ពេលវេលាដ៏ល្អបំផុតក្នុងការវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិលិបិក្រម

មូលនិធិលិបិក្រមអាចជាយុទ្ធសាស្ត្រក្នុងរយៈពេលខ្លីនិងប្រាជ្ញាក្នុងរយៈពេលវែង

សម្រាប់អ្នកវិនិយោគយូរអង្វែងភាគច្រើនពេលវេលាណាមួយអាចជាពេលវេលាដ៏ល្អបំផុតក្នុងការវិនិយោគនៅក្នុង មូលនិធិលិបិក្រម ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយមានលក្ខខណ្ឌទីផ្សារមួយចំនួនដែលផ្តល់ មូលនិធិលិបិក្រមដែលជាអត្ថប្រយោជន៍មួយលើ សមាសភាព មូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មរបស់ពួកគេ ។

ហេតុអ្វីបានជាមូលនិធិលិបិក្រមជាទូទៅគឺជាជំរើសនៃការវិនិយោគដ៏ល្អបំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគយូរអង្វែង? ចម្លើយខ្លីគឺថាធម្មជាតិអសកម្មរបស់ពួកគេនិងរចនាសម្ព័ន្ធមានតម្លៃទាបផ្តល់នូវគែមនៃការបំពេញមុខងារដែលអាចជួយពួកគេឱ្យផ្តួលភាគច្រើននៃមូលនិធិដែលបានគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មក្នុងរយៈពេលវែង។

ប៉ុន្តែចុះយុទ្ធសាស្រ្តរយៈពេលខ្លីសម្រាប់មូលនិធិលិបិក្រម? តើពេលណាជាពេលវេលាល្អបំផុតក្នុងការវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិលិបិក្រម? តើមានលក្ខខណ្ឌទីផ្សារជាក់លាក់ដែលធ្វើឱ្យមូលនិធិសន្ទស្សន៍ជាគំនិតល្អប្រសើរជាងមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម? តោះយើងអាចឆ្លើយសំណួរទាំងនេះបាន។

ពេលដែលមូលនិធិលិបិក្រមវាយលុយយ៉ាងសកម្ម

មុននឹងបន្តទៅមុខទៀតជាមួយការជជែកដេញដោលសកម្មនិងសកម្មវាគួរតែត្រូវបានកត់សម្គាល់ថាមិនមានវិធីសាស្រ្តច្បាស់លាស់ - ល្ងីល្ងើ - ភស្តុតាងសម្រាប់ទស្សទាយថាប្រភេទនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកនឹងអនុវត្តល្អជាងអ្នកដទៃទៀតក្នុងកំឡុងពេលណាមួយផ្តល់ស៊ុមពេលវេលាជាពិសេសរយៈពេលខ្លីដូចជា មួយឆ្នាំឬតិចជាង។

ប៉ុន្តែមានលក្ខខណ្ឌដែលអាចធ្វើឱ្យមូលនិធិសន្ទស្សន៍ជម្រើសវិនិយោគឆ្លាតជាងមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម:

• ទី ផ្សារភាគហ៊ុន ដ៏រឹងមាំ: នៅពេលតម្លៃភាគហ៊ុនកំពុងកើនឡើងនៅគ្រប់ វិស័យ និង ប្រភេទមូលនិធិទៅវិញទៅមក អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិសកម្មបាត់បង់អត្ថប្រយោជន៍របស់ខ្លួនដោយសារតែការទិញនិងលក់ជាយុទ្ធសាស្រ្តមានឱកាសតិចតួចក្នុងការចាញ់លិបិក្រមទីផ្សារសំខាន់ៗជាការផ្គូរផ្គងឬវាយលុកពួកគេ។ ឧទាហរណ៍នៅឆ្នាំ 2006 នៅពេលដែលទីផ្សារស្ថិតនៅក្នុងឆ្នាំចុងក្រោយនៃការរត់ កំបាំង ពីមុនរបស់ខ្លួន សន្ទស្សន៍ Vanguard 500 (VFINX) បាន ផ្តួលច្រើនជាង 75% នៃ មូលនិធិ លាយឡំ ដ៏ធំ។ ហើយក្នុងឆ្នាំ 2010 និង 2011 នៅពេលដែលស្តុកមានស្ថានភាពស្ទុះងើបឡើងវិញបន្ទាប់ពីទីផ្សារធ្លាក់ចុះឆ្នាំ 2008 VFINX បានធ្លាក់ចុះ 70% និង 80% នៃប្រភេទដូចគ្នា។

• លក្ខខណ្ឌសេដ្ឋកិច្ចទន់ខ្សោយ: ផ្សារ បណ្តោះអាសន្ន អាចពិបាកក្នុងការរុករកហើយអ្នកគ្រប់គ្រងមូលបត្របំណុលដែលមានយុទ្ធសាស្ត្រគ្រប់គ្រងសកម្មតែងតែរៀនវិធីនេះដោយការបាត់បង់មូលនិធិសន្ទស្សន៍ដូចជាសន្ទស្សន៍ Vanguard Total Bond Market (VBMFX) ។ ឧទាហរណ៍នៅពេលដែលការស្ទុះងើបនៃសេដ្ឋកិច្ចបានធ្លាក់ចុះនៅឆ្នាំ 2011 ហើយមូលនិធិបានសំណាងដើម្បីគេចផុតពីផលអវិជ្ជមានមូលនិធិប័ណ្ណបំណុលមានភាពវិជ្ជមាន។ ប៉ុន្តែមូលនិធិសន្ទស្សន៍មូលបត្របំណុលមានមួយឆ្នាំដ៏អស្ចារ្យ។ VBMFX បានឈ្នះ 85% នៃ មូលបត្របំណុលរយៈពេលមធ្យម ទាំងអស់។

ជាទូទៅពេលដែលមូលនិធិលិបិក្រមបាត់បង់ទៅមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មគឺជាពេលដែលទីផ្សារប្រែប្រួលហើយមានតែអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិសកម្មដែលមានជំនាញ (ឬសំណាង) ប៉ុណ្ណោះដែលអាចរុញច្រានតាមរយៈស្តុកឬប័ណ្ណដែលអាចមានប្រសិទ្ធភាពខ្ពស់ជាងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារសំខាន់ៗ។ ទីផ្សារប្រភេទនេះត្រូវបានគេហៅថាជាទីផ្សារភាគហ៊ុន។ ហើយដូចនៅក្នុងបរិយាកាសទីផ្សារណាមួយដែរក៏មានវិស័យមួយចំនួនដែលអាចធ្វើបានល្អជាងទីផ្សារដទៃទៀតដែលងាយនឹងបង្កជាហេតុ។

ការប្រើមូលនិធិលិបិក្រមដោយប្រាជ្ញា

ចំណុចសំខាន់គឺថាគ្មានវិធីដើម្បីទស្សន៍ទាយអ្វីដែលទីផ្សានឹងធ្វើនៅលើមូលដ្ឋានប្រចាំឆ្នាំឬសម្រាប់ពេលវេលាណាមួយសម្រាប់បញ្ហានោះទេ។ មូលធនលិបិក្រមអាចជាឧបករណ៍ដ៏ឆ្លាតវៃសម្រាប់ការធ្វើពិពិធកម្មហើយអាចត្រូវបានប្រើដោយប្រាជ្ញានៅក្នុងការរួមបញ្ចូលគ្នាជាមួយមូលនិធិគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មដើម្បីកសាងផលប័ត្ររយៈពេលវែងដ៏រឹងមាំ។

ក្រុមហ៊ុនមានកេរ្តិ៍ឈ្មោះល្បីល្បាញបំផុតដែលមានមូលនិធិលិបិក្រមដែលមានតម្លៃទាបរួមមាន Vanguard, Fidelity និង Charles Schwab ។

ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។