តើអ្នកគួរវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យឬភាគហ៊ុនទេ?

ប្រៀបធៀបការវិនិយោគអចលនទ្រព្យទល់ហ៊ុន

ការសួរសំណួរថា "តើការវិនិយោគដែលល្អជាងអចលនទ្រព្យឬស្តុកអុក?" គឺដូចជាសួរថាសូកូឡាឬវ៉ានីណាមានអំណាចល្អឬប្រសិនបើអាតថុនម៉ាទីនល្អជាងប៊េនលី។ វាពិតជាមិនមែនជាចម្លើយទេដោយសារវាកើតមានឡើងចំពោះបុគ្គលិកលក្ខណៈចំណង់ចំណូលចិត្តនិងរចនាប័ទ្មរបស់អ្នក។ វាក៏ត្រូវបានចុះទៅជាក់លាក់នៃការវិនិយោគបុគ្គល។ ភាគហ៊ុនតិចតួចណាស់ដែលអាចនឹងទិញអចលនទ្រព្យនៅតាមឆ្នេរសមុទ្រនៅរដ្ឋកាលីហ្វ័រនីញ៉ាក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1970 ដោយប្រើបំណុលច្រើនហើយបន្ទាប់មកត្រូវគិតលុយក្នុងរយៈពេល 20 ឆ្នាំក្រោយ។

ស្ទើរតែគ្មានអចលនទ្រព្យណាមួយអាចឈ្នះការរកប្រាក់ចំណេញដែលអ្នកទទួលបានប្រសិនបើអ្នកបានវិនិយោគនៅក្នុងក្រុមហ៊ុន Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, ក្រុមហ៊ុន Dell ឬក្រុមហ៊ុន Southwest Airlines ជាពិសេសប្រសិនបើអ្នក វិនិយោគភាគលាភឡើងវិញ ។ ដូច្នេះចំលើយគឺមិនងាយស្រួលដូចដែលវាអាចមើលទៅទេ។

ចូរចាប់ផ្តើមដោយមើល ប្រភេទនៃការវិនិយោគ នីមួយៗ:

• អចលនទ្រព្យ : នៅពេលអ្នក វិនិយោគលើអចលនទ្រព្យ អ្នកទិញដីធ្លីឬទ្រព្យសម្បត្តិ។ អចលនទ្រព្យខ្លះចំណាយប្រាក់ជារៀងរាល់ខែដែលអ្នកកាន់កាប់ - គិតអំពីដីទំនេរដែលអ្នកសង្ឃឹមថានឹងលក់ទៅឱ្យអ្នកអភិវឌ្ឍន៍ថ្ងៃណាមួយតែត្រូវរកលុយចេញពីហោប៉ៅសម្រាប់ការបង់ពន្ធនិងការថែទាំ។ អចលនទ្រព្យខ្លះគឺជាការបង្កើតសាច់ប្រាក់គិតអំពីអគារអាផាតមេនផ្ទះជួលឬផ្សារទំនើបដែលអ្នកជួលកំពុងផ្ញើមូលប្បទានប័ត្រជារៀងរាល់ខែអ្នកចំណាយប្រាក់និងរក្សាភាពខុសគ្នាជាប្រាក់ចំណេញ។
• ភាគហ៊ុន : នៅពេលអ្នកទិញភាគហ៊ុនអ្នកត្រូវទិញផ្នែកណាមួយនៃក្រុមហ៊ុន។ មិនថាក្រុមហ៊ុននោះផលិតកោរីការ៉េលក់គ្រឿងសង្ហារឹមអ្នកផលិតម៉ូតូបង្កើតល្បែងវីដេអូឬផ្តល់សេវាកម្មពន្ធទេអ្នកមានសិទ្ធិកាត់ប្រាក់ចំណេញបើមានសម្រាប់គ្រប់ហ៊ុនដែលអ្នកមាន។ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនមានចំនួន 1,000,000 ភាគហ៊ុនហើយអ្នកមាន 10,000 ហ៊ុនអ្នកមាន 1% នៃក្រុមហ៊ុន។ ជញ្ជាំងផ្លូវ ធ្វើឱ្យវាកាន់តែស្មុគស្មាញជាងវា។

  ក្រុមប្រឹក្សាភិបាលរបស់ក្រុមហ៊ុន ដែលត្រូវបានជ្រើសរើសដោយអ្នកកាន់ភាគហ៊ុនដូចអ្នកមើលការគ្រប់គ្រងសម្រេចចិត្តថាតើប្រាក់ចំណេញប៉ុន្មានក្នុងមួយឆ្នាំត្រូវបាន វិនិយោគឡើងវិញក្នុងការពង្រីក និងទទួលបាន ភាគលាភ ជា សាច់ប្រាក់ ។ ប្រសិនបើអ្នកចាប់អារម្មណ៍គំនិតនេះសូមអាន ការវិនិយោគមេរៀនទី 1 ។ វានឹងពន្យល់ពីរបៀបដែលក្រុមហ៊ុនលក់ហ៊ុនដោយខ្លួនឯងនិងរបៀបដែលភាគហ៊ុនទាំងនោះត្រូវបានជួញដូរនៅ Wall Street ។ អ្នកប្រហែលជាចង់ពិនិត្យមើល ការវិនិយោគមេរៀនទី 2 - Why Stocks Become Over or Under ដើម្បីឱ្យយល់ពីអ្វីដែលធ្វើឱ្យតម្លៃ ភាគហ៊ុនប្រែប្រួល ។

គុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិនៃអចលនទ្រព្យប្រឆាំងនឹងហ៊ុន

ឥលូវសូមមើលគុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិនៃប្រភេទវិនិយោគនីមួយៗដើម្បីឱ្យពួកគេយល់កាន់តែច្បាស់។

5 គុណសម្បត្តិនៃការវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យ

1. អចលនទ្រព្យជាទូទៅជាការវិនិយោគប្រកបដោយភាពកក់ក្តៅសម្រាប់ថ្នាក់ទាបនិងថ្នាក់កណ្តាលដោយសារតែពួកគេធំដឹងក្តីឡើង (ដូចជាថ្នាក់ខ្ពស់ជារឿយៗបានដឹងពី ភាគហ៊ុន ប័ណ្ណបំណុល និងមូលបត្រដទៃទៀតក្នុងអំឡុងពេលកុមារភាពនិងវ័យជំទង់) ។ វាទំនងជាមនុស្សភាគច្រើនបានឮឪពុកម្តាយរបស់ពួកគេនិយាយអំពីសារៈសំខាន់នៃ "ការធ្វើជាម្ចាស់ផ្ទះ" ។ លទ្ធផលគឺថាពួកគេបើកទូលាយជាងមុនដើម្បីទិញដីច្រើនជាងការវិនិយោគដទៃទៀត។

1. នៅពេលអ្នកវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យអ្នកវិនិយោគលើអ្វីមួយជាក់ស្តែង។ អ្នកអាចមើលវា, មានអារម្មណ៍ថាវាជំរុញដោយមិត្តភក្តិរបស់អ្នកចង្អុលបង្អួចហើយនិយាយថា "ខ្ញុំជាម្ចាស់នោះ" ។ សម្រាប់មនុស្សខ្លះវាមានសារៈសំខាន់ណាស់។
2. វាពិបាកក្នុងការបន្លំក្នុង អចលនទ្រព្យ បើប្រៀបធៀបទៅនឹងភាគហ៊ុនប្រសិនបើអ្នកធ្វើកិច្ចការផ្ទះរបស់អ្នកពីព្រោះអ្នកអាចបង្ហាញរាងកាយពិនិត្យអចលនទ្រព្យរបស់អ្នកត្រួតពិនិត្យផ្ទៃខាងក្រោយលើភតិកៈអ្នកត្រូវប្រាកដថាអាគារនេះពិតជានៅទីនោះមុនពេលអ្នកទិញវា។ ជួសជុលដោយខ្លួនឯង ... ជាមួយនឹងការស្តុកទុកអ្នកត្រូវតែទុកចិត្តលើការគ្រប់គ្រងនិងសវនករ។
3. ការប្រើប្រាស់បំណុល (អចលនទ្រព្យ) នៅក្នុងអចលនទ្រព្យអាចត្រូវបានរៀបចំឡើងដោយសុវត្ថិភាពច្រើនជាងការប្រើប្រាស់បំណុលដើម្បីទិញភាគហ៊ុនដោយការជួញដូរនៅលើ រឹម ។
4. ការវិនិយោគអចលនទ្រព្យជាប្រពៃណីគឺជាការ ទប់ស្កាត់អតិផរណា ដ៏អស្ចារ្យដើម្បីការពារប្រឆាំងនឹងការបាត់បង់អំណាចទិញរបស់ប្រាក់ដុល្លារ។

3 នៃការវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យ :

1. បើប្រៀបធៀបនឹងភាគហ៊ុនអចលនទ្រព្យត្រូវចំណាយពេលច្រើន។ អ្នកត្រូវតែដោះស្រាយជាមួយនឹងការហៅទូរស័ព្ទនៅពេលពាក់កណ្តាលយប់អំពីការផ្ទុះលូក្នុងបន្ទប់ទឹក, ការលេចធ្លាយឧស្ម័ន, លទ្ធភាពនៃការទទួលបានប្តឹងសម្រាប់ជញ្ជាំងអាក្រក់នៅលើរានហាលនិងអ្វីទាំងអស់ដែលអ្នកប្រហែលជាមិនដែលត្រូវបានគេគិតសូម្បីតែ។ ទោះបីជាអ្នកជួលអ្នកគ្រប់គ្រងអចលនៈទ្រព្យដើម្បីយកចិត្តទុកដាក់លើការវិនិយោគអចលនទ្រព្យរបស់អ្នកក៏ដោយក៏វានៅតែត្រូវការកិច្ចប្រជុំនិងត្រួតពិនិត្យម្តងម្កាល។

1. អចលនទ្រព្យអាច ចំណាយ ប្រាក់ជារៀងរាល់ខែប្រសិនបើទ្រព្យសម្បត្តិមិនត្រូវបានរក្សាទុក។ អ្នកនៅតែត្រូវបង់ពន្ធការថែទាំឧបករណ៍ធានារ៉ាប់រងនិងច្រើនជាងនេះដែលមានន័យថាប្រសិនបើអ្នករកឃើញថាអ្នកមានអត្រាទំនេរខ្ពស់ជាងធម្មតាដោយសារតែកត្តាដែលហួសពីការគ្រប់គ្រងរបស់អ្នកអ្នកពិតជាអាចរកប្រាក់បានជារៀងរាល់ខែ!
2. ដូចដែលអ្នកបានរៀននៅក្នុង ទេវកថាអចលនទ្រព្យដ៏អស្ចារ្យ តម្លៃពិតប្រាកដនៃអចលនទ្រព្យស្ទើរតែមិនធ្លាប់មាននៅក្នុងលក្ខខណ្ឌលៃតម្រូវអតិផរណា (មានករណីលើកលែងពិតណាស់) ។ នេះត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយអំណាចនៃអានុភាព។ នោះគឺស្រមៃថាអ្នកនឹងទិញទ្រព្យសម្បត្តិចំនួន 300,000 ដុល្លារដោយដាក់ប្រាក់ចំនួន 60,000 ដុល្លាររបស់អ្នកនិងខ្ចីលុយ 240,000 ដុល្លារទៀត។ ប្រសិនបើអតិផរណាបានកើនឡើង 3% ដោយសារតែរដ្ឋាភិបាលបានបោះពុម្ពលុយច្រើនហើយឥឡូវនេះប្រាក់ដុល្លារនីមួយៗមានតម្លៃតិចជាងនោះផ្ទះនេះនឹងឡើងថ្លៃដល់ 309.000 ដុល្លារ។ តម្លៃ "ពិតប្រាកដ" ពិតប្រាកដរបស់អ្នកនៅផ្ទះមិនបានផ្លាស់ប្តូរទេគ្រាន់តែចំនួនប្រាក់ដែលត្រូវចំណាយដើម្បីទិញវា។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយដោយសារតែអ្នកបានវិនិយោគត្រឹមតែ 60.000 ដុល្លារតែប៉ុណ្ណោះដែលតំណាងឱ្យការត្រឡប់មកវិញនៃ $ 9,000 លើ $ 60,000 ។ នោះគឺជាការត្រលប់មកវិញ 15% ។ ការគាំទ្រពីអតិផរណា 3%, នោះគឺ 12% នៅក្នុងការកើនឡើងពិតប្រាកដមុននឹងគិតទៅលើតម្លៃនៃការកាន់កាប់ទ្រព្យសម្បត្តិ។ នោះហើយជាអ្វីដែលធ្វើឱ្យអចលនទ្រព្យទាក់ទាញខ្លាំង។

6 មានភាពជឿនលឿនក្នុងការវិនិយោគលើភាគហ៊ុន

1. ការស្រាវជ្រាវជាង 100 ឆ្នាំបានបង្ហាញថា ទោះជាមានឧបទ្ទវហេតុ ការទិញភាគហ៊ុន ការវិនិយោគឡើងវិញនូវភាគលាភនិងការកាន់កាប់ពួកវាអស់រយៈពេលជាយូរមកហើយក៏ជាអ្នកបង្កើតទ្រព្យសម្បត្តិដ៏មហិមាបំផុតក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្រពិភពលោក។ មិនមានអ្វីនៅក្នុង ថ្នាក់ទ្រព្យសម្បត្តិ ផ្សេងទៀតទេដែលជាម្ចាស់កម្មសិទ្ធិពាណិជ្ជកម្ម (ចងចាំ - នៅពេលអ្នកទិញហ៊ុនអ្នកគ្រាន់តែទិញអាជីវកម្មមួយប៉ុណ្ណោះ) ។
2. មិនដូច អាជីវកម្មខ្នាតតូចដែល អ្នកចាប់ផ្តើមនិងគ្រប់គ្រងដោយខ្លួនឯងនោះភាពជាម្ចាស់របស់អ្នកចំពោះអាជីវកម្មដោយផ្នែកតាមរយៈភាគហ៊ុនមិនត្រូវការការងារណាមួយទេ (ក្រៅពីការស្រាវជ្រាវក្រុមហ៊ុននីមួយៗដើម្បីកំណត់ថាតើវាសមស្របសម្រាប់អ្នកដែរឬទេ) ។ មានអ្នកគ្រប់គ្រងអាជីពនៅការិយាល័យកណ្តាលដែលគ្រប់គ្រងក្រុមហ៊ុន។ អ្នកទទួលបានផលប្រយោជន៍ពីលទ្ធផលរបស់ក្រុមហ៊ុនប៉ុន្តែមិនចាំបាច់បង្ហាញខ្លួនដើម្បីធ្វើការជារៀងរាល់ថ្ងៃ។
3. ភាគហ៊ុនដែលមានគុណភាពខ្ពស់មិនត្រឹមតែបង្កើនប្រាក់ចំណេញរបស់ពួកគេពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំប៉ុណ្ណោះទេប៉ុន្តែពួកគេក៏បង្កើនភាគលាភសាច់ប្រាក់ផងដែរ។ នេះមានន័យថារៀងរាល់ឆ្នាំអ្នកនឹងទទួលបានការត្រួតពិនិត្យធំ ៗ នៅក្នុងសំបុត្រនៅពេលដែលប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុនកើនឡើង។ នៅពេលទស្សនាវដ្តី Fortune បានចង្អុលបង្ហាញថា "ប្រសិនបើអ្នកបានទិញភាគហ៊ុនតែមួយនៃក្រុមហ៊ុនចនសុននិងចនសុននៅពេលដែលក្រុមហ៊ុននេះបានផ្សព្វផ្សាយជាសាធារណៈនៅឆ្នាំ 1944 ក្នុងតម្លៃ IPO របស់ខ្លួនចំនួន 37,50 ដុល្លារនិងបានវិនិយោគឡើងវិញនូវភាគលាភអ្នកនឹងមានប្រាក់ជាង 900,000 ដុល្លារ។ ការវិលត្រឡប់ប្រចាំឆ្នាំគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលគឺ 17,1% »។ នៅលើកំពូលនោះអ្នកនឹងត្រូវប្រមូលនៅកន្លែងណាមួយនៅជុំវិញ $ 34,200 ក្នុងមួយឆ្នាំជាភាគលាភសាច់ប្រាក់! នោះគឺជាប្រាក់ដែលនឹងរក្សាទុកនៅក្នុងជីវិតរបស់អ្នកដោយមិនធ្វើអ្វីសោះ!
4. វាកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការធ្វើពិពិធកម្មនៅពេលអ្នក វិនិយោគនៅក្នុងស្តុក ជាងពេលដែលអ្នកវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យ។ ដោយមាន មូលនិធិទៅវិញទៅមក មួយចំនួនអ្នកអាចបណ្តាក់ទុនតិចជាង 100 ដុល្លារក្នុងមួយខែ។ ជាមួយក្រុមហ៊ុនដូចជា ShareBuilder ដែលជាផ្នែកមួយនៃ ING អ្នកអាចទិញភាគហ៊ុនរាប់សិបដើមសម្រាប់តម្លៃប្រចាំខែដែលមានតម្លៃស្មើនឹងពីរបីដុល្លារ។ អចលនទ្រព្យត្រូវការប្រាក់ច្រើន។
5. ភាគហ៊ុនមានលក្ខណៈរាវច្រើនជាងការវិនិយោគអចលនទ្រព្យ។ ក្នុងម៉ោងទីផ្សារធម្មតាអ្នកអាចលក់ទីតាំងទាំងមូលរបស់អ្នកច្រើនដងក្នុងរយៈពេលតែប៉ុន្មានវិនាទីប៉ុណ្ណោះ។ អ្នកប្រហែលជាត្រូវតែចុះបញ្ជីអចលនវត្ថុក្នុងរយៈពេលច្រើនសប្តាហ៍ខែឬច្រើនឆ្នាំមុននឹងរកអ្នកទិញ។
6. កម្ចីប្រឆាំងនឹងភាគហ៊ុនរបស់អ្នកគឺមានភាពងាយស្រួលជាងអចលនទ្រព្យ។ ប្រសិនបើឈ្មួញកណ្តាលរបស់អ្នកបានយល់ព្រមឱ្យអ្នកខ្ចីប្រាក់ (ជាទូទៅវាគ្រាន់តែទាមទារឱ្យអ្នកបំពេញបែបបទ) វាងាយស្រួលដូចការសរសេរមូលប្បទានប័ត្រប្រឆាំងនឹងគណនីរបស់អ្នក។ ប្រសិនបើលុយមិនមាននៅក្នុងនោះបំណុលត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីប្រឆាំងនឹងស្តុករបស់អ្នកហើយអ្នកយកចិត្តទុកដាក់លើវាដែលជាទូទៅមានកម្រិតទាប។

3 Cons នៃការវិនិយោគលើភាគហ៊ុន

1. ទោះបីជាការស្តុកទុកត្រូវបានបង្ហាញឱ្យឃើញច្បាស់លាស់ដើម្បីបង្កើតទ្រព្យសម្បត្តិបន្ថែមទៀតក្នុងរយៈពេលវែងវិនិយោគិនភាគច្រើនមានការរំជើបរំជួលខ្លាំងពេកហើយមិនមានលទ្ធភាពទទួលបានផលប្រយោជន៍។ ពួកគេ ចាញ់លុយ ដោយសារកត្តាចិត្តសាស្ត្រ។ ក្នុងករណីដែលមានការដួលរលំថ្មីបំផុតវិបត្តិឥណទានឆ្នាំ 2007-2009 អ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុ ល្បី ៗ បានប្រាប់មនុស្សឱ្យលក់ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេ បន្ទាប់ពី ទីផ្សារបានកើនឡើង 50% នៅពេលដែលពួកគេគួរតែទិញ។
2. តម្លៃភាគហ៊ុនអាចមានការប្រែប្រួលយ៉ាងខ្លាំង ក្នុងរយៈពេលខ្លី។ ប័ណ្ណភាគហ៊ុន 40 ដុល្លាររបស់អ្នកអាចឡើងដល់ 10 ដុល្លារឬ 80 ដុល្លារ។ ប្រសិនបើអ្នកដឹងថា ហេតុអ្វីបានជា អ្នកជាម្ចាស់ហ៊ុនផ្ទាល់ខ្លួនក្រុមហ៊ុននេះមិនគួររំខានអ្នកក្នុងរឿងតូចតាចនោះទេ។ អ្នកអាចប្រើឱកាសនេះដើម្បីទិញភាគហ៊ុនបន្ថែមប្រសិនបើអ្នកគិតថាពួកគេមានតំលៃថោកពេកឬលក់ភាគហ៊ុនប្រសិនបើអ្នកគិតថាវាថ្លៃពេក។ ដូច លោក Benjamin Graham បាន និយាយថាដើម្បីទទួលបានអារម្មណ៍អំពីតម្លៃភាគហ៊ុនដែលអ្នកជឿថាខុសនោះគឺការខកចិត្តដោយកំហុស របស់ប្រជាជនដទៃទៀត នៅក្នុងការវិនិច្ឆ័យ។
3. នៅលើក្រដាសភាគហ៊ុនប្រហែលមិនមើលទៅដូចជាពួកគេបានទៅគ្រប់ទីកន្លែងអស់រយៈពេល 10 ឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះក្នុងកំឡុងពេលទីផ្សារចំហៀង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយនេះជាការបំភាន់ដោយសារតែតារាងមិនមែនជាកត្តាសំខាន់បំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគយូរអង្វែងដែលសំខាន់បំផុតនោះគឺ ភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញ ។ ប្រសិនបើអ្នកប្រើសាច់ប្រាក់ក្រុមហ៊ុនមួយផ្ញើអ្នកឱ្យកាន់ភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនដើម្បីទិញភាគហ៊ុនច្រើនជាងមុន។ អ្នកគួរតែកាន់កាប់ភាគហ៊ុនច្រើនជាងនេះដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកចែករំលែកភាគលាភកាន់តែច្រើនក្នុងរយៈពេល។ សម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមសូមអានការងាររបស់សាស្រ្តាចារ្យ Ivy League លោក Jeremy Siegel ។