបាតតេស្តរហ័ស (ហៅថា Test Acid ឬ Ratio) គឺជាការធ្វើតេស្តលើសលប់និងពិបាកបំផុតនៃភាពរឹងមាំខាងហិរញ្ញវត្ថុនិងសាច់ប្រាក់របស់ក្រុមហ៊ុន។
15 ទទួលបានវេន
នៅពេលអ្នកកំពុងវិភាគលើអាជីវកម្មឬភាគហ៊ុនមួយន័យធម្មតាប្រាប់អ្នកថាក្រុមហ៊ុនដែលប្រមូលបានគណនីរបស់ខ្លួនកាន់តែលឿននោះកាន់តែប្រសើរ។ អតិថិជនឆាប់ទូទាត់វិក័យប័ត្ររបស់ខ្លួនឆាប់រហ័សក្រុមហ៊ុនអាចដាក់ប្រាក់នៅក្នុងធនាគារសងបំណុលឬចាប់ផ្តើមផលិតផលិតផលថ្មី។ វាក៏មានឱកាសតិចតួចក្នុងការខាតបង់ប្រាក់ទៅក្នុងគណនេយ្យខុសច្បាប់។ ជាសំណាងល្អមានវិធីមួយដើម្បីគណនាចំនួនថ្ងៃដែលវាត្រូវចំណាយសម្រាប់អាជីវកម្មប្រមូលប្រាក់កម្ចីរបស់ខ្លួន - វាត្រូវបានគេហៅថាវេនដែលអាចទទួលបានឬចំណូលទទួលបានហើយវាជាសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុដែលមានប្រយោជន៍ដើម្បីរៀន។
16 ត្រឡប់លើទ្រព្យសកម្ម (ROA) សមាមាត្រ
ដែលជាកន្លែងដែលតម្លៃទ្រព្យសកម្មប្រាប់វិនិយោគិនថាការលក់សរុបសម្រាប់ទ្រព្យសម្បត្តិនីមួយៗ 1 ដុល្លារ ត្រឡប់ទៅលើទ្រព្យសកម្ម ឬ ROA រយៈពេលខ្លីប្រាប់វិនិយោគិនថាតើប្រាក់ចំណេញដែលក្រុមហ៊ុនរកបានសម្រាប់ទ្រព្យសម្បត្តិនីមួយៗ $ 1 ។ ការវិលត្រឡប់មកវិញលើតួលេខទ្រព្យសម្បត្តិក៏ជាមធ្យោបាយប្រាកដប្រជាក្នុងការវាស់វែងពីភាពស៊ីជម្រៅទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អាជីវកម្ម។ ជាឧទាហរណ៍តើក្រុមហ៊ុនដែលអ្នកកំពុងស្រាវជ្រាវរកស៊ីត្រូវចំណាយប្រាក់យ៉ាងច្រើនលើម៉ាស៊ីនដែលមានតំលៃថ្លៃមុនពេលដែលវាអាចផលិតនិងលក់ផលិតផលដើម្បីបង្កើតត្រឡប់មកវិញដែរឬទេ? វាគឺជាសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុដ៏សំខាន់បំផុតមួយដែលអ្នកអាចដឹងបាន។
អនុបាតត្រឡប់លើអនុបាត (ROE)
មួយក្នុងចំនោមរង្វាស់ប្រាក់ចំណេញដ៏សំខាន់បំផុតគឺការត្រឡប់មកវិញនូវភាគហ៊ុន (ឬ ROE សម្រាប់រយៈពេលខ្លី) ។ ប្រាក់បំណុលត្រឡប់មកវិញបង្ហាញពីប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលរកបានបើប្រៀបធៀបទៅនឹង សមាមាត្រ នៃភាគហ៊ុនសរុបដែលរកឃើញនៅលើ តារាងតុល្យការ ។
18 ការវិលត្រឡប់ខ្ពស់នៅលើសមធម៌: គំរូ DuPont
នៅពេលដែលអ្នកដឹងពីរបៀបគណនាប្រាក់ចំណេញលើសមធម៌ហិរញ្ញវត្ថុដែលបានរៀបរាប់ខាងលើអ្នកត្រូវទៅថែមទៀតហើយបំបែកវាទៅក្នុងសមាសធាតុជាច្រើន។ នេះត្រូវបានគេហៅថាការវិភាគ DuPont ។ តាមរយៈការរៀនវាអ្នកពិតជាអាចមើលឃើញនូវអ្វីដែលធ្វើអោយក្រុមហ៊ុនទទួលបានផលចំណេញ។ វាគឺជានិងជាអាថ៌កំបាំងក្នុងការស្វែងយល់ពីសំណាងដ៏អស្ចារ្យបំផុត។
19 ដើមទុនធ្វើការក្នុងមួយដុល្លារ
មូលធនពង្រីកក្នុងមួយដុល្លារនៃសមតុល្យហិរញ្ញវត្ថុការលក់គឺមានសារៈសំខាន់ព្រោះវាអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកដឹងពីចំនួនប្រាក់ដែលក្រុមហ៊ុនត្រូវការដើម្បីបន្តការធ្វើអាជីវកម្ម។ ជាទូទៅការចំណាយមូលធនកាន់តែច្រើនដែលក្រុមហ៊ុនត្រូវការគឺជាតម្លៃដែលមិនសូវមានតម្លៃព្រោះវាជាប្រាក់ដែលម្ចាស់បំណុលមិនអាចយកចេញពីអាជីវកម្មក្នុងទម្រង់ជា ភាគលាភ ។