REITs អន្តរជាតិ: ងាយស្រួលក្នុងការវិនិយោគអចលនទ្រព្យបរទេស

ធ្វើពិពិធកម្មនៃផលប័ត្ររបស់អ្នកជាមួយការប៉ះពាល់នឹងអចលនទ្រព្យសកល

ការជឿទុកចិត្តលើការវិនិយោគអចលនទ្រព្យ (REITs) គឺជាមធ្យោបាយដ៏ល្អមួយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគក្នុងការធ្វើពិពិធកម្មផលប័ត្រវិនិយោគរបស់ពួកគេ។ ខណៈពេលដែល REITs មានប្រភពនៅសហរដ្ឋអាមេរិកនិងអូស្ត្រាលីក្រុមហ៊ុន REITs អន្តរជាតិបានរីកចម្រើននៅជុំវិញពិភពលោកដែលផ្តល់ឱ្យវិនិយោគិននូវទីផ្សារថ្មីនិងគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍។ វិនិយោគិនអន្តរជាតិកំពុងស្វែងរកការ ធ្វើពិពិធកម្មនៃ ផលប័ត្រភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេដូច្នេះអាចចង់ពិនិត្យមើលលើមូលបត្រទាំងនេះ។

នៅក្នុងអត្ថបទនេះយើងនឹងពិនិត្យមើលឡើងវិញនូវរបាយការណ៍អន្តរជាតិដែលមានលក្ខណៈអន្តរជាតិនិងមូលហេតុដែលវិនិយោគិនប្រហែលជាចង់ពិចារណាវាសម្រាប់ផលប័ត្ររបស់ពួកគេដើម្បីពង្រីកហានិភ័យនិងបង្កើនសក្តានុពល។

តើអ្វីជា REITs?

Trust Trusts វិនិយោគអចលនទ្រព្យ (REITs) គឺជាក្រុមហ៊ុនដែលគ្រប់គ្រងនិងគ្រប់គ្រងអចលនទ្រព្យពាណិជ្ជកម្មដែលមានប្រាក់ចំណូលយ៉ាងសកម្ម។ បន្ថែមពីលើការកាន់កាប់អចលនវត្ថុនេះខ្លះក្រុមហ៊ុន REITs ក៏បានវិនិយោគលើប្រាក់កម្ចីនិងបំណុលផ្សេងៗដែលត្រូវបានធានាដោយទ្រព្យសម្បត្តិអចលនទ្រព្យផងដែរ។ ភាគច្រើន REITs ដ៏ធំនៅជុំវិញសហរដ្ឋអាមេរិកគឺជាអង្គភាពជួញដូរជាសាធារណៈនៅលើផ្សារហ៊ុន។

ជារឿយៗ REITs ទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពន្ធពិសេសដែលអាចឱ្យពួកគេជៀសវាងពន្ធសាជីវកម្មដរាបណាពួកគេចែកចាយភាគលាភភាគច្រើន (90% +) នៃប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេដល់វិនិយោគិន។ គួរកត់សម្គាល់ថាទោះបីជាមិនជៀសវាងពន្ធទ្វេដងក៏ដោយក៏រចនាសម្ពន្ធ័នេះមិនមានន័យថាការបាត់បង់ពន្ធរបស់ក្រុមហ៊ុន REITs ត្រូវបានបញ្ជូនទៅវិនិយោគិនសម្រាប់ការប្រើប្រាស់ជាការបញ្ជូនបន្តឬដើម្បីទូទាត់ការកើនឡើងដើមទុននោះទេ។

ហេតុអ្វីបានជាវិនិយោគក្នុងក្រុមហ៊ុន REITs?

មានអត្ថប្រយោជន៍ជាច្រើនក្នុងការវិនិយោគទៅលើ REITs ទាំងក្នុងនិងក្រៅប្រទេស។ ឧទាហរណ៍ Ibbotson Associates ដែលជាក្រុមហ៊ុនស្រាវជ្រាវវិនិយោគទុន Morningstar បានរកឃើញថាភាពជាម្ចាស់នៃក្រុមហ៊ុន REITs តាមពេលវេលាបានបង្កើនការត្រឡប់មកវិញរបស់វិនិយោគិននិង / ឬកាត់បន្ថយហានិភ័យរួមទាំងផលប័ត្រមូលធននិងប្រាក់ចំណូលថេរ។

ចំពោះអ្នកវិនិយោគអាមេរិកវិញក្រុមហ៊ុន REITs អន្តរជាតិផ្តល់នូវការធ្វើពិពិធកម្មកាន់តែច្រើននៅក្នុងករណីជាច្រើនដោយសារតែអចលនទ្រព្យមិនត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ទៅនឹងទីផ្សារសហរដ្ឋអាមេរិកទេ។ ចំពោះវិនិយោគិនអន្តរជាតិវិញក្រុមហ៊ុន REITs មានកម្រិតខ្សោយជាមួយនឹងទីផ្សារក្នុងស្រុករបស់ប្រទេសរៀងៗខ្លួនផងដែរ។ រួមបញ្ចូលគ្នា, គុណលក្ខណៈទាំងនេះធ្វើឱ្យ REITs អន្តរជាតិជាជម្រើសដ៏ល្អមួយសម្រាប់ការធ្វើពិពិធកម្ម។

REITs អន្តរជាតិ 101

បច្ចុប្បន្ន REITs អន្តរជាតិមានចំនួនភាគហ៊ុននៅទូទាំងពិភពលោកបន្ទាប់ពីទទួលបានជោគជ័យជាលើកដំបូងនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិកនិងអូស្ត្រាលី។ មូលបត្រទាំងនេះផ្តល់នូវគុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិជាច្រើនប៉ុន្តែអាចនឹងធ្វើឱ្យគុណសម្បត្តិអន្ដរជាតិចម្រុះដែលមានច្រើន។

ក្រុមហ៊ុន REITs អន្តរជាតិផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ជាច្រើនដល់វិនិយោគិនរួមមាន:

• ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ អចលនទ្រព្យត្រូវបានគេចាត់ទុកយ៉ាងទូលំទូលាយថាជារបាំងអតិផរណាដោយសារតែវាមាននិន្នាការក្នុងការបង្កើតតម្លៃតាមពេលវេលាបើទោះជាការធ្លាក់ថ្លៃរូបិយប័ណ្ណខាងលោកិយ។
• ទិន្នផលភាគលាភដ៏រឹងមាំ - REITs ជាច្រើនផ្តល់ជូននូវ ទិន្នផលភាគលាភ ដ៏គួរអោយទាក់ទាញពីព្រោះច្បាប់ពន្ធតម្រូវឱ្យក្រុមហ៊ុនចែកចាយប្រាក់ចំណូលភាគច្រើនរបស់ពួកគេ។
• ការអភិរក្សការគ្រប់គ្រង - ចាប់តាំងពី REITs ត្រូវតែចែកចាយប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេដល់អ្នកវិនិយោគអ្នកគ្រប់គ្រងមានប្រាក់តិចតួចដើម្បីចំណាយលើគម្រោងចិញ្ចឹមសត្វថ្លៃ។
• ការធ្វើពិពិធកម្ម - REITs គឺជាមធ្យោបាយដ៏ល្អមួយក្នុងការធ្វើពិពិធកម្មនៃផលប័ត្រភាគហ៊ុនដែលមានស្រាប់តាមរយៈថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មនិងភាពខុសគ្នារវាងភូមិសាស្រ្ត។

ទោះបីជាមានគុណសម្បត្តិជាវិជ្ជមានក៏ដោយក៏វាមានហានិភ័យជាច្រើនក្នុងការវិនិយោគនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនវិនិយោគទុនអន្តរជាតិដែលរួមមាន:

• ហានិភ័យផ្នែកនយោបាយ - សិទ្ធិដីធ្លីនិងការយកពន្ធអាចជា បញ្ហានយោបាយ ក្តៅនៅក្នុងប្រទេសជាច្រើននៅជុំវិញពិភពលោកដែលអចលនទ្រព្យមិនសូវអភិវឌ្ឍន៍ជាងនៅសហរដ្ឋអាមេរិក។
• ហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណ - អត្រាប្តូរប្រាក់ អាចមានផលប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងទៅលើភាគហ៊ុនបរទេសទាំងអស់ប៉ុន្តែភាគហ៊ុនជាពិសេស REITs ដែលត្រូវបានគេមើលឃើញថាជាការចែកចាយភាគលាភដ៏ធំ។

• ហានិភ័យពន្ធ - REITs នៅបរទេសអាចជាពន្ធមិនសូវមានប្រសិទ្ធភាពជាពិសេសប្រសិនបើអ្នកវិនិយោគត្រូវបានគេយកពន្ធតាមអត្រាប្រាក់ចំណូលធម្មតា។
• ភាពងាយសេួលនិងតម្លាភាព - REITs អន្តរជាតិអាចមានភាពស្រាលនិងមិនច្បាស់លាស់ដែលអាចបង្កហានិភ័យជាច្រើនដល់វិនិយោគិនជាពិសេសអ្នកដែលមានរយៈពេលខ្លី។

មធ្យោបាយល្អបំផុតដើម្បីធ្វើវិនិយោគទុននៅក្នុង REITs

មធ្យោបាយដែលងាយស្រួលបំផុតក្នុងការវិនិយោគលើ REITs អន្តរជាតិគឺតាមរយៈការប្រើប្រាស់ មូលនិធិជួញដូរ (ETFs) ។ គួរកត់សម្គាល់ភាគច្រើននៃ ETF ទាំងនេះមិនផ្តល់ទិន្នផលភាគលាភនោះទេប៉ុន្តែជាដើមទុនកើនឡើងសក្តានុពលពីការវិនិយោគឡើងវិញនៃភាគលាភណាមួយ។ ជាលទ្ធផលវិនិយោគិនប្រាក់ចំណូលអាចនឹងមានភាពល្អប្រសើរជាងការជ្រើសរើស REITs ជាក់លាក់ដើម្បីទិញដែលផ្តល់ទិន្នផលគួរឱ្យទាក់ទាញ។

មូលនិធិរូបិយវត្ថុអន្តរជាតិដ៏មានប្រជាប្រិយភាពជាងគេរួមមាន:

• SPDR អចលនទ្រព្យ Dow Jones Global Real Estate (RWO)
• អចលនទ្រព្យអន្ដរជាតិវឌ្ឍន៍ត្រលប់ (DRW)

• SPDR អចលនទ្រព្យអឹមហ្វូនអន្តរជាតិ (RWX)
• iShares S & P Dev អតីតអចលនទ្រព្យសហរដ្ឋអាមេរិក (WPS)
• iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev អចលនទ្រព្យ (IFGL)

បន្ទាត់​ខាងក្រោម​បង្អស់

REITs អន្តរជាតិគឺជាមធ្យោបាយដ៏ល្អមួយក្នុងការធ្វើពិពិធកម្មនៃផលប័ត្រនិងបង្កើតការប៉ះពាល់ដល់ទីផ្សារអចលនទ្រព្យនៅជុំវិញពិភពលោក។ ជារឿយៗមធ្យោបាយដ៏ល្អបំផុតក្នុងការធ្វើវិនិយោគទុននៅក្នុង REITs អន្ដរជាតិគឺការប្រើប្រាស់ ETFs ចាប់តាំងពីពួកគេត្រូវបានគេជួញដូរនៅលើផ្សារហ៊ុនអាមេរិកនិងផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលជាង REITs បរទេស។