ស្ថិតិបំណុលអតិថិជនមូលហេតុនិងផលប៉ះពាល់

មូលហេតុបីយ៉ាងដែលជនជាតិអាមេរិកមានបំណុលច្រើនណាស់

បំណុលអតិថិជនគឺជាអ្វីដែលអ្នកជំពាក់ជំទាស់ទៅនឹងអ្វីដែលអាជីវកម្មឬរដ្ឋាភិបាលជំពាក់។ វាត្រូវបានគេហៅផងដែរថាឥណទានអតិថិជន។ វាអាចខ្ចីពី ធនាគារ សហជីពឥណទាន និងរដ្ឋាភិបាលសហព័ន្ធ។

មានបំណុលអតិថិជនពីរប្រភេទគឺប័ណ្ណឥណទាន (បង្វិល) និងប្រាក់កម្ចីមានកាលកំណត់ (មិនប្រែប្រួល) ។ បំណុលកាតឥណទាន ត្រូវបានគេហៅថាបង្វិលពីព្រោះវាមានន័យថាត្រូវបានបង់ចេញជារៀងរាល់ខែ។ ពួកគេទទួលរង អត្រាការប្រាក់ប្រែប្រួល ដែលត្រូវបានកំណត់ទៅ Libor ។

បំណុលមិនប្រែប្រួលមិនត្រូវបានទូទាត់រាល់ខែ។ ផ្ទុយទៅវិញប្រាក់កម្ចីទាំងនេះត្រូវបានរក្សាទុកជាធម្មតាសម្រាប់ជីវិតនៃទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋាន។ អ្នកខ្ចីអាចជ្រើសរើសរវាងកម្ចីដែល មានអត្រាការប្រាក់ថេរ ឬអត្រាអថេរ។ បំណុលដែលមិនប្រែប្រួលភាគច្រើនគឺប្រាក់កម្ចីដោយស្វ័យប្រវត្តិឬប្រាក់កម្ចីសាលារៀន។

បើទោះបីជា ហ៊ីប៉ូតែកផ្ទះ ក៏ជាប្រាក់កម្ចីដ៏ធំសម្បើមពួកគេមិនមែនជាប្រភេទនៃបំណុលអតិថិជន។ ផ្ទុយទៅវិញពួកគេគឺជាការវិនិយោគផ្ទាល់ខ្លួននៅក្នុងអចលនទ្រព្យលំនៅដ្ឋាន។

ស្ថិតិ

នៅខែកុម្ភៈឆ្នាំ 2018 បំណុលអតិថិជននៅអាមេរិកបានកើនឡើង 3,3 ភាគរយដល់ 3,867 ពាន់ពាន់លានដុល្លារ។ ចំនួននោះលើសពីកំណត់ត្រាកាលពីខែមុនចំនួន 3,85 ពាន់ពាន់លានដុល្លារ។

ក្នុងនោះ 2,8 ពាន់លានលានដុល្លារគឺជាបំណុលមិនប្រែប្រួលហើយវាបានកើនឡើង 4,4 ភាគរយ។ កំណើនភាគច្រើនកើតចេញពីការអប់រំនិងប្រាក់កម្ចីដោយស្វ័យប្រវត្តិ។ ទិន្នន័យថ្មីៗបំផុតគឺចាប់ពីខែធ្នូឆ្នាំ 2017 ។ វាបង្ហាញថាបំណុលរបស់សាលារៀនសរុបមាន 1,491 ពាន់ពាន់លានដុល្លារនិងប្រាក់កម្ចីមានចំនួន 1,111 ពាន់ពាន់លានដុល្លារ។

បំណុលកាតឥណទានសរុបមានចំនួន 1,031 ពាន់ពាន់លានដុល្លារក្នុងខែកុម្ភៈកើនឡើង 0,2 ភាគរយ។ វាបានលើសពីកំណត់ត្រានៃការកំណត់ 1,02 ពាន់លានដុល្លារនៅខែមេសាឆ្នាំ 2008 ។

ប៉ុន្តែបំណុលកាតឥណទានមានតែ 26,7 ភាគរយនៃបំណុលសរុប។ វាមាន 38% ក្នុងឆ្នាំ 2008 ។

របាយការណ៍ ធនាគារកណ្តាល រាយការណ៍ពីបំណុលអតិថិជនជារៀងរាល់ខែ។ នេះជាស្ថិតិប្រវត្តិសាស្ត្រគិតតាមខែនីមួយៗចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1943 ។

មូលហេតុដែលជនជាតិអាមេរិកមានបំណុលច្រើនណាស់

ហេតុអ្វីបានបំណុលនៅអាមេរិកខ្ពស់ដូច្នេះ? មានមូលហេតុបីយ៉ាង។

ដំបូង បំណុលកាតឥណទាន បានកើនឡើងដោយសារ ច្បាប់ការពារក្ស័យធនឆ្នាំ 2005 ។

ច្បាប់នេះបានធ្វើឱ្យកាន់តែពិបាកសម្រាប់ប្រជាជនដើម្បីដាក់ពាក្យក្ស័យធន។ ជាលទ្ធផលពួកគេបានងាកទៅរកប័ណ្ណឥណទានក្នុងការប៉ុនប៉ងព្យាយាមបង់វិក័យប័ត្ររបស់ពួកគេ។ បំណុលប័ណ្ណឥណទានបានឈានដល់កម្រិតខ្ពស់បំផុតនៃចំនួន 1.028 លានលានដុល្លារនៅក្នុងខែកក្កដាឆ្នាំ 2008 ។ នោះជាមធ្យមជាមធ្យម 8.640 ដុល្លារក្នុងមួយគ្រួសារ។ ភាគច្រើននៃបំណុលនេះគឺដើម្បីគ្របដណ្តប់វិក័យប័ត្រវេជ្ជសាស្រ្តដែលមិនបានរំពឹងទុក។ ជាលទ្ធផល ការចំណាយលើការថែទាំសុខភាពគឺជាមូលហេតុលេខ 1 នៃការក្ស័យធន ។

វិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច បានកាត់បន្ថយបំណុលកាតឥណទាន។ វាបានធ្លាក់ចុះជាង 10% ក្នុងរយៈពេលបីខែដំបូងនៃឆ្នាំ 2009 ។ ក្នុងកំឡុងពេលវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ធនាគារបាន កាត់បន្ថយការផ្តល់ឥណទានរបស់អតិថិជន។ បន្ទាប់មកច្បាប់ Dodd-Frank Wall Street Reform Act បាន បង្កើនបទប្បញ្ញត្តិលើកាតឥណទាន។ វាក៏បានបង្កើត ទីភ្នាក់ងារការពារហិរញ្ញវត្ថុសម្រាប់អតិថិជន ដើម្បីពង្រឹងបទបញ្ជាទាំងនោះ។ លើសពីនេះទៀតធនាគារបានរឹតបន្តឹងស្តង់ដារឥណទាន។ គិតត្រឹមខែមេសាឆ្នាំ 2011 បំណុលកាតឥណទានបានធ្លាក់ចុះដល់ 839,6 ពាន់លានដុល្លារ។ ថ្វីបើមានការថយចុះទាំងនេះក៏ដោយក៏គ្រួសារអាមេរិចជាមធ្យមនៅតែជំពាក់បំណុល 7,055 ដុល្លារ។

ទីពីរ ប្រាក់កម្ចីទិញរថយន្ត បានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងដោយសារតែអត្រាការប្រាក់ទាប។ ប្រជាជនបានទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពី គោលនយោបាយរូបិយវត្ថុ របស់ធនាគារកណ្តាល។ អត្រា Fed បានធ្លាក់ចុះក្នុងឆ្នាំ 2008 ដើម្បីប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច។ ប្រាក់កម្ចីនេះមានចាប់ពី 3 ទៅ 5 ឆ្នាំ។ ប្រសិនបើអ្នកខ្ចីមិនអាចទូទាត់បានទេនោះធនាគារនឹងប្រមូលទ្រព្យសម្បត្តិជាមូលដ្ឋាន។

ទីបី ប្រាក់កម្ចីសាលារៀនបាន កើនឡើងក្នុងកំឡុងពេលមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចនៅពេលដែលអ្នកគ្មានការងារធ្វើចង់បង្កើនជំនាញរបស់ពួកគេ។ ក្នុងឆ្នាំ 2010 ច្បាប់ថែទាំសុខភាពដែលមានតំលៃសមរម្យបាន អនុញ្ញាតឱ្យរដ្ឋាភិបាលសហព័ន្ធទទួលយកកម្មវិធី ប្រាក់កម្ចីសិស្ស ។ វាជំនួសលោក Sallie Mae ដែលជាអ្នកគ្រប់គ្រងពីមុន។ តាមរយៈការលុបបំបាត់បុរសកណ្តាលរដ្ឋាភិបាលកាត់បន្ថយការចំណាយនិងបង្កើនជំនួយផ្នែកអប់រំ។ វាបានជួយបង្កើនបំណុលមិនប្រែប្រួលពី 62 ភាគរយនៃបំណុលអតិថិជនទាំងអស់នៅឆ្នាំ 2008 ដល់ 73 ភាគរយនៅឆ្នាំ 2017 ។

ប្រាក់កម្ចីសាលារៀនមានរយៈពេល 10 ឆ្នាំប៉ុន្តែខ្លះមានរយៈពេល 25 ឆ្នាំ។ មិនដូចប្រាក់កម្ចីដោយស្វ័យប្រវត្តិនោះទេមិនមានទ្រព្យសម្បត្តិសម្រាប់ឱ្យធនាគារប្រើជាវត្ថុបញ្ចាំនោះទេ។ ដោយហេតុផលនោះរដ្ឋាភិបាលសហព័ន្ធធានាផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់សាលារៀន។ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យធនាគារផ្តល់ អត្រាការប្រាក់ទាប ដើម្បីជំរុញការអប់រំខ្ពស់។ រដ្ឋាភិបាលបានលើកទឹកចិត្តវាព្រោះប្រទេសទទួលបានផលប្រយោជន៍ពីកម្លាំងពលកម្មជំនាញ។

វាជួយកាត់បន្ថយ វិសមភាពប្រាក់ចំណូល របស់ប្រទេសជាតិនិងបង្កើតនូវ សេដ្ឋកិច្ចដែលមានសុខភាពល្អ ។

របៀបដែលបំណុលអតិថិជនទទួលបានប្រយោជន៍ពីសេដ្ឋកិច្ច

បំណុលអតិថិជនរួមចំណែកដល់ កំណើនសេដ្ឋកិច្ច ។ ដរាបណាសេដ្ឋកិច្ចលូតលាស់អ្នកអាចសងបំណុលនេះឱ្យបានលឿនជាងមុនក្នុងពេលអនាគត។ នោះគឺដោយសារការអប់រំរបស់អ្នកអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកមានការងារល្អប្រសើរជាងមុនហើយអ្នកនឹងទទួលបានការងារនោះ។ នោះបង្កើតឱ្យមានវដ្ដឡើងដែលបង្កើនសេដ្ឋកិច្ចកាន់តែច្រើន។

វាអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកផ្តល់ផ្ទះរបស់អ្នកបង់ថ្លៃសិក្សានិងទទួលបានឡានដោយមិនចាំបាច់សន្សំសម្រាប់ពួកគេ។ នៅក្នុងវិធីនេះ, វាគាំទ្រដល់ ក្តីសុបិន្តរបស់អាមេរិក ។

គុណវិបត្តិនៃបំណុល

ប៉ុន្ដែបំណុលអាចមានគ្រោះថ្នាក់។ ប្រសិនបើសេដ្ឋកិច្ចធ្លាក់ចូលក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចហើយអ្នកបាត់បង់ការងារអ្នកអាចចូលទៅក្នុងលំនាំដើម។ វាអាចបំផ្លាញពិន្ទុឥណទាននិងសមត្ថភាពក្នុងការខ្ចីប្រាក់កម្ចីនាពេលអនាគត។ ទោះបីជាសេដ្ឋកិច្ចនៅតែមានភាពរឹងមាំក៏ដោយអ្នកអាចទទួលបានបំណុលច្រើនពេក។ វាមិនមែនគ្រាន់តែដោយសារទម្លាប់នៃការចំណាយដែលមិនសូវល្អនោះទេ។ វាក៏ជាលទ្ធផលនៃវិក័យប័ត្រវេជ្ជសាស្រ្តមិនបានរំពឹងទុកផងដែរ។

វិធីល្អបំផុតដើម្បីជៀសវាងនូវគុណវិបត្តិនៃបំណុលកាតឥណទានគឺត្រូវបង់វាចេញជារៀងរាល់ខែ។ លើសពីនេះទៀតសន្សំសំចៃចំណាយរយៈពេល 6 ខែ។ វានឹងជួយអ្នកប្រសិនបើអ្នកមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចអ្នកនឹងបាត់បង់ការងារឬអ្នកប្រឈមនឹងការសង្គ្រោះបន្ទាន់។