ប្រទេសដែលមានជាងគេបំផុតនៅលើពិភពលោកវិនិយោគ
មូលនិធិស្រដៀងគ្នានេះដែលគ្រប់គ្រងដោយ ធនាគារកណ្តាល របស់ប្រជាជាតិមិនមែនជាមូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិអធិបតេយ្យភាពដោយសារតែពួកគេមានគោលដៅខុសគ្នា។
ធនាគារកណ្តាលមួយទទួលបានមូលនិធិដើម្បីគ្រប់គ្រងតម្លៃនៃរូបិយប័ណ្ណរបស់ខ្លួនដើម្បីជំរុញសេដ្ឋកិច្ចឬទប់ស្កាត់អតិផរណា។ មូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិអធិបតេយ្យមួយគ្រាន់តែចង់រកចំណូលខ្ពស់។
នេះគឺជាមូលនិធិមួយចំនួនផ្សេងទៀតដែលអាចច្រឡំជាមួយមូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិអធិបតេយ្យ:
- មូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយក្រុមហ៊ុនរដ្ឋ។
- មូលនិធិសោធននិវត្តន៍របស់រដ្ឋាភិបាល។
- មូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិឯកជន។
របៀបដែលវាប៉ះពាល់ដល់សេដ្ឋកិច្ចអាមេរិក
ចំនួនប្រាក់ដែលកាន់កាប់ដោយមូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិអធិបតេយ្យភាពបានកើនឡើងទ្វេដងចាប់តាំងពីខែកញ្ញាឆ្នាំ 2007 មកពីចំនួន 3,265 ពាន់ពាន់លានដុល្លារដល់ 7,6 ពាន់ពាន់លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2017 ។ ការកាន់កាប់ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ពួកគេឥឡូវនេះមានចំនួនទ្វេដងនៃ មូលនិធិការពារហានិភ័យ ទាំងអស់។
មូលនិធិទាំងនេះមានទំហំធំល្មមដើម្បីប៉ះពាល់ដល់ទីផ្សារទាំងមូល។ ឧទាហរណ៍ពួកគេបានយកភាគហ៊ុនធំ ៗ នៅ Citigroup, Morgan Stanley និង Merrill Lynch ក្នុងអំឡុងពេលមានវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ។ ពួកគេបានបង្កើត ពពុះទ្រព្យសកម្ម នៅក្នុងទីក្រុងឡុងនិងញូវយ៉កអចលនទ្រព្យ។ មូលនិធិទាំងនេះមានឥទ្ធិពលកាន់តែខ្លាំងឡើងនៅពេលដែលវិនិយោគិនកាន់តែមានភាពស្មុគស្មាញ។
តម្លៃប្រេងខ្ពស់បាន ជំរុញកំណើននៃមូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិធំ ៗ រវាងឆ្នាំ 2007 និង 2014 ។
ក្នុងអំឡុងពេលនោះទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ពួកគេជិត 60% គឺមកពីចំណូលប្រេងនិងឧស្ម័ន។ វិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុឆ្នាំ 2008 បានរាំងស្ទះកំណើនសេដ្ឋកិច្ចរបស់ពួកគេ។ ចំនួននេះបានកើនដល់ 4 សែនកោដិដុល្លារក្នុងខែធ្នូឆ្នាំ 2009 និង 5 សែនកោដិដុល្លារក្នុងខែមីនាឆ្នាំ 2012 ។
ចំណាត់ថ្នាក់ទ្រព្យសម្បត្តិមហាសេដ្ឋី Sovereign
មូលនិធិសោធននិវត្តន៍របស់រដ្ឋាភិបាលន័រវែសគឺធំជាងគេបំផុតនេះបើយោងតាមវិទ្យាស្ថានមូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ Sovereign Wealth Fund ។
គិតត្រឹមខែធ្នូឆ្នាំ 2017 វាមានចំនួន 1,03 សែនកោដិដុល្លារ។ ប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុននេះគឺមកពីប្រតិបត្តិការប្រេងខួងប្រេង North Sea ដែលគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋ។ ការធ្លាក់ចុះតម្លៃប្រេងនិងរូបិយប័ណ្ណរបស់ប្រទេសន័រវេរដែលមានតម្លៃ 17 ពាន់លានដុល្លារក្នុងខែមីនាឆ្នាំ 2015 ។
មូលនិធិកណ្តាលខាងកើត ។ ថវិកាទាំងនេះពឹងផ្អែកយ៉ាងខ្លាំងទៅលើការនាំចេញប្រេង។ ពួកគេបង្កើតបានប្រហែលមួយភាគបីនៃទ្រព្យសម្បត្តិសរុបនៅក្នុង មូលនិធិអធិបតេយ្យភាព ។ ប្រទេសមជ្ឈឹមបូព៌ានឹងមានចំនួន 9 ពាន់ពាន់លានដុល្លារដើម្បីវិនិយោគនៅឆ្នាំ 2020 ។ នេះបើយោងតាមការព្យាកររបស់ McKinsey ។
| មូលនិធិចំនួន 10 នៅមជ្ឈឹមបូព៌ា (គិតជាពាន់លាន) | ប្រទេស | 2017 |
|---|---|---|
| អាជ្ញាធរវិនិយោគអាប៊ូដាប៊ី | អារ៉ាប់ | $ 828.0 |
| អាជ្ញាធរវិនិយោគគុយវ៉ែត | គុយវ៉ែត | $ 524,0 |
| SAMA | អារ៉ាប៊ីសាអូឌីត | $ 494.0 |
| អាជ្ញាធរវិនិយោគកាតា | កាតា | $ 320.0 |
| Investment Corp នៃទីក្រុងឌូបៃ | អារ៉ាប់ | $ 209.5 |
| សាជីវកម្មវិនិយោគសាធារណៈ | អារ៉ាប៊ីសាអូឌីត | $ 223,9 |
| ក្រុមហ៊ុន Mubadala Development Co. | អារ៉ាប់ | $ 125.0 |
| Abu Dhabi ក្រុមប្រឹក្សាវិនិយោគ | អារ៉ាប់ | $ 123.0 |
| មូលនិធិអភិវឌ្ឍន៍ជាតិ | អ៊ីរ៉ង់ | $ 91.0 |
| អាជ្ញាធរវិនិយោគ | លីប៊ី | $ 66.0 |
មូលនិធិប្រទេសចិន។ បណ្តាប្រទេសដែលនាំចេញទំនិញជាច្រើនក៏ប្រមូលបាននូវការកាន់កាប់រូបិយប័ណ្ណបរទេសដែលត្រូវការវិនិយោគផងដែរ។ ឧទាហរណ៍ដ៏ល្អបំផុតនេះគឺប្រទេសចិនដែលមានមូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិ 5 ។ សរុបមកមូលនិធិទាំងនេះវិនិយោគ 2 ពាន់ពាន់លានដុល្លារនៃចំនួន 3 ពាន់ពាន់លានដុល្លារដែលប្រទេសនេះបានប្រមូលផ្ដុំ។ ធនាគារកណ្តាលរបស់ប្រទេសចិនគ្រប់គ្រងអ្វីៗដែលនៅសល់ដើម្បីគ្រប់គ្រងរូបិយប័ណ្ណរបស់ខ្លួន។
សាជីវកម្មគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋនិងធនាគារវិនិយោគទាំងនេះផងដែរ។ មូលនិធិនីមួយៗមានគោលដៅដាច់ដោយឡែក។
- China Investment Corp: 900 ពាន់លានដុល្លារ។ ក្រុមហ៊ុននេះវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធនិងអាជីវកម្មរបស់រដ្ឋ។
- SAFE Investment Corp: 441 ពាន់លានដុល្លារ។ វារួមបញ្ចូលទាំងអង្គភាពវិនិយោគបីដែលមានមូលដ្ឋាននៅបរទេស។ ពួកគេរួមមានក្រុមហ៊ុនវិនិយោគនៃសាធារណរដ្ឋប្រជាមានិតចិននៅសិង្ហបុរីហ្គីងហ្គោដើមមជឺនៅចក្រភពអង់គ្លេសនិងប៊ែលដដាតូរ៉ានៅក្នុងកោះវឺជឺនប៊្រិច។ ក្រុមហ៊ុននេះវិនិយោគលើហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ។
- អាជ្ញាធររូបិយវត្ថុហុងកុង: 456,6 ពាន់លានដុល្លារ។ ក្រុមហ៊ុននេះវិនិយោគលើផ្សារហ៊ុនហង្សសេងនិងគាំទ្រស្ថេរភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ទីក្រុងហុងកុង។
- មូលនិធិសន្ដិសុខសង្គមជាតិរបស់ចិន: 295 ពាន់លានដុល្លារ។ វាគ្រប់គ្រងប្រាក់ដែលរកបានពីអាជីវកម្មដែលគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋនិងប្រាក់ចំណេញនៃការវិនិយោគផ្សេងទៀតរបស់រដ្ឋាភិបាល។ ក្រុមហ៊ុននេះភាគច្រើនវិនិយោគនៅប្រទេសចិន។ ក្រុមហ៊ុននេះមានផែនការវិនិយោគ 20 ភាគរយនៃភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុងទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើននិងនៅទ្វីបអឺរ៉ុប។
- មូលនិធិអភិវឌ្ឍន៍ចិន - អាហ្វ្រិក: 5 ពាន់លានដុល្លារ។ ក្រុមហ៊ុននេះវិនិយោគលើភាគហ៊ុននិងប័ណ្ណបំណុលនៅក្នុងទ្វីបអាហ្វ្រិក។
មូលនិធិសិង្ហបុរី។ ទីក្រុង / រដ្ឋសិង្ហបុរីមានមូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិចំនួនពីរដែលមានចំនួនសរុប 556 ពាន់លានដុល្លារ។ មូលនិធិនេះបានមកពីការសន្សំប្រាក់ខ្ពស់និងអត្រាការវិនិយោគរបស់ប្រជាជននិងអាជីវកម្មនៅក្នុងមជ្ឈមណ្ឌលហិរញ្ញវត្ថុលំដាប់ពិភពលោកនេះ។
ធំជាងគេគឺសាជីវកម្មវិនិយោគរបស់រដ្ឋាភិបាលសឹង្ហបូរីដែលឥឡូវនេះជាមូលនិធិឯកជនរបស់ GIC ។ វាទទួលបាន 359 ពាន់លានដុល្លារ។ វាជាកម្មសិទ្ធិនិងទទួលបានមូលនិធិពីរដ្ឋាភិបាល។ វាត្រូវបានគេបែងចែកទៅជាសហគ្រាសតូចៗចំនួនបី:
- ការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មរបស់ GIC: វិនិយោគទុនក្នុងមូលធនបំណុលការប្តូររូបិយប័ណ្ណបរទេសនិងការវិនិយោគជំនួសវិញ។
- អចលនទ្រព្យ GIC: នេះមានអចលនទ្រព្យជាង 200 នៅក្នុង 30 ប្រទេសនិង REITs ។
- GIC Special Investments Private Limited: នេះគឺជា ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគឯកជន ធំជាងគេបង្អស់នៅលើពិភពលោក។ ក្រុមហ៊ុននេះវិនិយោគលើការទិញដោយប្រើអានុភាពមូលធនប័ត្រនិងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ។
មូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀតរបស់ប្រទេសសិង្ហបុរីគឺ Temasek ។ ក្រុមហ៊ុននេះបានបណ្តាក់ទុនចំនួន 197 ពាន់លានដុល្លារតាមរយៈសាខាចំនួន 35 ។ វាផ្តោតលើការវិនិយោគនៅអាស៊ីនិងការវិនិយោគទាក់ទងនឹងថាមពល។ វាទិញភាគហ៊ុនជំនួសឱ្យការវិនិយោគដោយផ្ទាល់។ ក្រុមហ៊ុន Temasek បានបើកការិយាល័យដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងញូវយ៉កនៅឆ្នាំ 2013 ។ ក្រុមអ្នកវិភាគរំពឹងថាក្រុមហ៊ុន Temasek នឹងផ្លាស់ប្តូរយុទ្ធសាស្រ្តរបស់ខ្លួនពីការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនតូចៗនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនដែលបានចុះបញ្ជីជាសាធារណៈ។