អ្វីដែលអ្នកត្រូវដឹងមុនពេលអ្នកវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិលិបិក្រម 'ទីផ្សារសរុប'
មូលធនលិបិក្រម បានទទួលបានប្រជាប្រិយភាពក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះហើយបានក្លាយជាជម្រើសដែលពេញនិយមនៅក្នុងសហគមន៍វិនិយោគទូទៅ។ ជាការពិតណាស់សន្ទស្សន៍ទីផ្សារធំទូលាយ Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) គឺជា មូលធនទៅវិញទៅមកធំជាងគេបំផុតនៅក្នុងពិភពលោក ដែលត្រូវបានវាស់ដោយទ្រព្យសម្បត្តិនៅក្រោមការគ្រប់គ្រង។
មូលធនលិបិក្រមទីផ្សារទូលំទូលាយមានគុណសម្បត្តិច្បាស់លាស់សម្រាប់វិនិយោគិនប៉ុន្តែពួកគេមិនត្រូវបានគេប្រើឱ្យបានត្រឹមត្រូវទេ។ នេះជាអ្វីដែលត្រូវដឹងអំពីមូលនិធិលិបិក្រមទីផ្សារដ៏ទូលំទូលាយមុនពេលអ្នកវិនិយោគ:
តើអ្វីទៅជាមូលនិធិសន្ទស្សន៍ទីផ្សារធំទូលាយ?
គ្រាន់តែជាពាក្យថាសំឡេងលិបិក្រមទីផ្សារមូលនិធិវិនិយោគក្នុងផ្នែកធំនៃទីផ្សារវិនិយោគដែលជារឿយៗសំដៅទៅលើមូលបត្រមួយចំនួនដូចជាភាគហ៊ុនឬមូលបត្របំណុល។ អ្នកដែលផ្តល់ជូននូវទីផ្សារធំបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនត្រូវបានគេហៅថា មូលធនសន្ទស្សន៍ទីផ្សារសរុប ។
ឧទាហរណ៍មូលនិធិ រៃអង្គដូរ ឬ ប្តូរប្រាក់ទិញដូរ (ETF) ដែលតាមដានសន្ទស្សន៍ S & P 500 គឺជាមូលនិធិសន្ទស្សន៍ចម្រុះដែលមានលក្ខណៈទូលំទូលាយប៉ុន្តែភាគច្រើនជារយៈពេលលិបិក្រមទីផ្សារទូលំទូលាយសំដៅទៅលើមូលនិធិដែលមានភាពទូលំទូលាយជាងនេះ - មូលនិធិដែលនឹងវិនិយោគនៅក្នុង សន្ទស្សន៍ធំ ៗ ដូចជា Wilshire 5000 ឬ Russell 3000 ។ ការកាន់កាប់ភាគហ៊ុននៅក្នុង Wilshire 5000 និង Russell 3000 រួមបញ្ចូលទាំងភាគហ៊ុនភាគហ៊ុននៅអាមេរិកភាគច្រើនត្រូវបានជួញដូរនៅលើផ្សារហ៊ុនដែលនេះជាមូលហេតុដែលឈ្មោះ "ទីផ្សារសរុប" ជាទូទៅត្រូវបានរួមបញ្ចូលនៅក្នុងមូលនិធិ ឈ្មោះ។
មូលធនលិបិក្រមទីផ្សារទូលំទូលាយដែលវិនិយោគលើមូលប័ត្រជារឿយៗតាមដាន សន្ទស្សន៍ហ៊ុនស ។ រ។ អា។ របស់ Barclay ដែលមានចំនួនប្រហែល 17,000 មូលប័ត្រហេតុដូចនេះហើយដែលគេហៅថា "សន្ទស្សន៍មូលបត្របំណុលសរុប" សម្រាប់មូលនិធិសន្ទស្សន៍ទាំងនោះដែលតាមដានវា។
អត្ថប្រយោជន៍នៃមូលនិធិសន្ទស្សន៍ផ្សារហ៊ុនទូទៅ
មូលធនលិបិក្រមទីផ្សារទូលំទូលាយមានគុណសម្បត្តិដូចគ្នានឹងគ្រប់មូលនិធិលិបិក្រមហើយបន្ទាប់មកទៀត។
នេះគឺជាគុណសម្បត្តិចម្បងសម្រាប់វិនិយោគិន:
- ការចំណាយទាប: ដូចគ្នានឹងមូលធនលិបិក្រមដទៃទៀតដែរមូលនិធិសន្ទស្សន៍ទីផ្សារជាទូទៅមាន អត្រាចំណាយ ទាបជាង 0,20 ភាគរយដែលគ្រាន់តែ 20 ដុល្លារសម្រាប់រាល់ 10,000 ដុល្លារដែលបានវិនិយោគ។ ការចំណាយទាបជួយបង្កើនការត្រឡប់មកវិញជាពិសេសក្នុងរយៈពេលយូរពីព្រោះថ្លៃចំណាយតិចជាងស្មើគ្នានឹងប្រាក់ដែលបានបណ្តាក់ទុនដើម្បីរីកចម្រើននិងរួមបញ្ចូលគ្នា។
- ប្រាក់ចំណូលទាប: មូលហេតុចម្បងនៃការចំណាយទាបនៃមូលនិធិសន្ទស្សន៍គឺថាការកាន់កាប់មិនត្រូវបានលក់និងជំនួសក្នុងអត្រាខ្ពស់ទេ។ ការផ្លាស់ប្តូរសន្តិសុខនេះត្រូវបានគេហៅថាចំណូលដែលអាចត្រូវបានពិពណ៌នាថាជាភាគរយនៃការកាន់កាប់របស់មូលនិធិដែលត្រូវបានជំនួសដោយការវិនិយោគផ្សេងគ្នា (ឬ "បកក្រោយ") ក្នុងឆ្នាំមុន។ មូលនិធិជាច្រើនដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្ម (មូលនិធិដែលមិនមានសន្ទស្សន៍) អាចមានប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ជាង 50 ភាគរយចំណែកឯមូលនិធិសន្ទស្សន៍ជាធម្មតាមានចំណូលទាបជាង 5 ភាគរយ។
- ប្រសិទ្ធភាពពន្ធ: លទ្ធផលផ្ទាល់នៃចំណូលទាបគឺការកាត់បន្ថយពន្ធដែលត្រូវបានបញ្ជូនទៅវិនិយោគិន។ នៅពេលដែលមូលនិធិទៅវិញទៅមកលក់ភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃខ្ពស់ជាងតម្លៃទិញហើយវាបង្កើតពន្ធលើប្រាក់ចំណេញដែលក្រោយមកត្រូវបានបញ្ជូនទៅឱ្យវិនិយោគិនក្នុងទម្រង់ជា " ការចែកចាយផលចំណេញ " ។ ប្រសិនបើអ្នកមានមូលនិធិភាគហ៊ុននៅក្នុងគណនីជាប់ពន្ធ, អ្នកនឹងបង់ពន្ធលើការបែងចែកទាំងនេះ។ ដូច្នេះសន្មតថាអ្នកចង់កាត់បន្ថយពន្ធអ្នកនឹងត្រូវការ មូលនិធិដែលមានប្រសិទ្ធិភាពពន្ធ ដូចជាមូលនិធិសន្ទស្សន៍ទីផ្សារទូលំទូលាយ។
- ពិពិធកម្មកាន់តែទូលំទូលាយ: មូលនិធិលិបិក្រមភាគច្រើនមានលក្ខណៈចម្រុះដែលមានន័យថាពួកគេវិនិយោគលើមូលបត្រមួយចំនួនធំ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយមូលនិធិសន្ទស្សន៍ទីផ្សារទូលំទូលាយផ្តល់នូវភាពចម្រុះកាន់តែច្រើនដែលមានន័យថាពួកគេវិនិយោគលើមូលបត្រមួយចំនួនធំជាងមូលធនលិបិក្រមមធ្យម។ ឧទាហរណ៍មូលធនលិបិក្រមមូលធនសរុបជាច្រើនវិនិយោគលើភាគហ៊ុនជាង 3,000 ហើយចំណែកផ្សារហ៊ុន S & P 500 មានមូលធនប្រហែល 500 ។
- ការគ្រប់គ្រងអកម្ម: ដូចគ្នានឹងមូលប័ត្រដទៃទៀតមូលនិធិលិបិក្រមទីផ្សារទូលំទូលាយត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយអវិជ្ជមានមានន័យថាអ្នកគ្រប់គ្រងមិនព្យាយាមយ៉ាងខ្លាំងក្នុងការផ្តួលសន្ទស្សន៍គោលនោះទេ។ ផ្ទុយទៅវិញពួកគេកំពុងព្យាយាមតាមដានការអនុវត្តគោល។ នេះគឺជាគុណសម្បត្តិមួយពីព្រោះវានឹងលុបបំបាត់ហានិភ័យដែលអ្នកគ្រប់គ្រងនឹងធ្វើការសម្រេចចិត្តមិនល្អដែលជាធម្មតាផ្អែកលើអារម្មណ៍របស់មនុស្សដូចជាលោភលន់និងការភ័យខ្លាចដែលអាចធ្វើឱ្យខូចដល់ការវិនិច្ឆ័យ។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងគ្នា, មូលនិធិលិបិក្រមយកហានិភ័យអ្នកគ្រប់គ្រងពីការវិនិយោគ។
- ពន្ធ - ប្រសិទ្ធភាព: លទ្ធផលដោយផ្ទាល់នៃចំណូលទាបគឺការកាត់បន្ថយពន្ធដែលត្រូវបានបញ្ជូនទៅវិនិយោគិន។ នៅពេលដែលមូលនិធិទៅវិញទៅមកលក់ភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃខ្ពស់ជាងតម្លៃទិញហើយវាបង្កើតពន្ធលើប្រាក់ចំណេញដែលក្រោយមកត្រូវបានបញ្ជូនទៅឱ្យវិនិយោគិនក្នុងទម្រង់ជា "ការចែកចាយផលចំណេញ" ។ ប្រសិនបើអ្នកមានមូលនិធិភាគហ៊ុននៅក្នុងគណនីជាប់ពន្ធ, អ្នកនឹងបង់ពន្ធលើការបែងចែកទាំងនេះ។ ដូច្នេះសន្មតថាអ្នកចង់កាត់បន្ថយពន្ធអប្បបរមាអ្នកនឹងត្រូវការមូលនិធិដែលមានតម្លាភាពដូចជា VTSMX ។
និយាយដោយសាមញ្ញមូលនិធិលិបិក្រមទីផ្សារទូលំទូលាយមានអត្ថប្រយោជន៍ដូចគ្នានឹងមូលនិធិលិបិក្រមផ្សេងទៀតប៉ុន្តែអត្ថប្រយោជន៍ចម្រុះមានកាន់តែច្រើន។
សន្ទស្សន៍ផ្សារហ៊ុនសរុបធៀបនឹងសន្ទស្សន៍ S & P 500
វិធីល្អមួយដើម្បីកំណត់ថាតើមូលធនលិបិក្រមទីផ្សារទូលំទូលាយគឺជាជំរើសនៃការវិនិយោគដ៏ឆ្លាតវៃសម្រាប់អ្នកគឺដើម្បីរកមើលភាពខុសគ្នារវាង មូលនិធិសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនសរុបធៀបនឹងមូលនិធិ S & P 500 ។
មូលនិធិផ្សារហ៊ុនសរុបតាមដានតាមដានលទ្ធផលនៃសន្ទស្សន៍ Wilshire 5000 នៃសន្ទស្សន៍ Russell 3000 ។ សន្ទស្សន៍ទីផ្សារទូលំទូលាយទាំងនេះគ្របដណ្តប់លើការដាក់ទុនរកស៊ីមូលធនទាំងស្រុងដែលរួមបញ្ចូលទាំងការស្តុកទុកធំ ៗ ភាគហ៊ុនពាក់កណ្តាលដើមទុននិងភាគហ៊ុនខ្នាតតូច។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយមូលនិធិ S & P 500 Index តែប៉ុណ្ណោះនឹងរួមបញ្ចូលទាំងការស្តុកទុកធំ ៗ និងប្រហែលជាភាគហ៊ុនពាក់កណ្តាល។ នេះធ្វើឱ្យមូលនិធិសន្ទស្សន៍ផ្សារមូលប័ត្រសរុបមានភាពចម្រុះជាងមូលធន S & P 500 ។
ទិដ្ឋភាពដ៏សំខាន់មួយនៃមូលនិធិសន្ទទស្សន៍មូលធនសរុបដែលត្រូវចងចាំគឺថាជាធម្មតាពួកគេតាមដានសន្ទស្សន៍«ទម្ងន់មូលធន»ដែលមានន័យថាមួកទីផ្សារកាន់តែខ្ពស់ធំជាង "ទំងន់" ឬការប៉ះពាល់ទៅនឹងភាគហ៊ុន។ លិបិក្រម។ ដូច្នេះមូលធនលិបិក្រមផ្សារហ៊ុនសរុបអាចត្រូវបានដាក់ទម្ងន់យ៉ាងខ្លាំងឆ្ពោះទៅរកការស្តុកទុកធំ ៗ ដែលធ្វើឱ្យការសម្តែងប្រហាក់ប្រហែលនឹងមូលនិធិ S & P 500 ។
ជាមួយនឹងការនិយាយថាអ្នកវិនិយោគទុនអាចរំពឹងថាការអនុវត្ដរយៈពេលវែងនឹងខ្ពស់ជាងបន្តិចជាមួយនឹងមូលនិធិសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនសរុបព្រោះថាសូម្បីតែចំនួនភាគហ៊ុនតូចនិងតូចដែលអាចជួយបង្កើនការអនុវត្ត (ផ្អែកលើមធ្យមភាគជាប្រវត្តិសាស្ត្រដែលនឹងទស្សន៍ទាយការធ្វើឱ្យមានទុនតិចតួចប៉ុណ្ណោះ។ ប្រសើរជាងមួកធំ។
ការប្រុងប្រយ័ត្នតិចតួចជាមួយការប្រើប្រាស់មូលនិធិសន្ទស្សន៍ទីផ្សារធំ ៗ
ជាថ្មីម្តងទៀតដោយប្រើមូលធនលិបិក្រមទីផ្សារមូលបត្រជាឧទាហរណ៍វិនិយោគិនគួរតែចងចាំថាការប៉ះពាល់ទៅនឹងភាគហ៊ុនខ្នាតមធ្យមនិងខ្នាតតូចក្រៅពីស្តុកមូលធនធំ ៗ អាចបង្កឱ្យមាន មូលនិធិជាន់គ្នា នៅក្នុងផលប័ត្រប្រសិនបើវិនិយោគិនសម្រេចចិត្តកាន់កាប់ មូលនិធិកណ្តាលនិងតូច។
ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកវិនិយោគចង់រក្សាការបែងចែកផលប័ត្រចំនួន 20 ភាគរយទៅស្តុកតូចៗពួកគេត្រូវដឹងថាមូលនិធិសន្ទទស្សន៍មូលធនសរុបរបស់ពួកគេរួចហើយមានស្តុកតូចៗនិងសម្រួលការបែងចែកមូលធនតូចៗរបស់ពួកគេ។
ទោះបីជាមូលនិធិសន្ទស្សន៍ទីផ្សារទូលំទូលាយមានភាពចម្រុះយ៉ាងណាក៏ដោយពួកគេប្រហែលជាមិនមានភាពចម្រុះគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបំពេញតាមតម្រូវការរបស់វិនិយោគិនភាគច្រើនដែលត្រូវការទ្រព្យសកម្មចម្រុះ (ដូចជាភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណនិងសាច់ប្រាក់) ក៏ដូចជាការប៉ះពាល់ផ្នែកតំបន់ផ្សេងៗ (ឧទាហរណ៍សហរដ្ឋអាមេរិក និងភាគហ៊ុនអន្ដរជាតិ) ។
ប្រសិនបើត្រូវបានប្រើអោយបានត្រឹមត្រូវមូលនិធិលិបិក្រមទីផ្សារទូលំទូលាយអាចជាឧបករណ៍វិនិយោគដ៏ឆ្លាតវៃសម្រាប់វិនិយោគិនភាគច្រើន។