របៀបដែលមហាសន្និបាតបានបង្កើតឱនភាពមហាសេដ្ឋីខ្លាំងបំផុតចាប់តាំងពីការធ្លាក់ទឹកចិត្ត
វិបត្តិនេះមានតម្លៃ 160 ពាន់លានដុល្លារ។ អ្នកបង់ពន្ធបង់ប្រាក់ចំនួន 132 ពាន់លានដុល្លារហើយឧស្សាហកម្ម S & L បានបង់លុយ។ សាជីវកម្មធានារ៉ាប់រងនិងសញ្ជ័យសហព័ន្ធបានបង់ប្រាក់ចំនួន 20 ពាន់លានដុល្លារដល់អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើរបស់ក្រុមហ៊ុន S & Ls បរាជ័យមុនពេលវាក្ស័យធន។
ជាង 500 S & Ls ត្រូវបានធានារ៉ាប់រងដោយមូលនិធិគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋ។ ការបរាជ័យរបស់ពួកគេបានចំណាយអស់ 185 លានដុល្លារមុនពេលពួកគេបានដួលរលំ។
វិបត្តិនេះបានបញ្ចប់នូវអ្វីដែលធ្លាប់ជាប្រភពខ្ចីប្រាក់ផ្ទះដ៏មានសុវត្ថិភាព។ វាក៏បានបំផ្លាញគំនិតនៃមូលនិធិធានារ៉ាប់រងរបស់រដ្ឋផងដែរ។
រឿងអាស្រូវ
គណៈកម្មាធិក្រមសីលធម៌ព្រឹទ្ធសភាបានស៊ើបអង្កេតសមាជិកព្រឹទ្ធសភាអាមេរិកចំនួន 5 រូបចំពោះការប្រព្រឹត្តិមិនត្រឹមត្រូវ។ ខ្សែភាពយន្ត "Keating Five" រួមមាន John McCain, R-Ariz, Dennis DeConcini, D-Ariz ។ , John Glenn, D-Ohio, Alan Cranston, D-Calif ។ , និង Donald Riegle, D-Mich ។
ប្រាំនាក់ត្រូវបានដាក់ឈ្មោះតាម Charles Keating ប្រធានសមាគមសន្សំនិងកម្ចី Lincoln ។ គាត់បានផ្តល់ឱ្យពួកគេសរុបចំនួន 1,5 លានដុល្លារនៅក្នុងការរួមចំណែកយុទ្ធនាការ។ ជាការឆ្លើយតបពួកគេបានដាក់សម្ពាធទៅលើធនាគារ Federal Bank Loan Banking ដើម្បីមើលសកម្មភាពដែលគួរអោយសង្ស័យនៅ Lincoln ។ អាណត្តិរបស់ FHLBB គឺដើម្បីស៊ើបអង្កេតការក្លែងបន្លំការលាងលុយកខ្វក់និងកម្ចីប្រថុយ។
ការសន្សំនិងប្រាក់កម្ចីរបស់មូស្គីស៍រដ្ឋតិចសាស់បានចូលរួមនៅក្នុងការរំលោភដីធ្លីខុសច្បាប់និងសកម្មភាពឧក្រិដ្ឋកម្មផ្សេងៗទៀត។
អ្នកបង់ពន្ធដើមរបស់ចក្រភពអង់គ្លេសមានចំនួន 300 លានដុល្លារ។ ពាក់កណ្តាលនៃការបរាជ័យ S & Ls មកពីរដ្ឋតិចសាស។ វិបត្តិនេះបានរុញច្រានរដ្ឋឱ្យធ្លាក់ចូលក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច។ នៅពេលដែលការវិនិយោគដីមិនល្អរបស់ធនាគារត្រូវបានលក់ដេញថ្លៃតម្លៃអចលនទ្រព្យបានដួលរលំ។ ចំនួននេះបានកើនឡើងដល់ 30 ភាគរយខណៈដែល តម្លៃប្រេងឆៅ បានធ្លាក់ចុះ 50 ភាគរយ។
មូលហេតុ
ច្បាប់ធនាគារកម្ចីទិញផ្ទះសហព័ន្ធនៃឆ្នាំ 1932 បានបង្កើតប្រព័ន្ធ S & L ដើម្បីលើកកម្ពស់ភាពជាម្ចាស់ផ្ទះសម្រាប់ក្រុមការងារ។ S & Ls បានបង់អត្រាការប្រាក់ទាបជាងមធ្យមនៅលើប្រាក់បញ្ញើ។ ជាការឆ្លើយតបពួកគេបានផ្តល់អត្រាការ ប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ ទាបជាងជាមធ្យម។ ក្រុមហ៊ុន S & Ls មិនអាចផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់អចលនទ្រព្យពាណិជ្ជកម្មពង្រីកអាជីវកម្មឬការអប់រំ។ ពួកគេមិនបានផ្តល់នូវគណនីពិនិត្យ។
នៅឆ្នាំ 1934 សភាបានបង្កើត FSLIC ដើម្បីធានានូវប្រាក់បញ្ញើ S & L ។ វាផ្តល់ការការពារដូចគ្នានឹងសាជីវកម្មធានារ៉ាប់រងប្រាក់បញ្ញើសហព័ន្ធសម្រាប់ធនាគារពាណិជ្ជ។ នៅឆ្នាំ 1980 FSLIC បានធានារ៉ាប់រង S & Ls ចំនួន 4.000 ជាមួយទ្រព្យសម្បត្តិសរុបចំនួន 604 ពាន់លានដុល្លារ។ កម្មវិធីធានារ៉ាប់រងដែលគាំទ្រដោយរដ្ឋបានធានារ៉ាប់រង 590 S & Ls ជាមួយនឹងទ្រព្យសម្បត្តិ 12,2 ពាន់លានដុល្លារ។
នៅទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1970 កំណើនសេដ្ឋកិច្ចទាបរួមបញ្ចូលកំណើនសេដ្ឋកិច្ចទាបជាមួយនឹងអតិផរណាខ្ពស់។ ធនាគារសហព័ន្ធបានបង្កើនអត្រាការប្រាក់ដើម្បីបញ្ចប់អតិផរណាពីរខ្ទង់។ ដែលបណ្តាលឱ្យមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចក្នុងឆ្នាំ 1980 ។
Stagflation និងកំណើនយឺតបានបំផ្លិចបំផ្លាញ S & Ls ។ ច្បាប់អនុញ្ញាតឱ្យពួកគេកំណត់អត្រាការប្រាក់សម្រាប់ប្រាក់បញ្ញើនិងប្រាក់កម្ចី។ អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើបានរកឃើញចំណូលខ្ពស់នៅធនាគារផ្សេង។
ទន្ទឹមនឹងនេះកំណើនយឺតនិងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចបានកាត់បន្ថយចំនួនគ្រួសារដែលដាក់ពាក្យស្នើសុំខ្ចី។ ក្រុមហ៊ុន S & Ls ត្រូវបានជាប់គាំងជាមួយនឹងទុនបម្រុងកាតព្វកិច្ចទាបនៃប្រាក់កម្ចីទាបដែលជាប្រភពប្រាក់ចំណូលតែមួយគត់របស់ពួកគេ។
ស្ថានភាពកាន់តែយ៉ាប់យ៉ឺនក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1980 ។ គណនីប្រាក់ ត្រូវបានគេពេញនិយម។ ពួកគេបានផ្តល់អត្រាការប្រាក់ខ្ពស់លើការសន្សំដោយគ្មានការធានារ៉ាប់រង។ នៅពេលអ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើបានប្តូរវាបានធ្វើអោយប្រភពដើមនៃធនាគារខ្សោយ។ ធនាគារ S & L បានស្នើរសុំឱ្យសភាលុបចោលការរឹតត្បិតអត្រាការប្រាក់ទាប។ រដ្ឋបាល Carter បានអនុញ្ញាតឱ្យ S & Ls បង្កើនអត្រាការប្រាក់លើប្រាក់បញ្ញើសន្សំ។ វាក៏បង្កើនកម្រិតនៃការធានារ៉ាប់រងផងដែរពី 40.000 ដុល្លារទៅ 100.000 ដុល្លារក្នុងមួយអ្នកដាក់ប្រាក់។
នៅឆ្នាំ 1982 ក្រុមហ៊ុន S & L បានខាតបង់ 4 ពាន់លានដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំ។ វាជាការផ្លាស់ប្តូរដ៏សំខាន់នៃប្រាក់ចំណេញរបស់ឧស្សាហកម្មនេះ 781 លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 1980 ។
នៅឆ្នាំ 1982 លោកប្រធានាធិបតី Reagan បានចុះហត្ថលេខាលើ Garn-St ។ ច្បាប់ Germain Depository Act ។ វាបានពង្រឹងការលុបបំបាត់អត្រាការប្រាក់។ វាក៏អនុញ្ញាតឱ្យធនាគារនានាមានទ្រព្យសម្បត្តិសរុបរហូតដល់ 40 ភាគរយនៃប្រាក់កម្ចីពាណិជ្ជកម្មនិង 30 ភាគរយ នៃប្រាក់កម្ចីអ្នកប្រើប្រាស់ ។
ជាពិសេសច្បាប់បានដកចេញនូវការរឹតបន្តឹងលើ អនុបាតប្រាក់កម្ចីទៅតម្លៃ ។ វាបានអនុញ្ញាតឱ្យ S & Ls ប្រើប្រាក់បញ្ញើដែលធានាដោយសហព័ន្ធដើម្បីបង្កើតប្រាក់កម្ចីហានិភ័យ។ ទន្ទឹមនឹងនេះការកាត់បន្ថយថវិកាបានកាត់បន្ថយបុគ្គលិកនិយ័តករនៅ FHLBB ដែលធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់សមត្ថភាពរបស់ខ្លួនដើម្បីស៊ើបអង្កេតលើឥណទានមិនល្អ។
ចន្លោះពីឆ្នាំ 1982 ដល់ 1985 ទ្រព្យសកម្ម S & L បានកើនឡើង 56% ។ នីតិបញ្ញត្តិនៅក្នុងរដ្ឋកាលីហ្វញ៉ារដ្ឋតិចសាស់និងរដ្ឋផ្លរីដាបានអនុម័តច្បាប់អនុញ្ញាតឱ្យ S & Ls របស់ពួកគេធ្វើការវិនិយោគលើ អចលនទ្រព្យប្រថុយប្រថាន ។ នៅរដ្ឋតិចសាស់ 40 S & Ls មានទំហំ 3 ដង។
ថ្វីបើមានច្បាប់ទាំងនេះ 35 ភាគរយនៃ S & Ls របស់ប្រទេសនៅតែគ្មានប្រាក់ចំណេញនៅឆ្នាំ 1983 ។ 9 ភាគរយបានក្ស័យធនផ្នែកបច្ចេកទេស។ នៅពេលដែលធនាគារបានដំណើរការ FSLIC បានចាប់ផ្តើមអស់ថវិកា។ ដោយសារហេតុផលនោះរដ្ឋាភិបាលបានអនុញ្ញាតឱ្យ S & Ls មិនមានសុវត្ថិភាព។ ពួកគេបានបន្ត ធ្វើកូដកម្មអាក្រក់ ហើយការខាតបង់បានបន្តកើនឡើង។
នៅឆ្នាំ 1987 មូលនិធិ FSLIC បានប្រកាសថាខ្លួនមិនអាចសងបំណុលបាន 3,8 ពាន់លានដុល្លារ។ មហាសន្និបាតបានទាត់ធាក់ចុះតាមផ្លូវដោយធ្វើឱ្យមូលធនក្នុងខែឧសភា។ ប៉ុន្តែថាគ្រាន់តែពន្យាពេលជៀសមិនរួច។
នៅឆ្នាំ 1989 លោកប្រធានាធិបតី George HW Bush ដែលទើបតែជាប់ឆ្នោតថ្មីបានបញ្ចេញផែនការសង្គ្រោះរបស់គាត់។ ច្បាប់កែទម្រង់ច្បាប់ស្ដារឡើងវិញនិងការអនុវត្តច្បាប់ ផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានចំនួន 50 ពាន់លានដុល្លារដើម្បីបិទទ្វារធនាគារបរាជ័យនិងបញ្ឈប់ការខាតបង់បន្ថែមទៀត។ វាបានបង្កើតទីភ្នាក់ងាររដ្ឋាភិបាលថ្មីមួយដែលមានឈ្មោះថាដំណោះស្រាយ Trust Corporation ដើម្បីលក់ទ្រព្យសកម្មរបស់ធនាគារឡើងវិញ។ ប្រាក់ចំណេញត្រូវបានប្រើប្រាស់ដើម្បីសងប្រាក់អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើវិញ។ FIRREA ក៏បានផ្លាស់ប្តូរបទប្បញ្ញត្តិ S & L ដើម្បីជួយទប់ស្កាត់ការវិនិយោគនិងការក្លែងបន្លំបន្ថែមទៀត។ (ប្រភព: "វិបត្តិ S & L: A Chrono-Bibliography," FDIC ។ " វិបត្តិសន្សំនិងកម្ចីនិងទំនាក់ទំនងរបស់វាជាមួយធនាគារ " FDIC.gov ។ )