ស្វែងយល់ពីមូលនិធិសោធននិវត្តន៍

និយមន័យនិងមូលដ្ឋាន

អ្នកបានឮថាការវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិលិបិក្រមអាចជាគំនិតឆ្លាត។ ប៉ុន្តែអ្វីដែលពិតជាមូលនិធិសន្ទស្សន៍និងហេតុអ្វីបានជាធ្វើឱ្យពួកគេមានការវិនិយោគល្អ?

នៅក្នុងអត្ថបទនេះអ្នកនឹងរៀនពីនិយមន័យនៃមូលនិធិលិបិក្រមមូលនិធិធ្វើលិបិក្រមធ្វើការនិងប្រភេទផ្សេងៗនៃមូលនិធិលិបិក្រម។

ការកំណត់មូលនិធិលិបិក្រម

មូលធនលិបិក្រមគឺជាមូលនិធិ សមូហកម្ម ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីតាមដានលទ្ធផលនៃសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ។ លិបិក្រមគឺជាក្រុមនៃមូលបត្រដែលតំណាងឱ្យផ្នែកណាមួយនៃទីផ្សារ (ផ្សារហ៊ុន, ទីផ្សារមូលបត្រ។ ល។ ) ។

ក្នុងចំណោមក្រុមហ៊ុនល្បី ៗ ជាច្រើនដែលបង្កើតសន្ទស្សន៍ទីផ្សារគឺ Standard & Poors និង Dow Jones ។

មូលធនលិបិក្រមនឹងកាន់ភាគហ៊ុនស្ទើរតែទាំងអស់នៅក្នុងសមាមាត្រដូចគ្នានឹងលិបិក្រមរបស់វា។ មូលនិធិលិបិក្រមអាចត្រូវបានរៀបចំឡើងជាមូលនិធិទៅវិញទៅមកមូលនិធីផ្លាស់ប្តូរ - ជួញដូរឬ ការទុកចិត្តវិនិយោគឯកតា ។ ក្រុមហ៊ុនល្បី ៗ ជាច្រើនដែលផ្តល់មូលនិធិសន្ទស្សន៍មាន Vanguard, Fidelity និង T. Rowe Price ។

គ្រប់គ្រងដោយអន្ទះសា: តើនេះមានន័យយ៉ាងដូចម្តេច?

មូលធនលិបិក្រមត្រូវបានចាត់ទុកថាត្រូវ បានគ្រប់គ្រងដោយអប្រសិទ្ធិភាព ពីព្រោះអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រនៃមូលនិធិសន្ទស្សន៍និមួយៗកំពុងធ្វើការចម្លងលិបិក្រមជាជាងការជួញដូរមូលប័ត្រដោយផ្អែកលើទស្សនៈរបស់គាត់អំពីលក្ខណៈហានិភ័យ / រង្វាន់សក្តានុពលនៃមូលបត្រផ្សេងៗ។ ផ្ទុយទៅវិញ មូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម មានអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រដែលកំពុងទិញនិងលក់មូលបត្រផ្អែកលើមតិយោបល់អំពីមូលបត្រណាមួយដែលនឹងសម្រេចគោលបំណងរបស់មូលនិធិ។

ការពិតដែលថាមូលនិធិលិបិក្រមត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយអកម្មអាចជួយរក្សាថ្លៃដើមទាបដែលជាលទ្ធផលអាចបង្កើនការត្រឡប់មកវិញក្នុងរយៈពេលវែង។

ធម្មជាតិអកម្មនៃមូលនិធិលិបិក្រមក៏ធ្វើឱ្យ ចំណូល នៃការកាន់កាប់មានកម្រិតទាបផងដែរដែលអាចជួយកាត់បន្ថយពន្ធពីការបែងចែកមូលធនដែលអនុវត្តចំពោះគណនីជាប់ពន្ធ។

កម្រៃ

មូលធនលិបិក្រមមានរចនាសម្ព័ន្ធចំណាយដែលស្រដៀងនឹងមូលនិធិទៅទៀត។ ដូចគ្នានឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែរមូលនិធិសន្ទស្សន៍មានថ្នាក់ចែករំលែកផ្សេងៗអាស្រ័យលើក្រុមហ៊ុនមូលនិធិ (ប្រភេទ A, B, C ជាដើម) ។ ជាទូទៅការចំណាយសរុបនៃការកាន់កាប់មូលនិធិសន្ទស្សន៍គឺតិចជាងមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម។

ទោះជាយ៉ាងណាការចំណាយសរុបទាំងនោះពឹងផ្អែកយ៉ាងខ្លាំងទៅលើក្រុមហ៊ុនមូលនិធិដែលផ្តល់មូលនិធិនិងសន្ទស្សន៍ដែលមូលនិធិនេះតាមដាន។ និយាយម្យ៉ាងទៀតអ្នកមិនអាចនិយាយដោយសុវត្ថិភាពថាមូលនិធិលិបិក្រមទាំងអស់មានតម្លៃថោកជាងមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម។

ប្រសិនបើអ្នកចង់វិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិលិបិក្រមដែលមានទំហំធំទូលំទូលាយរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកអ្នកអាចទិញភាគហ៊ុនវិនិយោគិនមូលនិធិសន្ទស្សន៍ Vanguard 500 (VFINX) ។ ក្នុងការធ្វើដូច្ន្រះអ្នកនឹងមិនបង់ថ្លៃឈ្នួលលក់បន្ថ្រមឡើយហើយសមាមាត្រចំណាយសរុបដែលកំពុងបន្តរបស់អ្នកគឺមានតម្លៃថេរ 0,16% ។ កុំសន្មត់ថាមូលនិធិលិបិក្រមទាំងអស់មានតំលៃថោក។ ឧទាហរណ៍មានមូលនិធិលិបិក្រមផ្សេងទៀតជាច្រើនដែលតាមដានសន្ទស្សន៍ S & P 500 ដែលមានសមាមាត្រចំណាយខ្ពស់ចាប់ពី 1,50% ឡើងទៅ។ នោះគឺដប់ដងច្រើនជាងមូលនិធិសន្ទស្សន៍ Vanguard 500 ។ បន្ទាប់ពីអ្នកសម្រេចចិត្តថាតើលិបិក្រមណាដែលអ្នកចង់ទិញសូមប្រាកដថាអ្នកស្វែងរកតម្លៃនៃជម្រើសវិនិយោគ។

ពួកវាមកមានរាងនិងទំហំខុសៗគ្នា

សន្ទស្សន៍មកនៅក្នុងពូជជាច្រើន។ សន្ទស្សន៍ខ្លះអាចរាប់បញ្ចូលទាំងភាគហ៊ុនស្ទើរតែទាំងអស់នៅសហរដ្ឋអាមេរិក (ដូចជាសន្ទស្សន៍ Wilshire 5000) ឬបណ្តាប្រទេសដទៃទៀត (ដូចជាសន្ទស្សន៍ MSCI Brazil) ។ សន្ទស្សន៍ក៏អាចជាលិបិក្រមនៃលិបិក្រមផ្សេងទៀត។ ឧទាហរណ៍ Standard & Poor's បានបំបែកសន្ទស្សន៍ S & P 1500 Composite ចូលទៅក្នុងលិបិក្រមផ្សេងៗ។ សន្ទស្សន៍តម្លៃរបស់ S & P 500 / Citigroup រួមមានភាគហ៊ុនដែលមានភាគហ៊ុនធំបំផុតនៅក្នុង S & P 1500 ដែលត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាភាគហ៊ុនតម្លៃ។

សន្ទស្សន៍ S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth Index រួមបញ្ចូលទាំងភាគហ៊ុនដែលតូចជាងគេនៅក្នុង S & P 1500 ដែលត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជា ភាគហ៊ុនកំណើន ។

នៅក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះសន្ទស្សន៍មិនច្បាស់លាស់កាន់តែច្រើនត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីអនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនមានឱកាសទាញយកផលប្រយោជន៍ពីទីផ្សារដែលមានឯកទេសច្រើន។ វិនិយោគិនដែលចង់វិនិយោគលើទំនិញរូបិយប័ណ្ណបរទេសឬក្រុមហ៊ុនទទួលខុសត្រូវផ្នែកសង្គមអាចមើលទៅមូលនិធិលិបិក្រម។