តើធ្វើដូចម្តេច ETFs ធ្វើការ: ការវិនិយោគនៅក្នុងការផ្លាស់ប្តូរប្រាក់ទិញលក់
សូម្បីតែប្រសិនបើអ្នកមិនមាន ETFs ណាមួយ, ឱកាសគឺអ្នកបានឮអំពីការវិនិយោគរថយន្តដ៏ពេញនិយមនេះ។ បើទោះបីជា ETFs មានវត្តមានអស់រយៈពេលជិត 3 ទសវត្សរ៍មកហើយហើយវិនិយោគិនរាប់លាននាក់បានកាន់កាប់ពួកវាពួកគេនៅតែជាអ្នកថ្មីសម្រាប់ពិភពលោក។
មិនថាអ្នកគឺជាអ្នកវិនិយោគដំបូងឬជាអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រដែលមានបទពិសោធនោះទេវាផ្តល់នូវការយល់ដឹងជាមូលដ្ឋានអំពីវិធីដែល ETFs ធ្វើការដែលគួរតែវិនិយោគនៅក្នុងពួកគេនិងគុណសម្បត្តិរបស់ពួកគេជាងប្រភេទវិនិយោគផ្សេងទៀត។
ការកំណត់ ETF និងប្រវត្តិ
ETFs, ខ្លីសម្រាប់ការ ផ្លាស់ប្តូរ - ជួញដូរមូលនិធិ , គឺជា មូលនិធិ វិនិយោគដែលស្រដៀងគ្នាទៅនឹង មូលនិធិទៅវិញទៅមកសន្ទស្សន៍ , ប៉ុន្តែការធ្វើពាណិជ្ជកម្មដូចជាភាគហ៊ុន។ ETF គឺជាកញ្ចប់នៃមូលបត្រដែលធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅលើផ្សារហ៊ុន។ វាអាចតាមដានសន្ទស្សន៍ (ដូចជា S & P 500, NASDAQ 100 ឬ Russell 2000) ក៏ដូចជាទំនិញដូចជាមាសឬប្រេង។
ETFs បានបង្កើតឡើងជាលើកដំបូងនៅឆ្នាំ 1992 នៅពេលដែលផ្សារហ៊ុនអាមេរិច (AMEX) បានដាក់ពាក្យប្តឹងគណៈកម្មការមូលបត្រ (SEC) ដើម្បីបង្កើតសន្ដិសុខឯករាជ្យថ្មីមួយដែលនឹងតាមដានសន្ទស្សន៍ S & P 500 ។ នៅឆ្នាំ 1993 វិក័យប័ត្រសន្សំ S & P ត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជា SPDR ឬ "ពីងពាង" បានចាប់ផ្តើមជួញដូរនៅលើ AMEX ។ នាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ ETF ត្រូវបានគេស្គាល់ថា SPDR S & P 500 ( SPY ) ។
សព្វថ្ងៃនេះមានជាង 4,000 ETFs នៅលើទីផ្សារដែលមានទ្រព្យសម្បត្តិ 3 ពាន់ពាន់លានដុល្លារ។
ETFs ទល់នឹងមូលនិធិចំរុះ
ETFs គឺស្រដៀងគ្នាទៅនឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ ឧទាហរណ៍ភាគទុនិកនៃមូលនិធិទាំងសងខាងនិងមូលនិធិរូបិយវត្ថុអន្តរជាតិមិនមែនជាម្ចាស់កម្មសិទ្ធិផ្ទាល់ខ្លួនរបស់មូលនិធិផ្ទាល់នោះទេ - ពួកគេជាម្ចាស់ភាគហ៊ុននៃមូលនិធិខ្លួនឯងដែលបន្ទាប់មកទិញភាគហ៊ុននៃទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋាន។
ប៉ុន្តែក៏មានភាពខុសគ្នាសំខាន់ៗផងដែរ:
- ETFs ការជួញដូរក្នុងថ្ងៃដូចស្តុក។ ផ្ទុយទៅវិញការធ្វើពាណិជ្ជកម្មទៅវិញទៅមកនៅចុងបញ្ចប់នៃពេលដែលតម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ (NAV) នៃការកាន់កាប់មូលដ្ឋានអាចត្រូវបានកំណត់។
- ETF ជាទូទៅមាន អនុបាតចំណាយ តិចជាងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលនិធិដែលមានតម្លៃទាបបំផុត។
- ETFs មិនមានចំនួនទឹកប្រាក់វិនិយោគដំបូងបំផុតទេចំណែកឯមូលនិធិទៅវិញទៅមកទាមទារអោយមានការវិនិយោគដំបូងចំនួន 1,000 ដុល្លារឬច្រើនជាងនេះ។
មានភាពខុសគ្នាច្រើនរវាងមូលនិធិ ETFs និងមូលនិធិទៅវិញទៅមកប៉ុន្តែទាំងនេះគឺជាការសំខាន់បំផុតដើម្បីកត់សម្គាល់សម្រាប់វិនិយោគិនប្រចាំថ្ងៃ។
គុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិនៃ ETFs
ការយល់ដឹងពីគុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិជាមូលដ្ឋាននៃ ETFs អាចជួយវិនិយោគិនកំណត់ថាតើការវិនិយោគទាំងនេះមានលក្ខណៈសមស្របសម្រាប់គោលបំណងវិនិយោគរបស់ពួកគេឬយ៉ាងណា:
- ដូចដែលបានរៀបរាប់ខាងលើ, ETFs មានការចំណាយទាបដែលអាចមានចំនួន 0,10 ភាគរយឬ 10 ដុល្លារសម្រាប់រាល់ 10,000 ដុល្លារដែលបានវិនិយោគឬពួកគេអាចទាបជាងនេះ។ ក្នុងរយៈពេលវែងការចំណាយទាបអាចនាំឱ្យមានផលចំណេញខ្ពស់ជាងមូលនិធិគ្រប់គ្រងទៅវិញទៅមក។ នេះគឺជាគំនិតមូលដ្ឋាននៃការបង្កើនប្រាក់ចំណូលដោយកាត់បន្ថយចំណាយ។
- ដោយសារចរិតអកម្មរបស់ពួកវា ETFs មាន ចំណូល ទាបបំផុតដែលមានន័យថាពួកគេមិនទិញនិងលក់ភាគហ៊ុនជាមូលដ្ឋាន។ ផលទុនតិចតួចបកប្រែទៅជាការកើនឡើងដើមទុនតិចតួចដែលមានន័យថា ETFs គឺជា ថវិកាដែលមានប្រសិទ្ធិភាពខ្ពស់ ។ ដូច្នេះវិនិយោគិនដែលមានគណនីឈ្មួញជើងសារដែលជាប់ពន្ធអាចចង់ប្រើប្រាស់ ETFs ដើម្បីកាត់បន្ថយការចំណាយលើពន្ធ។
- សមត្ថភាពក្នុងការជួញដូរនៅថ្ងៃនេះបង្កើតឱ្យមានឱកាសទាញយកអត្ថប្រយោជន៍នៃការប្រែប្រួលថ្លៃរយៈពេលខ្លីឬប្រើយុទ្ធសាស្រ្តទប់ទល់នឹងហានិភ័យ។ ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនអាចលក់ការបញ្ជាទិញឬលក់របស់ ETFs ។ ទោះបីវិនិយោគិនប្រចាំថ្ងៃមិនត្រូវបានគេណែនាំឱ្យលក់មូលបត្រខ្លីក៏ដោយក៏ការបញ្ជាទិញតាមលំដាប់អាចប្រើបានយ៉ាងមានប្រសិទ្ធភាព។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើវិនិយោគិនចង់ការពារប្រឆាំងនឹងការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងនាពេលអនាគតពួកគេអាចដាក់ការបញ្ជាទិញលក់ដាច់តាមលំដាប់ដើម្បីលក់ភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃជាក់លាក់ណាមួយ។
គុណវិបត្តិចម្បងសម្រាប់វិនិយោគិនក្នុងការចងចាំគឺដោយសារតែការជួញដូរ ETF ដូចជាភាគហ៊ុនពួកគេជាទូទៅប្រមូលកម្រៃជើងសារឬថ្លៃឈ្នួលស្រដៀងនឹងការជួញដូរ។ ដូច្នេះបើទោះបីជា ETF មានកម្រៃជើងសារ 7 ដុល្លារក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្មក៏ដោយវិនិយោគិនចង់បានប្រាក់ចំណូលមធ្យមនិងទិញភាគហ៊ុនម្តងឬពីរដងក្នុងមួយខែអាចបញ្ចប់ដោយការចំណាយប្រចាំឆ្នាំច្រើនជាងសន្ទស្សន៍ប្រៀបធៀប។
នរណាគួរវិនិយោគក្នុង ETFs?
ETFs អាចជាការសមរម្យសម្រាប់វិនិយោគិនស្ទើរតែទាំងអស់។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយចាប់តាំងពី ETFs តាមដានភាគហ៊ុនលិបិក្រមមូលប័ត្រឬទំនិញវាសមស្របបំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានគោលដៅវិនិយោគរយៈពេលវែងដែលនឹងរាប់បញ្ចូលទាំងគោលដៅដែលមានរយៈពេលយូរជាងបីឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះ។
ការលើកលែងចំពោះគោលដៅវិនិយោគរយៈពេលវែងគឺវិនិយោគិនចូលនិវត្តន៍ដែលត្រូវការប្រាក់ចំណូលបច្ចុប្បន្ន។ វិនិយោគិននេះប្រហែលជាចាប់អារម្មណ៍ក្នុងការទិញ ETF ដែលកាន់ភាគលាភភាគលាភឬ ETF ដែលកាន់កាប់ចំណង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយវិនិយោគិនចូលនិវត្តន៍ភាគច្រើនកំពុងស្វែងរកការរីកចម្រើនយូរអង្វែងបន្ថែមលើប្រាក់ចំណូលបច្ចុប្បន្ន។ ដូច្នេះតុល្យភាពនៃភាគលាភភាគលាភបង់និងមូលបត្របំណុលដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់គឺសមស្របសម្រាប់អ្នកចូលនិវត្តន៍ព្រោះវាផ្តល់ឱ្យពួកគេនូវសក្ដានុពលក្នុងការថែរក្សាឬការរីកលូតលាស់ធំជាងមុន។
ចាប់តាំងពី ETFs មានប្រសិទ្ធិភាពពន្ធពួកគេអាចជាជម្រើសវិនិយោគឆ្លាតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានគណនីឈ្មួញជើងសារដែលជាប់ពន្ធ។
ETFs ជាច្រើនផ្តោតលើវិស័យដែលមានន័យថាអ្នកវិនិយោគដែលកំពុងស្វែងរកការប៉ះពាល់ទៅនឹងទីផ្សារដូចជាការថែទាំសុខភាពបច្ចេកវិទ្យាបច្ចេកវិទ្យានិងថាមពលមាន ETFs ដែលមានតម្លៃថោកជាច្រើនដើម្បីជ្រើសរើស។
ឧទាហរណ៍នៃ ETFs កំពូលដើម្បីទិញនៅលើទីផ្សារនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ
មាន ETFs រាប់ពាន់នាក់ដែលត្រូវជ្រើសរើសនៅក្នុងទីផ្សារប៉ុន្តែវាជាការឆ្លាតវៃសម្រាប់វិនិយោគិនភាគច្រើនក្នុងការបង្រួមជម្រើសរបស់ពួកគេចំពោះមូលនិធិដែលត្រូវបានជួញដូរយ៉ាងទូលំទូលាយនិងមានទ្រព្យសម្បត្តិខ្ពស់ក្រោមការគ្រប់គ្រង។ ETFs ដែលបានជួញដូរយ៉ាងចង្អៀតចង្អៀតបានគ្របដណ្តប់លើទីផ្សារពិសេសដែលអាចនឹងមិនសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនប្រចាំថ្ងៃដោយសារតែសក្តានុពលរបស់ពួកគេសម្រាប់ហានិភ័យទីផ្សារដែលទាក់ទងខ្ពស់។ លើសពីនេះទៀត ETFs ដែលជួញដូរតូចចង្អៀតអាចជួញដូរនៅខាងលើឬខាងក្រោម (នៅកម្រិតខ្ពស់ឬបញ្ចុះតម្លៃ) ចំពោះតម្លៃទ្រព្យសម្បត្តិសុទ្ធនៃការកាន់កាប់មូលដ្ឋាន។
ជាមួយនឹងស្ថានភាពបែបនេះហើយមិនមានលំដាប់ណាមួយទេនោះគឺនៅទីនេះមានរូបិយប័ណ្ណ ETF ចំនួន 10 ដែលអាចទិញនៅលើទីផ្សារសព្វថ្ងៃនេះ។
- S & P SPDR (SPY): មូលនិធិ ETF ចាស់ជាងគេនិងធំជាងគេបំផុតដើម្បីតាមដានសន្ទស្សន៍ S & P 500, SPY គឺជាទ្រព្យសកម្ម ETF ដែលមានចំនួនច្រើនជាងគេដែលតំណាងឱ្យជាង 500 នៃភាគហ៊ុនអាមេរិកច្រើនបំផុតដោយមូលធនប័ត្រទីផ្សារ។ ចំនាយគឺ 0,09 ភាគរយ។
- iShares ស្នូល S & P 500 (IVV): ETF ដ៏ធំមួយផ្សេងទៀតដែលតាមដាន S & P 500, IVV គឺជា ETF ជួញដូរយ៉ាងទូលំទូលាយជាមួយទ្រព្យសម្បត្តិខ្ពស់, ដែលធ្វើឱ្យវាគ្រាន់តែជាការគួរឱ្យទាក់ទាញនៃការកាន់កាប់ជា SPY ។ ការចំណាយមានកម្រិតទាបបំផុតត្រឹម 0.04 ភាគរយ។
- iShares Russell 3000 (IWV): ETF នេះអាចត្រូវបានចាត់ទុកថាជាមូលនិធិផ្សារភាគហ៊ុនមូលប័ត្រទាំងអស់ព្រោះវាចាប់យកទីផ្សារមូលបត្រទាំងមូលរបស់សហរដ្ឋអាមេរិចដែលរួមមានភាគហ៊ុនខ្នាតតូចពាក់កណ្តាលនិងធំ។ សមាមាត្រចំណាយសម្រាប់ IWV គឺ 0,20 ភាគរយ។
- iShares MSCI EAFE (EFA): វិនិយោគិនដែលកំពុងស្វែងរក ETF ដែលវិនិយោគលើស្តុកក្រៅពីសហរដ្ឋអាមេរិកនិងកាណាដាអាចពិចារណាបញ្ចូល EFA ទៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ពួកគេ។ អក្សរកាត់ EAFE តំណាងឱ្យអឺរ៉ុបអូស្ត្រាលី (អូស្ត្រាលីនិងអាស៊ី) និងចុងបូព៌ា។ មូលនិធិជាង 900 ភាគហ៊ុនបរទេសនិងអនុបាតចំណាយគឺ 0,33 ភាគរយ។
- iShares Russell 2000 (IWM): វិនិយោគិនចង់បានការប៉ះពាល់ជាមួយក្រុមហ៊ុនតូចតាចរបស់អាមេរិកអាចទិញ ETF ដូចជា IWM និងទទួលបានមូលនិធិដែលមានតំលៃថោកដែលតាមដានសន្ទស្សន៍ Russell 2000 ដែលរាប់បញ្ចូលទាំងក្រុមហ៊ុនតូចៗជាង 2000 នៅសហរដ្ឋអាមេរិក។ សមាមាត្រចំណាយសម្រាប់ IWM គឺ 0,20 ភាគរយ។
- iShares ស្នូលសញ្ញាប័ណ្ណរបស់សហរដ្ឋអាមេរិច (AGG): ETF នេះពី iShares នេះចាប់យកទីផ្សារមូលបត្រ "សរុប" ដោយតាមដានសន្ទស្សន៍មូលបត្របំណុលសរុបរបស់ Barclay ដែលគ្របដណ្តប់មូលបត្របំណុលអាមេរិករាប់ពាន់។ ការចំណាយមានត្រឹមតែ 0.05 ភាគរយប៉ុណ្ណោះ។
- វិស័យជ្រើសរើសប្រភេទសេវាកម្មថែទាំសុខភាព SPDR (XLV): ETFs អាចជាឧបករណ៍ឆ្លាតវៃដើម្បីទទួលបានការប៉ះពាល់ដល់ផ្នែកនៃទីផ្សារនិង XLV គ្របដណ្តប់វិស័យថែទាំសុខភាពដែលរួមបញ្ចូលទាំងការស្តុកទុកនៃក្រុមហ៊ុនដែលពាក់ព័ន្ធនឹងឱសថការគ្រប់គ្រងមន្ទីរពេទ្យឧបករណ៍វេជ្ជសាស្ត្រជីវបច្ចេកវិទ្យានិងច្រើនទៀត។ ការចំណាយគឺ 0,14 ភាគរយ។
- បច្ចេកវិទ្យាជ្រើសរើសវិស័យ SPDR (XLK): ETF នេះផ្តល់នូវការប៉ះពាល់ទៅនឹងវិស័យបច្ចេកវិទ្យាដែលរួមបញ្ចូលទាំងឧស្សាហកម្មដែលពាក់ព័ន្ធនឹងផ្នែករឹងកុំព្យូទ័រនិងសូហ្វវែរបច្ចេកវិទ្យាព័ត៌មានប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយសង្គមនិងទូរគមនាគមន៍។ ចំណាយសម្រាប់ XLK មាន 0,14 ភាគរយ។
- វិស័យជ្រើសរើសវិស័យថាមពល SPDR (XLE): វិនិយោគិនចង់បានការប៉ះពាល់នឹងវិស័យថាមពលអាចពិចារណាទិញភាគហ៊ុនរបស់ XLE ដែលតាមដាននិងលិបិក្រមដែលរាប់បញ្ចូលទាំងការស្តុកទុកនៃក្រុមហ៊ុនដែលពាក់ព័ន្ធនឹងប្រេងឧស្ម័ននិងឧស្សាហកម្មដែលពាក់ព័ន្ធ។ សមាមាត្រចំណាយសម្រាប់ XLE គឺ 0,14 ភាគរយ។
- វិស័យ សំខាន់ៗនៃទីផ្សារ SPDR (XLU): វិស័យមួយទៀតនៃទីផ្សារដែលវិនិយោគិនតែងតែចង់បានគឺវិស័យសេវាកម្មដែលតាមដានសន្ទស្សន៍ដែលរាប់បញ្ចូលទាំងការស្តុករបស់ក្រុមហ៊ុនដែលចូលរួមក្នុងឧស្សាហកម្មឧស្ម័ននិងអេឡិចត្រូនិចក៏ដូចជាអ្នកផលិតថាមពលនិងទូរគមនាគមន៍ផងដែរ។ ចំណាយសម្រាប់ XLU មាន 0,14 ភាគរយ។
របៀបទិញ ETFs
ដើម្បីទិញ ETFs អ្នកវិនិយោគត្រូវការបើកគណនីឈ្មួញជើងសាដែលអាចធ្វើបានយ៉ាងងាយស្រួលបំផុតជាមួយ ក្រុមហ៊ុនឈ្មួញជើងសា បញ្ចុះតម្លៃតាមអ៊ីនធឺណិតដូចជា Schwab, TD Ameritrade ឬ Scottrade ។ ក្រុមហ៊ុនមូលនិធិមូលនិធិធំ ៗ ដូចជា Vanguard និង Fidelity ក៏ផ្តល់ជូនផងដែរនូវប្រភេទ ETFs ដ៏សម្បូរបែប។
សមតុល្យមិនផ្តល់ជូននូវសេវាពន្ធដារការវិនិយោគឬសេវាហិរញ្ញវត្ថុនិងដំបូន្មានឡើយ។ ព័ត៌មាននេះកំពុងត្រូវបានបង្ហាញដោយគ្មានការគិតគូរពីគោលបំណងវិនិយោគភាពអត់ធ្មត់ហានិភ័យឬស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់វិនិយោគិនជាក់លាក់ណាមួយហើយប្រហែលជាមិនសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនទាំងអស់ឡើយ។ ការសម្តែងពីមុនមិនបង្ហាញពីលទ្ធផលនាពេលអនាគតទេ។ ការវិនិយោគពាក់ព័ន្ធនឹងហានិភ័យរួមទាំងការបាត់បង់ប្រាក់ដើម។